Exchange Traded Funds
Exchange Traded Funds (ETFs) sind Fonds, die an von Börseunternehmen betriebenen Märkten notieren
und permanent gehandelt werden können. Sie stellen ein ebenso flexibles und liquides Anlagemedium
wie Aktien dar, nicht zuletzt deshalb weil sie von mindestens einem Market Maker betreut werden.
Net Asset Value und indikativer Net Asset Value
Der Net Asset Value (NAV) wird einmal täglich von der Fondsgesellschaft geliefert. Er gibt den Wert
des Portfolios zu einem festgelegten Zeitpunkt an.
Im Gegensatz dazu wird der indikative NAV fortlaufend für alle an den Märkten der Wiener Börse AG gehandelten Indexfonds berechnet. Die Fondsgesellschaft meldet vor Handelsbeginn das aktuelle Portfolio an den Indexprovider. So wird z.B. der indikative NAV für den ATX vom Indexprovider Wiener Börse AG berechnet. Dieser berechnet den indikativen NAV dann fortlaufend für das Tages-Portfolio aus den aktuellen Marktpreisen.
Die Berechnung des indikativen NAV gewährleistet hohe Transparenz zur Überprüfung der Übereinstimmung zwischen Inventarwert des Fonds und dessen Preis. Alle indikativen NAVs sind im Preisinformationssystem der Wiener Börse dargestellt.
Im Gegensatz dazu wird der indikative NAV fortlaufend für alle an den Märkten der Wiener Börse AG gehandelten Indexfonds berechnet. Die Fondsgesellschaft meldet vor Handelsbeginn das aktuelle Portfolio an den Indexprovider. So wird z.B. der indikative NAV für den ATX vom Indexprovider Wiener Börse AG berechnet. Dieser berechnet den indikativen NAV dann fortlaufend für das Tages-Portfolio aus den aktuellen Marktpreisen.
Die Berechnung des indikativen NAV gewährleistet hohe Transparenz zur Überprüfung der Übereinstimmung zwischen Inventarwert des Fonds und dessen Preis. Alle indikativen NAVs sind im Preisinformationssystem der Wiener Börse dargestellt.
