euro adhoc: Vienna Insurance Group / Kapitalma�nahmen / Vienna Insurance Group beabsichtigt die Emission einer 250 Mio. Euro Hybridanleihe -------------------------------------------------------------------------------- Ad-hoc-Mitteilung �bermittelt durch euro adhoc mit dem Ziel einer europaweiten Verbreitung. F�r den Inhalt ist der Emittent verantwortlich. -------------------------------------------------------------------------------- 20.05.2008 Nicht zur Verteilung in den USA, Kanada, Japan und Australien. Die Wiener St�dtische Versicherung AG Vienna Insurance Group plant, eine Hybridanleihe mit einem voraussichtlichen Volumen von 250 Mio. Euro zu begeben. Die Anleihe wird voraussichtlich eine unbefristete Laufzeit und w�hrend der ersten zehn Jahre einen fixen Kupon* haben. Das Unternehmen wird ein ordentliches K�ndigungsrecht nach Ablauf von zehn Jahren in Anspruch nehmen k�nnen. Der Erl�s der Anleihe wird f�r allgemeine Finanzierungszwecke, zur weiteren St�rkung der Eigenmittel und zur Finanzierung von Akquisitionen in Zentral- und Osteuropa verwendet. Durch die Emission wird die finanzielle Flexibilit�t der Vienna Insurance Group f�r weiteres Wachstum erh�ht. Die Vienna Insurance Group verf�gt �ber ein "A+" Rating mit positivem Ausblick. F�r die beabsichtigte Hybridanleihen-Emission wurde von der international renommierten Rating Agentur Standard & Poor�s das Rating "A-" vergeben. Die Hybridanleihe ist eine Fortsetzung der Kapitalmarktstrategie der Vienna Insurance Group. Wie bei den fr�heren Kapitalmarktemissionen k�nnen auch Privatinvestoren direkt in das Hybridkapital investieren. Vienna Insurance Group CEO Dr. G�nter Geyer zur Emission: "Die Fortf�hrung unserer Wachstumsstrategie und die St�rkung unserer Eigenmittel sind f�r die Vienna Insurance Group mit ihren Konzerngesellschaften in 23 L�ndern wesentliche Parameter zur Sicherung unserer nachhaltigen langfristigen Finanzst�rke, Stabilit�t und Unabh�ngigkeit. Wir setzen auf den Wachstumsmarkt CEE und haben dies auch jetzt wieder mit dem Ergebnis des ersten Quartals bewiesen: Unsere Pr�mien sind im zweistelligen Bereich gewachsen. Wir erwarten, dass die Nachfrage nach Versicherungsprodukten zur Absicherung des Lebensstandards auch im Alter in dieser Region immer st�rker werden wird." Es ist geplant, in �sterreich und im Ausland f�r ausgew�hlte institutionelle Investoren Roadshows abzuhalten, so am 26. Mai 2008 in Wien. Die Konditionen der Anleihe werden in Folge aufgrund der Nachfrage im Bookbuilding-Verfahren sowie auf Basis der dann aktuellen Marktbedingungen festgelegt. Im Anschluss an die Festlegung der Konditionen wird es f�r private Anleger in �sterreich (voraussichtlich vom 2. bis 4. Juni 2008, vorbehaltlich einer fr�hzeitigen Beendigung der Zeichnungsfrist durch die Emittentin) die M�glichkeit zur Zeichnung geben. Es wird die Zulassung der Anleihe zur Notierung im geregelten Freiverkehr der Wiener B�rse beantragt werden. Die Emission wird von der Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG ("Erste Bank") als Lead-Manager gef�hrt. Die Konditionen der Anleihe werden im Basisprospekt zum Hybrid Debt Issuance Programme dargestellt und werden in den endg�ltigen Bedingungen der Anleihe im Detail festgelegt werden. Die Anleihe wird auf die Eigenmittel angerechnet. * Der endg�ltige Kupon, der Aufschlag zum Emissionszeitpunkt und der Aufschlag nach 10 Jahren, wenn die Hybridanleihe nicht nach 10 Jahren gek�ndigt wird, werden unmittelbar vor Beginn der Zeichnungsfrist in den endg�ltigen Bedingungen des Angebots festgelegt und ver�ffentlicht. Disclaimer: Diese Mitteilung stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren der WIENER ST�DTISCHE Versicherung AG Vienna Insurance Group (der Emittentin) dar. Ein allf�lliges �ffentliches Angebot erfolgt ausschlie�lich durch und auf Basis des f�r Zwecke des Emissionsprogramms f�r Hybridanleihen publizierten Basisprospektes. Der Basisprospekt samt allf�lligen Nachtr�gen ist am Sitz der Emittentin, Schottenring 30, 1010 Wien, w�hrend der �blichen Gesch�ftszeiten kostenlos erh�ltlich. Die endg�ltigen Bedingungen werden vor Beginn und w�hrend eines allf�lligen �ffentlichen Angebotes ebenfalls am Sitz der Emittentin w�hrend der �blichen Gesch�ftszeiten kostenlos zur Verf�gung gestellt. Im Zusammenhang mit einem allf�lligen Angebot von Wertpapieren der Emittentin sind lediglich die Angaben im Basisprospekt und den endg�ltigen Bedingungen verbindlich. Die Angaben dieser Mitteilung sind nicht verbindlich. Diese Mitteilung sowie die darin enthaltenen Informationen sind nicht zur Weitergabe in die Vereinigten Staaten von Amerika ("USA") bzw. innerhalb der USA bestimmt und d�rfen nicht an "U.S. persons" (im Sinne der Definition in Regulation S des U.S. Securities Act of 1933 in der jeweils geltenden Fassung ("Securities Act")) sowie an Publikationen mit allgemeiner Verbreitung in den USA weiter gegeben werden. Diese Pressemitteilung ist weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren in den USA. Die Wertpapiere der Vienna Insurance Group wurden und werden nicht gem�� den Vorschriften des Securities Act registriert und d�rfen ohne vorherige Registrierung gem�� den Vorschriften des Securities Act bzw. ohne Vorliegen einer Ausnahme von der Registrierungsverpflichtung nicht an U.S. persons verkauft, zum Kauf angeboten oder geliefert werden. Es erfolgt kein �ffentliches Angebot der Wertpapiere der Vienna Insurance Group in den USA. Diese Mitteilung ist nur an Personen gerichtet, (i) die au�erhalb des Vereinigten K�nigreichs sind oder (ii) die Branchenerfahrung mit Investitionen im Sinne von Artikel 19 (5) der U.K. Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2001 (in ihrer jetzigen Fassung) (die "Order") haben oder (iii) die Artikel 49 (2) (a) bis (d) der Order ("high net worth companies, unincorporated associations etc.") unterliegen (alle solche Personen im Folgenden "Relevante Personen" genannt). Eine Person, die keine Relevante Person ist, darf nicht auf Grund dieser Mitteilung oder ihres Inhaltes t�tig werden oder auf diese vertrauen. Jede Investition oder Investitionst�tigkeit, auf die sich diese Mitteilung bezieht, steht nur Relevanten Personen zur Verf�gung und wird nur mit Relevanten Personen unternommen. R�ckfragehinweis: Mag. Barbara Hagen-Gr�tschnig Unternehmenskommunikation WIENER ST�DTISCHE Versicherung AG Vienna Insurance Group A-1010 Wien, Schottenring 30 Tel.: +43 (0)50 350-21027 Fax: +43 (0)50 350 99-21027 E-Mail: b.hagen@staedtische.co.at Emittent: Vienna Insurance Group Schottenring 30 A-1011 Wien Telefon: +43(0)50 350-21027 FAX: +43(0)50 350 99-21027 Email: presseabteilung@staedtische.co.at WWW: www.wienerstaedtische.at Branche: Versicherungen ISIN: AT0000908504 Indizes: WBI, ATX Prime, ATX B�rsen: B�rse: Prague Stock Exchange, Amtlicher Handel: Wiener B�rse AG Sprache: Deutsch