AKTUELLE RATINGS
Standard & Poor’s: 'A/A-1' (stabil) Emittent:innenrating
Moody’s: 'Aa1' Öffentliches und Hypothekarisches Pfandbrief-Rating
ISS ESG: 'C' Status Prime Nachhaltigkeitsrating
KENNZAHLEN DES HYPO NOE KONZERNS
in TEUR
Ergebnisse Konzern
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
Zinsüberschuss
176.699
142.129
Verwaltungsaufwand
-112.830
-102.655
Wertminderung/-aufholung finanzieller Vermögenswerte – IFRS 9 ECL
-27.236
-3.733
Periodenüberschuss vor Steuern
88.113
61.580
Steuern vom Einkommen
-22.130
-14.453
Periodenüberschuss nach Steuern
65.983
47.127
Return on Equity vor Steuern
10,74%
8,01%
Cost Income Ratio
52,21%
51,69%
Bilanz Konzern
31.12.2023
31.12.2022
Bilanzsumme
15.579.450
15.121.252
Finanzielle Vermögenswerte – AC
14.229.790
13.899.591
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
13.898.367
13.362.690
Eigenkapital (inkl. Fremdanteile)
849.977
790.571
Non-Performing-Loan-Quote
2,45%
1,02%
Aufsichtsrechtliche Informationen
31.12.2023
31.12.2022
Anrechenbares Kernkapital
817.211
772.830
Gesamte anrechenbare Eigenmittel
817.211
772.830
Erforderliche Eigenmittel (Säule I)
313.121
301.300
Eigenmittelüberschuss
504.089
471.530
Gesamtrisikobetrag gem. Art. 92 Abs. 3 CRR
3.914.015
3.766.253
Kernkapitalquote in % gem. Art. 92 Abs. 2 lit. b) CRR
20,88%
20,52%
Gesamtkapitalquote in % gem. Art. 92 Abs. 2 lit. c) CRR
20,88%
20,52%
Verschuldungsquote in % gem. Art. 92 Abs. 2 lit. d) CRR
5,27%
5,14%
Liquidity Coverage Ratio
235,99%
162,89%
Net Stable Funding Ratio
115,63%
112,54%
Ressourcen
31.12.2023
31.12.2022
Ultimo-Anzahl Mitarbeiter:innen
619
616
Anzahl Filialen
26
27
Weitere Erläuterungen zur Veränderung der Ultimo-Anzahl Mitarbeiter:innen sind unter Kapitel „5.3.2 Personalaufwand“ zu finden.
Details zur Berechnung der Kennzahlen siehe Kapitel „3.2 Ergebnisentwicklung“.
VORWORT DES AUFSICHTSRATES
Sehr geehrte Damen und Herren!
Das zurückliegende Jahr war erneut turbulent: Der Angriffskrieg Russlands in der Ukraine tobte unvermindert weiter,
während Israel am 7. Oktober den schlimmsten Terrorangriff seiner Geschichte erlebte. Diese geopolitischen Ereignisse
ziehen eine weltweite Störung der Lieferketten, etwa durch die Angriffe der Huthi-Rebellen im Roten Meer und damit die
Verlagerung der Lieferwege weg vom Suez-Kanal, nach sich. Gleichzeitig hielt das Jahr 2023 weitere
Herausforderungen für uns bereit: Die bereits 2022 sehr hohe Inflation setzte sich im vergangenen Jahr fort und blieb
mit 7,7 Prozent in Österreich weiterhin auf Rekordniveau. Um die Inflation zu stoppen, kam eine äußerst restriktive
Geldpolitik zur Anwendung. Allein die Europäische Zentralbank erhöhte ihre Leitzinsen in der vergangenen Periode um
insgesamt 450 Basispunkte.
Vor diesem herausfordernden Umfeld behielt die HYPO NOE ihren Kurs als niederösterreichische Landes- und starke
Partnerbank für die Öffentliche Hand, die heimische Wirtschaft, den Immobiliensektor und Private unvermindert bei und
setzte ihre Strategie entlang dieser Geschäftsfelder weiterhin konsequent fort. Kernstück der Geschäftstätigkeit der
HYPO NOE war auch 2023, eine exzellente, persönliche Beratung sowie maßgeschneiderte, individuelle
Finanzlösungen anzubieten und diese durch erstklassige digitale Services zu ergänzen. Einmal mehr zeigte sich 2023,
dass die HYPO NOE mit der konsequenten Umsetzung dieser kundenzentrierten und risikobewussten
Geschäftsstrategie äußerst erfolgreich ist.
Ihrer Rolle als Vorreiterin in Sachen Nachhaltigkeit wurde die niederösterreichische Landesbank 2023 ebenfalls wieder
gerecht: Mit dem Grüner Leben Kredit wurde das nachhaltige Produktportfolio um einen Kredit für Private erweitert, der
vor allem auf Personen abzielt, die ihr Eigenheim durch thermische Sanierungen oder einen Heizungstausch von
fossilen auf nicht-fossile Energien nachhaltiger gestalten wollen. Die Kunden profitieren dabei von verringerten bzw.
sogar wegfallenden Gebühren und attraktiven Konditionen.
Darüber hinaus begab die HYPO NOE Anfang 2023 erneut äußerst erfolgreich einen weiteren Green Bond. Die 500
Millionen Euro große, 4-jährige Green Senior Preferred Benchmarkanleihe zog das Interesse von 65 Investoren aus 13
Ländern auf sich. Mit dem mittlerweile dritten Green Bond belief sich der HYPO NOE Green Bond Asset Pool auf 1,54
Milliarden Euro und setzt sich aus sozialer Infrastruktur in den Bereichen Gesundheit, Bildung und Kultur,
Wohnbauförderdarlehen und Großwohnbau zusammen und spiegelt damit die Kernkompetenzen der HYPO NOE wider.
Alle Immobilien, aus denen sich der Green Bond Asset Pool zusammensetzt, haben ihren Standort in Österreich und
gehören zu den 15 Prozent der energieeffizientesten Gebäude Österreichs. Insgesamt wird mit dem Green Bond Asset
Pool eine Nutzfläche von 1.346.621 Quadratmeter finanziert und die CO
2
-Einsparung bzw. die Energieeffizienz im
Vergleich zur nationalen Benchmark beläuft sich auf 31.723 Tonnen CO
2
.
Das Engagement in Sachen Umwelt und Soziales der HYPO NOE wird seit Jahren durch den Status „Prime“ von der
renommierten Nachhaltigkeits-Ratingagentur ISS ESG ausgezeichnet. Das risikobewusste und fokussierte
Geschäftsmodell der Bank wird auch von der Ratingagentur Standard & Poor’s mit einem soliden Single A Rating mit
gutem Ausblick honoriert.
Der Aufsichtsrat war im Geschäftsjahr 2023 bei allen grundlegenden Entscheidungen eingebunden, überwachte den
Vorstand gemäß den gesetzlichen Vorgaben und beriet ihn bei der Leitung des Konzerns. In Sitzungen und
Ausschüssen sowie durch Berichte des Vorstandes konnte sich der Aufsichtsrat ein zeitnahes und umfassendes Bild
über alle relevanten wirtschaftlichen sowie finanziellen Entwicklungen im HYPO NOE Konzern machen.
Die äußerst positive Geschäftsentwicklung der Bank beweist die Richtigkeit der sehr risikobewussten und fokussierten
Geschäftsstrategie. Der HYPO NOE Konzern kommt damit zuverlässig seinem Auftrag zur Unterstützung des
Wirtschaftsstandortes und des Landes Niederösterreich, unserem 100-Prozent-Eigentümer, nach. Mit seiner
langfristigen Orientierung und vielfältiger Unterstützung trägt das Land Niederösterreich zum erfolgreichen Ausbau des
Unternehmens bei, während der HYPO NOE Konzern beständige Dividendenbeträge erwirtschaftet und eine
kontinuierliche Wertsteigerung der Bank vorantreibt.
Der Aufsichtsrat spricht dem Vorstand und allen Mitarbeitenden aufrichtigen Dank und Anerkennung für den
unermüdlichen Einsatz aus. Das Engagement, die Expertise und das kundennahe Service sind das Rückgrat unseres
Unternehmenserfolgs und ermöglichen es uns, langfristige, partnerschaftliche Kundenbeziehungen zu pflegen.
Prof. Dr. Günther Ofner
Vorsitzender des Aufsichtsrates
VORWORT DES VORSTANDES
Liebe Leser:innen!
In den vergangenen Jahren konnten wir zwei Trends anhand unserer Kennzahlen ablesen: einerseits entwickelte sich
die Bank hervorragend und erwirtschaftete entsprechende Periodenüberschüsse. Andererseits konnten wir auch eine
ständige Zunahme der Zufriedenheit unserer Mitarbeiter:innen im Rahmen unserer alle zwei Jahre unabhängig
stattfindenden Mitarbeiter:innenumfrage verzeichnen. Wir sind davon überzeugt, dass diese beiden Entwicklungen
korrelieren. Während der Fachkräfte- und ganz allgemein der Arbeitskräftemangel zunehmend ein Problem in der
heimischen Wirtschaft darstellt, haben wir schon früh begonnen, uns für diese Zeit zu rüsten. Nicht mehr
Arbeitnehmer:innen bewerben sich, sondern Unternehmen bewerben sich bei jungen Talenten. Wir verfolgen daher in
aller Konsequenz ein Employee Experience Programm, gepaart mit zielgerichtetem Employer Branding. Zugleich haben
wir eine großzügige Home-Office-Regelung eingeführt und ermöglichen mit etlichen weiteren Maßnahmen eine bessere
Work-Life-Balance. Während wir also viel dafür tun, die Mitarbeiter:innenzufriedenheit zu halten und weiter auszubauen,
können wir uns Dank unserer Mitarbeiter:innen auch über sehr gute Konzernergebnisse freuen.
Es war stets das Selbstverständnis der HYPO NOE, für ihre Kund:innen da zu sein, Produkte mit innovativem Mehrwert
zu bieten und – vor allem in den vergangenen Jahren – die Digitalisierung als Chance für unsere Kund:innen zu
begreifen. Diese Zielsetzung hat sich nicht geändert und wurde in den vergangenen Monaten auf die Probe gestellt. Die
Klimakatastrophe, Kriege und die damit verbundenen Schwierigkeiten am Weltmarkt, die Inflation getrieben durch stark
steigende Energiepreise haben ihre Spuren hinterlassen. Als Landesbank - und damit Bank für alle Menschen in der
Region – haben wir Unternehmen und Privatkund:innen bestmöglich unterstützt und durch schwierige Zeiten begleitet.
Gleichzeitig lassen positive Effekte darauf hoffen, dass ein Ende dieser ereignisreichen Entwicklungsperiode in greifbare
Nähe rückt. So dürfte sich die Inflation, die in Österreich 2023 durchschnittlich bei 7,7 Prozent lag, in den kommenden
Monaten weiter verlangsam. Wachstumspotenzial besteht ebenfalls im Bereich des privaten Konsums, der – ausgelöst
durch die jüngsten Gehalts- und Lohnabschlüsse – Fahrt aufnehmen dürfte. Zudem rechnen wir mit einer Entspannung
an der Zinsfront, die eine Regeneration des Immobilienmarktes mit sich ziehen könnte.
Dennoch, es lässt sich wohl schwer leugnen, dass wir in einer Zeit des Umbruchs und der Neugestaltung leben. Große
Veränderungen bieten einerseits den Raum für humanitäres, wirtschaftliches und politisches Wachstum. Andererseits
sind turbulente Phasen häufig ungemütlich, können zu Resignation oder einem Gefühl der Machtlosigkeit führen und
schüren Unsicherheiten. In solchen Momenten sind verlässliche Institute, die mit Umsicht und Flexibilität auf
Entwicklungen reagieren und den herausfordernden Rahmenbedingungen selbstbewusst entgegentreten, von
unschätzbarem Wert. Es gilt, Chancen zu erkennen und diese mit Weitblick und einer Spur Mut zu ergreifen. Die HYPO
NOE Landesbank konzentriert sich darauf, mit gutem Beispiel voran zu gehen, indem Geschäftsentscheidungen
vorausschauend zum Wohle der Kund:innen und Investor:innen getroffen werden.
Chancen nutzen und Handeln lautet die Devise. Aus diesem Grund arbeiten wir kontinuierlich daran, unsere
Geschäftsstrategie laufend weiterzuentwickeln. Mit unserem Entwicklungsprozess „Level 30“ planen wir schon heute die
Zukunft und entwerfen Maßnahmen, die uns noch näher an die Bedürfnisse unserer Kund:innen bringen. Dass sich
diese stete, kund:innenzentrierte Verbesserung auszahlt, spiegeln die Geschäftszahlen 2023 wider. Trotz
allgegenwärtiger Herausforderungen, wie den hohen Preisen und der unsicheren Wirtschaftslage, ist die HYPO NOE
weiterhin auf Erfolgskurs und präsentiert sich als verlässliche Partnerin.
Der HYPO NOE Konzern konnte seine Kernerträge erneut ausbauen: Der Zinsüberschuss stieg von 61,6 Millionen Euro
per Ende 2022 auf 88,1 Millionen Euro an. Ebenso erhöhte sich das Provisionsergebnis von 15,1 Millionen Euro auf
16,4 Millionen Euro. Der Periodenüberschuss vor Steuern fällt mit rund 88,1 Millionen Euro auf Grund eines
Einmaleffektes im ersten Halbjahr 2023 hoch aus. Durch die mittlerweile erfolgten Zinswende und der bereits erfolgten
Rückzahlung von Negativzinsen an unsere Kund:innen, wurden die nunmehr nicht benötigten Rückstellungen im ersten
Halbjahr aufgelöst. Trotz des inflationsbedingt höheren Verwaltungsaufwandes von 112,8 Millionen Euro per 31.12.2023
erhöhte sich die Cost-Income-Ratio nur geringfügig von 51,69 Prozent per Ende 2022 auf 52,21 Prozent per Jahresende
2023. Die harte Kernkapitalquote liegt mit 20,88 Prozent weiterhin auf hervorragendem Niveau. Damit die
niederösterreichische Landesbank auch zukünftig eine verlässliche Partnerin in Finanzfragen bleibt, werden
Entscheidungen zukunftsgewandt getroffen.
Und wer dieser Tage zukunftsorientiert sagt, meint häufig nachhaltig. Um umweltfreundliches, stabiles Wachstum zu
ermöglichen und Ressourcen zu sichern, baut die Landesbank laufend das bereits bestehenden grüne Angebot weiter
aus. Nachdem im Juni 2020 der erste zertifizierte Green Bond Österreichs – eine 500 Millionen Euro Benchmarkanleihe
im Senior Preferred Format – von der HYPO NOE begeben wurde, umfasst der HYPO NOE Green Bond Asset Pool
dank zwei weiterer grüner Anleihen mittlerweile 1,54 Milliarden Euro. Das beachtliche Interesse der Investor:innen an
den umweltfreundlichen Veranlagungen der Landesbank untermauert den offenkundigen Wert unserer erbrachten
monetären Leistungen im Bereich der Nachhaltigkeit. Insgesamt tragen rund zwei Drittel unserer Finanzierungen dazu
bei, die Sustainable Development Goals der Vereinten Nationen zu erreichen. Neben Grünen Giro- und Sparkonten
können Interessent:innen auf Grüne Wohnkredite der HYPO NOE zurückgreifen. Darüber hinaus haben wir uns im
Rahmen des klimaaktiv Pakts bereits dazu verpflichtet, unseren eigenen CO
2
-Fußabdruck bis 2030 mindestens zu
halbieren.
Nachhaltig und im gleichen Zug wirtschaftlich zu handeln kann ebenfalls bedeuten, Kompetenzen an einem Ort zu
bündeln, anstatt den Wirkungsbereich auszudehnen. Mit der Revitalisierung der bereits bestehenden, nun jedoch
deutlich erweiterten Filiale im Universitätsklinikum Krems stärkt die HYPO NOE seit vergangenem Sommer die
regionale Präsenz. Mit der Übersiedlung des Filialteams aus der einstigen Niederlassung in der Oberen Landstraße
schafft die Landesbank eine zentrale Anlaufstelle bei Finanzfragen in der fünftgrößten Stadt Niederösterreichs. In dem
umgestalteten Gebäude steht das gesamte Kremser Filialteam in diversen Bankbelangen zur Verfügung und schafft
somit einen Beratungsknotenpunkt für die heimischen Kund:innen.
In unserer schnelllebigen Welt findet jedoch nicht jede:r die Zeit, sämtliche Finanzbelangen vor Ort in einer Filiale
abzuwickeln. Die sich hier dank des technischen Fortschritts bietenden Chancen weiß die HYPO NOE zu ergreifen, wie
mehrere innovative Projekte zeigen. Um Kund:innen komfortable Dienstleistungen anbieten zu können, ist die
Landesbank darauf bedacht, mit passenden digitalen Serviceangeboten eine gelungene Verbindung zwischen Tradition
und Moderne zu schaffen, etwa mit dem Serviceangebot „HYPO NOE myBusiness“. Die Plattform bildet eine optimale
Schnittstelle zwischen persönlicher Beratung und digitaler Kompetenz und ermöglicht Unternehmenskund:innen sowie
Kund:innen aus dem Bereich der Öffentlichen Hand eine sichere chatbasierte Kommunikation mit ihren Berater:innen.
Zudem sorgt ein integriertes Dokumentenmanagementsystem für einen sicheren Datenaustausch, auch im Falle
komplex strukturierter, größerer Organisationen. Weitere digitale Prozesse werden laufend verbessert sowie erweitert
und orientieren sich stets an den individuellen Nutzer:innenbedürfnissen. Mit einer Zwei-Faktor-Authentifizierung und
modernsten Datenverschlüsselungstechnologien zeigt die Landesbank ebenfalls, dass die Gefahren von
Cyberkriminalität ernst genommen werden und die Sicherheit der Daten unserer Kund:innen stets an oberster Stelle
steht. Darüber hinaus bietet der kostenlose Wohnrechner als digitales Projektkalkulations-Tool die Möglichkeit, einen
individuelle Kostenübersicht über den geplanten Kauf oder die geplante Renovierung des Wohntraums zu erstellen und
unterstützt die Finanzierungsentscheidung für das gewünschte Eigenheim.
Die Leistungen der HYPO NOE zahlen sich nicht nur für unsere Kund:innen und Geschäftspartner:innen aus, sondern
schaffen darüber hinaus einen Mehrwert für ganz Niederösterreich. Wie eine vom Wirtschaftsforschungsinstitut
Economica bereits zu Beginn des vergangenen Geschäftsjahres veröffentlichte Studie zeigt, leistet der ökonomische
Fußabdruck der Landesbank einen wesentlichen Beitrag zum regionalen Wirtschaftskreislauf. So sichert die HYPO NOE
mit jedem Arbeitsplatz im Unternehmen eine weitere Stelle außerhalb der Bank und bringt mit jedem
Wertschöpfungseuro weitere 35 Cent an Wertschöpfung in Niederösterreich ins Rollen.
Mit der Unterstützung des Bildungseinrichtungen-Neubauprogramms investiert die HYPO NOE in eine weitere, wertvolle
Ressource: die Ausbildung. In den Sommermonaten 2023 erfolgten die Schlüsselübergaben der letzten beiden Projekt-
Standorte in Wien. Die Bildungscampusse Innerfavoriten und Heidemarie Lex-Nalis wurden innerhalb von zwei Jahren
erbaut und durch ein Konsortium, bestehend aus STRABAG Real Estate, HYPO NOE Leasing, CAVERION und
STRABAG AG in Form eines Public-Private-Partnership-Modells umgesetzt. Seit Herbst bieten die modernen und
pädagogisch hochwertigen Bildungseinrichtungen 2.200 Kindern Raum, miteinander zu wachsen, zu lernen und ihre
Freizeit zu verbringen.
All die aufgezeigten Bereicherungen, die die HYPO NOE im vergangenen Jahr für unsere Kund:innen, das Bundesland
und den Planeten schaffen konnte, fußen auf der verlässlichen, hoch qualifizierten Arbeit von rund 600
Mitarbeiter:innen. Ohne den abteilungsübergreifenden Leistungswillen und das Wissen aller Expert:innen an den
unterschiedlichen Standorten wäre ein langfristiger Erfolg der Landesbank nicht möglich. Um dieses herausragende
Engagement entsprechend zu würdigen, ist die HYPO NOE im Gegenzug allzeit bestrebt, weiterhin eine nachhaltige
und als familienfreundlich zertifizierte Arbeitgeberin zu sein, die es jeder und jedem Einzelnen ermöglicht, seine
beziehungsweise ihre Stärken ideal einzubringen. Gleichzeitig werden Arbeitsstrukturen laufend an bestehende
Bedürfnisse angepasst, um Flexibilität in der Gestaltung des beruflichen sowie privaten Alltags zu gewährleisten - etwa
durch das neu erarbeitete Mobilitätskonzept, von dem wir überzeugt sind, dass es Vorbildcharakter hat. Das Ziel bleibt,
ein wertschätzendes Klima aufrechtzuerhalten, das den Menschen in den Mittelpunkt stellt und Mitarbeiter:innen in den
unterschiedlichsten Lebenslagen ein optimales Arbeitsumfeld bietet.
Abschließend bleibt zu sagen, dass die HYPO NOE auf ein überaus erfolgreiches Jahr zurückblicken darf, in dem wir
unser Können gezielt im Sinne unserer Kund:innen einsetzen und unsere Stärken weiter ausbauen konnten. Auch in
den kommenden Monaten wird die Landesbank alles daran setzen, für die Menschen und Unternehmen im Land eine
verlässliche Partnerin in finanziellen Belangen zu bleiben, indem Bewährtes erhalten und kontinuierliche
Weiterentwicklung gefördert wird.
Wolfgang Viehauser & Udo Birkner
GESCHÄFTSBERICHT
ZUM 31. DEZEMBER 2023
NACH IFRS DES HYPO NOE KONZERNS
TEIL I: JAHRESFINANZBERICHT DES HYPO NOE KONZERNS
11
KONZERNLAGEBERICHT
12
1
WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
13
2
UNTERNEHMENSPROFIL
19
3
ERGEBNIS- UND FINANZENTWICKLUNG
20
4
PERSONALMANAGEMENT
27
5
RISIKOBERICHT
31
6
FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG
31
7
BETEILIGUNGEN UND ZWEIGNIEDERLASSUNGEN
31
8
INTERNES KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENT (IKS)
32
9
NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
36
10
KONZERNAUSBLICK
96
KONZERNABSCHLUSS
99
1
GESAMTERGEBNISRECHNUNG
100
2
KONZERNBILANZ
101
3
KONZERNEIGENKAPITAL-VERÄNDERUNGSRECHNUNG
102
4
KONZERNGELDFLUSSRECHNUNG
103
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS
104
1
ALLGEMEINE ANGABEN
105
2
SEGMENTBERICHTERSTATTUNG
108
3
EIGENKAPITAL UND KONSOLIDIERTE EIGENMITTEL
113
4
FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
120
5
WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR GUV
181
6
WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
186
7
STEUERN
197
8
RISIKOMANAGEMENT
200
9
ERLÄUTERUNGEN ZUR GELDFLUSSRECHNUNG
221
10
KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN UNTERNEHMEN UND PERSONEN
222
11
WESENTLICHE EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG
233
12
ORGANE DER HYPO NOE LANDESBANK
234
WEITERE INFORMATIONEN
235
1
ERKLÄRUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER
236
2
BESTÄTIGUNGSVERMERK
237
3
BERICHT DES AUFSICHTSRATES
243
TEIL II: JAHRESFINANZBERICHT DER HYPO NOE LANDESBANK
245
LAGEBERICHT
246
1
WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
247
2
FINANZENTWICKLUNG
253
3
BETEILIGUNGEN UND ZWEIGNIEDERLASSUNGEN
255
4
PERSONALMANAGEMENT
256
5
RISIKOBERICHT
260
6
INTERNES KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENT (IKS)
281
7
FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG
284
8
NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
285
9
AUSBLICK
296
JAHRESABSCHLUSS
299
1
BILANZ ZUM 31.12.2023
300
2
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 2023
303
ANHANG
304
1
ALLGEMEINE GRUNDSÄTZE
305
2
KONZERNVERHÄLTNISSE
305
3
BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
307
4
ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
326
5
ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
338
6
OFFENLEGUNG
341
7
EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG
342
8
ORGANE DER HYPO NOE LANDESBANK
343
WEITERE INFORMATIONEN
344
1
ANLAGE 1 ZUM ANHANG: ANLAGESPIEGEL
345
2
ANLAGE 2 ZUM ANHANG: BETEILIGUNGSSPIEGEL
347
3
ERKLÄRUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER
349
4
BESTÄTIGUNGSVERMERK
350
5
BERICHT DES AUFSICHTSRATES
356
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
KONZERNLAGEBERICHT
ZUM 31. DEZEMBER 2023
NACH IFRS DES HYPO NOE KONZERNS
TEIL I: JAHRESFINANZBERICHT DES HYPO NOE KONZERNS
11
KONZERNLAGEBERICHT
12
1
WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
13
2
UNTERNEHMENSPROFIL
19
3
ERGEBNIS- UND FINANZENTWICKLUNG
20
4
PERSONALMANAGEMENT
27
5
RISIKOBERICHT
31
6
FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG
31
7
BETEILIGUNGEN UND ZWEIGNIEDERLASSUNGEN
31
8
INTERNES KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENT (IKS)
32
9
NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
36
10
KONZERNAUSBLICK
96
KONZERNABSCHLUSS
99
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS
104
WEITERE INFORMATIONEN
235
KONZERNLAGEBERICHT | 1 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
1 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
1.1 Globale Wirtschafts- und Kapitalmarktentwicklungen
Das Wirtschaftsjahr 2023 war vor allem von rekordverdächtig restriktiver Geldpolitik und deren Folgen dominiert. Relativ
zum dramatischen Anstieg der Inflation im Jahr 2022 reagierten die Zentralbanken zunächst spät, der Kurswechsel von
sehr expansiver zu sehr restriktiver Geldpolitik erfolgte dann aber mehr oder minder abrupt.
Der im März (US-Notenbank) bzw. im Juli 2022 (EZB) gestartete Zinserhöhungszyklus setzte sich im Jahr 2023 kräftig
fort und endete erst im Herbst des Berichtsjahres. Bis dahin hatte die US-Notenbank ihren Leitzins um 525 Basispunkte
auf 5,25% – 5,5% erhöht und die EZB um 450 Basispunkte auf 4% beim Einlagenzins und 4,5% beim
Hauptrefinanzierungssatz. Gleichzeitig verfolgten die Notenbanken eine Politik des beschleunigten Bilanzabbaus. Auch
andere wichtige Zentralbanken erhöhten in Rekordtempo ihre jeweiligen Schlüsselzinssätze. Nur die Bank of Japan ließ
ihre Zinsen in dieser Zeit unverändert und die People’s Bank of China senkte die Zinsen sogar moderat ab.
Trotz dieser beiden Ausnahmen handelte es sich weltweit um die kräftigste Verschärfung der internationalen Geldpolitik
seit Anfang der 80er Jahre. Diese restriktive Geldpolitik hatte überwiegend den marktseitig erwarteten konjunktur- und
inflationsdämpfenden Effekt, der von den Notenbanken beabsichtigt worden war. Dementsprechend entwickelte sich die
Weltwirtschaft in der Berichtsperiode örtlich zwar in unterschiedlich deutlicher Ausprägung, in Summe aber in etwa so
schwach, wie es Ende 2022 erwartet worden war.
1.1.1 Konjunktur und Inflation
Die auf China bezogenen Wachstumshoffnungen, die sich nach der dortigen Aufgabe einer strengen Null-COVID
Strategie im Dezember 2022 einstellten, wichen im Jahresverlauf 2023 schnell gewisser Ernüchterung. Nach einer
kurzen kräftigen Zunahme der Wachstumsdynamik zu Jahresbeginn ließ diese bereits im Frühjahr wieder erkennbar,
und früher als erwartet, nach. Die bereits seit 2021 schwelende Immobilienkrise, eine hohe Gesamtverschuldung, die
hohe Jugendarbeitslosigkeit und mangelnde Zuversicht von Unternehmen und privaten Haushalten lasten auf der
chinesischen Wirtschaft. Anders als in den meisten anderen Volkswirtschaften der Welt sieht sich die Zentralbank
Chinas Deflationsgefahren gegenüber. Die Verbraucherpreise verlangsamten sich im Jahresverlauf von ca. 2% auf -
0,5% im November und spiegeln die angespannte Konjunktursituation wider. Angesichts dieser Rahmenbedingungen
senkte die People’s Bank of China gewisse Zinssätze moderat ab und die Regierung verabschiedete mehrere
Fiskalpakete zur Belebung der Wirtschaft. In Summe sollte das zu Jahresbeginn 2023 ausgegebene Wachstumsziel der
Regierung von 5% dennoch erreicht worden sein. Allerdings reflektiert diese optisch hohe Zahl nicht mehr die
Wachstumsstärke der letzten Jahrzehnte, da die Ausgangsbasis das bereits schwache Abschneiden im Jahr 2022 war.
Für die Eurozone waren die Prognosen für das Jahr 2023 von Beginn an schlecht. Steigende Zinslasten, ein schwaches
globales Wachstumsumfeld, eine hohe Inflation und Arbeitskräftemangel brachten das Wachstum tatsächlich zum
Erliegen. Die Wirtschaftsleistung stagniert seit dem 4. Quartal 2022. Trotz eines aus Arbeitnehmer:innensicht
unverändert positiven Arbeitsmarkts – es herrscht die höchste Beschäftigung seit Gründung der Eurozone – entwickelte
sich der private Konsum schwach. Die hohe Inflation ließ die Realeinkommen zunächst deutlich absinken. Hinzu kam
die schlechte Stimmung unter den Verbraucher:innen. Wie so oft in einem Inflationszyklus hinkte auch diesmal die
Lohnentwicklung dem Inflationstrend hinterher. Erst zum Jahresende, als sich die Inflation bereits spürbar verlangsamte
und im gleichen Zeitraum sehr hohe Lohnabschlüsse erzielt wurden, verbesserte sich die wirtschaftliche Lage der
Einkommensempfänger:innen wieder, und die Realeinkommen nahmen wieder zu.
Die Industrieproduktion entwickelte sich ebenfalls schwach, wenn auch weniger schwach als befürchtet, da hohe
Auftragspolster vieler Unternehmen aus den beiden stark beeinträchtigten COVID-Jahren 2021 und 2022 einen
gewissen Puffer im Konjunkturabschwung darstellten. Zum Jahresende 2023 hatten sich die Auftragseingänge auf
einem niedrigen Niveau stabilisiert, ebenso wie die Einkaufsmanagerindizes, die jedoch auf Rezessionsniveau und nahe
der Jahrestiefstände verharrten. Von allen Wirtschaftssektoren waren der Bausektor und der Immobilienmarkt am
stärksten von den negativen Auswirkungen der Zinswende betroffen. Die Anzahl an Immobilientransaktionen sowohl im
privaten Wohnbau als auch bei Gewerbeimmobilien hat sich deutlich verringert, was vielerorts einen Rückgang der
Immobilienpreisentwicklung zur Folge hatte. Wäre der Arbeitsmarkt im bisherigen Konjunkturabschwung nicht so stabil
KONZERNLAGEBERICHT | 1 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
geblieben – eine ungewöhnliche Entwicklung, die auf den demografischen Wandel zurückzuführen ist – wären die
Einbrüche vermutlich noch stärker ausgefallen.
Anders als in der Industrie konnte der Dienstleistungssektor in der ersten Jahreshälfte 2023 noch von den
Nachholeffekten der Verbraucher aus der Pandemiezeit profitieren. Gastronomie und Tourismus verzeichneten eine
gute Auslastung und rege Nachfrage. Einen Engpass stellt hierbei der Mangel an Arbeitskräften dar, der so ein
ansonsten noch besseres Ergebnis verhinderte. In der zweiten Jahreshälfte ließen die positiven Impulse im
Dienstleistungssektor allmählich nach, was u. a. am Rückgang des für diesen Sektor erhobenen Einkaufsmanagerindex
von 56,2 im April auf 48,1 im Dezember abzulesen ist.
Erfreulicher verlief die Inflationsentwicklung in der Eurozone. So wie prognostiziert verlangsamte sich bereits zu
Jahresbeginn 2023 die Preisentwicklung im Gütersektor. Verglichen mit den Höchstwerten aus dem Jahr 2022
verzeichneten die Rohstoff- und Energiepreise einen signifikanten Rückgang. Zudem ließen im Jahresverlauf die zwei
Jahre zuvor entstandenen signifikanten Lieferkettenprobleme wieder nach, die einen erheblichen Anteil an der hohen
Preisdynamik in dieser Zeit hatten. Zusammen mit den sogenannten statistischen Basiseffekten führten diese Faktoren
zu einem deutlichen Abflauen der Preisdynamik bei Gütern. So erreichte die Güterpreisinflation im Oktober 2022 mit
15,1% den höchsten Wert im Zyklus, wie auch im historischen Kontext, bis November 2023 hatte sich der Preisauftrieb
hingegen wieder auf einen Wert von 1,3% verlangsamt. Auch die Produzentenpreise in der Eurozone erreichten im
August 2022 den beinahe atemberaubenden Höchstwert von +43,4% im Vergleich zum Vorjahresmonat, während sie
per Oktober 2023 um 12,4% unter dem Niveau des Vorjahres lagen.
Zögerlicher verlief dieser Disinflationstrend im Bereich der Dienstleistungspreise. Der Preisanstieg in diesem
Wirtschaftssektor setzte seinen ansteigenden Trend in der ersten Jahreshälfte 2023 fort und erreichte erst im Juni
seinen zyklischen Höchstwert von 5,6%. Seitdem ging die Preisdynamik aber stetig bis auf einen Wert von 4% zurück –
Tendenz weiter fallend.
Die Gesamtinflationsrate lag im November 2023 bei 2,4%, nachdem sie im Oktober 2022 noch bei 10,6% ihren
Höchstwert markierte. Aufgrund des verzögerten Disinflationstrends bei den Verbraucherpreisen im
Dienstleistungssektor erfolgte der Rückgang der Kerninflationsrate langsamer. Die Kernrate bildete sich von ihrem
Höchstwert im März 2023 bei 5,7% bis November auf einen Wert von 3,6% zurück.
Positiv überraschte im Jahr 2023 die wirtschaftliche Entwicklung in den USA. Noch zu Jahresbeginn wurde eine
Rezession im Jahresverlauf für sehr wahrscheinlich erachtet. In der Vergangenheit recht verlässliche Frühindikatoren,
wie z. B. die Inversion der Zinskurve oder ein deutlicher Rückgang des Leading Indicator Index, deuteten in diese
Richtung. Tatsächlich rutschte die Industrieproduktion im Jahresverlauf in eine moderate Rezession ab. Die
Wertschöpfung in der Industrie sank im Oktober im Vergleich zum Vorjahresmonat um 1%, wobei auch in diesem
Zusammenhang einige ansonsten gute Frühindikatoren ein schlechteres Ergebnis hätten erwarten lassen. Der moderate
Rückgang der Industrieproduktion reichte jedoch nicht aus, die Gesamtwirtschaft in einen Abschwung zu führen.
Wesentlich besser entwickelte sich der Dienstleistungssektor. Die Konsumausgaben der privaten Haushalte blieben
wider Erwarten – und im Gegensatz zu den Stimmungsindikatoren – auf erfreulich hohem Niveau. In den ersten drei
Quartalen erhöhten die privaten Haushalte ihren Konsum um USD 290 Mrd. und trugen damit in erheblichem Maße zur
guten Wirtschaftsentwicklung bei. Der bereits seit einiger Zeit enge Arbeitsmarkt ermöglichte es den
US-Arbeitnehmer:innen deutlich früher als etwa in Europa, höhere Gehälter einzufordern. Dadurch drehte sich die durch
die hohe Inflation verursachte negative Realeinkommensentwicklung in den USA bereits früher im Jahr 2023 in einen
realen Einkommenszuwachs. Der Arbeitsmarkt hat sich im gesamten Berichtsjahr dabei kaum abgeschwächt und auch
zum Jahresende blieb die Arbeitslosenquote in den USA nahe dem historischen Tiefstand.
Die äußerst stabile Entwicklung am Arbeitsmarkt erklärt auch, warum trotz eines starken Anstiegs der langfristigen
Hypothekenzinsen auf bis zu 8,1% per Oktober 2023 die Immobilienpreise in den USA weitgehend stabil blieben.
Eindeutig negativ wirkten sich die Hypothekenzinsen auf die Transaktionen am Immobilienmarkt aus. Die Leistbarkeit
von Immobilien gemessen am Housing Affordability Index – dieser sank von 180,4 Indexpunkten im Q1 2021 auf 93,4
Indexpunkte per Q3 2023 – legt nahe, dass amerikanische Immobilien aktuell noch unerschwinglicher sind als vor
Ausbruch der Immobilienkrise 2008. So war es nicht überraschend, dass beispielsweise die Hausbaubeginne in einem
höheren zweistelligen Prozentbereich zurückgingen, ebenso wie die Verkaufszahlen von bestehenden Eigenheimen.
Obwohl die Bauleistung im Wohnungsbau im gesamten Jahr rückläufig war, war das Jahr 2023 für die US-Baubranche
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
insgesamt ein außergewöhnlich gutes Jahr. Dies lag daran, dass sowohl die Bauausgaben von Unternehmen als auch
die des Staates deutlich ausgeweitet wurden, und so die Wirtschaftsleistung im Bausektor per 3. Quartal 2023
insgesamt um 11,6% zum Vorjahr wuchs.
In Summe entwickelte sich die Wirtschaftsleistung in den USA im Jahr 2023 somit trotz hoher Zinsen sehr gut. Den
grundsätzlich konjunkturdämpfenden Effekten steigender Zinsen wirkten u. a. die beiden großen fiskalpolitischen
Maßnahmen der Biden-Regierung – der Inflation Reduction Act sowie der CHIPS and Science Act – entgegen. Beide
Maßnahmen fördern die Investitionstätigkeit der Unternehmen. Ein boomender Energiesektor mit neuen Rekordwerten
sowohl bei erneuerbaren Energien als auch bei der Förderung von Rohöl war ebenfalls ein Erfolgsfaktor für die gute
Wirtschaftslage. Voraussichtlich dürfte die Wirtschaftsleistung in den USA im Jahr 2023 um ca. 2,4% zugelegt haben.
Auch in den USA bildete sich die Inflation stetig zurück. Ausgehend von einem Wert im Januar von 6,4% für die
Gesamtinflation und 5,6% für die Kerninflation (Nahrungsmittel- und Energiepreise exkludiert) ließ die Inflationsdynamik
bis Jahresende auf 3,1% bzw. 4% nach. Aus Inflationssicht positiv zu vermerken ist der nachlassende Trend bei den
Lohnsteigerungen. Noch liegen die Lohnzuwächse auf einem hohen Niveau, doch gewisse Abschwächungstendenzen
am Arbeitsmarkt geben Hoffnung, dass die Einkommen und Löhne zukünftig in geringerem Ausmaß zulegen werden.
1.1.2 Geldpolitik
Die Zentralbanken erhöhten in der Berichtsperiode ihre jeweiligen Leitzinsen weiterhin stetig und kräftig. Im Falle der
US-Notenbank FED kamen zu den Zinserhöhungen im Jahr 2022 im Umfang von 425 Basispunkten bis Juli 2023
nochmals 100 Basispunkte hinzu. Seit Juli sind die Zinsen unverändert, der Bilanzabbau im Umfang von ca. 90 bis 95
Mrd. USD pro Monat wurde jedoch fortgesetzt.
Die EZB erhöhte in dem bisherigen Zyklus ihre Leitzinsen um insgesamt 450 Basispunkte, weit mehr als in früheren
Zinszyklen. Seit der letzten Erhöhung im September 2023 legte auch die EZB eine Pause ein, und es wird mittlerweile
damit gerechnet, dass der Erhöhungszyklus nunmehr beendet ist. Die EZB setzte seit Ende 2022 ihren Beschluss weiter
um, die aufgeblähte Bilanzsumme wieder zu reduzieren. Seit dem Höchststand von EUR 8,81 Billionen per September
2022 konnte die Bilanz auf ca. EUR 6,9 Billionen geschrumpft werden. Ein Großteil der Reduktion stammte aus der
Beendigung der gezielten längerfristigen Refinanzierungsgeschäfte, welche die EZB in den zurückliegenden Jahren den
Banken angeboten hatte, um günstigere Kreditbedingungen zu fördern. Ein kleinerer Teil des Bilanzabbaus resultierte
aus der Schrumpfung des Wertpapierportfolios.
Zum Jahresende kamen an den Kapitalmärkten verstärkt Hoffnungen und Erwartungen auf, dass die Notenbanken im
Jahr 2024 die Leitzinsen wieder deutlich reduzieren werden. Angesichts der schwachen Konjunktur in Europa und der
erwarteten Abschwächung in den USA sowie dem bisherigen Disinflationstrend sind solche Erwartungen durchaus
berechtigt. Dennoch darf bezweifelt werden, ob die zum Jahresende 2023 teilweise am Zinsmarkt bereits eingepreisten
Zinssenkungen so schnell umgesetzt werden. Einerseits haben sich die strukturellen Rahmenbedingungen für die
Inflationsentwicklung wohl nachhaltig verschlechtert, so dass eine zeitnahe nachhaltige Rückkehr der Inflationsraten auf
das Inflationsziel der Notenbanken von 2% zumindest angezweifelt werden darf. Andererseits kommt hinzu, dass für die
Eurozone für das Jahr 2024 bereits wieder von einem moderaten Wirtschaftswachstum ausgegangen wird, und in den
USA mittlerweile viele Beobachter:innen mit einem Softlanding-Szenario rechnen, also einer
Wachstumsverlangsamung, aber keiner Rezession.
1.1.3 Geopolitik
Die geopolitische Gesamtlage hat sich im Jahr 2023 weiter verschlechtert. Der Krieg Russlands gegen die Ukraine
setzte sich vehement und mit weiter deutlich steigenden Opferzahlen auf beiden Seiten fort. Ein Ende ist nicht
abzusehen, jedoch hat sich das Pendel im Jahresverlauf eher Richtung Russland verschoben. Der Frontverlauf blieb
weitgehend unverändert, allerdings begünstigt diese Art von Abnutzungskrieg zunehmend das Regime in Moskau. Dies
begründet sich mit den größeren Ressourcen bezüglich Menschen und Material auf Seiten Russlands. Hinzu kommt,
dass die Entschlossenheit des Westens – an allererster Stelle ist hier die Unterstützung der USA zu nennen – allmählich
bröckelt. Ein zweites herausragendes und in seiner potenziellen Tragweite leider kaum zu überschätzendes Ereignis
war der Terrorangriff der vom Iran unterstützten radikalislamistischen Hamas auf Israel. Beim schlimmsten Massaker in
der Geschichte Israels sind rund 1200 Tote und ca. 240 verschleppte Geiseln zu beklagen. Wie zu erwarten war,
begann Israel unmittelbar nach dem Überfall vom 7. Oktober mit Luftangriffen und einer Bodenoffensive gegen die
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Hamas im Gazastreifen. Seitdem ist auch unter der palästinensischen Bevölkerung eine sehr hohe Opferzahl zu
beklagen und die humanitäre Lage ist prekär. Ein unkontrollierter Flächenbrand im Nahen Osten, bei dem auch andere
Länder in einen Krieg hineingezogen werden könnten, hat sich bisher noch nicht ausgebreitet. Die Gefahr einer
Eskalation, die eventuell eine neuerliche Störung der weltweiten Lieferketten (Stichwort „Suezkanal“ und Huthi-Angriffe
auf Schiffe im Roten Meer) sowie steigende Rohstoffenergiepreise mit sich bringen könnte, ist zum Berichtszeitpunkt
allerdings noch lange nicht gebannt.
1.1.4 Kapitalmarktentwicklung
Die Entwicklung an den Kapitalmärkten glich einer Achterbahnfahrt und war je nach Marktsegment teilweise sehr
inhomogen. Die Kapitalmarktrenditen wiesen über weite Strecken des Berichtsjahres einen steigenden Trend auf, der
nur im März aufgrund von Turbulenzen im Zusammenhang mit den Schieflagen einiger kleiner bis mittelgroßer US-
Banken unterbrochen wurde. Am Rentenmarkt dominierte der Zinserhöhungstrend der Zentralbanken das Geschehen.
Erst ab Ende November setzte eine scharfe Gegenbewegung ein, die der aufkommenden Hoffnung baldiger und
kräftiger Zinssenkungen im Jahr 2024 geschuldet war. Die wesentlichen Zinskurven blieben das gesamte Jahr über
invers.
Die Risikoprämien am Kreditmarkt erreichten im März im Zusammenhang mit den genannten Turbulenzen am US-
Bankenmarkt ihren diesjährigen Höhepunkt. Anschließend setzte ein Trend fallender Credit Spreads ein, der nur einmal
im Oktober von einer kräftigen Gegenbewegung unterbrochen wurde.
Anders als zu Jahresbeginn prognostiziert verhielt sich die Performance an den meisten Aktienmärkten. Trotz der stark
gestiegenen Zinsen konnten sie eine durchwegs positive Entwicklung verzeichnen. Nach einem guten Start ins Jahr
kamen zwar die Aktienmärkte im März kurz ins Straucheln, nachdem sich aber die Sorge über eine mögliche neue
Bankenkrise in den USA schnell wieder zerstreut hatte, konnte die positive Performance bis zur Jahresmitte dann aber
weiter ausgebaut werden. Nach einem erneuten Rückschlag im Zusammenhang mit den weiter gestiegenen Zinsen
sowie der Wachstumseintrübung in Europa und China setzte ab Ende Oktober eine Jahresendrallye ein, so dass die
meisten Aktienindizes in Europa eine Jahresperformance zwischen 15% und 25% aufwiesen. Auch in den USA war das
Aktienjahr sehr erfolgreich, insbesondere beim im Jahr zuvor stark gebeutelten Technologieindex NASDAQ. Gerade die
großen sog. „Magnificent 7“ Technologieaktien (Apple, Microsoft, Tesla, Alphabet, Amazon, Meta & Nvidia) hatten
maßgeblichen Anteil an der Steigerung der Indexwerte zwischen +12% und +40%.
1.2 Wirtschaftsentwicklung in den Kernmärkten des HYPO NOE
Konzerns
1.2.1 Österreich und Deutschland
Im Jahr 2023 war die Wirtschaft beider Länder des Kernmarkts des HYPO NOE Konzerns von einer Rezession geprägt:
In Österreich sank das Bruttoinlandsprodukt um 0,7%, in Deutschland ging es um 0,3% zurück. Nach dem ausgeprägten
Konjunkturwachstum im Jahr 2022 war es in der Berichtsperiode zum erwarteten Auslaufen der Aufholeffekte nach der
COVID-19-Pandemie gekommen, und die Energiepreise sind gesunken. Letzteres ist jedoch bislang nur in geringem
Ausmaß bei den Endkund:innen angekommen, was sich weiterhin in erhöhten Lebenshaltungs- und Produktionskosten
niederschlug.
Folglich verblieb die Inflation in beiden Ländern mit 7,7% (Österreich) und 6,1% (Deutschland) – trotz leichtem
Rückgang – weiterhin auf Rekordniveau. Fiskalische Stützungsprogramme und die Straffung der Geld- und Zinspolitik
der EZB wurden im Jahresverlauf fortgesetzt. Die steigenden Zinsen und Baukosten (Baukostenpreisindex: Anstieg um
rund ein Viertel ggü. 2020) mündeten in einem Rückgang der Investitionen, der Bauproduktion vor allem im Wohnbau
(2023: -8,4% ggü. Vorjahr), des privaten Konsums sowie eines deutlich geringeren Lageraufbaus.
Nach jahrelang steigenden Hauspreisen (zuletzt +10,4% in 2022) sind diese im zweiten Halbjahr 2023 u.a. aufgrund der
geringeren Nachfrage erstmals wieder leicht gesunken (Q3 2023: -2,9% ggü. dem Vorjahresquartal). Gegenläufig
verhielt es sich in der Tourismus-Branche, wo es nach den Pandemie-bedingten Einbrüchen in den Vorjahren zu
deutlichen Erholungseffekten kam, weshalb das Rekord-Vorkrisenniveau von 2019 beinahe wieder erreicht werden
konnte. Insgesamt fiel die Exportzuwachsdynamik mit +1,8% im Jahr 2023 jedoch unterdurchschnittlich aus.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Trotz eines herausfordernden Umfeldes entwickelte sich der Arbeitsmarkt in Österreich weiterhin stabil, die
Arbeitslosigkeit wird 2023 mit 6,5% (AMS) nur geringfügig (+0,2%) über dem Niveau von 2022 liegen. Laut
Berichterstattung des Bundesministeriums für Finanzen (BMF) lag das Steueraufkommen in den Monaten Jänner bis
Oktober 2023 um 4,4% bzw. EUR 3,8 Mrd. höher als im Vorjahreszeitraum. Gleichzeitig wurden fiskalpolitische
Stützungsmaßnahmen weitergeführt und Reformvorschläge zur Abschaffung der sog. kalten Progression umgesetzt.
1.2.2 Bundesländer
Die konjunkturelle Abschwungphase war in den export- und industriell dominierten Bundesländern wie etwa Vorarlberg
und der Steiermark deutlich zu erkennen. Sie zeigen höhere Wachstumsrückgänge als die Bundesländer mit geringeren
Exportanteilen. Die deutliche Erholung im Tourismus mitigierte den Wachstumsrückgang teilweise in Salzburg, Tirol,
Kärnten aber auch Vorarlberg. Sechs der neun Bundesländer weisen in der Gesamtjahresprognose 2023 laut UniCredit
Research (12/2023) Wachstumsrückgänge zwischen -0,5% und -1,8% auf (Niederösterreich 2022: +3,8%; 2023: -0,9%).
Im Jahr 2023 belastete die sozialpolitische Abfederung der hohen Teuerungsrate, die gestiegenen Zinskosten und die
erhöhten Personalkosten die Budgetsituation der Länder. Dadurch wurden in den Bundesländern erneut
Nettofinanzierungsdefizite von aggregiert EUR 3,6 Mrd. (+33% gegenüber 2021) veranschlagt. Die an die Länder im
Jahr 2023 ausbezahlten Ertragsanteile haben sich im Vorjahresvergleich nur geringfügig um -0,5% reduziert und
verblieben damit auf einem hohen Niveau.
Der Finanzausgleich zwischen Bund, Ländern und Gemeinden konnte Ende 2023 einvernehmlich verhandelt und
parlamentarisch für 2024-2028 beschlossen werden. Über den Zukunftsfonds wurden jährliche Mittel iHv. EUR 1,1 Mrd.
für die Bundesländer und Gemeinden dotiert. Davon sind jeweils 27,5% für die Erreichung qualitativer und quantitativer
Ziele in den Teilbereichen „Umwelt und Klima“ sowie „Wohnen und Sanieren“ vorgesehen.
1.3 Entwicklung der Bankenlandschaft in der Eurozone
Der EU-Bankensektor war im Jahr 2023 von mehreren großen Herausforderungen für die Weltwirtschaft unmittelbar
betroffen. Dazu zählten besonders der Ukraine-Russland-Krieg, hohe Inflationsraten und die – bereits 2022 eingeleitete
– Wende in den geldpolitischen Maßnahmen der führenden Zentralbanken.
In diesem Zusammenhang attestierte die Oesterreichische Nationalbank (OeNB) dem heimischen Bankensektor
weiterhin ein insgesamt robustes Geschäftsmodell, wie sie in ihrem im November 2023 publizierten
Finanzmarktstabilitätsbericht erneut hervorhob. In diesem Zusammenhang wurde die seit August 2022 geltende FMA-
Verordnung für nachhaltige Vergabestandards bei der Finanzierung von Wohnimmobilien seitens der OeNB
ausdrücklich begrüßt.
Eine durchschnittliche harte Kernkapitalquote (CET1) von 16,6% zum 30.06.2023 stellte eine weitere Verbesserung im
Zeitablauf sowie eine gute Ausgangsbasis der österreichischen Banken im Lichte dieser nachteiligen Entwicklungen dar.
Die Quote notleidender Kredite (NPL) konnte nach Angaben der OeNB zum 30.06.2023 mit 2% etwas gegenüber dem
Niveau von Ende Dezember 2022 (2,1%) reduziert werden.
Die Zinswende der EZB hat im Jahresverlauf vorerst zu einem deutlich verbesserten Zinsergebnis der heimischen
Banken beigetragen, wobei das Provisionsergebnis sektorweit gesteigert werden konnte. Österreichs Banken
profitierten insgesamt von den Restrukturierungsbemühungen der vergangenen Jahre und konnten die operativen
Ergebnisse im Jahresvergleich weiter verbessern. Im Zuge eines mehrjährigen Konsolidierungsprozesses reduzierte
sich dabei die Anzahl der Banken (Hauptanstalten) in Österreich seit 2012 um rund ein Viertel.
Die von Seiten der OeNB dem heimischen Bankensektor attestierten, aktuellen Herausforderungen bestehen
gleichermaßen auf gesamteuropäischer Ebene. Die europäischen Institute sind jedoch großteils gut positioniert. Die EU-
weit geltenden Basel III-Regelungen konnten u.a. im ersten Halbjahr 2023 ein Übergreifen der Krisen bei mehreren US-
Regionalbanken in Zahlungsschwierigkeiten auf Institute in der Eurozone wirkungsvoll verhindern.
Die Eigenkapitalquoten der Finanzinstitute innerhalb der Europäischen Union konnten zuletzt auf hohem Niveau
stabilisiert werden. Eine weiter zunehmende Digitalisierung des Angebotes für Kund:innen war im abgelaufenen Jahr
einer der maßgeblichen Trends. Multi-Kanal-Ansätze, die bei Universalbanken weiterhin Filialen beinhalten und um
KONZERNLAGEBERICHT | 1 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
digitale Angebote ergänzt werden, haben sich dabei als die grundlegende strategische Ausrichtung vieler
Privatkundenbanken in Europa etabliert.
In mehreren europäischen Staaten bzw. Regionen (vor allem Spanien, Italien sowie Skandinavien) waren in den
vergangenen Jahren weiterhin fortschreitende Konsolidierungstendenzen innerhalb des nationalen Bankensektors zu
beobachten. In Österreich hingegen konnte – von regelmäßigen Zusammenschlüssen lokaler Raiffeisenbanken
abgesehen – eine zwischenzeitliche Konsolidierungspause erkannt werden.
KONZERNLAGEBERICHT | 2 UNTERNEHMENSPROFIL
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
2 UNTERNEHMENSPROFIL
Der vorliegende Bericht des HYPO NOE Konzerns wird von der Konzernmuttergesellschaft HYPO NOE Landesbank für
Niederösterreich und Wien AG (HYPO NOE Landesbank) erstellt.
Die HYPO NOE Landesbank ist die größte und älteste
1
über 130 Jahren verlässliche Geschäftsbank, stabile Landesbank und spezialisierte Hypothekenbank. Ausgehend von
einer starken Marktposition in der Hauptstadtregion Niederösterreich und Wien ist sie vorwiegend in Österreich und
Deutschland und selektiv in ausgewählten Märkten der Europäischen Union tätig.
Dem Geschäftsmodell einer Hypothekenbank folgend bietet der HYPO NOE Konzern der Öffentlichen Hand,
Immobilien- und Unternehmenskund:innen umfassende Finanzdienstleistungen aus einer Hand. Das Produktportfolio
fokussiert auf die Finanzierung klassischer und sozialer Infrastruktur, gemeinnützigen und gewerblichen Wohnbau und
großvolumige Immobilienprojekte. Über das bestehende Filialnetzwerk im Heimmarkt Niederösterreich und Wien
profitieren Privatkund:innen von persönlicher Beratungskompetenz mit Schwerpunkt in der Wohnbaufinanzierung.
Der HYPO NOE Konzern konzentriert sich entlang seiner Kernkompetenzen auf vier Geschäftssegmente: Öffentliche
Hand, Immobilien, Private und Unternehmen sowie Treasury & ALM. Im Konzernverbund werden mit der
100%-Tochter HYPO NOE Leasing, die auf das Immobilienleasing für die Öffentliche Hand spezialisiert ist und
langjährige Erfahrung bei budgeteffizienten Finanzierungslösungen für soziale Infrastruktur hat, insbesondere
Großkund:innen im Bundes-, Landes- und Gemeindebereich betreut.
Die HYPO NOE Landesbank ist eine der größten Emittent:innen von Pfandbriefen in Österreich und regelmäßig durch
die Begebung besicherter und unbesicherter Benchmarkanleihen auf dem Kapitalmarkt präsent. Durch ein solides
Fundament an Kund:inneneinlagen und die verstärkte Zusammenarbeit mit Förderbanken achtet sie gleichzeitig auf die
Diversifikation ihrer Refinanzierungsquellen. Die HYPO NOE Landesbank wird von Standard & Poor’s aktuell mit einem
soliden Single 'A' Rating mit „stabilem“ Ausblick bewertet. Die Ratings für den öffentlichen und hypothekarischen
Deckungsstock werden von Moody’s mit 'Aa1' auf unverändert hohem Niveau eingestuft.
Mit dem Land Niederösterreich steht das größte Bundesland Österreichs als stabiler und verlässlicher 100%-Eigentümer
hinter der HYPO NOE Landesbank. Die Eigentümerschaft ist langfristig orientiert und gewährleistet eine nachhaltige
Umsetzung der Strategie: organisches Wachstum im Kerngeschäft, digitale Best-in-Class-Lösungen in der
Hypothekarfinanzierung, weitere Erhöhung der Profitabilität unter Beibehaltung eines konservativen Risiko- und starken
Kapitalprofils.
Nachhaltiges Handeln im Kerngeschäft wird durch klare ethische Leitlinien und Geschäftsgrundsätze sichergestellt und
aktiv gefördert. Das Portfolio der HYPO NOE Landesbank zeigt dabei eine starke nachhaltige Prägung durch einen
hohen Anteil an Finanzierungen mit gesellschaftlichem Mehrwert. Der Prime-Status von ISS ESG unterstreicht das
Engagement in Sachen Umwelt und Soziales. Zudem verfügt die HYPO NOE Landesbank über ESG-Ratings von
Sustainalytics sowie Moody’s ESG Solutions und wurde mit dem Gütesiegel für Nachhaltigkeit von der DZ BANK
ausgezeichnet.
1 verglichen nach Bilanzsumme (nach Halbjahresfinanzbericht 2023 bzw. Konzernabschluss 2022) und Gründungsdatum
KONZERNLAGEBERICHT | 3 ERGEBNIS- UND FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
3 ERGEBNIS- UND FINANZENTWICKLUNG
3.1 Highlights
-
Ergebnis vor Steuern mit EUR 88,1 Mio. über dem Niveau der Vorjahresperiode (1.1.-31.12.2022: EUR 61,6
Mio.)
-
Weiterer Ausbau des Zinsüberschusses auf EUR 176,7 Mio. (1.1.-31.12.2022: EUR 142,1 Mio.)
-
Verwaltungsaufwand mit EUR 112,8 Mio. inflationsbedingt über Wert der Vorjahresperiode (1.1.-31.12.2022:
EUR 102,7 Mio.)
-
Sonstiges betriebliches Ergebnis in Höhe von EUR 50,7 Mio. (1.1.-31.12.2022: EUR 2,4 Mio.) beinhaltet
Einmaleffekte aufgrund von Vergleichsvereinbarungen hinsichtlich des Rechtsrisikos Negativzinsen im
Zusammenhang mit Unternehmenskreditverträgen
-
CIR auf Basis des operativen Ergebnisses mit 52,21% geringfügig höher als in der Vorjahresperiode (1.1.-
31.12.2022: 51,69%)
-
NPL-Quote zum 31.12.2023 bei 2,45% (31.12.2022: 1,02%)
-
CET1-Quote liegt bei 20,88% (31.12.2022: 20,52%)
3.2 Ergebnisentwicklung
31.12.2023
31.12.2022
Return on Equity vor Steuern
Periodenüberschuss vor Steuern/Ø Konzerneigenkapital
10,74%
8,01%
Return on Equity nach Steuern
Periodenüberschuss nach Steuern/Ø Konzerneigenkapital
8,04%
6,13%
Gesamtkapitalrentabilität
Periodenüberschuss nach Steuern/ Bilanzsumme
0,42%
0,31%
Cost Income Ratio
Operativer Betriebsaufwand/Operativer Betriebsertrag
52,21%
51,69%
NPL-Quote
Buchwerte ausgefallener finanzieller Vermögenswerte – AC
ohne Kreditinstitute / Finanzielle Vermögenswerte – AC ohne
Kreditinstitute
2,45%
1,02%
Die Umsetzung der Konzernstrategie, die auf die langfristige Erhöhung der Profitabilität durch organisches Wachstum im
Kerngeschäft – unter Beibehaltung eines konservativen Risiko- und starken Kapitalprofils – abzielt, wird fortgeführt.
Entsprechend bildet der kontinuierliche Ausbau der Kernerträge die Basis für die weitere Ergebnisverbesserung.
Der HYPO NOE Konzern erwirtschaftete im Geschäftsjahr einen Periodenüberschuss vor Steuern von EUR 88,1 Mio.
(1.1.-31.12.2022: EUR 61,6 Mio.) und einen Return on Equity (ROE) vor Steuern von 10,74% (31.12.2022: 8,01%).
Neben dem deutlichen Anstieg des Zinsüberschusses in Höhe von EUR 176,7 Mio. (1.1.-31.12.2022: EUR 142,1 Mio.)
beinhaltet das Ergebnis einen positiven Einmaleffekt aufgrund von Vergleichsvereinbarungen hinsichtlich des
Rechtsrisikos Negativzinsen im Zusammenhang mit Unternehmenskreditverträgen.
Erfreulich gestaltet sich der Anstieg des Provisionsergebnisses, das sich im Geschäftsjahr 2023 auf EUR 16,4 Mio.
(1.1.-31.12.2022: EUR 15,1 Mio.) belief. Beim Verwaltungsaufwand kam es zu einem inflationsbedingten Anstieg auf
EUR 112,8 Mio. (1.1.-31.12.2022: EUR 102,7 Mio.). Dieser wurde vom Anstieg der Betriebserträge jedoch kompensiert.
Die um Sondereffekte bereinigte CIR beläuft sich zum aktuellen Stichtag auf 52,21% (1.1.-31.12.2022: 51,69%).
KONZERNLAGEBERICHT | 3 ERGEBNIS- UND FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
3.3 Cost Income Ratio
Die Cost Income Ratio des HYPO NOE Konzerns als nachhaltige Effizienzkennzahl wurde als Quotient des operativen
Betriebsaufwands und des operativen Betriebsertrags berechnet und setzt sich wie folgt zusammen:
Der operative Betriebsaufwand bezieht sich auf den Posten „Verwaltungsaufwand“, welcher im Geschäftsjahr 2023 wie
im Vorjahr um folgende außerordentliche und nicht nachhaltige Ergebniskomponenten bereinigt wurde: (1)
Aufwendungen aus der Dotation des Abwicklungsfonds, (2) Aufwendungen aus der Dotation des
Einlagensicherungsfonds sowie (3) Aufwendungen aus der Sonderzahlung der über die Jahre 2017-2020 verteilten
Banken-Stabilitätsabgabe.
Der operative Betriebsertrag besteht aus den Posten „Zinsüberschuss“, „Provisionsergebnis“, „Ergebnis aus finanziellen
Vermögenswerten und Verbindlichkeiten“, „Sonstige betriebliche Erträge“, „Sonstige betriebliche Aufwendungen“ und
„Ergebnis aus at-equity bewerteten Unternehmen“ und wurde im Geschäftsjahr 2023 wie im Vorjahr um folgende
außerordentliche und nicht nachhaltige Ergebniskomponenten bereinigt: (1) Bewertung des „Bedingten Zusätzlichen
Kaufpreises HETA“, siehe Kapitel „4.7 Fair Value-Angaben“ und (2) die Veränderung der Rückstellung für Negativzinsen
aus Unternehmenskreditverträgen, siehe Kapitel „6.2 Rückstellungen“.
in TEUR
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
Zinsüberschuss
176.699
142.129
Provisionsergebnis
16.395
15.058
Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
-11.169
8.735
Sonstiges betriebliches Ergebnis
50.683
2.413
Ergebnis aus at-equity bewerteten Unternehmen
-4.430
-368
Außerordentliche Sondereffekte
-30.740
8.326
Operativer Betriebsertrag
197.438
176.294
Verwaltungsaufwand
112.830
102.655
Außerordentliche Sondereffekte
-9.756
-11.537
Operativer Betriebsaufwand
103.073
91.118
CIR
52,21%
51,69%
KONZERNLAGEBERICHT | 3 ERGEBNIS- UND FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Nachstehende Darstellung der Entwicklung der Cost Income Ratio seit 2013 zeigt eine deutliche Verbesserung infolge
der erfolgreichen Kostensenkungs- und Ertragssteigerungsmaßnahmen.
Entwicklung CIR seit 2013
*)
*) rückwirkend bereinigt wie oben beschrieben
3.4 Bilanzielle Entwicklung
Im Geschäftsjahr 2023 konnten rund EUR 1.638 Mio. an neuen Kund:innenfinanzierungen vergeben werden. Damit
wurde der Wert der Vorjahresperiode (1.1.–31.12.2022 EUR 1.607 Mio.) übertroffen und unseren Kund:innen vor allem
für Infrastrukturvorhaben, den Wohnbau und Unternehmensfinanzierungen wichtige Mittel zur Verfügung gestellt.
Die Bilanz des HYPO NOE Konzerns war durch das Geschäftsmodell mit tendenziell risikobewusstem Geschäft und
entsprechender Kreditvergabe auch zum Ende des Geschäftsjahres 2023 von einer hohen Qualität der Aktiva
gekennzeichnet. Die Finanzielle Vermögenswerte – AC liegen mit EUR 14,2 Mrd. über dem Stand des
Vorjahresstichtags (31.12.2022: EUR 13,9 Mrd.).
Die makroökonomischen Entwicklungen zeichnen sich in der Entwicklung der Risikovorsorge ab. Die Risikovorsorgen im
Lebendportfolio (Stage 1 & 2) reduzierten sich im Vergleich zum 31.12.2022 um -21,1% auf EUR 35 Mio. (31.12.2022:
EUR 44,4 Mio.). In Summe (Stage 1-3 und POCI) stieg die Risikovorsorge auf EUR 114,8 Mio. (31.12.2022: EUR 90,9
Mio.).
Die Emissionsfähigkeit des HYPO NOE Konzerns konnte im aktuellen Geschäftsjahr unter anderem durch die
Begebung von drei Benchmark-Anleihen sowie einer Retail- und einer Wohnbau-Anleihe erfolgreich unter Beweis
gestellt werden. Dies führte zu einem Anstieg der Finanziellen Verbindlichkeiten – AC auf EUR 13,9 Mrd. (31.12.2022:
EUR 13,4 Mrd.).
KONZERNLAGEBERICHT | 3 ERGEBNIS- UND FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
3.5 Non-Performing-Loan-Quote (NPL-Quote)
Die Berechnung der NPL-Quote erfolgt auf Basis von Bruttobuchwerten des Postens „Finanzielle Vermögenswerte –
AC“ bereinigt um Kreditinstitute.
In der unten angeführten Tabelle ist die NPL-Quote zu den jeweiligen Bilanzstichtagen dargestellt:
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Finanzielle Vermögenswerte - AC (ohne Kreditinstitute)
13.217.087
12.929.274
Non Performing Loans
323.341
132.426
NPL-Quote
2,45%
1,02%
Die NPL-Quote des HYPO NOE Konzerns wurde durch die im aktuellen Geschäftsjahr vorherrschenden
makroökonomischen Entwicklungen beeinflusst. Durch eine risikobewusste Kreditvergabe und die systematische Arbeit
des Sanierungsmanagements befindet sich die NPL-Quote auf einem weiterhin moderaten Niveau.
3.6 Segmententwicklung
Der HYPO NOE Konzern konnte im Geschäftsjahr 2023 mit einem Periodenüberschuss vor Steuern in Höhe von EUR
88,1 Mio. ein sehr erfreuliches Ergebnis erwirtschaften. Auch nach Herausrechnung eines Einmaleffektes aus einer
Rückstellungsauflösung bestätigt dieses sehr gute Ergebnis erneut die langjährige, grundsolide positive Entwicklung des
Konzerns entlang der kontinuierlich verfolgten Geschäftsstrategie auch unter herausfordernden wirtschaftlichen
Rahmenbedingungen. Die operativen Segmente trugen zu diesem Ergebnis - wie nachstehend erläutert - bei:
Segment Öffentliche Hand
Das Segment steuerte in der Periode von 1.1.-31.12.2023 EUR 30,2 Mio. (1.1.-31.12.2022: EUR 19,9 Mio.) zum
Periodenüberschuss vor Steuern des Konzerns bei und ist mit einer Steigerung von über 51% im Vergleich zur
Vorjahresperiode ein wesentlicher Erfolgspfeiler im Geschäftsmodell des Konzerns. Durch diese erfreuliche Entwicklung
konnte der - aufgrund der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen - vorhergesehene Geschäftsrückgang im
Immobilienbereich abgefedert werden, was eindrucksvoll die gute Diversifizierung im Geschäftsmodell des HYPO NOE
Konzerns belegt.
Der Zinsüberschuss konnte im Vergleich zur Vorjahresperiode um ein Viertel gesteigert werden, vor allem getragen
durch erfolgreiche Entwicklungen bei Leasing- und Sonderfinanzierungsengagements. Dies zeigt einmal mehr deutlich
die Kompetenz des HYPO NOE Konzerns bei der Entwicklung maßgeschneiderter Finanzierungslösungen für Länder,
Städte, Gemeinden sowie Körperschaften öffentlichen Rechts.
Das Provisionsergebnis, welches in der Vergleichsperiode durch negative Sondereffekte aus Wohnbauförderdarlehen
belastet war, zeigt sich sehr solide. Nach Herausrechnung des erwähnten Sondereffekts konnte insbesondere im
Zahlungsverkehr ein erfreuliches Wachstum der Dienstleistungserträge umgesetzt werden.
Aufgrund von inflationsbedingten Kostensteigerungen hat sich der Verwaltungsaufwand erhöht.
Das positive Ergebnis aus Wertminderung/ -aufholung finanzieller Vermögenswerte – IFRS 9 ECL ist vor allem
getrieben durch Auflösungen von Risikovorsorgen bei einzelnen bestehenden, langjährigen Engagements und hat sich
dadurch im Vergleich zum Vorjahr noch einmal verbessert.
Segment Immobilien
Das Segment Immobilien wird mit einem negativen Periodenüberschuss vor Steuern in Höhe von EUR -17,6 Mio. (1.1.-
31.12.2022: EUR 20,8 Mio.) ausgewiesen.
Gestiegene Baukostenindizes, die EZB-Zinswende sowie generell strengere regulatorische Vergabekriterien bei privaten
Wohnbaukrediten stellen die Rahmenbedingungen dar, die aktuell zunehmend auch gewerbliche
KONZERNLAGEBERICHT | 3 ERGEBNIS- UND FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Immobilienentwickler:innen vor wirtschaftliche Schwierigkeiten stellen und sich vermutlich ebenso in näherer Zukunft
dämpfend auf das Wachstum im Immobilienfinanzierungsbereich auswirken werden.
Ein Hauptfokus im Segment Immobilien liegt auf Finanzierungslösungen für in der Regel sehr defensiv aufgestellte und
solide kapitalisierte gemeinnützige Wohnbaugesellschaften und damit zusammenhängend auf der Finanzierung von
Wohnbaufördertranchen des Landes Niederösterreich im gemeinnützigen Wohnbau. Die Steigerungen im
Segmentvermögen im Vergleich zur Vorjahresperiode gehen zu einem großen Teil auf gewonnene Ausschreibungen bei
Wohnbaufördertranchen im gemeinnützigen Wohnbau seitens des Landes Niederösterreich zurück.
Der Zinsüberschuss geht unter anderem durch den Fokus auf solche risikoärmeren Finanzierungsformen des Segments
im Gegensatz zum Segmentvermögen leicht zurück.
Die in der Vorjahresperiode negativen Bewertungseffekte bei verpflichtend zum Fair Value zu bewertenden
Kreditverträgen zeigen sich in diesem Geschäftsjahr nicht. Das Portfolio dieser in der Gewinn- und Verlustrechnung
schwankenden Positionen wird durch unterschiedliche Maßnahmen laufend und nachhaltig reduziert. Der Rückgang im
sonstigen betrieblichen Ergebnis ist vorwiegend durch reduzierte Pönalien als auch durch eine Immobilientransaktion in
der Vorjahresperiode zu erklären.
Der Verwaltungsaufwand ist in diesem Segment insbesondere aufgrund von Inflationsanpassungen im Vergleich zur
Vorjahresperiode gestiegen.
Die geänderten Marktparameter im Immobiliensektor führten zu einem Impairment des at-equity bewerteten
Unternehmens NOE Immobilien Development GmbH, wodurch das Segment ein negatives Ergebnis aus at-equity
bewerteten Unternehmen ausweist.
Den eingangs angeführten aktuellen, schwierigen Rahmenbedingungen hat der HYPO NOE Konzern für zukünftig
erwartbare Verluste bei Engagements im gewerblichen Immobilienentwicklungsbereich im Rahmen der Risikovorsorgen
im Kreditrisikomodell nach IFRS 9 konservativ Rechnung getragen. Dadurch stieg das Ergebnis aus Wertminderung/-
aufholung finanzieller Vermögenswerte – IFRS 9 ECL im Vergleich zum Vorjahreszeitraum deutlich an.
Segment Private und Unternehmen
Das Segment Private und Unternehmen konnte trotz des fordernden Marktumfeldes einen Periodenüberschuss vor
Steuern in Höhe von EUR 10,1 Mio. (1.1.-31.12.2022: EUR 7,2 Mio.) erzielen und liegt damit deutlich über jenem aus
dem Vorjahr.
Der Zinsüberschuss des Segments konnte gegenüber dem Vorjahreszeitraum leicht gesteigert werden, was auf den
Erfolg der Fokussierung auf Kernprodukte als auch auf eine risikobewusste Neukreditvergabe als nachhaltige Strategie
zurückzuführen ist.
Das Segment Private und Unternehmen steuerte mit EUR 13,9 Mio. (1.1.-31.12.2022: EUR 14,2 Mio.) den größten
Anteil zum Provisionsergebnis des HYPO NOE Konzerns bei. Der Rückgang im Vergleich zur Vorjahresperiode ist ein
Spiegelbild des herausfordernden Marktumfeldes, wobei vor allem die Erträge aus dem Kreditvermittlungsgeschäft mit
der Teambank Rückgänge verzeichneten.
Der Verwaltungsaufwand blieb im Vergleich zur Vorjahresperiode – trotz Inflation – auf moderatem Niveau.
Das Ergebnis aus Wertminderung/ -aufholung finanzieller Vermögenswerte – IFRS 9 ECL konnte im Vergleich zum
Vorjahr wesentlich verbessert werden. Der Effekt resultiert aus der Tatsache, dass im Geschäft mit
Unternehmenskund:innen einzelne Risikovorsorgen durch erfolgreiche Sanierungsmaßnahmen aufgelöst werden
konnten. Im Bereich der privaten Wohnbaufinanzierungen wurde dem aktuell herausfordernden Marktumfeld im
Immobilienfinanzierungsbereich (Zinswende, gestiegene Baukosten) ebenfalls im Kreditrisikomodell nach IFRS 9
Rechnung getragen, was in diesem Bereich zu Anstiegen in den Risikovorsorgen nach IFRS 9 führte.
Segment Treasury & ALM
Durch vorausschauende Liquiditätssteuerung, Zinsrisikopositionierung im Rahmen enger Risikolimits und Ausnutzung
bestehender Marktopportunitäten konnte das Segment Treasury & ALM mit EUR 43,7 Mio. einen Periodenüberschuss
vor Steuern ausweisen, der jenen der Vorjahresperiode (1.1.-31.12.2022: EUR 30,2 Mio.) substanziell übertraf.
KONZERNLAGEBERICHT | 3 ERGEBNIS- UND FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Der Zinsüberschuss ist aufgrund eines deutlich positiven Ergebnisses aus der Fristentransformation, bedingt durch die
Zinswende der EZB im Vergleich zum Geschäftsjahr 2022, stark gestiegen. Weiters wurde der Zinsüberschuss im
Geschäftsjahr 1.1.-31.12.2023 im Vergleich zur Vorjahresperiode mit EUR 0,9 Mio. (1.1.-31.12.2022: EUR -1,4 Mio.)
durch den Effekt nach IFRS 9.B5.4.6 aufgrund der Veränderung der erwarteten Rückzahlungszeitpunkte des TLTRO
positiv beeinflusst.
Das Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten ist im Vergleich zur Vorjahresperiode
insbesondere durch Bewertungseffekte im Ergebnis aus Sicherungsgeschäften belastet. Weiters beinhaltet diese
Position die Devisenbewertungen bei Derivaten in Höhe von EUR -9,4 Mio. (1.1.-31.12.2022: EUR +4,0 Mio.), die jedoch
durch die Devisenbewertungen im sonstigen betrieblichen Ergebnis ausgeglichen werden.
Im Ergebnis aus at-equity bewerteten Unternehmen manifestiert sich die positive Entwicklung der
Niederösterreichischen Vorsorgekasse AG (NÖVK), die im Vorjahr wesentlich durch die Bildung einer
Kapitalgarantierückstellung belastet war.
Im Geschäftsjahr 1.1.-31.12.2023 gelang es, drei Benchmarkemissionen (eine Green Bond Senior Preferred
Benchmark-Anleihe, eine hypothekarische Pfandbrief Benchmark-Anleihe und eine öffentliche Pfandbrief Benchmark-
Anleihe) am Kapitalmarkt zu platzieren. Dies unterstreicht die positive Wahrnehmung der HYPO NOE Landesbank am
Emissionsmarkt sowie ihr gutes Standing bei der internationalen Investorengemeinschaft. Durch ein aktives
Refinanzierungsmanagement konnte die planmäßige Rückführung zweier TLTRO -Tranchen in Höhe von EUR 749 Mio.
im Geschäftsjahr 2023 erfolgreich ausgesteuert werden.
Im Jänner des laufenden Geschäftsjahres 2024 konnte die HYPO NOE Landesbank erstmals eine Green Preferred
Senior Benchmark-Transaktion über CHF 100 Mio. am Schweizer Kapitalmarkt platzieren. Einmal mehr stellte die HYPO
NOE Landesbank damit ihre Kompetenz unter Beweis, nachhaltige Finanzprodukte für neue Märkte zu entwickeln, was
ihr gutes Standing als Emittentin in der internationalen Investor:innengemeinschaft eindrucksvoll unterstreicht. Darüber
hinaus konnte noch Ende Jänner 2024 die erste Pfandbriefemission des Jahres erfolgreich bei nationalen und
internationalen Investor:innen platziert werden, eine EUR 500 Mio. Benchmark-Anleihe aus dem hypothekarischen
Deckungsstock.
3.7 Entwicklung der Eigenmittel
Auf Basis der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (Capital Requirements Regulation – CRR), unter Berücksichtigung
mehrerer Novellierungen, zuletzt durch die Verordnung (EU) 2022/2036, zugehöriger delegierter Verordnungen der EBA
sowie der Richtlinie 2013/36/EU über den Zugang zur Tätigkeit von Kreditinstituten (Capital Requirements Directive –
CRD), zuletzt geändert durch die Richtlinie (EU) 2023/2864, und deren aktueller Umsetzung in nationalen Gesetzen und
Verordnungen, sind seit 2014 die konsolidierten Eigenmittel und die konsolidierten bankaufsichtlichen
Eigenmittelerfordernisse nach IFRS, jedoch nach aufsichtsrechtlichem Konsolidierungskreis, zu ermitteln.
Die gemäß CRR/CRD in der aktuell gültigen Fassung ausgewiesenen anrechenbaren Konzerneigenmittel betrugen zum
31. Dezember 2023 EUR 817,2 Mio. (31.12.2022: EUR 772,8 Mio.).
Der Eigenmittelüberschuss ohne Berücksichtigung von Puffern erreichte zum 31.12.2023 EUR 504,1 Mio. (31.12.2022:
EUR 471,5 Mio.) im Vergleich zu den erforderlichen Eigenmitteln von EUR 313,1 Mio. (31.12.2022: EUR 301,3 Mio.).
Die Kernkapitalquote gemäß Art. 92 Abs. 2 lit. b) CRR und die Gesamtkapitalquote gemäß Art. 92 Abs. 2 lit. c) CRR
betrugen zum 31.12.2023 20,88% (31.12.2022: beide Quoten 20,52%).
Im Abschlussjahr traten keine die anrechenbaren oder erforderlichen Eigenmittel des HYPO NOE Konzerns
betreffenden neuen oder geänderten regulatorischen Anforderungen in Kraft. Ebenso wurden keine zum 31.12.2023
noch aktiven und mit Wahlrecht versehenen Übergangsbestimmungen genützt.
3.8 Verschuldungsquote
Die Verschuldungsquote ist eine nicht risikobasierte regulatorische Kennzahl zur Beschränkung des
Verschuldungsgrades. Sie ergänzt die risikobasierte Kern- und Gesamtkapitalquote und beschränkt dadurch das
fremdkapitalfinanzierte und regulatorisch risikobewusste Wachstum von Banken. Als wichtige Steuerungsgröße wird die
Verschuldungsquote quartalsweise gemeldet, halbjährlich offengelegt und ist in den Planungsprozessen integriert.
KONZERNLAGEBERICHT | 3 ERGEBNIS- UND FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
31.12.2023
31.12.2022
Kernkapital (Tier I)
817.211
772.830
Gesamtrisikoposition für die Verschuldungsquote
15.497.335
15.026.265
Verschuldungsquote in % gem Art. 92 Abs. 2 lit. d) CRR
5,27%
5,14%
Anforderung an das Verschuldungsverhältnis (Säule 1)
3,00%
3,00%
3.9 Liquidity Coverage Ratio
Die aufsichtsrechtliche Liquidity Coverage Ratio (LCR) ist eine wichtige Steuerungsgröße für die operative Liquidität. Die
LCR wird monatlich gemeldet und ist in der operativen Liquiditätssteuerung sowie in den Planungsprozessen integriert.
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Liquiditätspuffer
1.434
1.153
Netto-Liquiditätsabfluss
608
708
LCR
235,99%
162,89%
3.10 Net Stable Funding Ratio
Die Liquiditätsquote (Net Stable Funding Ratio – NSFR) dient der Sicherstellung der mittel- bis langfristigen strukturellen
Liquidität und führt zur Reduktion der Abhängigkeit von kurzfristigen Refinanzierungen. Die NSFR wird quartalsweise
gemeldet und ist in den Planungsprozessen integriert.
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Erforderliche stabile Refinanzierung
10.645.121
10.078.814
Verfügbare stabile Refinanzierung
12.308.993
11.342.332
NSFR
115,63%
112,54%
KONZERNLAGEBERICHT | 4 PERSONALMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
4 PERSONALMANAGEMENT
Der langfristige Erfolg des HYPO NOE Konzerns ist maßgeblich von den Kenntnissen und Erfahrungen sowie der
Leistungsbereitschaft und dem Engagement aller Mitarbeiter:innen direkt beeinflusst. Deshalb ist es essenziell, durch
aktives Management der Employee Experience die Mitarbeiter:innenbindung zu steigern, sowie durch eine starke
Arbeitgeber:innenmarke für Bewerber:innen attraktiv zu sein. Es braucht gezielte Transformationsprozesse, um dem
demographischen Wandel und den geänderten Rahmenbedingungen der zukünftigen Arbeitswelt zu begegnen. Durch
regelmäßige anonyme Befragungen bekommt der HYPO NOE Konzern Feedback und entwickelt auf Basis dieser
Ergebnisse die Unternehmenskultur kontinuierlich weiter. Im Fokus stehen Arbeitszufriedenheit und -bedingungen,
Transparenz in der Kommunikation, Diversität insbesondere Frauenförderung sowie digitale Transformation.
4.1 Human Resources 2023 in Zahlen
Zum 31. Dezember 2023 waren im HYPO NOE Konzern 619 Mitarbeiter:innen (2022: 616) beschäftigt, davon waren 16
(2022: 27) in Karenz. Von den 619 Mitarbeiter:innen sind 329 männlich und 290 weiblich (2022: 322 männlich, 294
weiblich). Arbeitszeitbereinigt (FTE) ergibt sich zum Jahresende eine Summe von 549,3 Vollzeitäquivalenten (2022:
542,2). Exklusive nicht aktiver Mitarbeiter:innen liegt diese Zahl zum 31. Dezember 2023 bei 530,7 (2022: 515,3).
Die Entwicklung der Personalstände ist aus folgender Tabelle ersichtlich:
2023
2022
HC
HC-Ø
FTE
HC
HC-Ø
FTE
gesamt
m
w
gesamt
gesamt
m
w
gesamt
m
w
gesamt
gesamt
m
w
HYPO NOE
Landesbank für
Niederösterreich
und Wien AG
591
321
270
589,0
526,0
306,1
220,0
587
313
274
598,0
517,1
299,9
217,2
HYPO NOE
Leasing GmbH
28
8
20
27,4
23,3
7,3
16,0
29
9
20
28,3
25,1
8,3
16,8
HYPO NOE
Versicherungs-
service GmbH
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3,6
-
-
-
HYPO NOE
Konzern
619
329
290
616,4
549,3
313,3
236,0
616
322
294
629,8
542,2
308,2
234,0
Legende: m - männlich, w - weiblich, FTE - Full Time Equivalent (arbeitszeitbereinigte Personalstände), HC - Headcount (Köpfe);
aufgrund der Nachkommastellen kann es in den Summen zu Rundungsdifferenzen kommen.
4.2 Organisations- & Personalentwicklung
Im Rahmen des jährlichen Performance- und Entwicklungsdialoges erhalten alle Mitarbeiter:innen sowie Führungskräfte
eine regelmäßige und qualifizierte Rückmeldung zu ihrer Entwicklung. Gemeinsam mit der direkten Führungskraft
werden in diesem Gespräch die nächsten Weiterbildungsmaßnahmen festgelegt und individuelle Entwicklungspläne
ausgearbeitet. Aus den Entwicklungsvereinbarungen wird der konkrete Bildungsbedarf abgeleitet und daraus ein
zielgruppengerechtes Aus- und Weiterbildungsangebot erstellt. Neben der fachlichen Expertise bilden dabei die
Persönlichkeits-, Führungskräfte- und Teamentwicklung den zentralen Rahmen.
2023 sind nachfolgende Initiativen in der Personalentwicklung neu aufgesetzt worden, um die berufliche Entwicklung &
Vernetzung unserer Mitarbeiter:innen noch besser zu fördern. Ein besonderer Fokus lag dabei auf der Frauenförderung,
der Umsetzung des Pilotprogrammes des Frauen Mentorings, der Einführung eines Leadership Alumni Netzwerks für
die Absolvent:innen unserer Leadership Programme sowie die Durchführung eines Programms zum Thema „Gesundes
Führen“.
Frauenförderung
Die Förderung von Frauenkarrieren hat einen fixen Platz in der Personalentwicklung. Gezielte Ausbildungsmaßnahmen,
Netzwerkevents für Frauen sowie die erfolgreiche Umsetzung unseres Piloten des Frauen Mentoring Programms,
KONZERNLAGEBERICHT | 4 PERSONALMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
standen 2023 auf unserer Agenda. Einen großartigen Beitrag zur Stärkung der weiblichen Belegschaft, zur Förderung
von Gleichstellung und Vielfalt sowie zur Schaffung eines unterstützenden Arbeitsumfeldes im HYPO NOE Konzern
liefert unser Frauennetzwerk Frauen@HYPONOE.
Leadership Alumni Netzwerk
Um den Austausch zwischen den Abolvent:innen unserer Leadership Programme zu stärken, wurde das Leadership
Alumni Netzwerk ins Leben gerufen. Dieses bietet eine Plattform für den Erfahrungsaustausch und der kontinuierlichen
Weiterentwicklung im Rahmen von Netzwerktreffen mit fachlichem Input oder Learning Journeys.
Unternehmensentwicklung
Der HYPO NOE Konzern entwickelt sich kontinuierlich weiter und dieser fortlaufende Entwicklungsprozess „LEVEL 30“
ist ein integraler Bestandteil unserer Unternehmenskultur geworden. Das Unternehmensentwicklungsteam setzt sich
regelmäßig mit den sich ändernden Anforderungen des Umfelds auseinander und erarbeitet die strategischen
Lösungsansätze, um die Organisation zu stärken. Der Prozess basiert auf der Vision und Mission, klaren Werten und
einem gemeinsamen Führungsverständnis. Durch regelmäßige Mitarbeiter:innenbefragungen kommt es zu einem
intensiven Feedbackprozess. Die Fortschritte spiegeln sich in den Ergebnissen wider und gleichzeitig wird dem
Engagement für kontinuierliche Verbesserung und Innovation Rechnung getragen, um auch in Zukunft erfolgreich zu
sein.
2023 investierten die Mitarbeiter:innen des HYPO NOE Konzerns insgesamt 2.679 Tage (2022: 2.774 Tage) in
Fortbildung.
Das Organigramm zum 31.12.2023 stellt sich wie folgt dar:
KONZERNLAGEBERICHT | 4 PERSONALMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
KONZERNLAGEBERICHT | 4 PERSONALMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
4.3 Nachhaltigkeitsauftrag im Bereich Human Resources
Der HYPO NOE Konzern versteht sich als attraktiver Arbeitgeber für Nachhaltigkeit, ausgezeichnete Vereinbarkeit von
Beruf und Familie sowie Entwicklungsmöglichkeiten. Im Rahmen des Audit berufundfamilie wurde die Auszeichnung
rezertifiziert. Damit wird das Ziel verfolgt, ein nachhaltiges Arbeitsumfeld zu schaffen, in dem Wertschätzung in jeder
Lebensphase, unabhängig von individuellen Umständen, spürbar ist. Mit dieser Re-Zertifizierung ist ein weiterer
Meilenstein erreicht.
Dem Risiko von Stress und Überforderung wirkt der HYPO NOE Konzern mit diversen Maßnahmen entgegen. So steht
allen Mitarbeiter:innen und deren Angehörigen im selben Haushalt kostenfrei die Gesundheitsplattform MAVIE (vormals
Consentiv) zur Verfügung, wo individuelle Beratung und Coaching in schwierigen Lebenssituationen oder zur
persönlichen Weiterentwicklung 100% anonym und jederzeit (24/7) angeboten wird. Regelmäßige Online-Vorträge der
Expert:innen von MAVIE ergänzen das Angebot und geben wertvolle Impulse für psychisches und physisches
Wohlbefinden.
Zu Jahresbeginn motivierte der Vortrag „Glücklich rauchfrei“ viele Mitarbeiter:innen dazu, das
Raucherentwöhnungsprogramm zu besuchen und erfolgreich abzuschließen. Im Rahmen der betrieblichen
Gesundheitsförderung wurden Seminare zur Entwicklung von Resilienz und der Workshop „Von der Schwierigkeit zur
Mühelosigkeit“ angeboten, wo mit den Teilnehmer:innen nützliche Methoden und das Mindset für einen stressfreien und
freudvollen Arbeitsalltag umgesetzt wurden.
Die beliebten dreitägigen Seminare im Waldviertel mit vielen Impulsen zur bewussten Lebensgestaltung erfreuten sich
wieder einer großen Nachfrage. Erstmals wurde 2023 die Seminarreihe „Fokus Gesundes Führen“ für Führungskräfte
ins Leben gerufen und umgesetzt. Der HYPO NOE Konzern setzt dabei den Schwerpunkt auf Selbstreflektion und
Eigenverantwortung. Der soziale Führungsansatz im HYPO NOE Konzern ist klar erkennbar – im Fokus steht der
Mensch.
Im Rahmen der Umsetzung des Desk-Sharing werden alle Arbeitsplätze mit höhenverstellbaren Tischen ausgestattet,
sodass eine individuell bestmögliche ergonomische Arbeitsweise gewährleistet ist. Unterschiedliche Raumkonzepte, wie
Telefon- bzw. Besprechungsboxen oder Creative Labs ermöglichen ungestörtes bzw. gemeinsames kreatives Arbeiten.
KONZERNLAGEBERICHT | 5 RISIKOBERICHT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
5 RISIKOBERICHT
Die Beschreibung der Ziele und Methoden im Risikomanagement sowie die Erläuterungen zu den wesentlichen Risiken
sind Teil der Erläuterung (Notes) zum Konzernabschluss im Kapitel „8 RISIKOMANAGEMENT“.
6 FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG
Für den HYPO NOE Konzern als Bankdienstleister ist der Bereich Forschung & Entwicklung im industriellen Sinn von
geringer Bedeutung. Dem Grundsatz folgend, den Kund:innen in allen Geschäftsfeldern und in der Produktqualität
ständig Verbesserungen anzubieten, wird laufend in Innovation und Weiterentwicklung investiert.
7 BETEILIGUNGEN UND
ZWEIGNIEDERLASSUNGEN
Der HYPO NOE Konzern hält Beteiligungen, die seine strategische Ausrichtung unterstützen. Diese Beteiligungen
werden dann eingegangen, wenn sie den vorrangigen geschäftspolitischen Zielen des Konzerns dienen. Aus der Rolle
des Eigentümervertreters heraus wird die strategische Entwicklung der einzelnen Beteiligungsunternehmen gefördert,
gesteuert und unterstützt. Details zu den Änderungen im Konsolidierungskreis sind in den Erläuterungen (Notes) zum
Konzernabschluss im Kapitel „10.1 Konsolidierungskreis“ zu finden.
Im Inland betreibt die HYPO NOE Landesbank seit 2008 eine Zweigniederlassung in 1010 Wien, Wipplingerstraße 4.
Zum 31.12.2023 betreibt die HYPO NOE Landesbank 26 Filialen (31.12.2022: 27) in Niederösterreich und Wien.
KONZERNLAGEBERICHT | 8 INTERNES KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENT (IKS)
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
8 INTERNES KONTROLL- UND
RISIKOMANAGEMENT (IKS)
Folgende Ausführungen behandeln die wesentlichen Merkmale des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems
im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess.
8.1 Kontrollumfeld
Der Vorstand des HYPO NOE Konzerns ist für die Einrichtung, Anwendung und Weiterentwicklung eines internen
Kontrollsystems in Bezug auf den Konzernrechnungslegungsprozess verantwortlich. Er stellt eine unternehmensweite
Überwachung des IKS sicher, indem er die notwendigen strukturellen Voraussetzungen schafft (Zuweisung von
Verantwortlichkeiten, Schaffung geeigneter Informationssysteme u. v. m.).
Der Abteilung Konzernrechnungswesen in der Konzernmuttergesellschaft HYPO NOE Landesbank obliegt die
Regelungskompetenz zu allen Fragen des Rechnungswesens sowie die fachliche Anordnungsbefugnis zur
Sicherstellung der Anwendung konzerneinheitlicher Standards. Zur Unterstützung der operativen Umsetzung wurden
Richtlinien erstellt.
Das interne Kontrollsystem des HYPO NOE Konzerns besteht aus sämtlichen aufeinander abgestimmten Methoden und
Maßnahmen, die dazu beitragen, dass
˗
die Einhaltung von Gesetzen und Richtlinien (Compliance-Ziele) und
˗
die Effizienz und Leistungsfähigkeit der Geschäftstätigkeit gewährleistet sind,
˗
die Zuverlässigkeit von betrieblichen Informationen sichergestellt ist und
˗
eine bestmögliche Sicherung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage im HYPO NOE Konzern sowie der
Finanzberichterstattung gewährleistet ist.
8.2 Risikobeurteilung
Folgende Hauptrisiken bestehen im Rechnungslegungsprozess:
˗
Unbeabsichtigte Fehler oder Betrug,
˗
die Rechnungslegung vermittelt ein nicht den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Verm ögens-,
Finanz- und Ertragslage. Dies ist dann der Fall, wenn die in den Abschlüssen enthaltenen Zahlen oder Angaben
wesentlich von den korrekten Angaben abweichen.
˗
Wesentliche Fehler bei der Ausübung von Schätzungen und Ermessen.
8.3 Kontrollmaßnahmen
Das interne Überwachungssystem des HYPO NOE Konzerns gliedert sich in prozessabhängige und prozess-
unabhängige Überwachungsmaßnahmen.
KONZERNLAGEBERICHT | 8 INTERNES KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENT (IKS)
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Organisatorische Sicherungsmaßnahmen
Maßnahmen – innerhalb einer Abteilung oder abteilungsübergeordnet –, die Fehler und Betrug/Schädigung des
HYPO NOE Konzerns vorbeugen sollen; vor allem:
˗
Unterschriftsregelung, Pouvoirordnung
˗
Rollen- und Berechtigungssysteme in den IT-Anwendungen
˗
Business Continuity Management
˗
Tägliche, wöchentliche und monatliche Reports
˗
Erstellung und periodische Aktualisierung der Dokumentation (Handbücher, Richtlinien, Arbeitsanweisungen)
Kontrollen
oder mittelbar in die zu überwachenden Arbeitsabläufe integriert sind und das Ergebnis der zu überwachenden
Prozesse sicherstellen sollen, d.h. Abweichungen im Prozess frühzeitig feststellen und verhindern.
Bei der Implementierung von Kontrollen wird auf das Kosten-Nutzen-Verhältnis geachtet, jedoch ist die Erfüllung
gesetzlicher Anforderungen, selbst wenn kein Nutzen darstellbar ist, stets zu gewährleisten.
Im Wesentlichen werden folgende Kontrollmaßnahmen durchgeführt:
˗
Vier-Augen-Prinzip innerhalb der Abteilungen oder abteilungsübergreifend
˗
Verwendung von Checklisten
˗
Automatisierte Abstimmung von Werten und Auswertung von Reports/Listen
˗
Überprüfung von Informationen
˗
Durchführung von Schlüsselkontrollen
Das IKS stellt somit sicher, dass unternehmerische Sachverhalte bilanziell stets richtig erfasst, aufbereitet und
gewürdigt, sowie in die Rechnungslegung übernommen werden.
Das interne Kontroll- und Risikomanagementsystem im HYPO NOE Konzern beinhaltet im Hinblick auf den
Rechnungslegungsprozess Arbeitsanweisungen und Prozesse zur korrekten und angemessenen Dokumentation von
Geschäftsvorfällen mit nachfolgenden Kriterien:
˗
Verwendung des Vermögens des Konzerns
˗
Aufzeichnung aller für die Erstellung von Jahresabschlüssen notwendigen Informationen zur Verhinderung nicht
genehmigter Anschaffungen oder Veräußerungen
˗
Am Risikogehalt orientierte Entscheidungspouvoirs und Überwachungsinstrumente, die eine wesentliche
Auswirkung auf die Jahresabschlüsse haben könnten
˗
Abstimmung des Kontenplanes auf die speziellen Erfordernisse des Konzerns
˗
Ablage der Belege nach systematischen und chronologischen Kriterien und ausreichende Erläuterung der
Geschäftsfälle
KONZERNLAGEBERICHT | 8 INTERNES KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENT (IKS)
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
˗
Dokumentation der Prozessabläufe der Erstellung des Finanzjahresberichts (Jahresabschluss Einzelinstitut und
Konzern sowie Lagebericht Einzelinstitut und Konzern) mit ihren Risiken und Kontrollen
˗
Ausreichende Ausstattung der am Rechnungslegungsprozess beteiligten Abteilungen in quantitativer sowie
qualitativer Hinsicht; Gewährleistung des für die jeweilige Funktion erforderlichen Ausbildungsgrades der
Mitarbeiter:innen durch standardisierte Qualifizierungs- und Ausbildungsprogramme; Vorbildfunktion der
Führungskräfte des Konzerns hinsichtlich Integrität und ethischem Verhalten als Fundament des Kontrollumfelds
˗
Klare Trennung und Organisation in separaten Abteilungen der am Rechnungslegungsprozess wesentlich
beteiligten Funktionen
˗
Klare Zuordnung der Verantwortungsbereiche
˗
Schutz gegen unbefugte Zugriffe durch entsprechende Kontrollmechanismen in eingesetzten Finanzsystemen
˗
Laufende stichprobenweise Überprüfung auf Vollständigkeit und Richtigkeit der Buchhaltungsdaten
˗
Durchführung aller rechnungslegungsrelevanten Buchungsprozesse nach dem Vier-Augen-Prinzip im
Rechnungswesen oder laut internen Regelungen durch ausgebildete Personen in den jeweiligen
Fachabteilungen
˗
Tägliche oder monatliche Überprüfung auf Plausibilität und Soll-Haben-Gleichheit von durch die zentrale EDV-
Anlage der Accenture TiGital GmbH unter Berücksichtigung von automatisierten Kontrollen zur Verfügung
gestellten Buchungslisten, Umsatzauswertungen, Bewertungslisten, Listen über BWG oder CRR/CRD IV-
Bestimmungen etc.
˗
Kontrollmaßnahmen in Bezug auf die IT-Sicherheit als einer der Eckpfeiler des internen Kontrollsystems;
Trennung von sensiblen Tätigkeiten durch eine restriktive Vergabe von IT-Berechtigungen
8.4 Information und Kommunikation
Folgende Berichterstattungen von Finanzinformationen werden zur Wahrnehmung der Überwachungs- und
Kontrollfunktion im Hinblick auf eine ordnungsgemäße Rechnungslegung und Berichterstattung zur Verfügung gestellt:
˗
Jährlicher Geschäftsbericht und ESEF-Jahresfinanzbericht, halbjährlicher Konzernzwischenabschluss gemäß
IAS 34 und Quartalsmitteilungen
˗
Monatliche und quartalsweise Berichte an den Vorstand und Aufsichtsrat (Segmentberichterstattung, Soll-Ist-
Vergleiche)
˗
Periodische Meldungen an die OeNB im Rahmen der gesetzlichen Meldeerfordernisse für Kreditinstitute;
Anlieferung dieser Auswertungen über die zentrale EDV-Anlage der Accenture TiGital GmbH und Prüfung und
gegebenenfalls Korrektur durch den Finanzbereich
8.5 Überwachung
Die Überwachung des IKS vollzieht sich dabei auf verschiedenen Ebenen. Durch organisatorische Regelungen
innerhalb des Unternehmens wird eine Überwachung des IKS auf der Prozessebene gewährleistet. Vorgesetzte
überwachen die tatsächliche Durchführung der Kontrollen, beispielsweise auf der Basis von Stichproben.
Die Interne Revision ist als Teil der prozessunabhängigen Überwachungsmaßnahmen klar vom IKS getrennt. Für
sämtliche Revisionsaktivitäten gelten die konzernweit gültigen revisionsspezifischen Regelwerke (Revisionsstandards),
die primär auf dem BWG, den aktuellen Mindeststandards für die Interne Revision der österreichischen
Finanzmarktaufsicht sowie internationalen „Best Practices“ basieren. Die Interne Revision überprüft unabhängig und
regelmäßig die Einhaltung der internen und externen Vorschriften in den Abteilungen und Organisationseinheiten. Die
Prüfungen des Jahres 2023 im Bereich Rechnungswesen/Rechnungslegung beinhalteten die Schwerpunkte
Verrechnungskonten, Sachkonten im Filialbereich (als fixer Bestandteil der Filialprüfungen) sowie das Meldewesen.
Der Prüfungsausschuss des Aufsichtsrates lässt sich in Ausübung seiner Überwachungsfunktion, etwa in
turnusmäßigen Besprechungen, über den Status und die Wirksamkeit des IKS informieren.
Damit wird erreicht, dass alle Geschäftsfälle ordnungsgemäß erfasst, verarbeitet und dokumentiert werden. Des
Weiteren wird sichergestellt, dass Aktiva und Passiva im Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den jeweiligen
gesetzlichen Vorschriften und regulativen Richtlinien angesetzt, ausgewiesen und bewertet werden.
Das IKS wird laufend an geänderte Rahmenbedingungen und Anforderungen angepasst. Wie jedes interne
Kontrollsystem kann das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem unabhängig davon, wie sorgfältig es
KONZERNLAGEBERICHT | 8 INTERNES KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENT (IKS)
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
ausgestaltet ist, betrieben und überwacht wird, nur eine hinreichende, keine absolute Sicherheit bezüglich der
Richtigkeit des Zahlenmaterials gewährleisten. Die Identifizierung dieser Änderungsnotwendigkeiten aufgrund neuer
Risiken und aufgrund der fortlaufenden Überwachung und Beurteilung der Wirksamkeit wird als zentrale
Herausforderung angesehen. In diesem Zusammenhang stehen vor allem Verbesserungen der Effektivität und Effizienz
betrieblicher Abläufe, Minimierung der operationellen Risiken mittels Festlegung effektiver präventiver
Verbesserungsmaßnahmen und Erhöhung des IKS-Reifegrades im HYPO NOE Konzern im Vordergrund.
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
Der HYPO NOE Konzern ist zur Erstellung einer konsolidierten nichtfinanziellen Erklärung gemäß § 267a UGB
verpflichtet. Zusätzlich ist die Muttergesellschaft HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG gemäß §
243b UGB ebenfalls zur Erstellung einer nichtfinanziellen Erklärung verpflichtet. Die nichtfinanzielle Erklärung wurde in
Übereinstimmung mit den gesetzlichen Bestimmungen des NaDiVeG erstellt (§ 267a UGB). Der HYPO NOE Konzern
veröffentlicht zusätzlich seit 2014 ein ESG-Journal, welches unter Bezugnahme auf die GRI-Standards erstellt wird. Das
Journal und weiterführende Informationen sind auf der Website des HYPO NOE Konzerns einsehbar.
Die folgende nichtfinanzielle Erklärung enthält diejenigen Angaben, die für das Verständnis des Geschäftsverlaufs, des
Geschäftsergebnisses, der Lage des Unternehmens sowie der Auswirkungen der Geschäftstätigkeit erforderlich sind
und die sich auf Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmer:innenbelange, auf die Achtung der Menschenrechte und auf die
Bekämpfung von Korruption und Bestechung beziehen. Die nachfolgend beschriebenen Themen basieren auf der
Wesentlichkeitsanalyse, die erstmalig im Rahmen des Nachhaltigkeitsberichts 2014 durchgeführt und 2018 einer
neuerlichen Bewertung unterzogen wurde. Im Jahr 2022 wurde eine doppelte Wesentlichkeitsanalyse durchgeführt,
wobei interne und externe Quellen herangezogen wurden. Darüber hinaus gehende Informationen finden sich in den
jeweiligen Teilen des Jahresabschlussberichts.
9.1 Beschreibung des Geschäftsmodells
Die HYPO NOE Landesbank ist die größte und älteste Landes-Hypothekenbank Österreichs – als solche ist sie seit über
130 Jahren verlässliche Geschäftsbank, stabile Landesbank und spezialisierte Hypothekenbank. Ausgehend von einer
starken Marktposition in der Hauptstadtregion Niederösterreich und Wien, ist sie vorwiegend in Österreich und
Deutschland und selektiv in ausgewählten Märkten der Europäischen Union tätig.
Dem Geschäftsmodell einer Hypothekenbank folgend, bietet der HYPO NOE Konzern der Öffentlichen Hand, den
Immobilien- und Unternehmenskund:innen umfassende Finanzdienstleistungen aus einer Hand. Das Produktportfolio
fokussiert auf die Finanzierung klassischer und sozialer Infrastruktur, gemeinnützigen und gewerblichen Wohnbau und
großvolumige Immobilienprojekte. Über das bestehende Filialnetzwerk im Heimmarkt Niederösterreich und Wien
profitieren Privatkund:innen von persönlicher Beratungskompetenz mit Schwerpunkt in der Wohnbaufinanzierung.
Die HYPO NOE Landesbank ist eine der größten Emittentinnen von Pfandbriefen in Österreich und regelmäßig durch
die Begebung besicherter und unbesicherter Benchmarkanleihen auf dem Kapitalmarkt präsent. Durch ein solides
Fundament an Kund:inneneinlagen und die verstärkte Zusammenarbeit mit Förderbanken achtet sie gleichzeitig auf die
Diversifikation ihrer Refinanzierungsquellen. Die HYPO NOE Landesbank wird von Standard & Poor’s aktuell mit einem
soliden Single A Rating mit „stabilem“ Ausblick bewertet. Die Ratings für den öffentlichen und hypothekarischen
Deckungsstock werden von Moody’s mit 'Aa1' auf unverändert hohem Niveau eingestuft.
Mit dem Land Niederösterreich steht das größte Bundesland Österreichs als stabiler und verlässlicher 100%-Eigentümer
hinter der HYPO NOE Landesbank. Die Eigentümerschaft ist langfristig orientiert und gewährleistet eine nachhaltige
Umsetzung der Strategie: Fokus auf das Kerngeschäft, digitale Best-in-Class-Lösungen in der Hypothekarfinanzierung,
und Beibehaltung eines konservativen Risiko- und starken Kapitalprofils.
Nachhaltiges Handeln im Kerngeschäft wird durch klare ethische Leitlinien und Geschäftsgrundsätze sichergestellt und
aktiv gefördert. Das Portfolio der HYPO NOE Landesbank zeigt eine nachhaltige Ausrichtung durch Finanzierungen mit
gesellschaftlichem Mehrwert. 74,8% des Finanzierungsvolumens leisten einen wesentlichen Beitrag zu den Sustainable
Development Goals. Der Prime-Status von ISS ESG unterstreicht das Engagement in Sachen Umwelt und Soziales.
9.2 Nachhaltigkeit im Kerngeschäft
Der HYPO NOE Konzern hat klare ethische Leitlinien und Geschäftsgrundsätze für seine Finanzierungen. Auf diese
Weise wird angestrebt, dass Kredite vergeben werden, die mit hohen sozialen und ökologischen Standards vereinbar
sind. Für Finanzdienstleister:innen besteht grundsätzlich Risiko und zugleich Chance, durch die eigene
Geschäftstätigkeit (Gewährung von Finanzmitteln und Veranlagungen) zu ökologischen und sozialen Auswirkungen
beizutragen.
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Mit den in den ethischen Leitlinien und Geschäftsgrundsätzen enthaltenen Positivkriterien fördert der
HYPO NOE Konzern in seiner Geschäftstätigkeit jene Themenfelder, die aus Sicht des Unternehmens einen
gesellschaftlichen Nutzen liefern. Die enthaltenen Negativkriterien stellen die Themenfelder dar, die in der
Geschäftstätigkeit zum Schutz der Gesellschaft vermieden werden. Die Leitlinien sind ebenfalls Bestandteil des
Kreditrisikohandbuchs sowie auf der Website des HYPO NOE Konzerns einsehbar.
Im Rahmen des Kreditvergabeprozesses werden Nachhaltigkeitskriterien im Kernbankensystem erfasst. Anhand dieser
Kriterien ist es dem HYPO NOE Konzern möglich zu identifizieren, welche Finanzierungen einen Nachhaltigkeitsbezug
aufweisen. Eine mögliche Green Bond-Tauglichkeit wird gemäß dem Green Bond Framework des HYPO NOE Konzerns
geprüft.
9.2.1 Produkte und Dienstleistungen
Der HYPO NOE Konzern konzentriert sich entlang seiner Kernkompetenzen auf vier Geschäftssegmente: Öffentliche
Hand, Immobilien, Private und Unternehmen sowie Treasury & ALM. Im Konzernverbund werden mit der
HYPO NOE Leasing Großkund:innen im Landes- und Gemeindebereich betreut.
Als Besonderheit emittierte die HYPO NOE Landesbank im Jahr 2020 ihren ersten Green Bond mit einem Volumen von
EUR 500 Mio., der erste Green Bond, der mit dem österreichischen Umweltzeichen UZ49 für nachhaltige
Finanzprodukte zertifiziert wurde. Im Jahr 2023 wurde der dritte Green Bond erfolgreich emittiert.
Mit dem Erlös der Emission werden grüne Gebäude (re-)finanziert, die zu den Top 15% hinsichtlich der CO
2
-Effizienz in
Österreich zählen. Der Schwerpunkt liegt dabei auf dem gemeinnützigen Wohnbau und sozialer Infrastruktur, dem
Kerngeschäft der HYPO NOE Landesbank. Die Second Party Opinion (SPO) für das Green Bond Framework (2020)
und das Sustainability Framework (2023) wurden von ISS ESG erstellt und sind auf der Website abrufbar.
Seit 2021 bietet der HYPO NOE Konzern seinen Privatkund:innen Grüne Giro- und Sparkonten an, die ebenfalls mit
dem österreichischen Umweltzeichen für nachhaltige Finanzprodukte UZ49 zertifiziert sind. Die Guthaben der Grünen
Giro- und Sparkonten werden zweckgewidmet zur Finanzierung von nachhaltigen Projekten in den Bereichen Energie-
bzw. kommunaler Infrastruktur oder zur Bekämpfung der Auswirkungen des Klimawandels eingesetzt. Das Framework
zu den Grünen Konten des HYPO NOE Konzerns ist auf der Website einsehbar. Der Grüne Wohnkredit steht
Privatkund:innen sowohl für den Kauf oder die Errichtung von Eigentum als auch einer Sanierung zur Verfügung, sofern
definierte Energieeffizienzwerte erreicht werden. Kund:innen profitieren bei ihrem nachhaltigen, energieeffizienten
Bauprojekt von einer entfallenden Ausfertigungsgebühr und einer Reduzierung der Kontoführungsgebühr für ihren
Grünen Wohnkredit.
Seit 2022 bietet der HYPO NOE Konzern seinen Kund:innen einen Grünen Investitionskredit an. Die Finanzierungen
müssen entweder den Anforderungen des HYPO NOE Green oder Sustainability Bond Frameworks oder den
technischen Kriterien der grünen EU-Taxonomie entsprechen.
2023 hat der HYPO NOE Konzern die bestehende Produktpalette der Grünen Linie mit dem Grüner Leben Kredit
erweitert, Investitionen wie zum Beispiel Förderung von thermischen Sanierungen, Errichtung von Solarthermie- und
PV-Anlagen oder Umrüstungen weg von fossilen Heizsystemen können rund um die Immobilie finanziert werden.
9.2.2 Kooperationspartner:innen und nachhaltige Investments
Der HYPO NOE Konzern bietet im Bereich der nachhaltigen Geldanlage entsprechende Produkte zahlreicher
Hersteller:innen an, um ökologisch und ethisch orientiertes Investieren mit ausgewählten Fondsprodukten zu
ermöglichen. Es wurden Schulungen und Produktpräsentationen veranstaltet, um nachhaltige Investmentmöglichkeiten
einem breiteren Publikum zugänglicher zu machen. Des Weiteren wurden im Jahr 2023 weiterhin die Kompetenzen der
Wertpapier- und Versicherungsverantwortlichen durch den Abschluss des zertifizierten „EFPA ESG Advisor®“ gestärkt.
Zum Ende des Geschäftsjahres 2023 betrug das für Kund:innen betreute nachhaltige Fondsvolumen über EUR
99,47 Mio.
9.2.3 Eligibility und Alignment Prüfung der Taxonomie
Mit der Taxonomie VO wurde ein EU-weit einheitliches Klassifikationssystem für ökologisch nachhaltige („grüne“)
Wirtschaftsaktivitäten eingeführt, das verpflichtend für alle Unternehmen, die zur nicht-finanziellen Berichterstattung
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
unter der EU-Richtlinie 2014/95/EU verpflichtet sind, zur Anwendung kommt. Sie legt die Kriterien fest, mit deren Hilfe
beurteilt werden kann, ob eine wirtschaftliche Aktivität als ökologisch nachhaltig gilt.
Der HYPO NOE Konzern hat sein gesamtes, aktivseitiges Kredit- und Wertpapierportfolio dahingehend überprüft,
welche Finanzierungen den Überkategorien der DelVO EU zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2020/852 (in Folge
kurz: Taxonomie VO) zugeordnet werden können. Im Mittelpunkt dieser Überprüfung steht die Finanzierungstätigkeit
und somit die eigentliche Mittelverwendung. Bei der Prüfung auf Taxonomie-Fähigkeit („Eligibility“) ist daher zu
bestimmen, ob eine Finanzierungstätigkeit grundsätzlich von den in der DelVO EU definierten Wirtschaftstätigkeiten
abgedeckt wird und somit das Potenzial für eine ökologisch nachhaltige Tätigkeit aufweist. Für das Geschäftsjahr 2023
ist erstmals auch die Taxonomie-Konformität („Alignment“) der Finanzierungstätigkeiten zu bestimmen und es sind
basierend auf den identifizierten ökologisch nachhaltigen Tätigkeiten Green Asset Ratios (GAR) zu ermitteln.
Gesetzliche Offenlegung
Gemäß Art. 4 iVm. Art. 7 und 8 der delegierten Verordnung (EU) 2021/2178 (in Folge kurz: DelVO (EU)) zu Art. 8 der
Taxonomie VO, müssen Finanzmarktteilnehmer:innen für das Finanzjahr 2023 Informationen zu den sechs
Umweltzielen der Taxonomie Verordnung offenlegen, sofern diese Zuteilung durch die betroffenen Unternehmen
vorgenommen wurde und diese Informationen öffentlich verfügbar sind. Dies sind folgende wichtigste
Leistungsindikatoren.
˗
aggregierte Ratio Taxonomie-Fähigkeit und GAR für erfasste bilanzwirksame Vermögenswerte
●
Unterscheidung nach CapEx und Umsatz
●
Als Anteil an gesamten GAR-Vermögenswerten
˗
Aufschlüsselung Ratio Taxonomie-Fähigkeit und GAR nach Art der Gegenpartei:
●
Gesamt-GAR für Finanzierungstätigkeiten gegenüber Finanzunternehmen, für alle Umweltziele.
●
Gesamt-GAR für Finanzierungstätigkeiten gegenüber Nicht-Finanzunternehmen, für alle
Umweltziele.
●
GAR für Wohnimmobilienkredite, einschließlich Gebäudesanierungskredite, für den Klimaschutz.
●
GAR für Kfz-Kredite an Privatkund:innen mit dem Ziel des Klimaschutzes.
●
GAR für Kredite an lokale Gebietskörperschaften zur Wohnungsbaufinanzierung und andere
Spezialfinanzierungen.
●
GAR für zur Veräußerung gehaltene, wieder in Besitz genommene gewerbliche und private
Immobiliensicherheiten
˗
Anteil der Risikopositionen gegenüber Unternehmen, die nicht der NFRD (Non-Financial Reporting Directive)
unterliegen, Derivaten, kurzfristigen Interbankenkrediten und des Handelsbestandes an der Gesamtaktiva
˗
Anteil der Risikopositionen gegenüber Staaten, Zentralbanken, supranationalen Emittenten und des
Handelsbestandes an der Gesamtaktiva
Ab dem Geschäftsjahr 2023 werden die Ratios für Taxonomie -Fähigkeit und die GAR für den Bestand und gemäß Draft
Commission Notice vom 21.12.2023 auch für die Zuflüsse offengelegt.
NFRD-pflichtige Kreditinstitute haben ihre Angaben zur Taxonomie-Fähigkeit bisher ohne Zuordnung zu Umweltzielen
veröffentlicht. Da bei der Ermittlung der Taxonomie-Fähigkeit des Kredit- und Wertpapierportfolios die Angabe von
zumindest einem Umweltziel erforderlich ist, werden für das Geschäftsjahr 2023 bei der Ermittlung der Taxonomie-
Fähigkeit Finanzierungen an Kreditinstitute nicht berücksichtigt.
Datenaufbereitung
Für die Befüllung des Inputblattes Covered Assets des Meldebogens gemäß Anhang VI der DelVO (EU) wurden
unterschiedliche Mapping- und Zuordnungsschritte vorgenommen.
Für die Festlegung, welche Finanzierungen an Nichtfinanz- und Finanzunternehmen in die Ermittlung der Taxonomie-
fähigkeit und der GAR einfließen, wurden jene Kreditnehmer:innen identifiziert, die der NFRD-Offenlegungsverpflichtung
unterliegen. Die Kriterien lauten, dass es Unternehmen von öffentlichem Interesse sind und an den Bilanzstichtagen im
Durchschnitt des Geschäftsjahres mehr als 500 Mitarbeiter:innen beschäftigen.
Zur Bestimmung der finanzierten Gegenpartei erfolgte ein Mapping der im HYPO NOE Konzern verwendeten ÖNACE
Branche-Zuteilung auf die entsprechenden EU-NACE-Bezeichnungen (Financial undertakings, households, …). In
weiterer Folge wurde für die jeweiligen Finanzierungen auf Basis der Kontogruppe in Verbindung mit der Kontoart eine
Überleitung auf die Taxonomie-Produktbezeichnung vorgenommen (Debt securities, loans and advances, …).
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Zusätzlich konnten über Abfrage der bankintern vergebenen Nachhaltigkeitskategorie Finanzierungen an öffentliche
Stellen für öffentlichen Wohnungsbau und sonstige Spezialfinanzierungen (zum Zwecke der öffentlichen Wasser- und
Abwasserversorgung) identifiziert werden. Anhand der hier beschriebenen Vorgehensweise werden auch die
Risikopositionen gegenüber Staaten, Zentralbanken, supranationalen Emittenten, Derivaten, kurzfristigen
Interbankenkrediten sowie gegenüber Unternehmen, die nicht der NFRD (Non-Financial Reporting Directive)
unterliegen, ermittelt.
Im zweiten Teil des Inputblattes Covered Assets erfolgt die Zuordnung des für 2023 identifizierten Neugeschäfts - mit
dem Volumen zum Zeitpunkt des Zuflusses - auf die jeweiligen Risikopositionen gemäß der gleichen vorhin
beschriebenen Mapping- und Zuordnungslogik.
Ermittlung Taxonomie-Fähigkeit / Taxonomie -Konformität
Bei der Ermittlung des Taxonomie-fähigen Volumens der jeweiligen Risikopositionen im Rahmen der gesetzlichen
Offenlegung wurden Positionen gegenüber NFRD-offenlegungspflichtigen Unternehmen gewichtet mit den von den
Gegenparteien veröffentlichten Kennzahlen CapEx und Umsatz im Inputblatt Covered Assets berücksichtigt. Für jede
dieser beiden Kennzahlen wird ein eigenes Inputblatt erstellt - dies gilt für jedes Meldebogenblatt, wo dies erforderlich ist
- und das von der jeweiligen Kennzahl abhängige Taxonomie -fähige Volumen bei den jeweiligen Stellen berücksichtigt.
Bei Risikopositionen, die keinen NFRD-Veröffentlichungspflichten unterliegen, wurden unter Berücksichtigung der
Kriterien gemäß Anhang V zur DelVO (EU) Wohnimmobilienfinanzierungen an Privatkund:innen sowie Finanzierungen
an Öffentliche Stellen und Kommunen zum Zwecke des öffentlichen Wohnungsbaus und der Wasser- und
Abwasserversorgung als Taxonomie-fähig identifiziert und im Inputblatt Covered Assets dargestellt.
Bei der Bestimmung des Taxonomie -konformen Volumens wurden Positionen gegenüber NFRD-offenlegungspflichtigen
Unternehmen, wo kein eindeutiger Finanzierungszweck identifizierbar ist - z. B. Betriebsmittelkredite, Barvorlagen - mit
den von den Gegenparteien veröffentlichten Kennzahlen CapEx und Umsatz gewichtet und bei den bekanntgegebenen
Umweltzielen berücksichtigt. Bei allen weiteren als Taxonomie -fähig identifizierten Finanzierungen wurde eine mögliche
Taxonomie-Konformität durch Analyse der Erfüllung der von der Taxonomie -VO für den jeweiligen Finanzierungszweck
festgelegten Anforderungen oder, so weit vorhanden, anhand externer Gutachten bestimmt. Der HYPO NOE Konzern
ist bestrebt, ab dem Geschäftsjahr 2024 die Taxono mie-Konformität seiner Finanzierungen verstärkt zu analysieren und
den Umfang an nachgewiesenen ökologisch nachhaltigen („grünen“) Wirtschaftsaktivitäten sukzessive zu erhöhen.
Im zweiten Teil des Inputblattes Covered Assets erfolgt die Ermittlung des Taxonomie-fähigen und des Taxonomie-
konformen Volumens des für 2023 identifizierten Neugeschäfts nach der vorhin beschriebenen Methodik.
Im Inputblatt GAR – Sector Information des Meldebogens gemäß Anhang VI der DelVO (EU) wird in einem ersten
Schritt das identifizierte Taxonomie-fähige Volumen nach Zugehörigkeit zur NACE-Branche (4. Ebene) dargestellt. In
einem zweiten Schritt werden identifizierte Taxonomie-konforme Positionen den jeweiligen NACE-Branchen zugeordnet.
Ergebnisse
Im Berechnungsblatt GAR – KPIs Stock des Meldebogens gemäß Anhang VI der DelVO (EU) werden zum einen die
Gesamt-GAR als Anteil der ökologisch nachhaltigen (konformen) Risikopositionen an den gesamten bilanzwirksamen
Vermögenswerten ohne die in Artikel 7 Absatz 1 genannten Risikopositionen sowie die gesamten Taxonomie -fähigen
Positionen als Anteil des oben genannten Nenners ausgewiesen. Zum anderen werden die GARs und die Taxonomie-
Fähigkeits-Ratios aufgeschlüsselt nach Umweltzielen und nach Art der Gegenpartei als Anteil an der Gesamtposition
der jeweiligen Gegenpartei bzw. der jeweiligen Taxonomie-Produktposition dargestellt.
Im Berechnungsblatt GAR – KPIs flow werden die GARs und Taxonomie-Fähigkeits-Ratios des für 2023 identifizierten
Neugeschäfts ermittelt.
Im Blatt Summary of KPIs des Meldebogens gemäß Anhang VI der DelVO (EU) wird ein Überblick über die von
Kreditinstituten nach Artikel 8 der Taxonomie-VO offenzulegenden KPI geboten. Haupt KPI ist die gesamte GAR des
Bestandes, die zum einen basierend auf dem CapEx-KPI der Gegenpartei und zum anderen basierend auf dem
Umsatz-KPI ausgewiesen wird. Zusätzlich werden die gesamten ökologisch nachhaltigen (Taxonomie-konformen)
Vermögenswerte, der Anteil der für die Berechnung der GAR zulässigen Vermögenswerten an der Gesamtaktiva sowie
die beiden Kennzahlen Anteil der Vermögenswerte an der Gesamtaktiva, die vom Zähler bei der Berechnung der
Gesamt-GAR ausgenommen werden (gemäß Artikel 7 (2) und (3) und Kapitel 1.1.2 des Annex V) und Anteil der
Vermögenswerte an der Gesamtaktiva, die vom Nenner bei der Berechnung der Gesamt-GAR ausgenommen werden
(gemäß Artikel 7 (1) und Kapitel 1.2.4 des Annex V), dargestellt.
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Für das Berechnungsblatt FinGar, AuM KPIs gibt der HYPO NOE Konzern für das Geschäftsjahr 2023 eine
Leermeldung ab. Die Berechnungsblätter F&C KPI und Trading KPI sind für das Geschäftsjahr 2023 nicht offenzulegen.
Die Analyse der Taxonomie-Fähigkeit des Gesamtportfolios führt zu folgenden Resultaten (Umweltziel Klimaschutz) als
Anteil an den gesamten GAR-Vermögenswerten:
˗
CapEx: Taxonomie-fähig 15,30%, nicht Taxonomie -fähig 84,70%
˗
Umsatz: Taxonomie-fähig 15,23%, nicht Taxonomie -fähig 84,77%
Aufgrund der erstmaligen Berechnung der Taxonomie -Fähigkeit für das Geschäftsjahr 2023 als Anteil an den gesamten
GAR-Vermögenswerten können keine Vorjahreswerte angegeben werden.
Die Ermittlung der gesamten GAR des Bestandes zeigt folgende Ergebnisse (Umweltziel Klimaschutz) als Anteil an den
gesamten GAR-Vermögenswerten:
˗
CapEx: Taxonomie-fähig 0,01%, nicht Taxo nomie-fähig 99,99%
˗
Umsatz: Taxonomie-fähig 0,004%, nicht Taxonomie -fähig 99,996%
Aufgrund der erstmaligen Offenlegung der GAR für das Geschäftsjahr 2023 können keine Vorjahreswerte angegeben
werden. Die gesamten Ergebnisse aller offengelegten Kennzahlen finden sich in den Meldebogentabellen gemäß
Anhang VI der DelVO (EU) in Kapitel „9.8 Meldebögen gem. Anhang VI der delegierten Verordnung (EU) 2021/2178 zur
EU-Taxonomie-Verordnung (EU) 2020/852“.
Freiwillige Offenlegung
Dem Geschäftsmodell des HYPO NOE Konzerns folgend besteht das Kreditportfolio zu ca. zwei Drittel aus
Immobilienfinanzierungen, welche sich den Taxonomie-Kriterien zuordnen lassen. Da es sich bei diesen
Kreditnehmer:innen jedoch größtenteils nicht um NFRD-pflichtige Großkund:innen handelt, fallen diese Risikopositionen
nicht in die gesetzliche Offenlegung. Der HYPO NOE Konzern hat sich deshalb entschlossen, die Taxonomie -Fähigkeit
der umfassten Finanzierungen freiwillig offenzulegen. Diese Maßnahme soll das tatsächliche Potenzial des
Kreditportfolios hinsichtlich der Finanzierung ökologisch nachhaltiger Wirtschaftstätigkeiten aufzeigen.
Für die Feststellung der tatsächlichen Finanzierungstätigkeit der betreffenden Positionen kann der HYPO NOE Konzern
auf Informationen zurückgreifen, die bereits im Rahmen der Prüfung von Krediten auf Green Bond-Tauglichkeit erhoben
wurden. Im Zuge dieses Prozesses wurde für die untersuchten Positionen der Finanzierungszweck auf Kontoebene im
Kernbankensystem in Form von Nachhaltigkeitskategorien erfasst, welcher die eigentliche Mittelverwendung aufzeigt.
Bei diesen Auswertungen hat folgende stufenweise Vorgehensweise Anwendung gefunden:
˗
(Teil)portfolio-Analyse anhand Kontogruppen und -arten
˗
Einzelfallanalyse basierend auf systemtechnisch auswertbarer Finanzierungsbeschreibungen
˗
Manuelle Einzelfallprüfung anhand Finanzierungsinformationen aus Kreditantrag
Die Zuordnung des Finanzierungszwecks wird regelmäßig überprüft und an aktuelle Erkenntnisse angepasst. Die
Prüfung auf Taxonomie-Fähigkeit erfolgt schließlich anhand eines Mappings des Finanzierungszwecks auf die in der
DelVO EU festgelegten Überkategorien.
Der Analyseprozess führt basierend auf der Konzern-Bilanzsumme zu folgendem kumuliertem Ergebnis aus
gesetzlicher und freiwilliger Offenlegung:
˗
CapEx: Taxonomie-fähig 57,83% (31.12.2022:57,33%), nicht Taxonomie-fähig 42,17% (31.12.2022: 42,67%)
˗
Umsatz: Taxonomie-fähig 57,77% (31.12.2022: 57,30%), nicht Taxonomie -fähig 42,23% (31.12.2022: 42,20%)
Der HYPO NOE Konzern ist bestrebt, die erforderlichen personellen Ressourcen, das fachliche Know-How sowie die
erforderlichen Nachhaltigkeitsinformationen bereitzustellen, um die zukünftigen regulatorischen und internen
Anforderungen zur Identifikation und Beurteilung ökologisch nachhaltiger („grüner“) Wirtschaftsaktivitäten erfüllen zu
können.
9.3 Umweltbelange
Als Bank des Landes Niederösterreich und als österreichischer Leitbetrieb steht der HYPO NOE Konzern nicht nur in
der Verantwortung, Klimaschutz zu finanzieren, sondern auch im eigenen Bereich eine Vorreiterrolle zu übernehmen.
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Daher stellt der HYPO NOE Konzern seinen ökologischen Fußabdruck transparent dar und setzt gezielt Maßnahmen zu
dessen Reduktion. Die größten Auswirkungen des eigenen operativen CO
2
-Fußabdruckes des HYPO NOE Konzerns,
ohne finanzierte Emissionen, entstehen durch den Betrieb der Gebäudeinfrastruktur sowie der betrieblichen Mobilität.
Der HYPO NOE Konzern ist sich des möglichen negativen Beitrags zur Klimaveränderung bewusst und setzt daher
Maßnahmen, um seiner Verantwortung gerecht zu werden.
Um sich nochmals mit Nachdruck zu den nationalen und internationalen Klimazielen zu bekennen, wurde 2018 eine
Umwelt- und Klimastrategie (Erweiterung der bestehenden Energiestrategie) finalisiert, in der sich das Unternehmen zu
vordefinierten Zielwerten bekennt. Teil dieser neuen Strategie war die Umsetzung eines Umweltmanagementsystems
nach ISO 14001. Das Überwachungsaudit wurde 2023 durchgeführt. Im Auditbericht wurde auf die Stärken des
Managementsystems innerhalb des HYPO NOE Konzerns hingewiesen.
Als klares Bekenntnis zu ihren Umwelt- und Klimazielen hat sich die HYPO NOE Landesbank 2021 entschlossen, am
klimaaktiv Pakt 2030 des Bundesministeriums für Klimaschutz, Umwelt, Energie, Mobilität, Innovation und Technologie
(BMK) teilzunehmen. Die jährliche externe Überprüfung der Fortschritte wurde 2023 durch Expert:innen im Rahmen der
Partnerschaft durchgeführt und die verwirklichten Erfolge in Richtung Zielerreichung hervorgehoben. So konnten die
gesetzten Ziele bis 2030 im Bereich Energieeffizienz bereits 2022 erreicht werden.
9.3.1 Energieeffizienz im Fokus
Die Zentrale des HYPO NOE Konzerns in St. Pölten ist unter Berücksichtigung der klimaaktiv Silber Kriterien errichtet
worden, wobei auf Energieeffizienz großer Wert gelegt wurde. So wird mittels eigener Photovoltaikanlage, welche 2022
weiter ausgebaut wurde, ein Teil des Stromverbrauchs ökologisch selbst erzeugt. Damit wurden 2023 rund 99.000 kWh
emissionsneutraler Strom produziert. Das innovative Niedrigenergiegebäude der Konzernzentrale wurde bereits 2012
mit der „klimaaktiv-Plakette in Silber“ sowie dem von der EU vergebenen „Green Building“-Zertifikat ausgezeichnet.
2021 wurde dem Gebäude zusätzlich das österreichische Umweltzeichen UZ200 als Green Event Location vom BMK
verliehen. Seit 2023 bezieht der HYPO NOE Konzern für alle Standorte UZ46 zertifizierten grünen Ökostrom.
Des Weiteren beteiligt sich das Unternehmen jährlich an der CO
2
-Countdown Initiative der International Facility
Management Association, deren erklärtes Ziel der klimaneutrale Gebäudestand in Österreich ist.
9.3.2 Klimafreundliche Mobilität
Die Reduktion der Emissionen aus dem Mobilitätsbereich ist einer der Eckpfeiler der Umwelt- und Klimastrategie des
HYPO NOE Konzerns. Unter dem Titel „Fuhrpark der Zukunft“ konnte der HYPO NOE Konzern die CO
2
-Emissionen aus
dem Mobilitätsbereich von 2015 bis 2023 um 80% reduzieren. Die Anzahl der Firmenfahrzeuge im Konzern konnte
seither um über 83% reduziert werden. Die Car-Policy fördert gezielt die Anschaffung emissionsarmer Dienstautos und
setzt mit CO
2
-Grenzwerten ein deutliches Zeichen. Der Anteil der Autos mit alternativer Antriebsform beträgt 34%.
Dieser Anteil soll weiter ausgebaut werden.
2017 wurden die ersten fünf Schnell-Ladestellen in der Garage der Zentrale in St. Pölten errichtet, ebenso eine
kostenfrei nutzbare Ladestelle für Veranstaltungsgäste und Kund:innen. 2021 wurden die Kapazitäten auf insgesamt 16
Ladestationen erweitert. Weiters wurden 2023 diebstahlgesicherte Aufladestationen für 14 E-Bikes und sieben E-
Scooter geschaffen, um den Mitarbeiter:innen und Besucher:innen eine klimaschonende Anreise zu ermöglichen. Für
Dienstwege oder sonstige Erledigungen wurden zwei E-Bikes angeschafft, die die Mitarbeiter:innen über eine Plattform
buchen können.
Bereits seit Jahren steht allen Mitarbeiter:innen Home-Office zur Verfügung. Interne und externe Besprechungstermine
können per Video- und Telefonkonferenzen wahrgenommen werden.
9.4 Sozial- und Arbeitnehmerbelange
Als Bank des Landes Niederösterreich versteht sich der HYPO NOE Konzern als Partner der Menschen in der Region.
Dabei wird auf die wichtigste Ressource, die Mitarbeiter:innen gebaut, um externen Stakeholder:innen ein verlässlicher
Partner zu sein.
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Das Ziel des HYPO NOE Konzerns ist ein innovatives und wertschätzendes Umfeld zu schaffen, in dem alle
Mitarbeiter:innen ihr volles Potenzial entfalten können.
Es braucht gezielte Transformationsprozesse, um dem demographischen Wandel und den steigenden Anforderungen
an die geänderten Rahmenbedingungen der zukünftigen Arbeitswelt zu begegnen. Mit der Etablierung von
professionellem Management der Employee Experience und Design gestaltet die Bank gemeinsam mit den
Mitarbeiter:innen ein modernes und attraktives Arbeitsumfeld.
Durch regelmäßige anonyme Befragungen erhält der HYPO NOE Konzern Feedback und entwickelt auf Basis dieser
Ergebnisse die eigene Unternehmenskultur kontinuierlich weiter. Im Fokus stehen Arbeitszufriedenheit und -
bedingungen, Transparenz in der Kommunikation, Frauenförderung und digitale Transformation.
9.4.1 Grundsätze und Richtlinien für ein faires Miteinander
Das Verhalten am Markt sowie gegenüber Kund:innen und Mitarbeiter:innen ist im Verhaltenskodex geregelt. Der
HYPO NOE Konzern verpflichtet sich zur Einhaltung der internationalen Grundprinzipien der International Labor
Organisation (ILO).
Die aktive und konstruktive Zusammenarbeit mit dem Betriebsrat, die Achtung der Rechte der Arbeitnehmer:innen sowie
die Achtung der Rechte der Gewerkschaften sind für den HYPO NOE Konzern eine Selbstverständlichkeit.
Die HYPO NOE Landesbank ist Mitglied der Charta der Vielfalt. Die Initiative fördert die Wertschätzung gegenüber allen
Mitgliedern der Gesellschaft – unabhängig von Geschlecht, Lebensalter, Herkunft, sexueller Orientierung,
Weltanschauung oder Behinderung. Im HYPO NOE Konzern wird Diversität als Bereicherung gewertet, Diskriminierung
hat keinen Platz.
2022 hat der HYPO NOE Konzern am staatlich geförderten Beratungsprogramm „100 Prozent - Gleichstellung zahlt sich
aus“ teilgenommen, wo sich die zuständigen Kolleg:innen intensiv mit allen Aspekten der Gleichstellung beschäftigt und
Maßnahmen dazu erarbeitet haben. Ein Sensibilisierungsworkshop zum Thema Gleichstellung im Haus hat gezeigt,
dass die Geschlechtergleichstellung sowohl von Mitarbeiter:innen wie Führungskräften gleichermaßen als wesentlicher
Erfolgsfaktor gesehen wird. Um diese Bemühungen sichtbar zu machen, wurde der HYPO NOE Landesbank das Badge
„Wir stellen gleich“ verliehen.
9.4.2 Aus-, Weiterbildung und Entwicklungsmöglichkeiten
Der HYPO NOE Konzern ist so leistungsfähig, wie seine Mitarbeiter:innen es sind. Im Rahmen des Performance und
Entwicklungsdialoges erhalten alle Mitarbeiter:innen sowie Führungskräfte eine regelmäßige und qualifizierte
Rückmeldung zu ihrer Entwicklung. Gemeinsam mit der direkten Führungskraft wird die Zusammenarbeit reflektiert,
individuelle Entwicklungspläne erarbeitet und daraus die nächsten Weiterbildungsmaßnahmen festgelegt.
2023 investierten die Mitarbeiter:innen des HYPO NOE Konzerns insgesamt 2.679 Tage (2022: 2.774 Tage) in
Fortbildung.
Für den HYPO NOE Konzern steht die Aus- und Weiterbildung der Mitarbeiter:innen im Vordergrund. Neben der
fachlichen Expertise bilden dabei die Persönlichkeits-, Führungskräfte- und Teamentwicklung den zentralen Rahmen.
Zur Förderung der Führungskultur und -kompetenz werden abgestimmt auf die Führungsgrundsätze Leadership
Programme (Core and Advanced) angeboten. Das Leadership-Alumni Netzwerk bietet den Führungskräften laufend die
Möglichkeit ihre Kompetenzen zu erweitern und zu vertiefen.
9.4.3 Gesundheitsmanagement
Der HYPO NOE Konzern ist bestrebt, seinen Mitarbeiter:innen ein positives und wertschätzendes Arbeitsklima mit
einem hohen Maß an Eigenverantwortung in Kombination mit Kreativität und Flexibilität zu bieten. Aus- und
Weiterbildung, betriebliche Gesundheitsvorsorge, die Vereinbarkeit von Privatleben und Beruf und die Sicherung von
Arbeitsplätzen steht dabei im Vordergrund.
Als verantwortungsbewusster Arbeitgeber trägt der HYPO NOE Konzern besondere Sorgfalt für die Gesundheit und das
Wohlbefinden der Mitarbeiter:innen. Folgende Maßnahmen werden angeboten, um beim Erkennen und der Vermeidung
von Gesundheitsrisiken zu unterstützen:
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Allen Mitarbeiter:innen steht die Gesundheitsplattform MAVIE (vormals Consentiv) kostenfrei zur Verfügung, wo
individuelle Beratung und Coaching in schwierigen Lebenssituationen 100% anonym und jederzeit (24/7) angeboten
wird.
Es werden Trainings zur Entwicklung von Resilienz und der bewussten Lebensgestaltung (Stressprävention,
Raucherentwöhnung, Mentale Stärke u.v.m.) angeboten.
Alle Arbeitsplätze sind mit höhenverstellbaren Tischen ausgestattet, sodass eine individuell bestmögliche ergonomische
Arbeitsweise gewährleistet ist. Unterschiedliche Raumkonzepte, wie Telefon- bzw. Besprechungsboxen oder Creative
Labs ermöglichen ungestörtes bzw. gemeinsames kreatives Arbeiten.
9.4.4 Lebensphasengerechtes Arbeiten
Der HYPO NOE Konzern versteht unter lebensphasengerechtem Arbeiten die größtmögliche Flexibilität.
Quereinstiege in andere Themenbereiche, Wiedereingliederungszeit nach längerer krankheitsbedingter Abwesenheit,
Unterbrechungen genauso wie Gleitzeit oder temporäre Teilzeit ermöglichen das Arbeiten in den unterschiedlichsten
Lebenssituationen. Der HYPO NOE Konzern verfolgt das Ziel, ein nachhaltiges Arbeitsumfeld zu schaffen, in dem
Wertschätzung in jeder Lebensphase, unabhängig von individuellen Umständen, spürbar ist.
Als familienfreundlicher Arbeitgeber durch das berufundfamilie Zertifikat setzt der HYPO NOE Konzern zahlreiche
Maßnahmen, um Beruf und Familie gut zu vereinbaren. So unterstützen hierbei flexible Arbeitszeitmodelle, eine
moderne Home-Office Regelung sowie ein guter Karenzmanagementprozess.
Das unternehmensinterne Frauennetzwerk Frauen@HYPONOE stärkt und fördert die Awareness für moderne
Karrierewege von den Mitarbeiterinnen des HYPO NOE Konzerns. Neben dem regelmäßigen Austausch,
Netzwerkveranstaltungen mit weiblichen Vorbildern und anlassbezogenen Maßnahmen hat der HYPO NOE Konzern
2023 das Pilot Frauen Mentoring Programm erfolgreich umgesetzt.
9.4.5 Barrierefreiheit/Zugang zu Finanzdienstleistungen
Im Bereich der Barrierefreiheit ist der HYPO NOE Konzern bemüht, allen Kund:innen einen sicheren Zugang zur
Erledigung ihrer Anliegen zu ermöglichen und dem Risiko der Diskriminierung von Menschen mit Behinderung
vorzubeugen. Es wurde dazu ein Aktionsplan zur Umsetzung von Maßnahmen in den Filialen erarbeitet. Seit 2017 sind
alle Filialen barrierefrei zugänglich. Auch die Website ist hinsichtlich Barrierefreiheit entsprechend gestaltet.
9.5 Die Achtung der Menschenrechte
Der HYPO NOE Konzern nimmt als verantwortungsbewusstes Unternehmen die Einhaltung der Menschenrechte als
Teil seines Selbstverständnisses wahr.
Unter Berücksichtigung der grundsätzlichen Möglichkeit, durch die Geschäftstätigkeit zu Menschenrechtsverstößen
beizutragen, prüft der HYPO NOE Konzern seine Geschäftstätigkeit sowohl in Bezug auf die Einhaltung der geltenden
Gesetze, Vorschriften sowie externer und interner Richtlinien als auch unter Berücksichtigung seiner internen „Ethischen
Leitlinien und Geschäftsgrundsätze“. Im Berichtszeitraum sind zu diesem Thema keine Fälle von Verletzungen dieser
Regelungen bekannt.
Der HYPO NOE Konzern verpflichtet sich, sowohl in den Ländern, in denen er selbst tätig ist, als auch in den Ländern,
in denen seine Kund:innen ansässig sind, die jeweils geltenden Gesetze und Vorschriften zu beachten und
regelkonform zu handeln.
Der HYPO NOE Konzern tätigt keine Geschäfte oder Projekte, wenn dabei erkennbar Zwangsarbeit (einschließlich
Schuldknechtschaft) oder Kinderarbeit eingesetzt wird oder ein Verstoß vorliegt gegen
˗
die Menschenrechte,
˗
die arbeits- und sozialrechtlichen Verpflichtungen des jeweiligen Landes (ILO),
˗
die anwendbaren Regelungen internationaler Organisationen und der entsprechenden UNO-Konventionen oder
˗
die Rechte von Minderheiten.
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Im Umgang mit Kund:innendaten und zum Schutz der Persönlichkeitsrechte von Kund:innen nimmt der
HYPO NOE Konzern das Thema „Datenschutz und Kund:innendaten“ sehr ernst. Die Einhaltung der einschlägigen
gesetzlichen Bestimmungen zum Datenschutz (DSGVO) hat oberste Priorität. Im vergangenen Geschäftsjahr kam es zu
keiner einschlägigen behördlichen Sanktionierung.
Innerhalb des HYPO NOE Konzerns wurde eine „Feedback- und Beschwerdedatenbank“ eingerichtet, in der die
Mitarbeiter:innen alle Kund:innenbeschwerden verpflichtend eintragen müssen. Diese werden regelmäßig analysiert, im
Ombudsbericht, der dem Aufsichtsrat vorgelegt wird, festgehalten und auf Compliance-Relevanz geprüft. Auf diese
Weise wird das Risiko, Persönlichkeitsrechte der Kund:innen zu verletzen, so gering wie möglich gehalten. Im Jahr 2023
gab es keine signifikanten Beschwerden oder Verstöße in Bezug auf den Umgang mit Kund:innendaten.
9.6 Compliance und Bekämpfung von Korruption
Für den gesamten Konzern sind Einhaltung der Compliance-Vorschriften, Geschäftsethik und Korruptionsprävention die
wichtigsten Grundvoraussetzungen für einen funktionierenden Geschäftsbetrieb.
Der HYPO NOE Konzern erkennt die negative Beeinflussung der Geschäftstätigkeit durch Korruption und Bestechung
als wesentliches Risiko an und setzt daher entsprechende Antikorruptions-Maßnahmen, um diese in seinem
Geschäftsbereich zu verhindern.
Der Anspruch an integres Verhalten aller Mitarbeiter:innen wird durch innerbetriebliche Regelwerke sichergestellt, in
welchen die gesetzlichen Anforderungen verständlich zusammengefasst sind. Alle Beschäftigten, die in Beteiligungen
mit mehr als 50% dem Konzern zugehörig sind, gelten als Amtsträger:innen im Sinne des Antikorruptionsrechts und sind
somit strengen gesetzlichen Antikorruptions-Regelungen unterworfen.
9.6.1 Organisation
Die dauerhaft eingerichteten Funktionen General- & WAG-Compliance, Geldwäscheprävention-Compliance und
Regulatory-Compliance sind direkt dem Gesamtvorstand unterstellt.
9.6.2 Interne Regelwerke für Compliance
Die internen Compliance-Richtlinien werden von den Autor:innen regelmäßig überprüft und aktualisiert und gelten – wo
zutreffend – für den gesamten HYPO NOE Konzern. Vor allem werden die legistischen Änderungen und neue
Vorschriften zeitnah in die bestehenden Arbeitsanweisungen übernommen und an die Mitarbeiter:innen kommuniziert.
Aktuell bestehen folgende wesentlichen Regelwerke im Compliance-Bereich:
˗
Compliance-Handbuch: Standardregelwerk, in welchem alle zentralen Compliance-Themen geregelt sind
˗
Handbuch Prävention der Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung: Standardregelwerk für alle Prozesse und
Maßnahmen, z. B. Prävention von Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung
˗
Sanktionen-Policy, in welcher die aktuellen internationalen Sanktionen erläutert werden und die Policy
klargestellt wird
˗
Produkteinführungsprozesse: Interessenkonflikte-Policy, in welcher das Thema Zuwendungen im
Wertpapierbereich sowie Gewährung und Annahme der Vorteile im Sinne des neuen
Wertpapieraufsichtsgesetzes 2018 behandelt werden
˗
Antikorruptionsrichtlinie
˗
Handbuch Anlageberatung & Wohlverhaltensregeln: regelt u.a. die Verpflichtung zum Handeln im besten
Interesse der Kund:innen im Zusammenhang mit den Wertpapierdienstleistungen
9.6.3 Bewusstseinsbildung im Unternehmen
Das Thema Antikorruption ist im Unternehmen in einer separaten Anweisung geregelt, die Bestandteil der Compliance-
Anweisungen des Hauses ist. Neue Mitarbeiter:innen des HYPO NOE Konzerns müssen spätestens vier Wochen nach
dem Eintritt ein Compliance- und Geldwäsche Web-Based-Training erfolgreich absolvieren. Außerdem werden
zusätzlich neue Mitarbeiter:innen im Rahmen der Grundeinführung geschult. Die Bestandsmitarbeiter:innen müssen
wiederum in regelmäßigen Abständen Web-Based-Tests absolvieren. Das Thema Antikorruption ist Bestandteil der
Compliance-Schulungen. Im Jahr 2023 haben alle Mitarbeiter:innen der HYPO NOE Landesbank an den verpflichtenden
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Compliance-Schulungen (jährliche Auffrischungsschulungen) teilgenommen. Diese haben den Zweck, die
Mitarbeiter:innen hinsichtlich der Compliance-Bereiche „General-Compliance“, „Geldwäscheprävention-Compliance“ zu
sensibilisieren, um das Risiko einer Verletzung gesetzlicher Vorgaben sowie interner Standards zu minimieren. Im
Berichtszeitraum gab es keine Fälle nennenswerter Verletzungen in diesem Bereich. Unter nicht nennenswerten
Verletzungen werden Formalfehler, wie zum Beispiel zu spät erfolgte Meldungen hinsichtlich zu meldender
Veranstaltungsteilnahmen, definiert. Inhaltlich führen die verspäteten Meldungen zu keinem wahrnehmbaren Schaden
oder einer Korruption, da diese im Falle einer rechtzeitigen Einmeldung seitens Compliance positiv freigegeben worden
wären.
International unterstützt die Bank die Vermeidung von Korruption und jegliche Form der Bestechung. Derart geartete
Tatbestände werden im HYPO NOE Konzern ausnahmslos nicht toleriert. Im Rahmen von Geschäftsbeziehungen
dürfen keine unangemessenen Geschenke oder Gefälligkeiten gewährt oder entgegengenommen werden bzw. gelten
die Regeln der Antikorruptions-Policy.
Die damit verbundenen, konzernintern definierten Prozesse für die richtige Vorgehensweise sind stets aktuell zu halten,
werden laufend optimiert und zeitnah angepasst. So sind beispielsweise sämtliche Einladungen zu
Fremdveranstaltungen verpflichtend in das HYPO NOE Compliance Portal zu melden und im internen
Veranstaltungskalender einzutragen. Die Zulässigkeit wird mittels eines definierten Ampelsystems überprüft. Im Jahr
2023 gab es keine bestätigten Korruptionsfälle.
9.7 Management von Nachhaltigkeitsrisiken
Neben dem ausdrücklichen Bekenntnis einen Beitrag zur Klimazielerreichung leisten zu wollen, ist der
HYPO NOE Konzern bestrebt, sowohl Infrastruktur als auch Kreditportfolio und Refinanzierung klimawandelresilient zu
gestalten. Die angemessene Berücksichtigung der Nachhaltigkeitsrisiken in der aktiven Risikosteuerung ist hierfür
essenziell.
Entsprechend den Empfehlungen aus dem FMA-Leitfaden „Zum Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken“ hat der
HYPO NOE
Konzern Nachhaltigkeitsrisiken im Rahmen der Risikoinventur als jeweilige Risikounterart in die
bestehenden Hauptrisikokategorien der Risikolandkarte des HYPO NOE Konzerns aufgenommen (Einwirkung auf
bestehende Risikoarten). Die Risikohandbücher und Risikostrategien wurden entsprechend überarbeitet.
Die Begrenzung und Steuerung der Nachhaltigkeitsrisiken erfolgt im Rahmen der Neukreditvergabe und des tourlichen
Reviews anhand von Positivkriterien, Ausschlusskriterien sowie der Definition von sensiblen ökologischen und sozialen
Sektoren mit erhöhter Sorgfaltspflicht, durch Einsatz eines ESG-Fragebogens bei Immobilien- und
Unternehmenskund:innen, durch Erfassung von ESG-Kriterien über Softfacts-Fragebogen in
Unternehmensratingmodellen und durch Berücksichtigung von ESG-Kennzahlen bei Bewertung der Länderbonität
(„Korruptionsindex“ und „Rule of Law“).
Weitere Monitoring-Maßnahmen hinsichtlich Nachhaltigkeitsrisiken umfassen die Beurteilung potenzieller Auswirkungen
von Klimarisiken in bestimmten Regionen und Ländern sowie die Berücksichtigung von Klimarisiken im Rahmen von
Stresstests, die Evaluierung des Kreditportfolios hinsichtlich Zugehörigkeit zu Branchen mit schlechter ESG-Bewertung
im Zuge eines internen Branchenscoringmodells und die laufende Bewertung ethischer Leitlinien und
Geschäftsgrundsätze.
Das Thema ESG ist im HYPO NOE Konzern operativ als Linientätigkeit in den einzelnen Fachbereichen integriert. Die
gesamthafte Steuerung erfolgt über ein ESG-Gremium.
Der HYPO NOE Konzern hat sein gesamtes, aktivseitiges Kredit- und Wertpapierportfolio dahingehend überprüft,
welche Finanzierungen den Überkategorien der technischen Bewertungskriterien gemäß DelVO EU zur Ergänzung der
Verordnung (EU) 2020/852 (Taxonomie VO) entsprechen, anhand deren bestimmt wird, unter welchen Bedingungen
davon auszugehen ist, dass eine Wirtschaftstätigkeit einen wesentlichen Beitrag zum Klimaschutz und zur Anpassung
an den Klimawandel leistet, aber gleichzeitig keine anderen Umweltziele erheblich beeinträchtigt. Für das Geschäftsjahr
2023 ist erstmals die Taxonomie-Konformität („Alignment“) der Finanzierungstätigkeiten zu bestimmen und es sind
basierend auf den identifizierten ökologisch nachhaltigen Tätigkeiten Green Asset Ratios zu ermitteln.
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Kennzahl - Beschreibung
Einheit
1.1.-
31.12.2023
1.1.-
31.12.2022
1.1.-
31.12.2021
1.1.-
31.12.2020
HYPO NOE KONZERN
UMWELTKENNZAHLEN CO
2
-Bilanz
1
Materialverbrauch (Papier)
kg CO
2
-e
6.965
9.334
8.527
16.060
Strom
2
kg CO
2
-e
-
-
-
-
Heizung Fernwärme
3
kg CO
2
-e
134.786
152.549
172.972
129.762
Heizung Gas
kg CO
2
-e
90.932
108.308
88.019
93.835
Mobilität KFZ gesamt
kg CO
2
-e
86.520
87.616
84.417
165.822
Flüge
kg CO
2
-e
18.908
12.194
4.963
1.269
Bahn
473
259
141
326
Summe CO
2
-e gesamt
kg CO
2
-e
338.583
370.260
359.039
407.075
CO
2
-e/Mitarbeiter:in
kg CO
2
-e
547
601
567
570
1 Durch die COVID-19 Situation kam es 2020 und 2021 sowohl bei den Umwelt- als auch den Personalkennzahlen zu Abweichungen.
2 Seit 2016 Ökostrom und seit 2023 UZ46 Ökostrom an allen Standorten, daher keine CO
2
-Emissionen daraus angeführt.
3 Durch einen Fehler wurde 2022 der kg CO
2
-e Wert falsch dargestellt. Korrektur von 92.331 kg CO
2
-e auf 152.549 kg CO
2
-e im HYPO NOE Konzern
4 Berechnungsgenauigkeit der Mobilitätsberechnung in 2020 nachgeschärft.
5 Scope 1-3
Quelle: CO
2
-e-Umrechnungsfaktoren: DEFRA
CO
2
-Daten Konzern nach Scope
1.1.-
31.12.2023
1.1.-
31.12.2022
1.1.-
31.12.2021
1.1.-
31.12.2020
SCOPE 1: Heizenergie (Gas) und Fuhrpark
kg CO
2
-e
177.452
195.924
172.435
259.657
SCOPE 2: Strom und Heizenergie (Fernwärme)
kg CO
2
-e
134.786
152.549
172.972
129.762
SCOPE 3: Flüge, Bahn und Papier
kg CO
2
-e
26.345
21.787
13.632
17.656
Kennzahl - Beschreibung
Einheit
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
PERSONALKENNZAHLEN
Personalstand gesamt
Head Count
619
616
630
714
Frauen
Head Count
290
294
300
307
Männer
Head Count
329
322
330
407
Führungskräfte nach Ebene
Vorstand
Head Count
2
2
2
2
1. Führungsebene
Head Count
9
9
10
11
2. Führungsebene
Head Count
21
20
19
17
3. Führungsebene
Head Count
36
40
46
45
Anteil Frauen im Vorstand
%
0%
0%
0%
0%
Anteil Frauen im Aufsichtsrat
%
42%
33%
33%
33%
Vorstand „über 50 Jahre“
%
100%
100%
100%
100%
Aufsichtsrat „30 bis 50 Jahre“
Head Count
-
2
2
4
%
0%
17%
17%
33%
Aufsichtsrat „über 50 Jahre“
Head Count
12
10
10
8
%
100%
83%
83%
67%
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Kennzahl - Beschreibung
Einheit
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Beschäftigungsverhältnis (exkl. Mitarbeiter:innen in Karenz)
Angestellte Vollzeit
Head Count
434
417
428
513
Frauen in Vollzeit
Head Count
139
130
130
143
Männer in Vollzeit
Head Count
295
287
298
370
Angestellte Teilzeit gesamt
Head Count
169
172
175
175
Frauen in Teilzeit
Head Count
136
141
145
139
Männer in Teilzeit
Head Count
33
31
30
36
Mitarbeiter:innen nach Angestelltenkategorie (ohne Karenz)
Führungskräfte
Head Count
68
70
77
75
%
11%
12%
13%
11%
Führungskräfte Frauen
Head Count
13
11
12
11
%
19%
16%
16%
15%
Führungskräfte Männer
Head Count
55
59
65
64
%
81%
84%
84%
85%
Führungskräfte „unter 30 Jahren“
Head Count
-
-
-
-
%
0%
0%
0%
0%
Führungskräfte „30 bis 50 Jahre“
Head Count
35
40
47
50
%
51%
57%
61%
67%
Führungskräfte „über 50 Jahre“
Head Count
33
30
30
25
%
49%
43%
39%
33%
Mitarbeiter:innen
Head Count
535
519
526
613
%
89%
88%
87%
89%
Mitarbeiter Frauen
Head Count
262
260
263
271
%
49%
50%
50%
44%
Mitarbeiter Männer
Head Count
273
259
263
342
%
51%
50%
50%
56%
Mitarbeiter:innen „unter 30 Jahren“
Head Count
83
82
85
104
%
16%
16%
16%
17%
Mitarbeiter:innen „30 bis 50 Jahre“
Head Count
305
294
298
351
%
57%
57%
57%
57%
Mitarbeiter:innen „über 50 Jahre“
Head Count
147
143
143
158
%
27%
28%
27%
26%
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Kennzahl - Beschreibung
Einheit
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Neueinstellungen und
Mitarbeiter:innenfluktuation
Neueinstellungen
Head Count
70
65
53
110
%
13%
12%
8%
18%
Neueinstellungen Frauen
Head Count
29
29
27
37
%
41%
45%
51%
34%
Neueinstellungen Männer
Head Count
41
36
26
73
%
59%
55%
49%
66%
Neueinstellungen „unter 30 Jahren“
Head Count
30
37
26
57
%
43%
57%
49%
52%
Neueinstellungen „30 bis 50 Jahre“
Head Count
34
24
22
44
%
49%
37%
42%
40%
Neueinstellungen „über 50 Jahre“
Head Count
6
4
5
9
%
9%
6%
9%
8%
Abgänge
Head Count
68
71
52
134
%
10%
10%
7%
16%
Abgänge Frauen
Head Count
34
33
23
43
%
50%
46%
44%
32%
Abgänge Männer
Head Count
34
38
29
91
%
50%
54%
56%
68%
Abgänge „unter 30 Jahren“
Head Count
24
26
18
33
%
35%
37%
35%
25%
Abgänge „30 bis 50 Jahre“
Head Count
27
22
19
65
%
40%
31%
37%
49%
Abgänge „über 50 Jahre“
Head Count
17
23
15
36
%
25%
32%
29%
27%
Es werden grundsätzlich alle Austritte aus dem Konzern miteinbezogen. Ausnahmen: anschließende Wiedereinstellung, Ferialpraktikant:innen,
Betriebsübergang.
Weiterbildung
Weiterbildungstage gesamt
Tage
2.679
2.774
2.600
1.438
Der Umfang der Weiterbildung wird aufgrund der unterschiedlichen Regel-Sollarbeitszeiten in den einzelnen Konzerngesellschaften in Tagen angegeben.
Eine Aufteilung der Weiterbildungstage nach Geschlecht und Angestelltenkategorie ist momentan noch nicht für den gesamten Konzern möglich.
Krankheitstage
Krankheitstage
Tage
5.325
5.134
4.016
5.236
Durchschnittliche Anzahl Krankenstandstage pro
Mitarbeiter:in gesamt
Tage
9
8
6
7
Arbeitsunfälle
Anzahl
3
2
0
2
Laut Krankmeldung, d.h. inkl. Wochenende/Feiertage, für die die Krankmeldung ausgestellt wurde.
Mitarbeiter:innenschulungen zu Compliance/Antikorruption
Anteil der Mitarbeiter:innen, die an (Auffrischungs-)
Schulungen teilgenommen haben
%
100%
100%
100%
100%
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
0. Summary of KPIs to be disclosed by credit institutions under Article 8 Taxonomy Regulation
Total environmentally
sustainable assets
KPI****
KPI*****
% coverage (over
total assets)***
% of assets excluded from the
numerator of the GAR (Article
7(2) and (3) and Section 1.1.2. of
Annex V)
% of assets excluded from the
denominator of the GAR (Article
7(1) and Section 1.2.4 of Annex V)
Main KPI
Green asset ratio (GAR) stock
1,71
0,00%
0,01%
19,78%
74,99%
5,95%
Total environmentally
sustainable activities
KPI
KPI
% coverage (over total
assets)
% of assets excluded from the
numerator of the GAR (Article
7(2) and (3) and Section 1.1.2. of
Annex V)
% of assets excluded from the
denominator of the GAR (Article
7(1) and Section 1.2.4 of Annex V)
Additional KPIs
GAR (flow)
0,00
0,00%
0,02%
Trading book*
- - -
Financial guarantees
- - -
Assets under management
- - -
Fees and commissions income**
- - -
* For credit institutions that do not meet the conditions of Article 94(1) of the CRR or the conditions set out in Article 325a(1) of the CRR
**Fees and commissions income from services other than lending and AuM
Instutitons shall dislcose forwardlooking information for this KPIs, including information in terms of targets, together with relevant explanations on the methodology applied.
*** % of assets covered by the KPI over banks´ total assets
****based on the Turnover KPI of the counterparty
*****based on the CapEx KPI of the counterparty, except for lending activities where for general lending Turnover KPI is used
Note 1: Across the reporting templates: cells shaded in black should not be reported.
Note 2: Fees and Commissions (sheet 6) and Trading Book (sheet 7) KPIs shall only apply starting 2026. SMEs´inclusion in these KPI will only apply subject to a positive result of an
impact assessment.
9.8 Meldebögen gem. Anhang VI der delegierten Verordnung (EU) 2021/2178
zur EU-Taxonomie-Verordnung (EU) 2020/852
Die Werte der folgenden Meldebögen werden im Buchhaltungsformat dargestellt, weshalb Null-Werte als Strich dargestellt
werden.
Disclosure reference date T = 31.12.2023
Disclosure reference date T-1 = 31.12.2022
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
a
b
c
d
e
f
Of which Use of
Proceeds
Of which transitional
Of which enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
3.081,01
2.249,05
0,64
0,00
0,47
0,16
2
Financial undertakings
767,70
3
Credit institutions
767,70
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
767,70
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - -
11Equity instruments - - - - -
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - -
15
Equity instruments - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - -
19
Equity instruments - - - - -
20
Non-financial
undertakings
66,40
2,13
0,64
0,00
0,47
0,16
21
Loans and advances
24,00
0,35
22
Debt securities, including UoP
42,40
1,78
0,64
0,00
0,47
0,16
23
Equity instruments
24
Households
1.787,79
1.787,79
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
1.752,82
1.752,82
26
of which building renovation
loans
34,97
34,97
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
459,12
459,12
29
Housing financing
174,12
174,12
30
Other local government
financing
285,00
285,00
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Assets excluded from the
numerator for GAR
calculation (covered in
the denominator)
11.683,33
33
Financial and Non-
financial undertakings
11.039,94
34
SMEs and NFCs (other than
SMEs) not subject to NFRD
disclosure obligations
10.725,69
35
Loans and advances
10.481,65
36
of which loans collateralised by
commercial immovable property
676,60
37
of which building renovation
loans
0,21
38
Debt securities
214,16
39
Equity instruments
29,88
40
Non-EU country counterparties
not subject to NFRD disclosure
obligations
314,24
41
Loans and advances
2,14
42
Debt securities
312,10
43
Equity instruments
44
Derivatives
466,31
45
On demand interbank
loans
5,37
46
Cash and cash-related
assets
20,23
47
Other categories of
assets (e.g. Goodwill,
commodities etc.)
151,49
48
Total GAR assets
14.764,35
2.249,05
0,64
0,00
0,47
0,16
49
Assets not covered for
GAR calculation
927,18
50
Central governments
and Supranational
issuers
550,25
51
Central banks exposure
376,93
52
Trading book
53
Total assets
15.691,52
Off-balance sheet exposures - Undertakings subject to NFRD disclosure obligations
54
Financial guarantees
55
Assets under management
56
Of which debt securities
57
Of which equity instruments
Total assets 15.691,52
abzgl. Wertberichtigung
- 112,07
Konzernbilanzsumme 15.579,45
1.Assets for the calculation of GAR - Umsatz
Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
1. This template shall include information for loans and advances, debt securities and equity instruments in the banking book, towards financial corporates, non-
financial corporates (NFC), including SMEs, households (including residential real estate, house renovation loans and motor vehicle loans only) and local
governments/municipalities (house financing).
2. The following accounting categories of financial assets should be considered: Financial assets at amortised cost, financial assets at fair value through other
comprehensive income, investments in subsidiaries, joint ventures and associates, financial assets designated at fair value through profit or loss and non-
trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss, and real estate collaterals obtained by credit institutions by taking possession in exchange
in of cancellation of debts.
3. Banks with non-EU subsidiary should provide this information separately for exposures towards non-EU counterparties. For non-EU exposures, while there are
additional challenges in terms of absence of common disclosure requirements and methodology, as the EU taxonomy and the NFRD apply only at EU level, given
the relevance of these exposures for those credit institutions with non-EU subsidiaries, these institutions should disclose a separate GAR for non-EU exposures,
on a best effort basis, in the form of estimates and ranges, using proxies, and explaining the assumptions, caveats and limitations
4. For motor vehicle loans, institutions shall only include those exposures generated after the date of application of the disclosure
Million EUR
Total [gross]
carrying amount
Climate Change Mitigation (CCM)
Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned)
Disclosure reference date T
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
g
h
i
j
k
l
m
n
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
2
Financial undertakings - - - - - - - -
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
11
Equity instruments - - - - - -
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
15
Equity instruments - - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
19
Equity instruments - - - - - -
20
Non-financial
undertakings
21Loans and advances - - - - - - - -
22
Debt securities, including UoP
23
Equity instruments
24
Households
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
26
of which building renovation
loans
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
29
Housing financing
30
Other local government
financing
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Assets excluded from the
numerator for GAR
calculation (covered in
the denominator)
33
Financial and Non-
financial undertakings
34
SMEs and NFCs (other than
SMEs) not subject to NFRD
disclosure obligations
35
Loans and advances
36
of which loans collateralised by
commercial immovable property
37
of which building renovation
loans
38
Debt securities
39
Equity instruments
40
Non-EU country counterparties
not subject to NFRD disclosure
obligations
41Loans and advances
42
Debt securities
43
Equity instruments
44
Derivatives
45
On demand interbank
loans
46
Cash and cash-related
assets
47
Other categories of
assets (e.g. Goodwill,
commodities etc.)
48
Total GAR assets
49
Assets not covered for
GAR calculation
50
Central governments
and Supranational
issuers
51
Central banks exposure
52
Trading book
53
Total assets
Off-balance sheet exposures - Undertakings subject to NFRD disclosure obligations
54
Financial guarantees
55
Assets under management
56
Of which debt securities
57
Of which equity instruments
Disclosure reference date T
Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned)Of which environmentally sustainable (Taxonomy-
Million EUR
Water and marine resources (WTR)
Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
Climate Change Adaptation (CCA)
Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
o
p
q
r
s
t
u
v
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
2
Financial undertakings - - - - - - - -
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
11
Equity instruments - - - - - -
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
15
Equity instruments - - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
19
Equity instruments - - - - - -
20
Non-financial
undertakings
21Loans and advances - - - - - - - -
22
Debt securities, including UoP
23
Equity instruments
24
Households
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
26
of which building renovation
loans
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
29
Housing financing
30
Other local government
financing
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Assets excluded from the
numerator for GAR
calculation (covered in
the denominator)
33
Financial and Non-
financial undertakings
34
SMEs and NFCs (other than
SMEs) not subject to NFRD
disclosure obligations
35
Loans and advances
36
of which loans collateralised by
commercial immovable property
37
of which building renovation
loans
38
Debt securities
39
Equity instruments
40
Non-EU country counterparties
not subject to NFRD disclosure
obligations
41Loans and advances
42
Debt securities
43
Equity instruments
44
Derivatives
45
On demand interbank
loans
46
Cash and cash-related
assets
47
Other categories of
assets (e.g. Goodwill,
commodities etc.)
48
Total GAR assets
49
Assets not covered for
GAR calculation
50
Central governments
and Supranational
issuers
51
Central banks exposure
52
Trading book
53
Total assets
Off-balance sheet exposures - Undertakings subject to NFRD disclosure obligations
54
Financial guarantees
55
Assets under management
56
Of which debt securities
57
Of which equity instruments
Disclosure reference date T
Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned)
Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned)
Million EUR
Circular economy (CE)
Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
Pollution (PPC)
Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
w
x
z
aa
ab
ac
ad
ae
af
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which transitional
Of which enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
0,64
0,00
0,47
0,16
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - - - - -
11Equity instruments - - - - - - -
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - - - - -
15
Equity instruments - - - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - - - - -
19
Equity instruments - - - - - - -
20
Non-financial
undertakings
2,13
0,64
0,00
0,47
0,16
21Loans and advances - - - - 0,35 - - - -
22
Debt securities, including UoP
1,78
0,64
0,00
0,47
0,16
23
Equity instruments
24
Households
1.787,79
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
1.752,82 - - - -
26
of which building renovation
loans
34,97 - - - -
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
459,12
29
Housing financing
174,12
30
Other local government
financing
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Assets excluded from the
numerator for GAR
calculation (covered in
the denominator)
33
Financial and Non-
financial undertakings
34
SMEs and NFCs (other than
SMEs) not subject to NFRD
disclosure obligations
35
Loans and advances
36
of which loans collateralised by
commercial immovable property
37
of which building renovation
loans
38
Debt securities
39
Equity instruments
40
Non-EU country counterparties
not subject to NFRD disclosure
obligations
41Loans and advances
42
Debt securities
43
Equity instruments
44
Derivatives
45
On demand interbank
loans
46
Cash and cash-related
assets
47
Other categories of
assets (e.g. Goodwill,
commodities etc.)
48
Total GAR assets
0,64
0,00
0,47
0,16
49
Assets not covered for
GAR calculation
50
Central governments
and Supranational
issuers
51
Central banks exposure
52
Trading book
53
Total assets
Off-balance sheet exposures - Undertakings subject to NFRD disclosure obligations
54
Financial guarantees
55
Assets under management
56
Of which debt securities
57
Of which equity instruments
Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned)Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned)
TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)Biodiversity and Ecosystems (BIO)
Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
Million EUR
Disclosure reference date T
Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
ag
ah
ai
aj
ak
al
Of which Use of
Proceeds
Of which transitional
Of which enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - -
11
Equity instruments - - - - -
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - -
15
Equity instruments - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - -
19
Equity instruments - - - - -
20
Non-financial
undertakings
21Loans and advances - - - - - -
22
Debt securities, including UoP
23
Equity instruments
24
Households
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
26
of which building renovation
loans
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
29
Housing financing
30
Other local government
financing
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Assets excluded from the
numerator for GAR
calculation (covered in
the denominator)
33
Financial and Non-
financial undertakings
34
SMEs and NFCs (other than
SMEs) not subject to NFRD
disclosure obligations
35
Loans and advances
36
of which loans collateralised by
commercial immovable property
37
of which building renovation
loans
38
Debt securities
39
Equity instruments
40
Non-EU country counterparties
not subject to NFRD disclosure
obligations
41Loans and advances
42
Debt securities
43
Equity instruments
44
Derivatives
45
On demand interbank
loans
46
Cash and cash-related
assets
47
Other categories of
assets (e.g. Goodwill,
commodities etc.)
48
Total GAR assets
49
Assets not covered for
GAR calculation
50
Central governments
and Supranational
issuers
51
Central banks exposure
52
Trading book
53
Total assets
Off-balance sheet exposures - Undertakings subject to NFRD disclosure obligations
54
Financial guarantees
55
Assets under management
56
Of which debt securities
57
Of which equity instruments
Million EUR
Climate Change Mitigation (CCM)
Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned)
Total [gross]
carrying amount
Disclosure reference date T-1
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
am
an
ao
ap
aq
ar
as
at
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
2
Financial undertakings - - - - - - - -
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
11
Equity instruments - - - - - -
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
15
Equity instruments - - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
19
Equity instruments - - - - - -
20
Non-financial
undertakings
21Loans and advances - - - - - - - -
22
Debt securities, including UoP
23
Equity instruments
24
Households
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
26
of which building renovation
loans
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
29
Housing financing
30
Other local government
financing
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Assets excluded from the
numerator for GAR
calculation (covered in
the denominator)
33
Financial and Non-
financial undertakings
34
SMEs and NFCs (other than
SMEs) not subject to NFRD
disclosure obligations
35
Loans and advances
36
of which loans collateralised by
commercial immovable property
37
of which building renovation
loans
38
Debt securities
39
Equity instruments
40
Non-EU country counterparties
not subject to NFRD disclosure
obligations
41Loans and advances
42
Debt securities
43
Equity instruments
44
Derivatives
45
On demand interbank
loans
46
Cash and cash-related
assets
47
Other categories of
assets (e.g. Goodwill,
commodities etc.)
48
Total GAR assets
49
Assets not covered for
GAR calculation
50
Central governments
and Supranational
issuers
51
Central banks exposure
52
Trading book
53
Total assets
Off-balance sheet exposures - Undertakings subject to NFRD disclosure obligations
54
Financial guarantees
55
Assets under management
56
Of which debt securities
57
Of which equity instruments
Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned)Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned)
Million EUR
Climate Change Adaptation (CCA)
Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
Water and marine resources (WTR)
Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
Disclosure reference date T-1
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
au
av
aw
ax
ay
az
ba
bb
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
2
Financial undertakings - - - - - - - -
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
11
Equity instruments - - - - - -
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
15
Equity instruments - - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
19
Equity instruments - - - - - -
20
Non-financial
undertakings
21Loans and advances - - - - - - - -
22
Debt securities, including UoP
23
Equity instruments
24
Households
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
26
of which building renovation
loans
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
29
Housing financing
30
Other local government
financing
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Assets excluded from the
numerator for GAR
calculation (covered in
the denominator)
33
Financial and Non-
financial undertakings
34
SMEs and NFCs (other than
SMEs) not subject to NFRD
disclosure obligations
35
Loans and advances
36
of which loans collateralised by
commercial immovable property
37
of which building renovation
loans
38
Debt securities
39
Equity instruments
40
Non-EU country counterparties
not subject to NFRD disclosure
obligations
41Loans and advances
42
Debt securities
43
Equity instruments
44
Derivatives
45
On demand interbank
loans
46
Cash and cash-related
assets
47
Other categories of
assets (e.g. Goodwill,
commodities etc.)
48
Total GAR assets
49
Assets not covered for
GAR calculation
50
Central governments
and Supranational
issuers
51
Central banks exposure
52
Trading book
53
Total assets
Off-balance sheet exposures - Undertakings subject to NFRD disclosure obligations
54
Financial guarantees
55
Assets under management
56
Of which debt securities
57
Of which equity instruments
Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned)Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned)
Million EUR
Circular economy (CE)
Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
Disclosure reference date T-1
Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
Pollution (PPC)
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
bc
bd
be
bf
bg
bh
bi
bj
bk
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which transitional
Of which enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - - - - -
11Equity instruments - - - - - - -
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - - - - -
15
Equity instruments - - - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - - - - -
19
Equity instruments - - - - - - -
20
Non-financial
undertakings
21Loans and advances - - - - - - - - -
22
Debt securities, including UoP
23
Equity instruments
24
Households
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
26
of which building renovation
loans
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
29
Housing financing
30
Other local government
financing
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Assets excluded from the
numerator for GAR
calculation (covered in
the denominator)
33
Financial and Non-
financial undertakings
34
SMEs and NFCs (other than
SMEs) not subject to NFRD
disclosure obligations
35
Loans and advances
36
of which loans collateralised by
commercial immovable property
37
of which building renovation
loans
38
Debt securities
39
Equity instruments
40
Non-EU country counterparties
not subject to NFRD disclosure
obligations
41Loans and advances
42
Debt securities
43
Equity instruments
44
Derivatives
45
On demand interbank
loans
46
Cash and cash-related
assets
47
Other categories of
assets (e.g. Goodwill,
commodities etc.)
48
Total GAR assets
49
Assets not covered for
GAR calculation
50
Central governments
and Supranational
issuers
51
Central banks exposure
52
Trading book
53
Total assets
Off-balance sheet exposures - Undertakings subject to NFRD disclosure obligations
54
Financial guarantees
55
Assets under management
56
Of which debt securities
57
Of which equity instruments
Biodiversity and Ecosystems (BIO)
TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
Million EUR
Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned)Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned)
Disclosure reference date T-1
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
1.Assets for the calculation of GAR - CapEx
a
b
c
d
e
f
Of which Use of
Proceeds
Of which transitional
Of which enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
3.081,01
2.259,17
1,08
0,47
0,42
0,18
2
Financial undertakings
767,70
3
Credit institutions
767,70
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
767,70
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - -
11
Equity instruments
12
of which management - - - - - -
13
Loans and advances - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - -
15
Equity instruments - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - -
19
Equity instruments - - - - -
20
Non-financial
undertakings
66,40
12,26
1,08
0,47
0,42
0,18
21
Loans and advances
24,00
6,79
0,00
0,00
0,00
22
Debt securities, including UoP
42,40
5,47
1,08
0,47
0,42
0,18
23
Equity instruments
24
Households
1.787,79
1.787,79
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
1.752,82
1.752,82
26
of which building renovation
loans
34,97
34,97
27
of which motor vehicle loans
0,00
0,00
28
Local governments
financing
459,12
459,12
29
Housing financing
174,12
174,12
30
Other local government
financing
285,00
285,00
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Assets excluded from the
numerator for GAR
calculation (covered in
the denominator)
11.683,33
33
Financial and Non-
financial undertakings
11.039,94
34
SMEs and NFCs (other than
SMEs) not subject to NFRD
disclosure obligations
10.725,69
35
Loans and advances
10.481,65
36
of which loans collateralised by
commercial immovable property
676,60
37
of which building renovation
loans
0,21
38
Debt securities
214,16
39
Equity instruments
29,88
40
Non-EU country counterparties
not subject to NFRD disclosure
obligations
314,24
41
Loans and advances
2,14
42
Debt securities
312,10
43
Equity instruments
44
Derivatives
466,31
45
On demand interbank
loans
5,37
46
Cash and cash-related
assets
20,23
47
Other categories of
assets (e.g. Goodwill,
commodities etc.)
151,49
48
Total GAR assets
14.764,35
2.259,17
1,08
0,47
0,42
0,18
49
Assets not covered for
GAR calculation
927,18
50
Central governments
and Supranational
issuers
550,25
51
Central banks
exposure
376,93
52
Trading book
53
Total assets
15.691,52
54
Financial guarantees
55
Assets under management
56
Of which debt securities
57
Of which equity instruments
Total assets 15.691,52
abzgl. Wertberichtigung
- 112,07
Konzernbilanzsumme 15.579,45
Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned)
1. This template shall include information for loans and advances, debt securities and equity instruments in the banking book, towards financial corporates, non-financial
corporates (NFC), including SMEs, households (including residential real estate, house renovation loans and motor vehicle loans only) and local
governments/municipalities (house financing).
2. The following accounting categories of financial assets should be considered: Financial assets at amortised cost, financial assets at fair value through other
comprehensive income, investments in subsidiaries, joint ventures and associates, financial assets designated at fair value through profit or loss and non-trading financial
assets mandatorily at fair value through profit or loss, and real estate collaterals obtained by credit institutions by taking possession in exchange in of cancellation of debts.
3. Banks with non-EU subsidiary should provide this information separately for exposures towards non-EU counterparties. For non-EU exposures, while there are additional
challenges in terms of absence of common disclosure requirements and methodology, as the EU taxonomy and the NFRD apply only at EU level, given the relevance of
these exposures for those credit institutions with non-EU subsidiaries, these institutions should disclose a separate GAR for non-EU exposures, on a best effort basis, in
the form of estimates and ranges, using proxies, and explaining the assumptions, caveats and limitations
4. For motor vehicle loans, institutions shall only include those exposures generated after the date of application of the disclosure
Million EUR
Total [gross] carrying
amount
Climate Change Mitigation (CCM)
Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
Disclosure reference date T
Off-balance sheet exposures - Undertakings subject to NFRD disclosure obligations
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
g
h
i
j
k
l
m
n
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
2
Financial undertakings - - - - - - - -
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
11
Equity instruments - - - - - -
12
of which management - - - - - - - -
13
Loans and advances - - - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
15
Equity instruments - - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
19
Equity instruments - - - - - -
20
Non-financial
undertakings
21
Loans and advances
22
Debt securities, including UoP
23
Equity instruments
24
Households
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
26
of which building renovation
loans
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
29
Housing financing
30
Other local government
financing
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Assets excluded from the
numerator for GAR
calculation (covered in
the denominator)
33
Financial and Non-
financial undertakings
34
SMEs and NFCs (other than
SMEs) not subject to NFRD
disclosure obligations
35
Loans and advances
36
of which loans collateralised by
commercial immovable property
37
of which building renovation
loans
38
Debt securities
39
Equity instruments
40
Non-EU country counterparties
not subject to NFRD disclosure
obligations
41
Loans and advances
42
Debt securities
43
Equity instruments
44
Derivatives
45
On demand interbank
loans
46
Cash and cash-related
assets
47
Other categories of
assets (e.g. Goodwill,
commodities etc.)
48
Total GAR assets
49
Assets not covered for
GAR calculation
50
Central governments
and Supranational
issuers
51
Central banks
exposure
52
Trading book
53
Total assets
54
Financial guarantees
55
Assets under management
56
Of which debt securities
57
Of which equity instruments
Off-balance sheet exposures -
Undertakings subject to
Climate Change Adaptation (CCA)
Water and marine resources (WTR)
Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
Million EUR
Of which environmentally sustainable (Taxonomy-
Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned)
Disclosure reference date T
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
o
p
q
r
s
t
u
v
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
2
Financial undertakings - - - - - - - -
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
11
Equity instruments - - - - - -
12
of which management - - - - - - - -
13
Loans and advances - - - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
15
Equity instruments - - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
19
Equity instruments - - - - - -
20
Non-financial
undertakings
21
Loans and advances
22
Debt securities, including UoP
23
Equity instruments
24
Households
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
26
of which building renovation
loans
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
29
Housing financing
30
Other local government
financing
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Assets excluded from the
numerator for GAR
calculation (covered in
the denominator)
33
Financial and Non-
financial undertakings
34
SMEs and NFCs (other than
SMEs) not subject to NFRD
disclosure obligations
35
Loans and advances
36
of which loans collateralised by
commercial immovable property
37
of which building renovation
loans
38
Debt securities
39
Equity instruments
40
Non-EU country counterparties
not subject to NFRD disclosure
obligations
41
Loans and advances
42
Debt securities
43
Equity instruments
44
Derivatives
45
On demand interbank
loans
46
Cash and cash-related
assets
47
Other categories of
assets (e.g. Goodwill,
commodities etc.)
48
Total GAR assets
49
Assets not covered for
GAR calculation
50
Central governments
and Supranational
issuers
51
Central banks
exposure
52
Trading book
53
Total assets
54
Financial guarantees
55
Assets under management
56
Of which debt securities
57
Of which equity instruments
Off-balance sheet exposures -
Undertakings subject to
Circular economy (CE)
Pollution (PPC)
Million EUR
Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned)
Disclosure reference date T
Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned)
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
w
x
z
aa
ab
ac
ad
ae
af
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which transitional
Of which enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
2.259,17
1,08
0,47
0,42
0,18
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - - - - -
11
Equity instruments
12
of which management - - - - - - - - -
13
Loans and advances - - - - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - - - - -
15
Equity instruments - - - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - - - - -
19
Equity instruments - - - - - - -
20
Non-financial
undertakings
12,26
1,08
0,47
0,42
0,18
21
Loans and advances
6,79
0,00
0,00
0,00
22
Debt securities, including UoP
5,47
1,08
0,47
0,42
0,18
23
Equity instruments
24
Households
1.787,79
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
1.752,82 - - - -
26
of which building renovation
loans
34,97 - - - -
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
459,12
29
Housing financing
174,12
30
Other local government
financing
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Assets excluded from the
numerator for GAR
calculation (covered in
the denominator)
33
Financial and Non-
financial undertakings
34
SMEs and NFCs (other than
SMEs) not subject to NFRD
disclosure obligations
35
Loans and advances
36
of which loans collateralised by
commercial immovable property
37
of which building renovation
loans
38
Debt securities
39
Equity instruments
40
Non-EU country counterparties
not subject to NFRD disclosure
obligations
41
Loans and advances
42
Debt securities
43
Equity instruments
44
Derivatives
45
On demand interbank
loans
46
Cash and cash-related
assets
47
Other categories of
assets (e.g. Goodwill,
commodities etc.)
48
Total GAR assets
2.259,17
1,08
0,47
0,42
0,18
49
Assets not covered for
GAR calculation
50
Central governments
and Supranational
issuers
51
Central banks
exposure
52
Trading book
53
Total assets
54
Financial guarantees
55
Assets under management
56
Of which debt securities
57
Of which equity instruments
Off-balance sheet exposures -
Undertakings subject to
Disclosure reference date T
Biodiversity and Ecosystems (BIO)
Million EUR
Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned)
Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned)
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
ag
ah
ai
aj
ak
al
Of which Use of
Proceeds
Of which transitional
Of which enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
2
Financial undertakings - - - - - -
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - -
11
Equity instruments - - - - -
12
of which management - - - - - -
13
Loans and advances - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - -
15
Equity instruments - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - -
19
Equity instruments - - - - -
20
Non-financial
undertakings
21
Loans and advances
22
Debt securities, including UoP
23
Equity instruments
24
Households
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
26
of which building renovation
loans
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
29
Housing financing
30
Other local government
financing
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Assets excluded from the
numerator for GAR
calculation (covered in
the denominator)
33
Financial and Non-
financial undertakings
34
SMEs and NFCs (other than
SMEs) not subject to NFRD
disclosure obligations
35
Loans and advances
36
of which loans collateralised by
commercial immovable property
37
of which building renovation
loans
38
Debt securities
39
Equity instruments
40
Non-EU country counterparties
not subject to NFRD disclosure
obligations
41
Loans and advances
42
Debt securities
43
Equity instruments
44
Derivatives
45
On demand interbank
loans
46
Cash and cash-related
assets
47
Other categories of
assets (e.g. Goodwill,
commodities etc.)
48
Total GAR assets
49
Assets not covered for
GAR calculation
50
Central governments
and Supranational
issuers
51
Central banks
exposure
52
Trading book
53
Total assets
54
Financial guarantees
55
Assets under management
56
Of which debt securities
57
Of which equity instruments
Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned)
Total [gross]
carrying amount
Climate Change Mitigation (CCM)
Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
Million EUR
Off-balance sheet exposures -
Undertakings subject to
Disclosure reference date T-1
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
am
an
ao
ap
aq
ar
as
at
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
11
Equity instruments - - - - - -
12
of which management - - - - - - - -
13
Loans and advances - - - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
15
Equity instruments - - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
19
Equity instruments - - - - - -
20
Non-financial
undertakings
21
Loans and advances
22
Debt securities, including UoP
23
Equity instruments
24
Households
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
26
of which building renovation
loans
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
29
Housing financing
30
Other local government
financing
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Assets excluded from the
numerator for GAR
calculation (covered in
the denominator)
33
Financial and Non-
financial undertakings
34
SMEs and NFCs (other than
SMEs) not subject to NFRD
disclosure obligations
35
Loans and advances
36
of which loans collateralised by
commercial immovable property
37
of which building renovation
loans
38
Debt securities
39
Equity instruments
40
Non-EU country counterparties
not subject to NFRD disclosure
obligations
41
Loans and advances
42
Debt securities
43
Equity instruments
44
Derivatives
45
On demand interbank
loans
46
Cash and cash-related
assets
47
Other categories of
assets (e.g. Goodwill,
commodities etc.)
48
Total GAR assets
49
Assets not covered for
GAR calculation
50
Central governments
and Supranational
issuers
51
Central banks
exposure
52
Trading book
53
Total assets
54
Financial guarantees
55
Assets under management
56
Of which debt securities
57
Of which equity instruments
Off-balance sheet exposures -
Undertakings subject to
Disclosure reference date T-1
Million EUR
Climate Change Adaptation (CCA)
Water and marine resources (WTR)
Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned)
Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned)
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
au
av
aw
ax
ay
az
ba
bb
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
11
Equity instruments - - - - - -
12
of which management - - - - - - - -
13
Loans and advances - - - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
15
Equity instruments - - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
19
Equity instruments - - - - - -
20
Non-financial
undertakings
21
Loans and advances
22
Debt securities, including UoP
23
Equity instruments
24
Households
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
26
of which building renovation
loans
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
29
Housing financing
30
Other local government
financing
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Assets excluded from the
numerator for GAR
calculation (covered in
the denominator)
33
Financial and Non-
financial undertakings
34
SMEs and NFCs (other than
SMEs) not subject to NFRD
disclosure obligations
35
Loans and advances
36
of which loans collateralised by
commercial immovable property
37
of which building renovation
loans
38
Debt securities
39
Equity instruments
40
Non-EU country counterparties
not subject to NFRD disclosure
obligations
41
Loans and advances
42
Debt securities
43
Equity instruments
44
Derivatives
45
On demand interbank
loans
46
Cash and cash-related
assets
47
Other categories of
assets (e.g. Goodwill,
commodities etc.)
48
Total GAR assets
49
Assets not covered for
GAR calculation
50
Central governments
and Supranational
issuers
51
Central banks
exposure
52
Trading book
53
Total assets
54
Financial guarantees
55
Assets under management
56
Of which debt securities
57
Of which equity instruments
Off-balance sheet exposures -
Undertakings subject to
Disclosure reference date T-1
Pollution (PPC)
Million EUR
Circular economy (CE)
Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned)
Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned)
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
bc
bd
be
bf
bg
bh
bi
bj
bk
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which transitional
Of which enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - - - - -
11
Equity instruments
12
of which management - - - - - - - - -
13
Loans and advances - - - - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - - - - -
15
Equity instruments - - - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - - - - -
19
Equity instruments - - - - - - -
20
Non-financial
undertakings
21
Loans and advances
22
Debt securities, including UoP
23
Equity instruments
24
Households
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
26
of which building renovation
loans
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
29
Housing financing
30
Other local government
financing
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Assets excluded from the
numerator for GAR
calculation (covered in
the denominator)
33
Financial and Non-
financial undertakings
34
SMEs and NFCs (other than
SMEs) not subject to NFRD
disclosure obligations
35
Loans and advances
36
of which loans collateralised by
commercial immovable property
37
of which building renovation
loans
38
Debt securities
39
Equity instruments
40
Non-EU country counterparties
not subject to NFRD disclosure
obligations
41
Loans and advances
42
Debt securities
43
Equity instruments
44
Derivatives
45
On demand interbank
loans
46
Cash and cash-related
assets
47
Other categories of
assets (e.g. Goodwill,
commodities etc.)
48
Total GAR assets
49
Assets not covered for
GAR calculation
50
Central governments
and Supranational
issuers
51
Central banks
exposure
52
Trading book
53
Total assets
54
Financial guarantees
55
Assets under management
56
Of which debt securities
57
Of which equity instruments
Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned)
Of which towards taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
Of which environmentally sustainable (Taxonomy-aligned)
Million EUR
Off-balance sheet exposures -
Undertakings subject to
Disclosure reference date T-1
Biodiversity and Ecosystems (BIO)
TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
2. GAR sector information - Umsatz
a
b
c
d
Mn EUR
Of which environmentally
sustainable (CCM)
Mn EUR
Of which environmentally
sustainable (CCM)
1
H522 Sonst. Dienstleistungen -
Verkehr
18,35 -
2
C171 H.v. Holz-/Zellstoff, Papier,
Karton
1,00 -
3
C241 Roheisen- und
Stahlerzeugung
2,50
0,64
4
C162 H.v. sonst. Holzwaren;
Korbwaren
5,00
-
Non-Financial corporates (Subject to NFRD)
SMEs and other NFC not subject to NFRD
Climate Change Mitigation (CCM)
[Gross] carrying amount
[Gross] carrying amount
1. Credit institutions shall disclose in this template information on exposures in the banking book towards those sectors covered by the
Taxonomy (NACE sectors 4 levels of detail), using the relevant NACE Codes on the basis of the principal activity of the counterparty
2. The counterparty NACE sector allocation shall be based exclusively on the nature of the immediate counterparty. The classification of the
exposures incurred jointly by more than one obligor shall be done on the basis of the characteristics of the obligor that was the more relevant, or
determinant, for the institution to grant the exposure. The distribution of jointly incurred exposures by NACE codes shall be driven by the
characteristics of the more relevant or determinant obligor. Institutions shall disclose information by NACE codes with the level of
disaggregation required in the template.
Breakdown by sector -
NACE 4 digits level (code
and label)
e
f
g
h
Mn EUR
Of which environmentally
sustainable (CCA)
Mn EUR
Of which environmentally
sustainable (CCA)
1
H522 Sonst. Dienstleistungen -
Verkehr
2
C171 H.v. Holz-/Zellstoff, Papier,
Karton
3
C241 Roheisen- und
Stahlerzeugung
4
C162 H.v. sonst. Holzwaren;
Korbwaren
[Gross] carrying amount
[Gross] carrying amount
Climate Change Adaptation (CCA)
Non-Financial corporates (Subject to NFRD)
SMEs and other NFC not subject to NFRD
Breakdown by sector -
NACE 4 digits level (code
and label)
i
j
k
l
Mn EUR
Of which environmentally
sustainable (WTR)
Mn EUR
Of which environmentally
sustainable (WTR)
1
H522 Sonst. Dienstleistungen -
Verkehr
2
C171 H.v. Holz-/Zellstoff, Papier,
Karton
3
C241 Roheisen- und
Stahlerzeugung
4
C162 H.v. sonst. Holzwaren;
Korbwaren
Water and marine resources (WTR)
Non-Financial corporates (Subject to NFRD)
SMEs and other NFC not subject to NFRD
Breakdown by sector -
NACE 4 digits level (code
and label)
[Gross] carrying amount
[Gross] carrying amount
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
m
n
o
p
Mn EUR
Of which environmentally
sustainable (CE)
Mn EUR
Of which environmentally
sustainable (CE)
1
H522 Sonst. Dienstleistungen -
Verkehr
2
C171 H.v. Holz-/Zellstoff, Papier,
Karton
3
C241 Roheisen- und
Stahlerzeugung
4
C162 H.v. sonst. Holzwaren;
Korbwaren
Circular economy (CE)
Non-Financial corporates (Subject to NFRD)
SMEs and other NFC not subject to NFRD
[Gross] carrying amount
[Gross] carrying amount
Breakdown by sector -
NACE 4 digits level (code
and label)
q
r
s
t
Mn EUR
Of which environmentally
sustainable (PPC)
Mn EUR
Of which environmentally
sustainable (PPC)
1
H522 Sonst. Dienstleistungen -
Verkehr
2
C171 H.v. Holz-/Zellstoff, Papier,
Karton
3
C241 Roheisen- und
Stahlerzeugung
4
C162 H.v. sonst. Holzwaren;
Korbwaren
Pollution (PPC)
Non-Financial corporates (Subject to NFRD)
SMEs and other NFC not subject to NFRD
[Gross] carrying amount
[Gross] carrying amount
Breakdown by sector -
NACE 4 digits level (code
and label)
u
v
w
x
Mn EUR
Of which environmentally
sustainable (BIO)
Mn EUR
Of which environmentally
sustainable (BIO)
1
H522 Sonst. Dienstleistungen -
Verkehr
2
C171 H.v. Holz-/Zellstoff, Papier,
Karton
3
C241 Roheisen- und
Stahlerzeugung
4
C162 H.v. sonst. Holzwaren;
Korbwaren
Biodiversity and Ecosystems (BIO)
Non-Financial corporates (Subject to NFRD)
SMEs and other NFC not subject to NFRD
[Gross] carrying amount
[Gross] carrying amount
Breakdown by sector -
NACE 4 digits level (code
and label)
y
z
aa
ab
Mn EUR
Of which environmentally
sustainable (CCM + CCA
+ WTR + CE + PPC + BIO)
Mn EUR
Of which environmentally
sustainable (CCM + CCA +
WTR + CE + PPC + BIO)
1
H522 Sonst. Dienstleistungen -
Verkehr
18,35
-
2
C171 H.v. Holz-/Zellstoff, Papier,
Karton
1,00
-
3
C241 Roheisen- und
Stahlerzeugung
2,50
0,64
4
C162 H.v. sonst. Holzwaren;
Korbwaren
5,00
-
[Gross] carrying amount
[Gross] carrying amount
TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Non-Financial corporates (Subject to NFRD)
SMEs and other NFC not subject to NFRD
Breakdown by sector -
NACE 4 digits level (code
and label)
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
2. GAR sector information - CapEx
a
b
c
d
Mn EUR
Of which environmentally
sustainable (CCM)
Mn EUR
Of which environmentally
sustainable (CCM)
1
H522 Sonst. Dienstleistungen -
Verkehr
18,35
0,19
2
C171 H.v. Holz-/Zellstoff, Papier,
Karton
1,00
0,00
3
C241 Roheisen- und
Stahlerzeugung
2,50
0,60
4
C162 H.v. sonst. Holzwaren;
Korbwaren
5,00
0,29
Non-Financial corporates (Subject to NFRD)
SMEs and other NFC not subject to NFRD
Climate Change Mitigation (CCM)
1. Credit institutions shall disclose in this template information on exposures in the banking book towards those sectors covered by the Taxonomy (NACE
sectors 4 levels of detail), using the relevant NACE Codes on the basis of the principal activity of the counterparty
2. The counterparty NACE sector allocation shall be based exclusively on the nature of the immediate counterparty. The classification of the exposures
incurred jointly by more than one obligor shall be done on the basis of the characteristics of the obligor that was the more relevant, or determinant, for the
institution to grant the exposure. The distribution of jointly incurred exposures by NACE codes shall be driven by the characteristics of the more relevant or
determinant obligor. Institutions shall disclose information by NACE codes with the level of disaggregation required in the template.
Breakdown by sector -
NACE 4 digits level (code
and label)
[Gross] carrying amount
[Gross] carrying amount
e
f
g
h
Mn EUR
Of which environmentally
sustainable (CCA)
Mn EUR
Of which environmentally
sustainable (CCA)
1
H522 Sonst. Dienstleistungen -
Verkehr
2
C171 H.v. Holz-/Zellstoff, Papier,
Karton
3
C241 Roheisen- und
Stahlerzeugung
4
C162 H.v. sonst. Holzwaren;
Korbwaren
Non-Financial corporates (Subject to NFRD)
SMEs and other NFC not subject to NFRD
Climate Change Adaptation (CCA)
Breakdown by sector -
NACE 4 digits level (code
and label)
[Gross] carrying amount
[Gross] carrying amount
i
j
k
l
Mn EUR
Of which environmentally
sustainable (WTR)
Mn EUR
Of which environmentally
sustainable (WTR)
1
H522 Sonst. Dienstleistungen -
Verkehr
2
C171 H.v. Holz-/Zellstoff, Papier,
Karton
3
C241 Roheisen- und
Stahlerzeugung
4
C162 H.v. sonst. Holzwaren;
Korbwaren
Non-Financial corporates (Subject to NFRD)
SMEs and other NFC not subject to NFRD
Water and marine resources (WTR)
[Gross] carrying amount[Gross] carrying amount
Breakdown by sector -
NACE 4 digits level (code
and label)
m
n
o
p
Mn EUR
Of which environmentally
sustainable (CE)
Mn EUR
Of which environmentally
sustainable (CE)
1
H522 Sonst. Dienstleistungen -
Verkehr
2
C171 H.v. Holz-/Zellstoff, Papier,
Karton
3
C241 Roheisen- und
Stahlerzeugung
4
C162 H.v. sonst. Holzwaren;
Korbwaren
Non-Financial corporates (Subject to NFRD)
SMEs and other NFC not subject to NFRD
Circular economy (CE)
[Gross] carrying amount
[Gross] carrying amount
Breakdown by sector -
NACE 4 digits level (code
and label)
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
q
r
s
t
Mn EUR
Of which environmentally
sustainable (PPC)
Mn EUR
Of which environmentally
sustainable (PPC)
1
H522 Sonst. Dienstleistungen -
Verkehr
2
C171 H.v. Holz-/Zellstoff, Papier,
Karton
3
C241 Roheisen- und
Stahlerzeugung
4
C162 H.v. sonst. Holzwaren;
Korbwaren
Pollution (PPC)
Non-Financial corporates (Subject to NFRD)
SMEs and other NFC not subject to NFRD
[Gross] carrying amount
[Gross] carrying amount
Breakdown by sector -
NACE 4 digits level (code
and label)
u
v
w
x
Mn EUR
Of which environmentally
sustainable (BIO)
Mn EUR
Of which environmentally
sustainable (BIO)
1
H522 Sonst. Dienstleistungen -
Verkehr
2
C171 H.v. Holz-/Zellstoff, Papier,
Karton
3
C241 Roheisen- und
Stahlerzeugung
4
C162 H.v. sonst. Holzwaren;
Korbwaren
Non-Financial corporates (Subject to NFRD)
SMEs and other NFC not subject to NFRD
[Gross] carrying amount
Biodiversity and Ecosystems (BIO)
Breakdown by sector -
NACE 4 digits level (code
and label)
[Gross] carrying amount
y
z
aa
ab
Mn EUR
Of which environmentally
sustainable (CCM + CCA
+ WTR + CE + PPC + BIO)
Mn EUR
Of which environmentally
sustainable (CCM + CCA +
WTR + CE + PPC + BIO)
1
H522 Sonst. Dienstleistungen -
Verkehr
18,35
0,19
2
C171 H.v. Holz-/Zellstoff, Papier,
Karton
1,00
0,00
3
C241 Roheisen- und
Stahlerzeugung
2,50
0,60
4
C162 H.v. sonst. Holzwaren;
Korbwaren
5,00
0,29
TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
[Gross] carrying amount
[Gross] carrying amount
Non-Financial corporates (Subject to NFRD)
SMEs and other NFC not subject to NFRD
Breakdown by sector -
NACE 4 digits level (code
and label)
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
3. GAR KPI stock - Umsatz
a
b
c
d
e
f
g
h
i
Of which Use of
Proceeds
Of which transitional
Of which enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which
enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
73,00%
0,02%
0,00%
0,02%
0,01%
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - - - - -
11
Equity instruments
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - - - - -
15
Equity instruments - - - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - - - - -
19
Equity instruments - - - - - - -
20
Non-financial
undertakings
3,21%
0,96%
0,00%
0,71%
0,24%
21
Loans and advances
1,46%
22
Debt securities, including UoP
4,21%
1,50%
0,01%
1,11%
0,38%
23
Equity instruments
24
Households
100,00% - - - - - - - -
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
100,00% - - - - - - - -
26
of which building renovation
loans
100,00% - - - - - - - -
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
100,00% - - - - - - - -
29
Housing financing
100,00%
30
Other local government
financing
100,00% - - - - - - - -
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Total GAR assets
15,23%
0,004%
0,00%
0,00%
0,00%
4. Credit institutions shall duplicate this template for revenue based and CapEx based disclosures
% (compared to total
covered assets in the
denominator)
Disclosure reference date T
Climate Change Mitigation (CCM)
Climate Change Adaptation (CCA)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors Proportion of total covered assets funding taxonomy
1. Institution shall dislcose in this template the GAR KPIs on stock of loans calculated based on the data disclosed in template 1, on covered assets, and by applying the formulas proposed in this template
2. Information on the GAR (green asset ratio of 'eligible' activities) shall be accompanied with information on the proportion of total assets covered by the GAR
3. Credit institutions can, in addition to the information included in this template, show the proportion of assets funding taxonomy relevant sectors that are environmetnally sustainable (Taxonomy-aligned). This
information would enrich the information on the KPI on environmentatlly sustainable assets compared to total covered assets
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
j
k
l
m
n
o
p
q
Of which Use of
Proceeds
Of which
enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
11
Equity instruments - - - - - -
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
15
Equity instruments - - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
19
Equity instruments - - - - - -
20
Non-financial
undertakings
21
Loans and advances
22
Debt securities, including UoP
23
Equity instruments
24
Households
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
26
of which building renovation
loans
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
29
Housing financing
30
Other local government
financing
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Total GAR assets
% (compared to total
covered assets in the
denominator)
Disclosure reference date T
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors
Proportion of total covered assets funding taxonomy
Circular economy (CE)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors
Proportion of total covered assets funding taxonomy
Water and marine resources (WTR)
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
r
s
t
u
v
w
x
z
Of which Use of
Proceeds
Of which
enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
11
Equity instruments - - - - - -
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
15
Equity instruments - - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
19
Equity instruments - - - - - -
20
Non-financial
undertakings
21
Loans and advances
22
Debt securities, including UoP
23
Equity instruments
24
Households
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
26
of which building renovation
loans
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
29
Housing financing
30
Other local government
financing
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Total GAR assets
% (compared to total
covered assets in the
denominator)
Disclosure reference date T
Pollution (PPC)
Biodiversity and Ecosystems (BIO)
Proportion of total covered assets funding taxonomy Proportion of total covered assets funding taxonomy
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
aa
ab
ac
ad
ae
af
Of which Use of
Proceeds
Of which transitional
Of which enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
73,00%
0,02%
0,00%
0,02%
0,01%
19,78%
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
4,93%
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
4,93%
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - -
11
Equity instruments - - - - -
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - -
15
Equity instruments - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - -
19
Equity instruments - - - - -
20
Non-financial
undertakings
3,21%
0,96%
0,00%
0,71%
0,24%
0,43%
21
Loans and advances
1,46%
0,15%
22
Debt securities, including UoP
4,21%
1,50%
0,01%
1,11%
0,38%
0,27%
23
Equity instruments
24
Households
100,00% - - - - 11,48%
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
100,00% - - - - 11,25%
26
of which building renovation
loans
100,00% - - - - 0,22%
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
100,00% - - - - 2,95%
29
Housing financing
100,00%
1,12%
30
Other local government
financing
100,00% - - - - 1,83%
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Total GAR assets
15,23%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
94,77%
% (compared to total
covered assets in the
denominator)
Disclosure reference date T
Proportion of total assets
covered
TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-aligned)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
ag
ah
ai
aj
ak
al
am
an
ao
Of which Use of
Proceeds
Of which transitional
Of which
enabling
Of which
specialised
lending
Of which enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - - - - -
11
Equity instruments
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - - - - -
15
Equity instruments - - - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - - - - -
19
Equity instruments - - - - - - -
20
Non-financial
undertakings
21
Loans and advances
22
Debt securities, including UoP
23
Equity instruments
24
Households
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
26
of which building renovation
loans
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
29
Housing financing
30
Other local government
financing
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Total GAR assets
Disclosure reference date T-1
% (compared to total
covered assets in the
denominator)
Climate Change Adaptation (CCA)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors
Climate Change Mitigation (CCM)
Proportion of total covered assets funding taxonomy Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
ap
aq
ar
as
at
au
av
aw
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
11
Equity instruments - - - - - -
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
15
Equity instruments - - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
19
Equity instruments - - - - - -
20
Non-financial
undertakings
21
Loans and advances
22
Debt securities, including UoP
23
Equity instruments
24
Households
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
26
of which building renovation
loans
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
29
Housing financing
30
Other local government
financing
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Total GAR assets
Disclosure reference date T-1
% (compared to total
covered assets in the
denominator)
Circular economy (CE)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors
Proportion of total covered assets funding taxonomy
Water and marine resources (WTR)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors
Proportion of total covered assets funding taxonomy
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
ax
ay
az
ba
bb
bc
bd
be
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
11
Equity instruments - - - - - -
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
15
Equity instruments - - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
19
Equity instruments - - - - - -
20
Non-financial
undertakings
21
Loans and advances
22
Debt securities, including UoP
23
Equity instruments
24
Households
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
26
of which building renovation
loans
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
29
Housing financing
30
Other local government
financing
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Total GAR assets
Disclosure reference date T-1
% (compared to total
covered assets in the
denominator)
Biodiversity and Ecosystems (BIO)Pollution (PPC)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors
Proportion of total covered assets funding taxonomy Proportion of total covered assets funding taxonomy
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
bf
bg
bh
bi
bj
bk
Of which Use of
Proceeds
Of which transitional
Of which
enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - -
11
Equity instruments - - - - -
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - -
15
Equity instruments - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - -
19
Equity instruments - - - - -
20
Non-financial
undertakings
21
Loans and advances
22
Debt securities, including UoP
23
Equity instruments
24
Households
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
26
of which building renovation
loans
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
29
Housing financing
30
Other local government
financing
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Total GAR assets
Proportion of
total assets
covered
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
Disclosure reference date T-1
% (compared to total
covered assets in the
denominator)
TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
3. GAR KPI stock - CapEx
a
b
c
d
e
f
g
h
i
Of which Use of
Proceeds
Of which transitional
Of which enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which
enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
73,33%
0,03%
0,02%
0,01%
0,01%
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - - - - -
11
Equity instruments
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - - - - -
15
Equity instruments - - - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - - - - -
19
Equity instruments - - - - - - -
20
Non-financial
undertakings
18,46%
1,62%
0,71%
0,63%
0,28%
21
Loans and advances
28,27%
0,01%
0,01%
0,00%
22
Debt securities, including UoP
12,91%
2,54%
1,11%
0,99%
0,43%
23
Equity instruments
24
Households
100,00% - - - - - - - -
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
100,00% - - - - - - - -
26
of which building renovation
loans
100,00% - - - - - - - -
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
100,00% - - - - - - - -
29
Housing financing
100,00%
30
Other local government
financing
100,00% - - - - - - - -
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Total GAR assets
15,30%
0,01%
0,00%
0,00%
0,00%
Disclosure reference date T
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors Proportion of total covered assets funding taxonomy
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors
Climate Change Mitigation (CCM)
Climate Change Adaptation (CCA)
% (compared to total
covered assets in the
denominator)
1. Institution shall dislcose in this template the GAR KPIs on stock of loans calculated based on the data disclosed in template 1, on covered assets, and by applying the formulas proposed in this template
2. Information on the GAR (green asset ratio of 'eligible' activities) shall be accompanied with information on the proportion of total assets covered by the GAR
3. Credit institutions can, in addition to the information included in this template, show the proportion of assets funding taxonomy relevant sectors that are environmetnally sustainable (Taxonomy-aligned). This
information would enrich the information on the KPI on environmentatlly sustainable assets compared to total covered assets
4. Credit institutions shall duplicate this template for revenue based and CapEx based disclosures
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
j
k
l
m
n
o
p
q
Of which Use of
Proceeds
Of which
enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
11
Equity instruments - - - - - -
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
15
Equity instruments - - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
19
Equity instruments - - - - - - -
20
Non-financial
undertakings
21
Loans and advances
22
Debt securities, including UoP
23
Equity instruments
24
Households
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
26
of which building renovation
loans
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
29
Housing financing
30
Other local government
financing
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Total GAR assets
Disclosure reference date T
Proportion of total covered assets funding taxonomy Proportion of total covered assets funding taxonomy
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors
Water and marine resources (WTR)
Circular economy (CE)
% (compared to total
covered assets in the
denominator)
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
r
s
t
u
v
w
x
z
Of which Use of
Proceeds
Of which
enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
11
Equity instruments - - - - - -
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
15
Equity instruments - - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
19
Equity instruments - - - - - -
20
Non-financial
undertakings
21
Loans and advances
22
Debt securities, including UoP
23
Equity instruments
24
Households
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
26
of which building renovation
loans
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
29
Housing financing
30
Other local government
financing
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Total GAR assets
Disclosure reference date T
Proportion of total covered assets funding taxonomy Proportion of total covered assets funding taxonomy
Biodiversity and Ecosystems (BIO)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors
Pollution (PPC)
% (compared to total
covered assets in the
denominator)
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
aa
ab
ac
ad
ae
af
Of which Use of
Proceeds
Of which transitional
Of which
enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
73,33%
0,03%
0,02%
0,01%
0,01%
19,78%
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
4,93%
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
4,93%
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - -
11
Equity instruments - - - - -
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - -
15
Equity instruments - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - -
19
Equity instruments - - - - -
20
Non-financial
undertakings
18,46%
1,62%
0,71%
0,63%
0,28%
0,43%
21
Loans and advances
28,27%
0,01%
0,01%
0,00%
0,15%
22
Debt securities, including UoP
12,91%
2,54%
1,11%
0,99%
0,43%
0,27%
23
Equity instruments
24
Households
100,00% - - - - 11,48%
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
100,00% - - - - 11,25%
26
of which building renovation
loans
100,00% - - - - 0,22%
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
100,00% - - - - 2,95%
29
Housing financing
100,00%
1,12%
30
Other local government
financing
100,00% - - - - 1,83%
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Total GAR assets
15,30%
0,01%
0,00%
0,00%
0,00%
94,77%
Disclosure reference date T
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors
TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
Proportion of total assets
covered
% (compared to total
covered assets in the
denominator)
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
ag
ah
ai
aj
ak
al
am
an
ao
Of which Use of
Proceeds
Of which transitional
Of which
enabling
Of which
specialised
lending
Of which enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - - - - -
11
Equity instruments
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - - - - -
15
Equity instruments - - - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - - - - -
19
Equity instruments - - - - - - -
20
Non-financial
undertakings
21
Loans and advances
22
Debt securities, including UoP
23
Equity instruments
24
Households
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
26
of which building renovation
loans
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
29
Housing financing
30
Other local government
financing
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Total GAR assets
Disclosure reference date T-1
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors Proportion of total covered assets funding taxonomy
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors
Climate Change Mitigation (CCM)
Climate Change Adaptation (CCA)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
% (compared to total
covered assets in the
denominator)
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
ap
aq
ar
as
at
au
av
aw
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
11
Equity instruments - - - - - -
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
15
Equity instruments - - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
19
Equity instruments - - - - - -
20
Non-financial
undertakings
21
Loans and advances
22
Debt securities, including UoP
23
Equity instruments
24
Households
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
26
of which building renovation
loans
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
29
Housing financing
30
Other local government
financing
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Total GAR assets
Disclosure reference date T-1
Proportion of total covered assets funding taxonomy Proportion of total covered assets funding taxonomy
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors
Water and marine resources (WTR)
Circular economy (CE)
% (compared to total
covered assets in the
denominator)
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
ax
ay
az
ba
bb
bc
bd
be
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
11
Equity instruments - - - - - -
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
15
Equity instruments - - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
19
Equity instruments - - - - - -
20
Non-financial
undertakings
21
Loans and advances
22
Debt securities, including UoP
23
Equity instruments
24
Households
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
26
of which building renovation
loans
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
29
Housing financing
30
Other local government
financing
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Total GAR assets
Disclosure reference date T-1
Proportion of total covered assets funding taxonomy Proportion of total covered assets funding taxonomy
Biodiversity and Ecosystems (BIO)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors
Pollution (PPC)
% (compared to total
covered assets in the
denominator)
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
bf
bg
bh
bi
bj
bk
Of which Use of
Proceeds
Of which transitional
Of which enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - -
11
Equity instruments - - - - -
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - -
15
Equity instruments - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - -
19
Equity instruments - - - - -
20
Non-financial
undertakings
21
Loans and advances
22
Debt securities, including UoP
23
Equity instruments
24
Households
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
26
of which building renovation
loans
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
29
Housing financing
30
Other local government
financing
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Total GAR assets
% (compared to total
covered assets in the
denominator)
TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Proportion of total
assets covered
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors
Disclosure reference date T-1
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
4. GAR KPI flow - Umsatz
a
b
c
d
e
f
g
h
i
Of which Use of
Proceeds
Of which transitional
Of which
enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which
enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
61,56% - - - - - - - -
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - - - - -
11
Equity instruments
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - - - - -
15
Equity instruments - - - - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - - - - -
19
Equity instruments - - - - - - - -
20
Non-financial
undertakings
1,50% - - - - - - - -
21
Loans and advances
0,01%
22
Debt securities, including UoP
1,49%
23
Equity instruments
24
Households
39,07% - - - - - - - -
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
38,06% - - - - - - - -
26
of which building renovation
loans
1,01% - - - - - - - -
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
21,00% - - - - - - - -
29
Housing financing
14,17%
30
Other local government
financing
6,83% - - - - - - - -
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Total GAR assets
13,20% - - - - - - - -
Climate Change Adaptation (CCA)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors
Climate Change Mitigation (CCM)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant
Proportion of total covered assets funding
1. Institution shall dislcose in this template the GAR KPIs on flow of loans calculated (new loans on a net basis) based on the data disclosed in template 1, on covered assets, and by applying the formulas
proposed in this template
2. Credit institutions shall duplicate this template for revenue based and CapEx based disclosures
% (compared to flow of total
eligible assets)
Disclosure reference date T
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
j
k
l
m
n
o
p
q
Of which Use of
Proceeds
Of which
enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which
enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
11
Equity instruments - - - - - -
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
15
Equity instruments - - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
19
Equity instruments - - - - - -
20
Non-financial
undertakings
21
Loans and advances
22
Debt securities, including UoP
23
Equity instruments
24
Households
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
26
of which building renovation
loans
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
29
Housing financing
30
Other local government
financing
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Total GAR assets
Water and marine resources (WTR)
% (compared to flow of total
eligible assets)
Disclosure reference date T
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant
Proportion of total covered assets funding
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant
Proportion of total covered assets funding
Circular economy (CE)
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
r
s
t
u
v
w
x
z
Of which Use of
Proceeds
Of which
enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which
enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
11
Equity instruments - - - - - -
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
15
Equity instruments - - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
19
Equity instruments - - - - - -
20
Non-financial
undertakings
21
Loans and advances
22
Debt securities, including UoP
23
Equity instruments
24
Households
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
26
of which building renovation
loans
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
29
Housing financing
30
Other local government
financing
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Total GAR assets
% (compared to flow of total
eligible assets)
Disclosure reference date T
Pollution (PPC)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant
Proportion of total covered assets funding Proportion of total covered assets funding
Biodiversity and Ecosystems (BIO)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
aa
ab
ac
ad
ae
af
Of which Use of
Proceeds
Of which transitional
Of which
enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
61,56% - - - - 21,04%
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
7,27%
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
7,27%
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - -
11
Equity instruments - - - - -
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - -
15
Equity instruments - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - -
19
Equity instruments - - - - -
20
Non-financial
undertakings
1,50% - - - - 1,13%
21
Loans and advances
0,01%
0,84%
22
Debt securities, including UoP
1,49%
0,30%
23
Equity instruments
24
Households
39,07% - - - - 8,22%
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
38,06% - - - - 8,01%
26
of which building renovation
loans
1,01% - - - - 0,21%
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
21,00% - - - - 4,42%
29
Housing financing
14,17%
2,98%
30
Other local government
financing
6,83% - - - - 1,44%
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Total GAR assets
13,20% - - - - -
Disclosure reference date T
Proportion of
total new assets
covered
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors
TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-
% (compared to flow of total
eligible assets)
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
4. GAR KPI flow - CapEx
a
b
c
d
e
f
g
h
i
Of which Use of
Proceeds
Of which transitional
Of which
enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which
enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
62,37%
0,08%
0,08%
0,00%
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - - - - -
11
Equity instruments
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - - - - -
15
Equity instruments - - - - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - - - - -
19
Equity instruments - - - - - - - -
20
Non-financial
undertakings
2,31%
0,08%
0,08%
0,00%
21
Loans and advances
0,64%
22
Debt securities, including UoP
1,67%
0,08%
0,08%
0,00%
23
Equity instruments
24
Households
39,07% - - - - - - - -
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
38,06% - - - - - - - -
26
of which building renovation
loans
1,01% - - - - - - - -
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
21,00% - - - - - - - -
29
Housing financing
14,17%
30
Other local government
financing
6,83% - - - - - - - -
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Total GAR assets
13,38%
0,02%
0,02%
0,00%
% (compared to flow of total
eligible assets)
Climate Change Mitigation (CCM)
Climate Change Adaptation (CCA)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors Proportion of total covered assets funding
Disclosure reference date T
1. Institution shall dislcose in this template the GAR KPIs on flow of loans calculated (new loans on a net basis) based on the data disclosed in template 1, on covered assets, and by applying the formulas
proposed in this template
2. Credit institutions shall duplicate this template for revenue based and CapEx based disclosures
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
j
k
l
m
n
o
p
q
Of which Use of
Proceeds
Of which
enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which
enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
11
Equity instruments - - - - - -
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
15
Equity instruments - - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
19
Equity instruments - - - - - -
20
Non-financial
undertakings
21
Loans and advances
22
Debt securities, including UoP
23
Equity instruments
24
Households
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
26
of which building renovation
loans
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
29
Housing financing
30
Other local government
financing
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Total GAR assets
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant
% (compared to flow of total
eligible assets)
Water and marine resources (WTR)
Circular economy (CE)
Proportion of total covered assets funding Proportion of total covered assets funding
Disclosure reference date T
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
r
s
t
u
v
w
x
z
Of which Use of
Proceeds
Of which
enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which
enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
11
Equity instruments - - - - - -
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
15
Equity instruments - - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - - - -
19
Equity instruments - - - - - -
20
Non-financial
undertakings
21
Loans and advances
22
Debt securities, including UoP
23
Equity instruments
24
Households
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
26
of which building renovation
loans
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
29
Housing financing
30
Other local government
financing
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Total GAR assets
Disclosure reference date T
% (compared to flow of total
eligible assets)
Proportion of total covered assets funding
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant
Pollution (PPC)
Biodiversity and Ecosystems (BIO)
Proportion of total covered assets funding
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
aa
ab
ac
ad
ae
af
Of which Use of
Proceeds
Of which transitional
Of which
enabling
GAR - Covered assets in
both numerator and
denominator
1
Loans and advances, debt
securities and equity instruments
not HfT eligible for GAR
calculation
62,37%
0,08%
0,08%
0,00%
21,04%
2
Financial undertakings
3
Credit institutions
7,27%
4
Loans and advances
5
Debt securities, including UoP
7,27%
6
Equity instruments
7
Other financial corporations
8
of which investment firms
9
Loans and advances
10
Debt securities, including UoP - - - - - -
11
Equity instruments - - - - -
12
of which management
companies
13
Loans and advances - - - - - -
14
Debt securities, including UoP - - - - - -
15
Equity instruments - - - - -
16
of which insurance undertakings - - - - - -
17
Loans and advances - - - - - -
18
Debt securities, including UoP - - - - - -
19
Equity instruments - - - - -
20
Non-financial
undertakings
2,31%
0,08%
0,08%
0,00%
1,13%
21
Loans and advances
0,64%
0,84%
22
Debt securities, including UoP
1,67%
0,08%
0,08%
0,00%
0,30%
23
Equity instruments
24
Households
39,07% - - - - 8,22%
25
of which loans collateralised by
residential immovable property
38,06% - - - - 8,01%
26
of which building renovation
loans
1,01% - - - - 0,21%
27
of which motor vehicle loans
28
Local governments
financing
21,00% - - - - 4,42%
29
Housing financing
14,17%
2,98%
30
Other local government
financing
6,83% - - - - 1,44%
31
Collateral obtained by
taking possession:
residential and
commercial immovable
properties
32
Total GAR assets
13,38%
0,02%
0,02%
0,00%
% (compared to flow of total
eligible assets)
Disclosure reference date T
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-
TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Proportion of
total new assets
covered
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
5. KPI off-balance sheet exposures
a
b
c
d
e
f
g
h
i
Of which Use of
Proceeds
Of which transitional
Of which enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
1
Financial guarantees (FinGuar
KPI)
2
Assets under management
(AuM KPI)
1. Institution shall dislcose in this template the KPIs for off-balance sheet exposures (financial guarantees and AuM) calculated based on the data disclosed in template 1, on covered
assets, and by applying the formulas proposed in this template
2. Institutions shall duplicate this template to disclose stock and flow KPIs for off-balance sheet exposures
Climate Change Adaptation (CCA)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant
Proportion of total covered assets funding taxonomy
Disclosure reference date T
% (compared to total eligible
off-balance sheet assets)
Climate Change Mitigation (CCM)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors
j
k
l
m
n
o
p
q
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
1
Financial guarantees (FinGuar
KPI)
2
Assets under management
(AuM KPI)
Proportion of total covered assets funding taxonomy
Water and marine resources (WTR)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant
Proportion of total covered assets funding taxonomy
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant
Disclosure reference date T
% (compared to total eligible
off-balance sheet assets)
Circular economy (CE)
r
s
t
u
v
w
x
z
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
Of which Use of
Proceeds
Of which enabling
1
Financial guarantees (FinGuar
KPI)
2
Assets under management
(AuM KPI)
Disclosure reference date T
% (compared to total eligible
off-balance sheet assets)
Biodiversity and Ecosystems (BIO)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant
Proportion of total covered assets funding taxonomy
Pollution (PPC)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant
Proportion of total covered assets funding taxonomy
aa
ab
ac
ad
ae
Of which Use of
Proceeds
Of which transitional
Of which enabling
1
Financial guarantees (FinGuar
KPI)
2
Assets under management
(AuM KPI)
Disclosure reference date T
% (compared to total eligible
off-balance sheet assets)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors
TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)
Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible)
KONZERNLAGEBERICHT | 9 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Ergänzendee DelVO (EU) 2021/2178: Atom und Gas - Anhang III
Die in Artikel 8 Absätze 6 und 7 genannten Angaben werden für jeden anwendbaren wichtigsten Leistungsindikator (KPI) auf folgende Weise vorgelegt.
Meldebogen 1 - Tätigkeiten in den Bereichen Kernenergie und fossiles Gas
Zeile
1.
Das
Unternehmen
ist
im
Bereich
Erforschung,
Entwicklung,
Demonstration
und
Einsatz
innovativer
Stromerzeugungsanlagen,
die
bei
minimalem
Abfall
aus
dem
Brennstoffkreislauf
Energie
aus
Nuklearprozessen
erzeugen, tätig, finanziert solche Tätigkeiten oder hält Risikopositionen im Zusammenhang mit diesen Tätigkeiten.
NEIN
2.
Das
Unternehmen
ist
im
Bau
und
sicheren
Betrieb
neuer
kerntechnischer
Anlagen
zur
Erzeugung
von
Strom
oder
Prozesswärme —auchfürdieFernwärmeversorgung oderindustrielle Prozesse wiedieWasserstofferzeugung—
sowiebeiderensicherheitstechnischerVerbesserung mithilfederbestenverfügbaren Technologien tätig,finanziert
solche Tätigkeiten oder hält Risikopositionen im Zusammenhang mit diesen Tätigkeiten.
NEIN
3.
Das
Unternehmen
ist
im
sicheren
Betrieb
bestehender
kerntechnischer
Anlagen
zur
Erzeugung
von
Strom
oder
Prozesswärme —auchfürdieFernwärmeversorgung oderindustrielle Prozesse wiedieWasserstofferzeugung—
sowiebeiderensicherheitstechnischerVerbesserung tätig,finanziertsolche TätigkeitenoderhältRisikopositionen
im Zusammenhang mit diesen Tätigkeiten.
NEIN
4.
Das
Unternehmen
ist
im
Bau
oder
Betrieb
von
Anlagen
zur
Erzeugung
von
Strom
aus
fossilen
gasförmigen
Brennstoffen
tätig,
finanziert
solche
Tätigkeiten
oder
hält
Risikopositionen
im
Zusammenhang
mit
diesen
Tätigkeiten.
NEIN
5.
DasUnternehmenistimBau, inderModernisierung undimBetrieb vonAnlagenfür dieKraft-Wärme/Kälte-Kopplung
mit
fossilen
gasförmigen
Brennstoffen
tätig,
finanziert
solche
Tätigkeiten
oder
hält
Risikopositionen
im
Zusammenhang mit diesen Tätigkeiten.
NEIN
6.
Das
Unternehmen
ist
im
Bau,
in
der
Modernisierung
und
im
Betrieb
von
Anlagen
für
die
Wärmegewinnung,
die
Wärme/Kälte
aus
fossilen
gasförmigen
Brennstoffen
erzeugen,
tätig,
finanziert
solche
Tätigkeiten
oder
hält
Risikopositionen im Zusammenhang mit diesen Tätigkeiten.
NEIN
Tätigkeiten im Bereich Kernenergie
Tätigkeiten im Bereich fossiles Gas
KONZERNLAGEBERICHT | 10 KONZERNAUSBLICK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
10 KONZERNAUSBLICK
10.1 Das wirtschaftliche Umfeld
Nach einer schwachen Entwicklung der Weltwirtschaft im Jahr 2023 sind die Aussichten für 2024 kaum besser.
Während es nach derzeit vorliegenden Schätzungen zumindest in der Eurozone zu einer konjunkturellen Erholung
kommen könnte, wird für die USA und China mit einer wirtschaftlichen Abschwächung gerechnet. Dabei berücksichtigen
viele Prognosen bereits die erwarteten Leitzinssenkungen der Zentralbanken im Jahresverlauf 2024. Wirklich
bedeutende stimulierende Maßnahmen und Effekte werden meist jedoch weder in geld- noch in fiskalpolitischer Hinsicht
erwartet. Viele Hoffnungen ruhen derzeit vor allem auf dem privaten Konsum. Wieder steigende Reallohneinkommen
und eine insgesamt recht stabile Entwicklung am Arbeitsmarkt sollten die Konsumausgaben der Verbraucher:innen im
Jahresverlauf weiter stimulieren. Der im Jahr 2023 begonnene Disinflationstrend dürfte sich im neuen Jahr fortsetzen
und somit die Wirtschaft zusätzlich unterstützen.
Die größte Gefahr für die Wirtschaft stellt 2024 weiterhin die sehr angespannte geopolitische Lage dar. Neben den
bekannten Krisenherden Ukraine und Naher Osten, wo jederzeit eine weitere Eskalation möglich erscheint, stehen viele
wichtige Wahlen vor der Tür. Knapp ein Drittel der Weltbevölkerung wird im laufenden Jahr an die Wahlurnen gerufen.
Besonders für die etablierten Demokratien in Europa und den USA zeichnet sich ab, dass die Ergebnisse dieser Wahlen
zu einer der größten Herausforderungen seit Jahrzehnten werden könnte. Die Europawahlen im Juni könnten zu einem
Machtgewinn der rechtskonservativen bis nationalistischen Parteien führen, die allesamt eine EU-kritische Grundhaltung
haben. In Deutschland könnte erstmal die AfD in einem Bundesland die Mehrheit erringen und in Österreich scheint ein
Kantersieg der FPÖ bei den Nationalwahlen nicht mehr ausgeschlossen. Gravierender noch als die Wahlausgänge in
Europa könnten die globalen Folgen einer möglichen Wiederwahl Donald Trumps in den USA sein. Besonders für die
wirtschaftlichen wie die sicherheitsrelevanten Aspekte Europas stellt dies eine große Gefahr dar, gerade vor dem
Hintergrund der zunehmend imperialistischen Machtansprüche Russlands. Trump, der bereits in seiner ersten Amtszeit
die NATO in Frage stellte, zeigte sich auch in wirtschaftlicher Hinsicht nicht sehr konstruktiv gegenüber den
europäischen Partner:innen. Vermutlich würde er bei einer Wiederwahl seine Politik von „make America great again“
noch vehementer fortsetzen und dabei möglicherweise genau das Gegenteil dessen erreichen.
Sollten die schlimmsten Befürchtungen jedoch so nicht eintreten und darüber hinaus keine unerwarteten materiellen
Ereignisse wie beispielsweise in jüngerer Vergangenheit die Pandemie oder die Energiekrise eintreten, dürfte die
Weltwirtschaft zwar mit einer geringen Geschwindigkeit aber dennoch wachsen und die im bisherigen Jahresverlauf
gehegten positiven Performanceaussichten für die Kapitalmärkte unterstützen.
In den Ländern des Kernmarktes wird für 2024 ein nur moderates Wachstum iHv. +0,6% in Österreich (laut OeNB),
respektive +0,4% in Deutschland (laut Bundesbank) erwartet. In Österreich wird dies gemäß OeNB durch einen
deutlichen Rückgang der Inflation auf 4%, sowie einer stärkeren Konsumnachfrage angesichts zeitversetzter
Wirksamkeit von Inflationsabgeltungen bei Löhnen und Pensionen sowie Abschaffung der kalten Progression
unterstützt. Die Inflation wird erwartetermaßen erst 2026 wieder unter 3% liegen. In Deutschland wird dieser
Inflationsrückgang bereits früher erwartet.
Während das Exportwachstum im Jahr 2024 wieder an Dynamik gewinnen wird, ist in Österreich angesichts hoher
Zinsen und Baukosten sowie gestiegener Eigenmittelerfordernissen bei Wohnkreditvergaben laut OeNB mit einem
erneuten Rückgang der Wohnbauinvestitionen um 4,5% ggü. 2023 zu rechnen. Da die Schwäche im Wohnbau
allmählich auf andere Teile des Bauwesens, insbesondere das Nebengewerbe, durchschlagen dürfte, erwartet das
Österreichische Institut für Wirtschaftsforschung, dass die heimische Baukonjunktur erst im Jahresverlauf 2024 ihren
Tiefpunkt erreicht haben wird, und eine Stabilisierung somit erst 2025 eintreten dürfte. Mittelfristig könnte diese
geringere Nachfrage in der Baubranche jedoch zu geringeren Baukosten beitragen.
Auf der gesamtstaatlichen Ebene werden die Steuereinnahmen im Jahr 2024 zwar konjunkturell bedingt eine deutlich
geringere Dynamik aufweisen als in den Jahren 2021 und 2022, jedoch werden sie indirekt von höheren
Lohnabschlüssen sowie der prognostizierten Teuerung via Verbrauchssteuern profitieren. Gleichzeitig gilt es auf der
Ausgabenseite einerseits soziale Abfederungsmaßnahmen und andererseits – nach dem Auslaufen der lockeren Zins-
und Geldpolitik – wieder sichtlich steigende Zinsausgaben abzudecken. Analog werden sich diese Entwicklungen auf die
KONZERNLAGEBERICHT | 10 KONZERNAUSBLICK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Landesfinanzen in Form von geringeren Steigerungen bei den Ertragsanteilen, höherem Zinsaufwand und
inflationsbedingt höheren Ausgaben niederschlagen. Dies spiegelt sich bereits in den veranschlagten hohen
Nettofinanzierungsdefiziten in 2024 (aggregiert EUR 4,9 Mrd.) wider. Als wesentliche Unsicherheiten dieser
Zukunftserwartungen für die Kernmärkte der HYPO NOE Landesbank sind jedoch die Energiepreisentwicklung, die
Dauer und Tiefe der Immobilienpreiskorrektur sowie die Geld- und Zinspolitik der EZB zu erwähnen.
Im Wettbewerbsumfeld war beim seit vielen Jahren fortschreitenden Konsolidierungsprozess innerhalb der
europäischen Bankenlandschaft in Österreich zuletzt eine Entschleunigung zu beobachten. Dennoch dürfte sich dieser
grundlegende Trend fortsetzen und in weiteren, bisher weniger aktiven europäischen Staaten zu entsprechenden
Zusammenschlüssen führen. Grenzüberschreitende Übernahmen im Großbanken-Sektor werden aktuell dabei nicht
unmittelbar erwartet, da sie durch umfangreiche Kontrollen und Auflagen seitens der europäischen Behörden zusätzlich
erschwert würden. Im österreichischen Bankensektor zeichnen sich derzeit über die Verschmelzung lokaler
Primärbanken hinausgehend für das laufende Geschäftsjahr keine signifikanten Unternehmenszusammenschlüsse ab.
10.2 Ausblick zur Unternehmensentwicklung
Trotz der durch vielerlei Herausforderungen, wie nicht zuletzt den auch durch die andauernden kriegerischen
Auseinandersetzungen in der Ukraine und der aufflammenden Krisenherde im Nahen Osten geprägten
Rahmenbedingungen, erwirtschaftete der HYPO NOE Konzern im Geschäftsjahr 2023 neuerlich ein herausragendes
Ergebnis. Dabei konnte die Bank des Landes Niederösterreich mit einer gegenüber der Vergleichsperiode 2022 leicht
gesteigerten Neukreditvergabe ihrer Verantwortung für die Zukunft abermals gerecht werden.
Dennoch wirkten sich gestiegene Baukostenindizes, die EZB-Zinswende sowie generell strengere regulatorische
Vergabekriterien bei privaten Wohnbaukrediten wie erwartet seit Mitte 2022 – und vermutlich ebenso in näherer Zukunft
– generell dämpfend auf das Wachstum im Immobilienfinanzierungsbereich aus. Diese Rahmenbedingungen bringen
zunehmend gewerbliche Immobilienentwickler:innen in wirtschaftliche Schwierigkeiten, was im Kernmarkt der
HYPO NOE Gruppe nicht zuletzt zahlreiche Insolvenzen wie etwa bei den Gesellschaften der SIGNA-
Unternehmensgruppe ausgelöst hat. Zwar hat der HYPO NOE Konzern weder direkte noch indirekte
Projektengagements mit der SIGNA-Gruppe, allerdings wurde bereits im Jahresverlauf 2023 im Zuge der
Risikovorsorgen im Kreditrisikomodell nach IFRS 9 zukünftig erwartbaren Verlusten bei Engagements im gewerblichen
Immobilienentwicklungsbereich konservativ Rechnung getragen. Ebenfalls wurde bei der at-equity Beteiligung an der
NOE Immobilien Development GmbH aufgrund des erwarteten und geplanten zukünftigen Geschäftsrückgangs durch
ein Impairment entsprechend vorgesorgt.
Dieser vorhergesehene Geschäftsrückgang im Immobilienbereich wurde im Jahresverlauf dank des diversifizierten
Geschäftsmodells des HYPO NOE Konzerns insbesondere durch Finanzierungslösungen für öffentliche und
öffentlichkeitsnahe Kund:innen sowie in der Regel sehr defensiv aufgestellte und solide kapitalisierte gemeinnützige
Wohnbaugesellschaften erfolgreich abgefedert. Einmal mehr hat sich somit das Geschäftsmodell mit Fokus auf
risikoarme Infrastruktur- und Wohnbaufinanzierungen bewährt. Ein verantwortungsvolles Zins- und
Liquiditätsmanagement unterstützt den nachhaltigen Erfolg des HYPO NOE Konzerns dabei zusätzlich.
Dem Klimawandel als einer der wesentlichen gesellschaftlichen Herausforderungen unserer Zeit tritt die HYPO NOE
Landesbank konstruktiv entgegen. Gemeinsam mit zehn weiteren Vorzeigebetrieben hat sich die HYPO NOE
Landesbank im Zuge der österreichischen Klimaschutzinitiative als Partnerin im klimaaktiv Pakt dazu kommittiert, die
CO
2
-Emission bis 2030 um mehr als 50% zu reduzieren, sowie die Energieeffizienz um weitere 22% zu steigern. Das
Thema Nachhaltigkeit im Sinne gelebter regionaler Verantwortung und Förderung begleitet die HYPO NOE Landesbank
als Regionalbank seit ihren Gründungstagen im Jahr 1888. Als Vorreiterin im Bereich ‘Social Corporate Responsibility‘
die bereits im Jahr 2013 ihr formelles Nachhaltigkeitsprogramm zu etablieren begonnen hatte, ist sich die HYPO NOE
Landesbank ihrer Verantwortung für die heutige, aber auch für zukünftige Generationen bewusst.
Entsprechend prüft sie das eigene Bankgeschäft laufend auf soziale und ökologische Verträglichkeit, woran
Kapitalmarktpartner:innen direkt im Rahmen der erfolgreichen Refinanzierungstätigkeit partizipieren können: Im Jänner
des laufenden Geschäftsjahres 2024 konnte die HYPO NOE Landesbank erstmals eine Green Preferred Senior
Benchmark-Transaktion über CHF 100 Mio. am Schweizer Kapitalmarkt platzieren. Einmal mehr stellte die HYPO NOE
Landesbank damit ihre Kompetenz unter Beweis, nachhaltige Finanzprodukte auch für neue Märkte zu entwickeln, was
KONZERNLAGEBERICHT | 10 KONZERNAUSBLICK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
ihr gutes Standing als Emittentin in der internationalen Investor:innengemeinschaft eindrucksvoll unterstreicht. Darüber
hinaus konnte noch Ende Jänner 2024 die erste Pfandbriefemission des Jahres erfolgreich bei nationalen und
internationalen Investor:innen platziert werden, eine EUR 500 Mio. Benchmark-Anleihe aus dem hypothekarischen
Deckungsstock. Das hohe Vertrauen in die Solidität der HYPO NOE Landesbank soll weiterhin genutzt werden, um
durch die gelegentliche Begebung weiterer unbesicherter Retailanleihen im eigenen Filialnetz, vor allem aber dem
Ausbau der Festgelder im Kund:innenbereich selbst, den hohen Anteil der Einlagen an der Gesamt-Refinanzierung
weiterhin beizubehalten.
Der durch die hohe Inflation bedingten Erhöhung des Verwaltungsaufwands in der HYPO NOE Landesbank soll mit
weiteren Effizienzsteigerungen und Prozessoptimierungen sowie durch Nachschärfung des Geschäftsmodells unter
Beibehaltung des risikobewussten nachhaltigen Wachstumspfads begegnet werden. Die engagierten Mitarbeiter:innen
der HYPO NOE Landesbank sowie die überdurchschnittlich solide Kapitalbasis mit einer CET1-Quote iHv 20,88% sind
weiterhin die wesentlichen Säulen für die anhaltend erfolgreiche Entwicklung der Landesbank angesichts der volatilen
und teils schwierigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen.
St. Pölten, am 21. Februar 2024
Der Vorstand
DI Wolfgang Viehauser, MSc MMag. Dr. Udo Birkner, MBA (LBS)
Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes Vorstand Marktfolge
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
KONZERNABSCHLUSS
ZUM 31. DEZEMBER 2023
NACH IFRS DES HYPO NOE KONZERNS
TEIL I: JAHRESFINANZBERICHT DES HYPO NOE KONZERNS
11
KONZERNLAGEBERICHT
12
KONZERNABSCHLUSS
99
1
GESAMTERGEBNISRECHNUNG
100
2
KONZERNBILANZ
101
3
KONZERNEIGENKAPITAL-VERÄNDERUNGSRECHNUNG
102
4
KONZERNGELDFLUSSRECHNUNG
103
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS
104
WEITERE INFORMATIONEN
235
KONZERNABSCHLUSS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
1 GESAMTERGEBNISRECHNUNG
Gewinn oder Verlust
in TEUR
Notes
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
Zinsen und ähnliche Erträge nach der Effektivzinsmethode
Zinsen und ähnliche Erträge nicht nach der Effektivzinsmethode
Zinsen und ähnliche Aufwendungen
-425.596
-253.388
Dividendenerträge
Zinsüberschuss
4.2.1
Provisionserträge
Provisionsaufwendungen
-2.369
-2.243
Provisionsergebnis
5.1
Bewertungsergebnis
-11.862
Ergebnis aus dem Abgang von finanziellen Vermögenswerten
Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
4.2.2
-11.169
Sonstige betriebliche Erträge
5.2
Sonstige betriebliche Aufwendungen
5.2
-2.889
-10.635
Verwaltungsaufwand
5.3
-112.830
-102.655
Wertminderung/-aufholung finanzieller Vermögenswerte – IFRS 9 ECL
4.5.4
-27.236
-3.733
Ergebnis aus at-equity bewerteten Unternehmen
10.3
-4.430
-368
Periodenüberschuss vor Steuern
Ertragsteuern
7.1
-22.130
-14.453
Periodenüberschuss nach Steuern
Nicht beherrschende Anteile
3.2
-71
-208
Periodenüberschuss dem Eigentümer zurechenbar
Sonstiges Ergebnis
in TEUR
Notes
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
Periodenüberschuss nach Steuern
Bewertungsänderungen, die nicht in künftigen Perioden in die GuV
umgegliedert werden, aus
Eigenkapitalinstrumenten – FVOCI
4.2.2
-105
versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten
6.2.2
Bewertungsänderungen, die in künftigen Perioden in die GuV
umgegliedert werden, aus
-2.113
-3.689
Schuldinstrumenten – FVOCI
4.2.2
-1.924
-3.389
Schuldinstrumenten – FVOCI, die in die Gewinn- und Verlustrechnung
umgegliedert wurden
4.2.2
-190
-300
Sonstiges Ergebnis
-1.577
-399
Gesamtergebnis
Nicht beherrschende Anteile
3.2
-71
-208
Gesamtergebnis dem Eigentümer zurechenbar
KONZERNABSCHLUSS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
2 KONZERNBILANZ
Aktiva
in TEUR
Notes
31.12.2023
31.12.2022
Barreserve
4.3
Finanzielle Vermögenswerte – HFT
4.3
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL
4.3
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
4.3
Finanzielle Vermögenswerte – AC
4.3
Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting)
4.6.2
Anteile an at-equity bewerteten Unternehmen
10.3
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien
6.1
Immaterielle Vermögenswerte
6.1
Sachanlagen
6.1
Ertragsteueransprüche – laufend
7.1
Ertragsteueransprüche – latent
7.3
Sonstige Aktiva
6.3
Summe Aktiva
Passiva
in TEUR
Notes
31.12.2023
31.12.2022
Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT
4.4
Finanzielle Verbindlichkeiten – FVO
4.4
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
4.4
Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting)
4.6.2
Rückstellungen
6.2
Ertragsteuerverpflichtungen – laufend
7.1
Ertragsteuerverpflichtungen – latent
7.3
Sonstige Passiva
6.3
Eigenkapital
3.1
Anteil im Eigenbesitz
3.1
Nicht beherrschende Anteile
3.2
Summe Passiva
KONZERNABSCHLUSS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
3 KONZERNEIGENKAPITAL-
VERÄNDERUNGSRECHNUNG
Stand
1.1.2023
Perioden-
überschuss
Auf-
lösungen
Ausschüt-
tungen
Sonstiges
Ergebnis
Stand
31.12.2023
in TEUR
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklagen
Gewinnrücklagen
-5.000
Sonstige Rücklagen aus
-6
-1.577
versicherungsmathematischen
Gewinnen und Verlusten
-299
Schuldinstrumenten – FVOCI
-2.113
Eigenkapitalinstrumenten –
FVOCI
-6
Anteil im Eigenbesitz
-5.000
-1.577
Nicht beherrschende Anteile
Eigenkapital
-5.000
-1.577
Stand
1.1.2022
Perioden-
überschuss
Auf-
lösungen
Ausschüt-
tungen
Sonstiges
Ergebnis
Stand
31.12.2022
in TEUR
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklagen
Gewinnrücklagen
-63
-3.500
Sonstige Rücklagen aus
-399
versicherungsmathematischen
Gewinnen und Verlusten
-3.694
-299
Schuldinstrumenten – FVOCI
-3.689
Eigenkapitalinstrumenten –
FVOCI
-105
Anteil im Eigenbesitz
-3.500
-399
Nicht beherrschende Anteile
Eigenkapital
-3.500
-399
KONZERNABSCHLUSS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
4 KONZERNGELDFLUSSRECHNUNG
in TEUR
Notes
31.12.2023
31.12.2022
Zahlungsmittelbestand zum Ende der Vorperiode
4.3
Periodenüberschuss nach Steuern
Anpassungen für Zinsertrag und Zinsaufwendungen
4.2.1
-176.699
-142.129
Enthaltene zahlungsunwirksame Posten aus operativer
Geschäftstätigkeit
Abschreibungen und Zuschreibungen auf als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien, immaterielle Vermögenswerte und
Sachanlagen
Dotierung und Auflösung von Rückstellungen und Risikovorsorgen
4.5.4, 6.2.1
-2.079
Bewertungsergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und
Verbindlichkeiten
4.2.2
-7.138
Sonstige Anpassungen
Veränderung des Vermögens und der Verbindlichkeiten aus
operativer Geschäftstätigkeit
-1.311.774
Finanzielle Vermögenswerte – AC
-452.152
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
Andere Aktiva aus operativer Geschäftstätigkeit
-64.189
-39.532
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
-1.562.470
Andere Passiva aus operativer Geschäftstätigkeit
-8.886
Zahlungen für Steuern, Zinsen und Dividenden
Gezahlte Ertragsteuern
-4.975
-12.920
Erhaltene Zinsen
Gezahlte Zinsen
-355.902
-260.543
Erhaltene Dividenden FVOCI
4.2.1
Erhaltene Dividenden at-equity bewertete Unternehmen
Erhaltene Dividenden unwesentliche Beteiligungen
Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit
-1.224.438
Mittelzufluss aus der Veräußerung/Tilgung von
Beteiligungen (at-equity / FVOCI / unwesentliche Beteiligungen in
sonstigen Aktiva)
Sachanlagen, immateriellen Vermögenswerten und als
Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien
Mittelabfluss durch Investitionen in
-3.889
-4.555
Beteiligungen (at-equity / FVOCI / unwesentliche Beteiligungen in
sonstigen Aktiva)
-40
-2.450
Sachanlagen, immaterielle Vermögenswerte und als
Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien
-3.849
-2.105
Mittelzufluss aus dem Verlust der Beherrschung von
Tochterunternehmen
5.2
Cashflow aus Investitionstätigkeit
-1.439
Dividendenzahlung
-5.000
-3.500
Tilgungen von Leasingverbindlichkeiten
-363
-324
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
-5.363
-3.824
Zunahme (Abnahme) von Zahlungsmitteln und
Zahlungsmitteläquivalenten
-1.224.333
Zahlungsmittelbestand zum Ende der Periode
Erläuterungen zur Konzerngeldflussrechnung finden sich im Kapitel „9 ERLÄUTERUNGEN ZUR GELDFLUSSRECHNUNG“.
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
ERLÄUTERUNGEN
(NOTES)
ZUM 31. DEZEMBER 2023
NACH IFRS DES HYPO NOE KONZERNS
TEIL I: JAHRESFINANZBERICHT DES HYPO NOE KONZERNS
11
KONZERNLAGEBERICHT
12
KONZERNABSCHLUSS
99
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS
104
1
ALLGEMEINE ANGABEN
105
2
SEGMENTBERICHTERSTATTUNG
108
3
EIGENKAPITAL UND KONSOLIDIERTE EIGENMITTEL
113
4
FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
120
5
WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR GUV
181
6
WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
186
7
STEUERN
197
8
RISIKOMANAGEMENT
200
9
ERLÄUTERUNGEN ZUR GELDFLUSSRECHNUNG
221
10
KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN UNTERNEHMEN UND PERSONEN
222
11
WESENTLICHE EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG
233
12
ORGANE DER HYPO NOE LANDESBANK
234
WEITERE INFORMATIONEN
235
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 1 ALLGEMEINE ANGABEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
1 ALLGEMEINE ANGABEN
Die
, mit Firmensitz in
,
, ist die oberste Muttergesellschaft der in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften. Sie ist im
Firmenbuch unter der Nr. FN 99073x eingetragen.
Der HYPO NOE Konzern hat als Medium für die Offenlegungspflicht gemäß § 65 BWG, Teil 8 der
Verordnung (EU) Nr. 575/2013 und der Offenlegungsverordnung das Internet gewählt. Die Offenlegung ist auf der
Website des HYPO NOE Konzerns unter ir.hyponoe.at ersichtlich.
Der Konzernabschluss wurde vom Vorstand am 21. Februar 2024 zur Veröffentlichung genehmigt.
1.1 Rechnungslegungsgrundsätze
Der Konzernabschluss des Konzerns der HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG (im Weiteren
HYPO NOE Konzern genannt) für das
International Financial Reporting Standards (IFRS) – wie sie aufgrund der IAS Verordnung (EG) Nr. 1606/2002 in der
Europäischen Union anzuwenden sind – erstellt. Die Anforderungen des § 59a Bankwesengesetz (BWG) und des
§ 245a Unternehmensgesetzbuch (UGB) werden erfüllt.
Der vorliegende Konzernabschluss zum 31.12.2023 des HYPO NOE Konzerns besteht aus der
Gesamtergebnisrechnung, der Konzernbilanz, der Konzerneigenkapital-Veränderungsrechnung, der
Konzerngeldflussrechnung und den Notes. Der Risikobericht ist Teil der Notes und enthält die Angaben gemäß § 267
UGB Konzernlagebericht.
Die Rechnungslegung des HYPO NOE Konzerns erfolgt nach konzerneinheitlichen Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden. Die Berichtswährung ist Euro. Alle Zahlen sind in
anders angegeben. Die nachstehend angeführten Tabellen können Rundungsdifferenzen enthalten. Der
Konzernabschluss wird nach dem Grundsatz der Unternehmensfortführung (going concern) aufgestellt.
1.2 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden finden sich bei den Angaben zu den einzelnen Themen und werden in den
Folgekapiteln als Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gekennzeichnet. Die folgende Tabelle bietet einen
Überblick.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 1 ALLGEMEINE ANGABEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Notes
IFRS
Währungsumrechnung
1.5
IAS 21
Segmentberichterstattung
2
IFRS 8
Finanzinstrumente I - Klassifizierung und Bewertung
4.1, 4.3, 4.4
IFRS 9, IFRS 7, IAS 32
Zinsüberschuss
4.2.1
IAS 1
Finanzinstrumente II - Wertminderungen
4.5.2
IFRS 9, IFRS 7
Finanzinstrumente III - Hedge Accounting
4.6.2
IFRS 9, IFRS 7
Fair Value-Angaben
4.7
IFRS 9, IFRS 7, IFRS 13
Provisionsergebnis
5.1
IFRS 15
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien
6.1
IAS 40
Leasing
6.1
IFRS 16
Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen
6.1
IAS 38, IAS 16
Wertminderung von nichtfinanziellen Vermögenswerten
6.1, 10.3
IAS 36
Rückstellungen
6.2
IAS 19, IAS 37
Steuern
7
IAS 12
Konzerngeldflussrechnung
9
IAS 7
Anteile an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen sowie
Gemeinschaftsunternehmen
10
IAS 28, IFRS 10, IFRS 11,
IFRS 12
1.3 Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Diese sind in den Folgekapiteln als Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen gekennzeichnet.
Sämtliche im Rahmen der Bilanzierung und Bewertung nach IFRS notwendigen Schätzungen und Beurteilungen
erfolgen bestmöglich im Einklang mit dem jeweiligen Standard. Die Schätzungen werden fortlaufend neu durchgeführt
und basieren auf Erfahrungswerten und weiteren Faktoren, einschließlich Erwartungen hinsichtlich zukünftiger
Ereignisse, die unter den gegebenen Umständen vernünftig erscheinen. Verwendet wurden Schätzungen und
Annahmen vor allem bei
˗
der Bewertung von Sachanlagen, Finanzinstrumenten, assoziierten Unternehmen und
Gemeinschaftsunternehmen,
˗
der Einschätzung von geldmarktpolitischen Maßnahmen der EZB (TLTRO-Instrumente),
˗
der Beurteilung der Übertragung von Finanzinstrumenten gemäß IFRS 9.3.2.4
˗
der Ermittlung der Wertminderung und Wertaufholung finanzieller Vermögenswerte,
˗
der Definition von „Ausfall“,
˗
der Festlegung der Transferlogik von Finanzinstrumenten („Stage-Transfer“),
˗
der Beurteilung des Einbezuges in den Konsolidierungskreis,
˗
dem Ansatz latenter Steuern auf steuerlich verwertbare Verlustvorträge,
˗
der Ermittlung von Fair Values,
˗
der Ermittlung der Nutzungsdauer von immateriellen Vermögenswerten, Nutzungsrechten und Sachanlagen,
˗
der Beurteilung der Auswirkung der Erstanwendung neuer IFRS,
˗
dem Ansatz und der Bewertung von Rückstellungen,
˗
der Ermittlung des kreditadjustierten Effektivzinssatzes bei POCI Assets.
Sofern Schätzungen und Ermessensentscheidungen erforderlich waren, werden die getroffenen Annahmen in den
Notes des entsprechenden Postens erläutert.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 1 ALLGEMEINE ANGABEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
1.4 Neue und geänderte Bestimmungen
Neue und geänderte Standards
anzuwenden ab
Auswirkung
Ergänzung IAS 1 „Angabe von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden“
1.1.2023
unwesentlich
Ergänzung IAS 8 „Definition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen“
1.1.2023
unwesentlich
Änderung IAS 12 „Ansatz von aktiven und passiven latenten Steuern aus einer
einzelnen Transaktion“
1.1.2023
keine
Änderung IAS 12 „OECD Säule II Modellregeln Globale Mindestbesteuerung“
1.1.2023
keine
IFRS 17 „Versicherungsverträge“ – Erstanwendung IFRS 17 und IFRS 9 –
Vergleichsinformationen
1.1.2023
keine
Änderung IFRS 17 „Versicherungsverträge“
1.1.2023
keine
Neue und geänderte Standards, die erst künftig anzuwenden sind
Änderung IAS 1 „Klassifizierung von Verbindlichkeiten als kurz- oder langfristig“
1.1.2024
keine
Änderung IFRS 16 „Leasingverbindlichkeit bei Sale und Leaseback“
1.1.2024
keine
Änderung IAS 7 und IFRS 7 „Lieferantenfinanzierungsvereinbarungen“
1.1.2024
*)
keine
Änderung IAS 21 „Mangel an Umtauschbarkeit“
1.1.2025
*)
keine
*) Verpflichtende Anwendung noch nicht von der EU endorsed.
1.5 Währungsumrechnung
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Gemäß IAS 21 werden auf Fremdwährung lautende monetäre Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, nicht monetäre
zum Fair Value bewertete Posten sowie zum Stichtag nicht abgewickelte Kassageschäfte zum Devisen-Kassa-
Mittelkurs, zum Stichtag nicht abgewickelte Termingeschäfte zum Devisen-Termin-Mittelkurs des Bilanzstichtags
umgerechnet.
Sämtliche vollkonsolidierte Tochtergesellschaften erstellen ihre Abschlüsse in Euro (funktionale Währung). Eine
Umrechnung von in Fremdwährung erstellten Jahresabschlüssen in die Berichtswährung (Euro) war daher nicht
erforderlich.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 2 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
2 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Die Grundlage für die Segmentberichterstattung bildet IFRS 8. Der Gesamtvorstand in seiner Eigenschaft als oberste
Steuerungsinstanz des HYPO NOE Konzerns überwacht regelmäßig die Entwicklung des Periodenüberschusses vor
Steuern der einzelnen Geschäftssegmente und trifft basierend auf dem Segmentbericht Entscheidungen zur Steuerung
des Konzerns.
Die Organisations- und Führungsstruktur des HYPO NOE Konzerns sieht eine Organisation nach Tätigkeitsfeldern und
Kund:innen vor.
Technische Grundlage der Segmentberichterstattung bilden die Profitcenterrechnung der HYPO NOE Landesbank und
die IFRS-Packages der vollkonsolidierten Tochtergesellschaften. Für die Erstellung gelten die gleichen
Rechnungslegungsgrundsätze wie im Kapitel „Rechnungslegungsgrundsätze / Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden“ erläutert.
Die Zurechnung der Erträge der Profitcenterrechnung erfolgt unter Zugrundelegung der Marktzinsmethode nach
Schierenbeck. Dabei werden der Zinsertrag und -aufwand in einen Konditionen- und Strukturbeitrag
(= Zinsfristentransformation) aufgeteilt und die kalkulatorischen Refinanzierungskosten (Liquiditätskosten) direkt auf die
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten alloziert. Die daraus entstehenden Kosten und Erträge aus
Liquiditätsfristentransformation sowie Ergebnisse der Fristentransformation werden dem Segment Treasury & ALM
zugerechnet. Mittels dieser branchenüblichen Vorgehensweise erfolgt die Steuerung auf Basis des Zinsüberschusses,
deshalb wird in der Segmentberichterstattung kein Bruttoausweis des Zinsergebnisses vorgenommen.
Die einzelnen Positionen des Verwaltungsaufwands werden, soweit möglich, direkt zugerechnet. Nicht direkt
zurechenbare Bestandteile werden im Rahmen eines verursachungsgerechten und banksteuerungsadäquaten
Umlageverfahrens auf die einzelnen Segmente verteilt.
Bei den ausgewiesenen Segmentvermögen und -verbindlichkeiten handelt es sich in den operativen Segmenten um das
bilanzielle Kund:innengeschäft. Das Eigenkapital wird zur Gänze in den Segmentverbindlichkeiten des Corporate
Centers ausgewiesen.
Die Aufgliederung über geografische Gebiete gemäß IFRS 8.33 wird anhand des Standorts der bilanzierenden
Gesellschaften vorgenommen, dementsprechend werden sämtliche Zinserträge dem Inland zugeordnet.
Es wird keine Aufstellung nach Produkten und Dienstleistungen gemäß IFRS 8.32 vorgenommen, da diese nicht
vollständig und regelmäßig verfügbar sind und die Kosten und Aufwendungen der Erstellung im Verhältnis zu einem
etwaigen Nutzen übermäßig hoch wären.
Die Angaben gemäß IFRS 8.23 und IFRS 8.24 zum Periodenergebnis und zum Buchwert der Beteiligungen der
at-equity bewerteten Unternehmen je Segment befinden sich im Kapitel „10.1 Konsolidierungskreis“.
Die vier berichtspflichtigen Segmente, die auf der Organisationsstruktur des HYPO NOE Konzerns basieren, sowie die
Überleitung auf das Konzernergebnis gliedern sich wie folgt:
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 2 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Segmentbericht 31.12.2023 (in TEUR)
Öffentliche
Hand
Immobilien
Private und
Unternehmen
Treasury &
ALM
Corporate
Center
Konzern
Zinsüberschuss
41.060
41.976
37.818
58.458
-2.614
176.699
Provisionsergebnis
1.509
1.080
13.954
-253
105
16.395
Ergebnis aus finanziellen
Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
-577
728
998
-13.913
1.596
-11.169
Sonstiges betriebliches Ergebnis
5.024
1.226
2.313
14.473
27.647
50.683
Ergebnis aus at-equity bewerteten
Unternehmen
1.310
-7.244
43
1.460
-
-4.430
Verwaltungsaufwand
-23.427
-21.026
-47.014
-16.593
-4.769
-112.830
Wertminderung/ -aufholung finanzieller
Vermögenswerte – IFRS 9 ECL
5.241
-34.554
1.967
76
34
-27.236
Periodenüberschuss vor Steuern
30.140
-17.813
10.080
43.709
21.998
88.113
Ertragsteuern
-22.130
Periodenüberschuss nach Steuern
65.983
Segmentvermögen
6.840.188
3.590.556
2.183.036
2.822.196
143.474
15.579.450
Segmentverbindlichkeiten
1.854.964
345.287
2.319.879
10.094.599
964.721
15.579.450
Segmentbericht 31.12.2022 (in TEUR)
Öffentliche
Hand
Immobilien
Private und
Unternehmen
Treasury &
ALM
Corporate
Center
Konzern
Zinsüberschuss
32.917
43.069
36.821
33.778
-4.456
142.129
Provisionsergebnis
-215
1.271
14.184
-161
-21
15.058
Ergebnis aus finanziellen
Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
-1.153
-1.322
836
13.631
-3.258
8.735
Sonstiges betriebliches Ergebnis
4.755
2.830
2.628
-1.786
-6.013
2.413
Ergebnis aus at-equity bewerteten
Unternehmen
1.232
-1.933
-
333
-
-368
Verwaltungsaufwand
-21.018
-17.849
-45.347
-15.633
-2.807
-102.655
Wertminderung/ -aufholung finanzieller
Vermögenswerte – IFRS 9 ECL
3.421
-5.266
-1.970
51
31
-3.733
Periodenüberschuss vor Steuern
19.939
20.800
7.152
30.213
-16.524
61.580
Ertragsteuern
-14.453
Periodenüberschuss nach Steuern
47.127
Segmentvermögen
6.923.982
3.232.469
2.216.516
2.603.109
145.177
15.121.252
Segmentverbindlichkeiten
1.786.027
301.544
2.311.105
9.805.717
916.860
15.121.252
2.1 Segment Öffentliche Hand
Diesem Segment ist das Finanzierungsgeschäft sowie das Einlagengeschäft mit öffentlichen und öffentlichkeitsnahen
Kund:innen (Bundesländer, Städte und Gemeinden, Körperschaften öffentlichen Rechts und Infrastrukturunternehmen
sowie Kirchen und Interessenvertretungen) zugeordnet. Es werden klassische Kreditfinanzierungen angeboten, wobei
speziell im Heimmarkt der Schwerpunkt auf Sonderfinanzierungsmodellen liegt. Weiters werden in diesem Segment die
Ergebnisse aus der Verwaltung von Wohnbauförderdarlehen ausgewiesen, welche die HYPO NOE Landesbank als
Dienstleistung für die Öffentliche Hand erbringt.
Ebenfalls ist diesem Segment das gesamte Geschäftsergebnis der Leasingtöchter zugerechnet, welches sich fast
ausschließlich aus dem Leasinggeschäft mit der Öffentlichen Hand und Körperschaften öffentlichen Rechts ergibt. In
den Leasingtöchtern finden sich folgende Produkte: komplexe Immobilienleasingverträge mit Projektcharakter,
Dienstleistungen und Services für die Abwicklung von Leasing-Immobilienprojekten und die Steuerung und
Gestionierung von Gesellschaften.
Weiters ist dem Segment Öffentliche Hand das at-equity bewertete Unternehmen Gemdat Niederösterreichische
Gemeinde-Datenservice Gesellschaft m.b.H. zugeordnet.
Im Segment Öffentliche Hand liegt eine wichtige Geschäftsbeziehung gemäß IFRS 8.34 vor. Es handelt sich hierbei um
eine staatliche Stelle, die im Wesentlichen über Leasinggeschäfte sowie über Finanzierungs- und Einlagengeschäfte
serviciert wird. Mit dieser staatlichen Stelle und mit ihren gemäß Definition der Großveranlagung ohne Berücksichtigung
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 2 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
der Teilkonzernausnahme zurechenbaren Gruppenmitgliedern wurde in der Periode 1.1.-31.12.2023 ein Zinsüberschuss
in Höhe von EUR 26,8 Mio. erwirtschaftet. Dieses Ergebnis teilt sich in direkte Geschäftsbeziehungen in Höhe von EUR
11,5 Mio., in direkte Geschäftsbeziehungen mit den zurechenbaren Gruppenmitgliedern in Höhe von EUR 3,1 Mio. und
in indirekte Geschäftsbeziehungen im Rahmen der Leasinggeschäftsrefinanzierungen in Höhe von EUR 12,2 Mio.
2.2 Segment Immobilien
In diesem Segment sind die Bankgeschäfte mit Immobiliengesellschaften zugeordnet. Hierzu zählen die Ergebnisse aus
Finanzierungstätigkeiten für gemeinnützige und gewerbliche Wohnbaufinanzierungen sowie für die Asset-Klassen
Büros, Einkaufs- und Fachmarktzentren, Wohnimmobilien, Stadthotels und gemischt genutzte Portfolien. Ausgenommen
sind Immobilienfinanzierung und -leasing für die Öffentliche Hand bzw. Körperschaften öffentlichen Rechts,
Privatkund:innen und Klein- und Mittelbetriebe (KMU), welche in den jeweiligen Segmenten ausgewiesen sind.
Im HYPO NOE Konzern hat die Finanzierung von genossenschaftlichen und gemeinnützigen Wohnbaugesellschaften
eine lange Tradition, wobei hier der Fokus der Finanzierungen auf der Errichtung und Sanierung großvolumiger
Wohnbauprojekte einschließlich Liegenschaftserwerb in Österreich, vornehmlich in Niederösterreich und Wien, liegt.
Aufgrund der hohen Besicherungsquote, der langen Vertragslaufzeit und der damit verbundenen niedrigen
Ausfallswahrscheinlichkeiten, stellt diese Geschäftstätigkeit einen nachhaltigen und stabilen Ertragsgaranten dar.
Zusätzlich konnte sich die HYPO NOE Landesbank zuletzt mehrfach erfolgreich bei den Ausschreibungen des Landes
Niederösterreich für landesbehaftete Wohnbauförderdarlehen durchsetzen. Diese Darlehen werden vor allem für
leistbares Wohnen und „Junges Wohnen“ eingeräumt.
Als weitere Geschäftstätigkeit werden im Segment gewerbliche Wohnbauprojekte, mehrheitlich wohnwirtschaftlich
genutzte Immobilien- und Projektvorhaben sowie Bestandsobjekte (Zinshäuser) finanziert. Bei Neubauvorhaben werden
die errichteten Wohnungen entweder im Bestand gehalten und an Privatpersonen vermietet oder in Form von
Wohnungseigentum einzeln abverkauft. Zum überwiegenden Teil sind die Finanzierungen einer für das Wohnbedürfnis
bestimmten Nutzung zuzuordnen und auf den Heimatmarkt Österreich beschränkt.
Ebenfalls werden im Segment großvolumige kommerzielle Immobiliengeschäfte im Inland und in den definierten
Auslandsmärkten betrieben. Es werden hierbei sowohl wohnwirtschaftlich genutzte als auch kommerziell genutzte
Immobilien finanziert. In Österreich besteht ein Fokus auf Landmark-Projekte und größere Volumina zwischen 20 Mio.
und 40 Mio. Euro. Es ist eine selektive Geschäftsausweitung geplant, wobei das Augenmerk im Auslandsgeschäft auf
dem Mehrertragspotenzial gegenüber dem Inland und auf einem grundsätzlich ausgewogenen Risk-Return-Verhältnis
liegt. Im Auslandsgeschäft sind die Eigenkapitalquoten höher und Garantiemechanismen ausgeprägter. Ebenso gibt es
außerhalb Österreichs kaum Kosten bei der Eintragung grundbücherlicher Sicherheiten und somit sind die „barriers to
entry“ gering. Der Schwerpunkt liegt auf deckungsstockfähigen Finanzierungen in europäischen Märkten mit guter bis
sehr guter Bonität.
Abgerundet wird die Angebotspalette dieses Segments durch die vollkonsolidierte Tochter HYPO Niederösterreichische
Liegenschaft GmbH sowie durch die at-equity einbezogene Immobilienentwicklungsgesellschaft NOE Immobilien
Development GmbH (NID), die at-equity einbezogene EWU Wohnbau Unternehmensbeteiligungs-GmbH und die at-
equity einbezogene VIVITliving GmbH.
2.3 Segment Private und Unternehmen
Zu den Kernkompetenzen des Segments zählen die Bankgeschäfte mit Privatkund:innen, Freiberufler:innen und
Unternehmen. Die Produktpalette gliedert sich in die Sparten „Finanzieren und Wohnen“, „Sparen und Veranlagen“
sowie „Konto und Karten“ und umfasst alle klassischen Bankgeschäfte von der Finanzierung mit Schwerpunkt
Wohnbau, der Veranlagung von Sparprodukten und Wertpapieren bis zu Girokonten und Kreditkarten. Die enge
Zusammenarbeit mit dem Land Niederösterreich bietet den Kund:innen die Finanzierungs- und Förderberatung aus
einer Hand, wodurch eine fundierte Beratung und rasche Abwicklung sichergestellt werden.
Im Privatkund:innengeschäft liegt der strategische Fokus auf dem Kernprodukt Wohnbaufinanzierung. Bei
Komplementärprodukten werden aktiv Kooperationen eingegangen, wodurch das Provisionsergebnis weiter ausgebaut
werden soll. Der Fokus liegt auf Digitalisierung und Effizienzsteigerungen, diese Ziele werden durch Umsetzung von
zahlreichen Eigenentwicklungen verfolgt.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 2 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Die umfassende Servicierung von Unternehmen hat die Zielsetzung des gesunden und nachhaltigen Ausbaus des
Geschäftes im Kernmarkt Niederösterreich und Wien sowie im Heimmarkt Österreich und Deutschland. Die
Konzentration liegt neben Klein- und Mittelbetrieben (KMU) auf der Betreuung von Großunternehmen. Ein eigenes,
spezialisiertes Team entwickelt strukturierte Produktlösungen – vor allem Förderkredite und Export- und
Außenhandelsfinanzierungen sowie die Beratung im Zahlungsverkehr für Unternehmen.
Weiters ist das Versicherungsvermittlungsgeschäft der HYPO NOE Versicherungsmakler GmbH (HVS) als at-equity
bewertetes Unternehmen diesem Segment zugeordnet. Im Dezember 2022 wurde der mehrheitliche Anteil an diesem
Unternehmen verkauft, weshalb die HYPO NOE Versicherungsservice GmbH im Geschäftsjahr 2022 bis zum
Verkaufszeitpunkt noch als vollkonsolidiertes Unternehmen im Segment Private und Unternehmen enthalten ist.
2.4 Segment Treasury & ALM
Das Segment Treasury & ALM umfasst die Kapitalmarktaktivitäten und Interbankengeschäfte des
HYPO NOE Konzerns. Hierzu zählt die Refinanzierung am Geld- und Kapitalmarkt, die Zins- und Liquiditätssteuerung,
die Liquiditätspufferhaltung sowie die Steuerung des Fremdwährungsrisikos.
Das Nostro Management ist auf die Bereitstellung von liquiden Assets zur Liquiditätssicherung und Erfüllung
aufsichtsrechtlicher Auflagen ausgerichtet. Durch die zielgerichtete Nutzung von Kapitalmarktopportunitäten kann das
Nostro Management Konditionenbeiträge für das Segment generieren und eine Diversifizierung von Märkten und
Kund:innen erreichen.
Ziel des Asset Liability Managements (ALM) ist, die Zinsposition der Bank zur Absicherung des Unternehmenserfolges –
basierend auf der Zinserwartung und Risikobereitschaft – zentral zu steuern und so positive Strukturbeiträge zu
erwirtschaften.
Die enge Zusammenarbeit mit institutionellen Kund:innen spielt eine zentrale Rolle im Geschäftsmodell des HYPO NOE
Konzerns. Die im Rahmen von Investor Relations aktive Betreuung der direkten Beziehungen des Konzerns zu Banken,
Versicherungen, Pensionskassen, Versorgungseinrichtungen und Kapitalanlagegesellschaften erlaubt der HYPO NOE
Landesbank die kontinuierliche Pflege dieser über viele Jahre hinweg etablierten, vertrauensvollen Partnerschaften. Der
daraus resultierende Betreuungsschwerpunkt liegt vordringlich auf den Beziehungen zu europäischen Partner:innen,
wenngleich in den letzten Jahren zunehmend Investor:inneninteresse aus ausgewählten Ländern außerhalb Europas zu
verzeichnen ist.
Die Handelsaktivitäten des Segments beschränken sich aus regulatorischen Gründen auf ein kleines Handelsbuch,
dessen Zweck in der Generierung von Zusatzerträgen liegt und dessen Positionierung auf eine kurzfristige Haltedauer
ausgerichtet ist. Die Ergebnisse des Segments werden folglich nicht wesentlich durch diese Handelsaktivitäten
beeinflusst.
Das at-equity bewertete Unternehmen Niederösterreichische Vorsorgekasse AG wird ebenfalls dem Segment
Treasury & ALM zugerechnet.
2.5 Corporate Center
Beim Corporate Center handelt es sich um die Überleitungsspalte der operativen Segmente zum Gesamtkonzern. Darin
sind die Eliminierung konzerninterner Erträge und Aufwendungen sowie nicht einem anderen Segment zuordenbare
Tätigkeiten und Bankhilfsdienste enthalten, die aus Wesentlichkeitsgründen kein eigenes berichtspflichtiges Segment
darstellen.
Zu den Bankhilfsdiensten zählen die Gesellschaften, welche die überwiegend eigengenutzten Gebäude und damit
zusammenhängende Wirtschaftsgüter verwalten. Es sind dies die Benkerwiese Verwaltungs- und
Verwertungsgesellschaft m.b.H. sowie die Unternehmens-, Verwaltungs - und Verwertungsgesellschaft m.b.H. Die von
diesen Gesellschaften verrechneten Mietaufwendungen und Betriebskosten werden im „Verwaltungsaufwand“ der
operativen Segmente verursachungsgerecht alloziert. Ebenfalls dem Corporate Center zugerechnet ist die
HYPO Officium GmbH. Weiters dem Corporate Center zugerechnet sind die Erträge und Aufwendungen der im
Beteiligungsmanagement gestionierten Beteiligungen, die keinem operativen Segment direkt zugeordnet werden.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 2 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Weiters werden spezifische, wesentliche aperiodische Ergebnisse sowie Einmalerträge und -aufwendungen, welche die
Gesamtbank betreffen, dem Corporate Center zugerechnet, um auf Segmentebene bestmöglich keine verzerrten
Steuerungsimpulse zu erhalten. Diese Vorgehensweise trifft nicht auf Wertberichtigungen und Sanierungsergebnisse zu,
die jedenfalls direkt analog den entsprechenden Vermögenswerten den Segmenten zugeordnet werden.
Ebenso werden im Corporate Center folgende asymmetrische Allokationen nach IFRS 8.27 f. ausgewiesen:
˗
Kosten für Cash Collaterals bei Derivatverträgen mit Kund:innen ohne Collateralvereinbarung:
Bei in der Vergangenheit abgeschlossenen Derivatverträgen mit Kund:innen ohne Collateralvereinbarung erhält
der HYPO NOE Konzern kein Collateral, muss jedoch für das Absicherungsgeschäft Cash Collateral hinterlegen.
Durch die Refinanzierung der offenen Collateralposition entstehen Kosten (Liquiditätskosten). Das Management
der gesamten Collateralpositionen erfolgt im Segment Treasury & ALM, die Refinanzierungskosten der hier
angeführten offenen Collateralpositionen werden im Corporate Center ausgewiesen. Collateralerfordernisse für
abgeschlossene Derivatverträge mit Kund:innen werden nach aktueller Vorgehensweise im Pricing oder mittels
Collateralvereinbarung berücksichtigt und sind daher nicht von dieser asymmetrischen Allokation umfasst.
˗
Nachteilige Strukturbeitragseffekte aus negativen variablen Zinsindikatoren bei Verbraucher:innenkrediten (nur in
der Vergleichsperiode 1.1.-31.12.2022 relevant).
˗
Änderungen einer Rechtsrisikorückstellung für potenziell strittige, vereinnahmte Negativzinsen bei
Unternehmenskreditverträgen.
Im Zinsüberschuss des Corporate Centers sind im Geschäftsjahr 2023 die asymmetrischen Verschiebungen aus
Collateralkosten in Höhe von EUR -1,1 Mio. (1.1.-31.12.2022: EUR -1,5 Mio.) enthalten. Die Vergleichsperiode des
Vorjahres (1.1.-31.12.2022) enthielt außerdem noch nachteilige Strukturbeitragseffekte aus negativen variablen
Zinsindikatoren bei Verbraucher:innenkrediten in Höhe von EUR -2,4 Mio, dieser nachteilige Effekt ist durch den starken
Zinsanstieg der letzten beiden Jahre entfallen.
Weiters sind im Zinsüberschuss des Corporate Centers die Refinanzierungskosten von Bankhilfsgesellschaften
(Konzernimmobilien) ausgewiesen.
Das Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten beträgt aufgrund der Bewertung des „Bedingten
Zusätzlichen Kaufpreises HETA“ in der Periode 1.1.-31.12.2023 EUR 1,6 Mio. (1.1.-31.12.2022: EUR -3,2 Mio.). Details
finden sich unter „4.7 Fair Value-Angaben“.
Im sonstigen betrieblichen Ergebnis und Verwaltungsaufwand des Corporate Centers sind spezifische wesentliche
aperiodische Ergebnisse sowie Einmalerträge und -aufwendungen enthalten, um auf Segmentebene bestmöglich keine
verzerrten Steuerungsimpulse zu erhalten.
Im sonstigen betrieblichen Ergebnis des Corporate Centers ist in der Periode 1.1.-31.12.2022 eine Dotierung und in der
Periode 1.1.-31.12.2023 eine Auflösung einer Rückstellung für Negativzinsen bei Unternehmer:innenkreditverträgen
ausgewiesen. Details finden sich unter „6.2 Rückstellungen“. Ebenfalls ist in diesem Posten im Corporate Center die
Kompensation für die Leistungen des Segments Private und Unternehmen im Zusammenhang mit internen Kund:innen
abgebildet (1.1.-31.12.2023: EUR -1,0 Mio., 1.1.-31.12.2022: EUR -1,1 Mio.).
Der Anstieg im Verwaltungsaufwand des Corporate Centers im Geschäftsjahr 2023 ist auf ein Impairment einer
Konzernimmobilie in Höhe von EUR -1,0 Mio. zurückzuführen.
Zusätzliche Erläuterungen zur Entwicklung der Geschäftssegmente finden sich im Konzernlagebericht Kapitel „3
ERGEBNIS- UND FINANZENTWICKLUNG“.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 3 EIGENKAPITAL UND KONSOLIDIERTE EIGENMITTEL
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
3 EIGENKAPITAL UND KONSOLIDIERTE
EIGENMITTEL
3.1 Eigenkapital
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Nicht beherrschende Anteile (Minderheiten) umfassen die Fremdanteile am Eigenkapital der konsolidierten
Tochtergesellschaften und werden gemäß IAS 1 als gesonderter Posten innerhalb des Eigenkapitals dargestellt.
Die Kapitalrücklagen enthalten Agiobeträge, die bei der Ausgabe von Aktien über den Nennwert erzielt werden. In der
Gewinnrücklage werden die gesetzlichen, die satzungsmäßigen und die anderen Gewinnrücklagen, die Haftrücklage
gemäß § 57 Abs. 5 BWG sowie der Konzerngewinn/-verlust (bestehend aus kumulierten Gewinn-/Verlustvorträgen,
Periodenüberschuss und Ausschüttungen) ausgewiesen.
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Gezeichnetes Kapital
51.981
51.981
Kapitalrücklagen
191.824
191.824
gebundene Rücklage
94.624
94.624
nicht gebundene Rücklage
97.200
97.200
Sonstige Rücklagen
2.691
4.275
Gewinnrücklagen, Konzerngewinn/-verlust
594.701
533.782
Anteil im Eigenbesitz
841.196
781.862
Nicht beherrschende Anteile
8.781
8.710
Eigenkapital
849.977
790.571
Am 31.12.2023 waren wie im Vorjahr 7.150.000 auf Namen lautende Stückaktien ausgegeben, welche wie im Vorjahr zu
70,49% von der NÖ Landes-Beteiligungsholding GmbH (entspricht 5.040.000 Stück) und zu 29,51% von der NÖ BET
GmbH (entspricht 2.110.000 Stück) gehalten werden. Das Grundkapital (gezeichnetes Kapital) der HYPO NOE
Landesbank betrug zum Jahresende 2023 TEUR 51.981 (2022: TEUR 51.981) und ist zur Gänze eingezahlt. Jede
Stückaktie gewährt das Recht auf eine Stimme. Im Geschäftsjahr 2023 wurde TEUR 5.000 (2022: TEUR 3.500)
Dividende an die Eigentümer ausgeschüttet, das entspricht einem Dividendenertrag von gerundet EUR
/Aktie
(2022: EUR 0,49/Aktie). Für das Geschäftsjahr 2024 wird eine Dividende in Höhe von TEUR
vom Geschäftsjahr 2023 vorgeschlagen.
Die Gesamtkapitalrentabilität belief sich auf 0,42% (1.1.-31.12.2022: 0,31%).
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 3 EIGENKAPITAL UND KONSOLIDIERTE EIGENMITTEL
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
3.2 Nicht beherrschende Anteile
Nachfolgend findet sich ein Überblick der Ergebnisanteile von nicht beherrschenden Anteilen.
in TEUR
Gewinn- und Verlust
1.1.-31.12.2023
Nettovermögen
31.12.2023
FORIS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
8
898
VALET-Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
-87
2.258
LITUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
-
1.354
PINUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
-43
435
VOLUNTAS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
-20
1.020
Adoria Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
-5
446
CONATUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
2
349
Esquilin Grundstücksverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
-13
1.373
HOSPES-Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
104
207
HYPO Niederösterreich-Immobilienleasinggesellschaft m.b.H.
-15
412
Nicht beherrschende Anteile
-71
8.781
in TEUR
Gewinn- und Verlust
1.1.-31.12.2022
Nettovermögen
31.12.2022
FORIS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
13
906
VALET-Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
-198
2.171
LITUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
12
1.353
PINUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
-24
392
VOLUNTAS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
-63
1.000
Adoria Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
129
441
CONATUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
-
351
Esquilin Grundstücksverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
-5
1.360
HOSPES-Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
-62
311
HYPO Niederösterreich-Immobilienleasinggesellschaft m.b.H.
-12
397
Nicht beherrschende Anteile
-208
8.710
Sämtliche Tochterunternehmen mit Minderheitenanteil befinden sich im Segment Leasing. Die Informationen zur
Hauptniederlassung sowie zu den Eigentumsanteilen der Tochterunternehmen mit nicht beherrschenden Anteilen
befinden sich im Kapitel „10.2 Vollkonsolidierte Unternehmen“.
Im Geschäftsjahr 2023 gab es keinen nicht beherrschenden Anteil am sonstigen Ergebnis der
Gesamtergebnisrechnung. Es wurden analog zum Vorjahr keine zugewiesenen Dividenden für nicht beherrschende
Anteile ausgeschüttet.
Nachfolgend finden sich die Finanzinformationen der Tochterunternehmen (unkonsolidiert), an welchen nicht
beherrschende Anteile gehalten werden.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 3 EIGENKAPITAL UND KONSOLIDIERTE EIGENMITTEL
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Barreserve
3.533
3.684
Finanzielle Vermögenswerte – AC
733.914
723.374
Ertragsteueransprüche – laufend
-
3
Ertragsteueransprüche – latent
663
1.791
Sonstige Aktiva
809
80
Summe Aktiva
738.919
728.932
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
672.067
671.478
Ertragsteuerverpflichtungen – laufend
122
-
Ertragsteuerverpflichtungen – latent
8.125
6.986
Sonstige Passiva
32.820
25.198
Eigenkapital
25.784
25.270
Anteil im Eigenbesitz
17.004
16.560
Nicht beherrschende Anteile
8.781
8.710
Summe Passiva
738.919
728.932
3.3 Überleitung Eigenmittel
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Eigenkapital lt. IFRS Konzernabschluss
849.977
790.571
Abweichung Konsolidierungskreise (Rechnungslegung<>Aufsichtsrecht)
1.521
1.600
Eigenkapital lt. FINREP Beleg 51
851.498
792.171
latente Steuern auf unversteuerte Rücklagen
-3.747
-3.903
Abzugs- und Korrekturposten aufgrund von Anpassungen des harten
Kernkapitals (Prudential Filters)
-580
-544
immaterielle Vermögenswerte
-677
-474
unzureichende Deckung notleidender Risikopositionen
-503
-711
nicht anrechenbare Minderheitsbeteiligungen
-8.781
-8.710
unterjährige Entwicklung NBWRL / Gewinn / Dividende
-20.000
-5.000
anrechenbare Eigenmittel
817.211
772.830
Die anrechenbaren Eigenmittel weichen vom Eigenkapital des HYPO NOE Konzerns aus den folgend angeführten
Gründen ab:
˗
Die Konsolidierungskreise gemäß CRR und IFRS unterscheiden sich geringfügig.
˗
Von den unversteuerten Haftrücklagen iHv TEUR 15.612 darf die passive Steuerlatenz nicht in die Eigenmittel
einbezogen werden, da diese Rücklagen im Falle der Auflösung nachversteuert werden müssten
(Berufungsentscheidung GZ.RV/1669-W/02 des unabhängigen Finanzsenats aus 2003 und AFRAC 30,
Abs. 95a) und daher nicht in vollem Ausmaß die Erfordernisse des Art. 26 (1) CRR erfüllen.
˗
Über den „einfachen Ansatz“ der „vorsichtigen Bewertung“ sollen gemäß der VO (EU) 2016/101 iVm
Art. 105 CRR Bewertungsunsicherheiten bei zum Fair Value bilanzierten Posten berücksichtigt werden.
˗
Immaterielle Vermögensgegenstände sind ein regulatorischer Abzugsposten gemäß Art. 36 (1) lit b) CRR.
˗
Die „unzureichende Deckung notleidender Risikopositionen“ gemäß Art. 36 (1) lit m) CRR ist die über die gemäß
IFRS 9 (Stage 3) gebildeten Risikovorsorgen hinausgehende, rein regulatorische Wertberichtigung für
notleidende Risikopositionen gemäß Art. 47a CRR, Berechnungslogik gemäß Art. 47c iVm Art. 469a CRR.
˗
Die Anteile aus Minderheitsbeteiligungen resultieren nur aus Finanzinstituten und sind somit gemäß Art. 81 CRR
nicht anrechenbar.
˗
Die vorgeschlagene Dividende oder ein ungeprüftes unterjähriges Ergebnis stellen nicht anrechenbare
Eigenkapitalkomponenten gemäß Art. 26 (2) CRR dar.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 3 EIGENKAPITAL UND KONSOLIDIERTE EIGENMITTEL
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
3.4 Konsolidierte Eigenmittel und bankaufsichtliches
Eigenmittelerfordernis
Auf Basis der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (Capital Requirements Regulation – CRR), unter Berücksichtigung
mehrerer Novellierungen, zuletzt durch die Verordnung (EU) 2022/2036, zugehöriger delegierter Verordnungen der EBA
sowie der Richtlinie 2013/36/EU über den Zugang zur Tätigkeit von Kreditinstituten (Capital Requirements Directive –
CRD), zuletzt geändert durch die Richtlinie (EU) 2023/2864, und deren aktueller Umsetzung in nationalen Gesetzen und
Verordnungen sind seit 2014 die konsolidierten Eigenmittel und die konsolidierten bankaufsichtlichen
Eigenmittelerfordernisse nach IFRS, jedoch nach aufsichtsrechtlichem Konsolidierungskreis, zu ermitteln.
Die gemäß CRR/CRD errechneten Eigenmittel des HYPO NOE Konzerns zeigen folgende Zusammensetzung:
CRR/CRD
CRR/CRD
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Gezeichnetes Kapital
136.546
136.546
Eingezahlte Kapitalinstrumente
51.981
51.981
Agio
84.566
84.566
Rücklagen, Unterschiedsbeträge, Fremdanteile
682.424
638.012
Einbehaltene Gewinne
567.583
522.979
Sonstige Rücklagen
104.844
104.744
Kumuliertes sonstiges Ergebnis
9.997
10.290
Abzugs- und Korrekturposten aufgrund von Anpassungen des CET1 (Prudential
Filters)
-580
-544
unzureichende Deckung notleidender Risikopositionen
-503
-711
immaterielle Vermögenswerte
-677
-474
Hartes Kernkapital (CET 1)
817.211
772.830
Zusätzliches Kernkapital (AT 1)
-
-
Kernkapital (Tier I)
817.211
772.830
Abzüge aufgrund von Beteiligungen Art. 36 und Art. 89 CRR
-
-
Anrechenbares Kernkapital
817.211
772.830
Anrechenbare ergänzende Eigenmittel (nach Abzugsposten)
-
-
Gesamte anrechenbare Eigenmittel
817.211
772.830
Erforderliche Eigenmittel
313.121
301.300
Eigenmittelüberschuss
504.089
471.530
Deckungsquote in %
260,99%
256,50%
Kernkapitalquote in % gem. Art. 92 Abs. 2 lit. b) CRR
20,88%
20,52%
Gesamtkapitalquote in % gem. Art. 92 Abs. 2 lit. c) CRR
20,88%
20,52%
Eigenmittelerfordernis inkl. sämtlicher Pufferanforderungen in %
12,57%
12,54%
Verschuldungsquote in % gem. Art. 92 Abs. 2 lit. d) CRR
5,27%
5,14%
Anforderung an das Verschuldungsverhältnis (Säule 1)
3,00%
3,00%
Die risikogewichtete Bemessungsgrundlage und das daraus resultierende Eigenmittelerfordernis weisen folgende
Entwicklung auf:
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 3 EIGENKAPITAL UND KONSOLIDIERTE EIGENMITTEL
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
CRR/CRD
CRR/CRD
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Gesamtrisikoposition für die Verschuldungsquote
15.497.335
15.026.265
Risikogewichtete Bemessungsgrundlage für das Kreditrisiko
3.542.346
3.409.434
Mindesteigenmittelerfordernis des Kreditrisikos (8%)
283.388
272.755
Eigenmittelerfordernis für die offene Devisenposition
-
-
Eigenmittelerfordernis aus operationalem Risiko
27.456
25.482
Eigenmittelerfordernis aus CVA
2.278
3.063
Gesamtes Eigenmittelerfordernis
313.121
301.300
Das gesamte Eigenmittelerfordernis des HYPO NOE Konzern lag zum 31. Dezember 2023 bei TEUR 313.121 (2022:
TEUR 301.300) und stieg um TEUR 11.821 oder 3,9%. Der Anstieg resultiert überwiegend aus höheren RWA und zu
einem kleinen Teil aus dem gestiegenen Eigenmittelerfordernis aus operationalem Risiko, bedingt durch die anhaltend
positive Entwicklung der Betriebserträge in den letzten Jahren. Da die im Abschlussjahr neuerlich startende
Einführungsphase zur Eigenmittelunterlegung von Risikopositionen gegenüber Zentralstaaten (Art. 500a CRR) die
einzige für den HYPO NOE Konzern relevante Neuregelung zur Ermittlung der Eigenmittelerfordernisse ist und diese
keine wesentliche Auswirkung hat, spiegelt die RWA-Entwicklung sowohl das Wachstum als auch das in einzelnen
Geschäftsfeldern gestiegene Risiko wider.
Kapitalmanagement
Feststellen des Kapitalbedarfs und der Investitionsmöglichkeiten
Das Kapital des Unternehmens soll verantwortlich und wertorientiert im Sinne des Eigentümers eingesetzt werden. Bei
den dabei vorwiegend angewendeten Methoden handelt es sich um Plan- und Szenariorechnungen, die – ausgehend
von der Ist-Kapitalsituation – definierte wirtschaftliche Parameter über einen fünfjährigen Planungszeitraum
berücksichtigen sollen. Dabei wird unter anderem überprüft, dass die Risikotragfähigkeitsrechnung (Säule II) anhand der
getroffenen Planungsannahmen eingehalten wird.
Vorlegen der Ergebnisse als Entscheidungshilfe für Kapitalmaßnahmen
Die Budget- und Mittelfristplanung erfolgt unter intensiver Einbindung aller betroffenen Markt- und Marktfolgeeinheiten
und der Geschäftsführer:innen der relevanten Tochtergesellschaften. Es finden regelmäßige Zwischenabstimmungen
mit dem Vorstand statt. Die Mittelfristplanung wird jährlich vom Vorstand genehmigt und dem Aufsichtsrat zur Kenntnis
gebracht.
Müssen aufgrund der Planungs- und Szenariorechnungen Kapitalmaßnahmen ergriffen werden, so können dies sein:
Kürzung oder Einstellung von Dividendenzahlungen auf Stammkapital, Kapitalerhöhungen und Drosselung des
Wachstums sowie Bilanzverkürzungen und damit verbundener RWA-Abbau.
Basler Ausschuss für Bankenaufsicht/BCBS Paper 277
Mit den oben angeführten Zielen, Methoden und Prozessen erfüllt der HYPO NOE Konzern die vier grundlegenden
Forderungen aus dem BCBS Paper 277 („Grundlagen für ein solides Verfahren der Kapitalplanung“):
-
Interne Kontrolle und Governance
-
Kapitalstrategie und Risikoerfassung
-
Zukunftsorientierte Einschätzung
-
Managementmaßnahmen zum Kapitalerhalt
Kapitalmanagementmaßnahmen des Jahres 2023
Im Geschäftsjahr 2023 waren keine ungeplanten Kapitalmaßnahmen notwendig. Die langfristige Politik einer
gemäßigten Ausschüttungsquote trägt weiterhin zur Kapitalstärkung des Unternehmens bei. Diese erfolgt vor allem
bereits im Hinblick auf die ab 2025 anzuwendenden neuen Regelungen im Kreditrisiko Standardansatz, welcher im
Rahmen der CRR III im Bereich der für den HYPO NOE Konzern wesentlichen Immobilienfinanzierungen neue
Regelungen und höheren Eigenmittelbedarf mit sich bringen wird.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 3 EIGENKAPITAL UND KONSOLIDIERTE EIGENMITTEL
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Der europäische Gesetzgeber normiert über Titel VII Kapitel 4 Abschnitte I und II der CRD diverse
Kapitalpufferanforderungen, welche im BWG in nationales Recht umgesetzt wurden.
Um die Widerstandsfähigkeit der österreichischen Kreditinstitute gegenüber spezifischen systemischen Risiken zu
erhöhen, schreibt die FMA gemäß § 23d BWG in Form der Kapitalpuffer-Verordnung (KP-V) taxativ aufgezählten
heimischen Instituten zusätzliche Eigenkapitalpuffer in Form von hartem Kernkapital vor. Die letzte Novelle der
Verordnung erfolgte mit dem BGBl. II Nr. 428/2023 und brachte für den HYPO NOE Konzern keine Änderungen mit sich.
Die Pufferanforderung beträgt im Abschlussjahr unverändert 0,5% (2022: 0,5%) des Gesamtrisikobetrags gemäß Art. 92
(3) CRR. Für die HYPO NOE Landesbank, welche dieser Anforderung im Jahre 2023 erstmals unterworfen war, galt
während einer einjährigen Einführungsphase eine Pufferanforderung von 0,25%, 2024 sind ebenfalls 0,5% zu
berücksichtigen. Diese Pufferanforderung wird von den einzelnen Mitgliedsstaaten sehr unterschiedlich genützt, aktuelle
Informationen dazu bietet das European Systemic Risk Board (ESRB) unter
https://www.esrb.europa.eu/national_policy/systemic/html/index.en.html an.
Ab 2016 wurde der Kapitalerhaltungspuffer gemäß § 22 BWG schrittweise eingeführt. Dieser durch hartes Kernkapital
vorzuhaltende Puffer ist seit 2019 im gesamten Gemeinschaftsgebiet gleichmäßig und unverändert mit 2,5% des
Gesamtrisikobetrags voll implementiert. (https://www.esrb.europa.eu/national_policy/capital/html/index.en.html)
Ebenfalls seit 2016 ist der über § 23a BWG geregelte antizyklische Kapitalpuffer in Form von hartem Kernkapital zu
berücksichtigen. Die Berechnungsbasis für diese Anforderung bilden die über Z 5 der Anlage zu § 23a BWG definierten
wesentlichen Kreditrisikopositionen.
Zum Abschlussstichtag waren laut Information des ESRB
(https://www.esrb.europa.eu/national_policy/ccb/html/index.en.html) und der Bank for International Settlements (BIS,
https://www.bis.org/bcbs/ccyb/index.htm) für Risikopositionen gegenüber Kund:innen in folgenden Sitzstaaten
antizyklische Kapitalpuffer zu berücksichtigen:
-
Australien (1%)
-
Bundesrepublik Deutschland (0,75%)
-
Französische Republik (0,5%)
-
Großherzogtum Luxemburg (0,5%)
-
Irland (1%)
-
Königreich Dänemark (2,5%)
-
Königreich Norwegen (2,5%)
-
Königreich Schweden (2%)
-
Niederlande (1%)
-
Republik Bulgarien (2%)
-
Republik Estland (1,5%)
-
Republik Island (2%)
-
Republik Kroatien (1%)
-
Republik Litauen (1%)
-
Republik Slowenien (0,5%)
-
Republik Zypern (0,5%)
-
Rumänien (1%)
-
Sonderverwaltungszone Hongkong der VR China (1%)
-
Slowakische Republik (1,5%)
-
Tschechische Republik (2%)
-
Vereinigtes Königreich Großbritannien und Nordirland (2%)
Die nach Abflauen der COVID-19 Pandemie im Jahr 2022 begonnene Wiedereinführung der antizyklischen Kapitalpuffer
wurde im Jahr 2023 fortgesetzt und auch im Jahr 2024 werden einige Staaten bereits vorhandene Puffer erhöhen oder
erstmals einführen:
-
Französische Republik (1%)
-
Irland (1,5%)
-
Königreich Belgien (1%)
-
Niederlande (2%)
-
Republik Kroatien (1,5%)
-
Republik Lettland (1%)
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 3 EIGENKAPITAL UND KONSOLIDIERTE EIGENMITTEL
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
-
Republik Island (2,5%)
-
Ungarn (0,5%)
-
Republik Zypern (1%)
Das österreichische Finanzmarktstabilitätsgremium hat in seiner letzten Sitzung vom 11. Dezember 2023 empfohlen den
antizyklischen Kapitalpuffer in Österreich weiterhin mit 0% festzulegen.
Für 2025 gibt es eine erste Ankündigung einer weiteren Erhöhung des antizyklischen Kapitalpuffers, so plant die
Republik Slowenien eine Anhebung auf 1%.
Der HYPO NOE Konzern hatte aus dieser Pufferanforderung im Jahr 2023 trotz der deutlich gestiegenen Anforderungen
weiterhin nur ein überschaubares zusätzliches Eigenmittelerfordernis (31.12.2023 TEUR 6.735 oder 0,17%, 31.12.2022:
TEUR 1.381 oder 0,04%). Mit den bekannten Änderungen kommt es bis zum Jahresende 2024 auf Basis der aktuellen
Zusammensetzung der zugrunde liegenden Geschäfte zu einem weiteren Anstieg auf vermutlich 0,25%.
Auf Grundlage der Ergebnisse aus der Beurteilung der Kapitalrisiken der Institute erfolgt im Rahmen des Supervisory
Review and Evaluation Process (SREP) regelmäßig eine Beurteilung der Angemessenheit der Kapitalausstattung der
Institute durch die Aufsichtsbehörden. In diesem Zusammenhang beurteilen die Aufsichtsbehörden die Notwendigkeit
zusätzlicher Kapitalpuffer sowie den Verschuldungsgrad.
Der Beurteilungsprozess zur Angemessenheit und zum Erfordernis von zusätzlichen Eigenmitteln basiert im
Wesentlichen auf drei Faktoren:
-
Risiko aus unerwarteten Verlusten und nicht ausreichend gedeckten erwarteten Verlusten über einen 12-
Monats-Zeitraum
-
Einer aus Modellschwächen resultierenden Risikounterschätzung
-
Risiken aus Schwächen der internen Governance einschließlich des internen Kontrollsystems und weiterer
Prozessschwächen.
Zur Beurteilung der Angemessenheit der Kapitalausstattung der Institute sieht die SREP-Richtlinie zwei Kennzahlen vor.
Zum einen die „Total SREP Capital Requirements“ (TSCR) – Summe der Kapitalanforderungen nach Art. 92 CRR und
zusätzlicher Kapitalanforderungen, welche durch die Aufsichtsbehörden genauer spezifiziert werden müssen – und zum
anderen die „Overall Capital Requirements“ (OCR) – Summe aus TSCR, Kapitalpuffer und systemrelevanten
Anforderungen.
Aus diesem Titel erreichte die HYPO NOE Landesbank sowie den HYPO NOE Konzern Ende Juni 2023 ein neuer
Bescheid der FMA, der die TSCR-Vorschreibung unter Berücksichtigung von teilweisen Einführungsabschlägen auf
1,4% (2022: 1,5%) reduzierte. Somit hatten sowohl die HYPO NOE Landesbank als auch der HYPO NOE Konzern
Mindestquoten von 5,29% hartem Kernkapital, 7,05% Kernkapital und 9,4% Gesamteigenmittel einzuhalten. Für 2024 ist
aufgrund des Auslaufens der Einführungsabschläge trotz einer gegebenenfalls positiven Neubeurteilung der
zugrundeliegenden Risiken jedenfalls mit einer Erhöhung der TSCR zu rechnen.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
4.1 Erfassung von Finanzinstrumenten
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Der Erwerb und die Veräußerung von Derivaten sowie von Finanzinstrumenten, die innerhalb einer marktüblichen Frist
erfüllt werden, werden im HYPO NOE Konzern am Tag des Geschäftsabschlusses erfasst. Finanzielle Vermögenswerte
werden zum Zeitpunkt des Verlustes der vertraglichen Rechte an den Cashflows oder bei Erfüllung der
Übertragungskriterien aus der Konzernbilanz ausgebucht. Finanzielle Verpflichtungen werden dann ausgebucht, wenn
sie getilgt wurden oder erloschen sind.
Kommt es im Verlauf eines Engagements zu Anpassungen des Vertragsverhältnisses ist unter IFRS 9 zu unterscheiden,
ob die Cashflows so stark modifiziert werden, dass de facto ein neues Vertragsverhältnis entstanden ist. Diese Prüfung
erfolgt auf Basis quantitativer und qualitativer Kriterien.
Das quantitative Kriterium ist eine Änderung der vertraglichen Cashflows, welche zu einer Änderung des Barwerts der
modifizierten Cashflowstruktur, diskontiert mit dem Effektivzinssatz der ursprünglichen Cashflows, von mehr als 10%
führt. In einer quantitativen Voranalyse führen vor allem Änderungen in der Konditionierung, sofern diese nicht
vertraglich vorgesehen waren, zu einer solchen Barwertänderung. Qualitative Kriterien umfassen eine nicht bereits
ursprünglich vertraglich vereinbarte Änderung:
-
der Währung,
-
des Schuldners oder der Schuldnerin,
-
der Vertragsklauseln, welche zu einer Änderung der SPPI-Konformität führen, auch wenn diese nicht zu einer
Barwertänderung von mehr als 10% führen,
-
der Zinsmodalität hinsichtlich der Art der Zinskondition (Umstellung von variabler auf fixe oder fixe auf variable
Verzinsung),
-
der Laufzeit innerhalb 6 Monate vor Kreditende oder 90 Tagen nach Ablauf des Geschäfts (Prolongation).
Wird eine substanzielle Modifikation festgestellt, ist das bestehende Finanzinstrument auszubuchen und das neue
modifizierte Finanzinstrument zu erfassen. Wird auf Basis der Kriterien festgestellt, dass die Anpassung nicht
substanziell ist, wird bei Finanzinstrumenten, welche zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet sind, ein
Modifikationsergebnis erfasst.
4.2 Einfluss der Finanzinstrumente auf die Gewinn- und
Verlustrechnung
4.2.1 Zinsüberschuss
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Der nach der EIR-Methode ermittelte Zinsertrag wird gemäß IAS 1.82(a) getrennt von den sonstigen Zinserträgen
ausgewiesen. Zinsen aus negativ verzinsten Forderungen sind im Zinsaufwand (als „Finanzielle Verbindlichkeiten –
AC“), jene aus negativ verzinsten Verbindlichkeiten im Zinsertrag (als „Finanzielle Vermögenswerte – AC“) enthalten.
Zinszahlungen und Zinsabgrenzungen aus Derivaten werden aufgrund der kontraktuellen Geschäftsdaten und somit
nicht nach der Effektivzinsmethode ermittelt und saldiert über beide Legs (fix und variabel) ausgewiesen.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
in TEUR
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
Zinsen und ähnliche Erträge nach der Effektivzinsmethode
499.191
266.919
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
6.996
7.925
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten – AC
409.283
227.044
Laufende Erträge aus dem Finanzierungsleasing
82.912
31.950
Zinsen und ähnliche Erträge nicht nach der Effektivzinsmethode
103.077
128.597
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten – HFT
24.585
59.297
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL
2.619
1.119
Sicherungsderivate
73.686
65.637
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge
2.187
2.543
Zinsen und ähnliche Aufwendungen
-425.596
-253.388
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten – HFT
-21.670
-57.579
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
-236.565
-116.260
Sicherungsderivate
-167.357
-79.519
sonstige Zinsen und ähnliche Aufwendungen
-
-27
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16
-4
-3
Dividendenerträge
26
-
Zinsüberschuss
176.699
142.129
Der HYPO NOE Konzern konnte den Zinsüberschuss im abgelaufenen Jahr 2023 ein weiteres Mal erhöhen. Der Anstieg
beläuft sich auf 24,32% (1.1.-31.12.2022: 1,30%) und erreichte mit TEUR 176.699 ein erfreuliches Niveau. Die positive
Entwicklung konnte sowohl durch eine, trotz äußerst herausfordernder Rahmenbedingungen, weiter gestiegene
Profitabilität, als auch durch eine gut ausgesteuerte Refinanzierungstätigkeit auf allen Vertriebskanälen erreicht werden.
Hierbei konnten günstige Zeitpunkte für Fundingmaßnahmen genutzt werden. Im Geschäftsjahr 2023 ist ein im
Jahresvergleich positiver Effekt in Höhe von TEUR 938 (1.1.-31.12.2022: negativer Effekt in Höhe von TEUR 1.375)
gemäß IFRS 9.B5.4.6 in Zusammenhang mit dem TLTRO enthalten, der mit Rückzahlung der Refinanzierungstranchen
wegfällt (Details siehe Kapitel „4.4 Finanzielle Verbindlichkeiten“).
Die aktivierten Zinsen gemäß IAS 23.26a betragen TEUR 3.029 (1.1.-31.12.2022: TEUR 590). Der durchschnittliche
Finanzierungskostensatz beträgt 3,06% (2022: 1,32%).
Im aktuellen Berichtsjahr kam es zu Dividendenschüttungen von FVOCI-Eigenkapitalinstrumenten in Höhe von TEUR 26
(1.1.-31.12.2022: TEUR 0). Diese stammen von keinen Eigenkapitalinstrumenten, die während der Berichtsperiode
ausgebucht wurden.
Für weiterführende Details wird auf die Segmentberichterstattung („2 SEGMENTBERICHTERSTATTUNG“) verwiesen.
4.2.2 Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Im Bewertungsergebnis aus der Veräußerung werden ergebniswirksame Veräußerungsgewinne/-verluste der Posten
„Finanzielle Vermögenswerte – AC“ und
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI“ (Recyclingergebnis) ausgewiesen. Das
Veräußerungsergebnis beinhaltet betriebsgewöhnliche Verkäufe von Schuldverschreibungen, welche dem
Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“ zugeordnet sind und durch effektiven Abgang ein Recyclingergebnis
auslösten.
Im „Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten“ werden sämtliche Gewinne und Verluste aus der
Fair-Value-Bewertung ausgewiesen. Dies beinhaltet Bewertungseffekte aus Finanzinstrumenten der Kategorien
Verpflichtend FVTPL, HFT, FVO. Weiters werden im Bewertungsergebnis direkte Ab- und Zuschreibungen der Posten
„Finanzielle Vermögenswerte – AC“ und „Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI“, Eingänge auf abgeschriebene
Forderungen sowie Gewinne und Verluste aus nicht substanziellen Vertragsmodifikationen ausgewiesen. Im Posten
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
„Ergebnis aus der Ausbuchung finanzieller Verbindlichkeiten" wird das Ergebnis aufgrund der Saldierungsvorschriften
gemäß IFRS 9.3.3.3 aus dem Rückkauf zurückgekaufter eigener Emissionen ausgewiesen.
Im Bewertungsergebnis aus Sicherungsbeziehungen werden das Ergebnis aus der Bewertung des gesicherten Risikos
für Grundgeschäfte (Basis Adjustment) sowie das Ergebnis aus der korrespondierenden Bewertung der
Sicherungsgeschäfte gezeigt (siehe Kapitel „4.6.2 Details zum Hedge Accounting“).
Ergebniseffekte des Postens „Ergebnis aus dem Abgang von finanziellen Vermögenswerten“ gemäß IFRS 7.20A
resultieren aus substanziellen Vertragsmodifikationen.
in TEUR
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
Bewertungsergebnis aus
-11.862
8.461
Veräußerung
302
3.255
Finanzielle Vermögenswerte – AC
56
2.866
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
246
390
Bewertung
-7.555
-2.180
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten – AC
899
23
Ergebnis aus nicht substanzieller Modifikation
91
-160
Direktabschreibungen/Eingänge abgeschriebener Forderungen
295
1.389
Ergebnis aus der Ausbuchung
513
-1.205
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL
2.724
-7.067
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten – HFT
-10.767
4.041
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten – FVO
-411
822
Sicherungsbeziehungen
-4.609
7.385
Ergebnis aus gesicherten Grundgeschäften (Fair Value Hedges)
-116.505
-21.401
Ergebnis aus Sicherungsgeschäften (Fair Value Hedges)
111.896
28.786
Ergebnis aus dem Abgang von finanziellen Vermögenswerten
694
275
Finanzielle Vermögenswerte – AC
694
275
Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
-11.169
8.735
Details zu nicht substanziellen Modifikationen
1.1.-31.12.2023
in TEUR
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Gesamt
Ergebnis aus nicht substanzieller Modifikation von finanziellen
Vermögenswerten
5
84
2
91
31.12.2023
in TEUR
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Gesamt
Fortgeführte Anschaffungskosten vor nicht substanzieller Modifikation von
finanziellen Vermögenswerten
37.671
61.578
1.566
100.815
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
1.1.-31.12.2022
in TEUR
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Gesamt
Ergebnis aus nicht substanzieller Modifikation von finanziellen
Vermögenswerten
-151
-10
-
-160
31.12.2022
in TEUR
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Gesamt
Fortgeführte Anschaffungskosten vor nicht substanzieller Modifikation von
finanziellen Vermögenswerten
65.861
8.961
785
75.607
Der Bruttobuchwert der von nicht substanziellen Modifikationen betroffenen finanziellen Vermögenswerten – AC, die
während des Jahres in die Stage 1 übertragen wurden, beträgt zum 31.12.2023 TEUR 31.982 (31.12.2022: TEUR 30).
Das Bewertungsergebnis aus „Finanziellen Vermögenswerten – verpflichtend FVTPL“ resultiert im Wesentlichen aus der
Veränderung des „Bedingten Zusätzlichen Kaufpreises HETA“ in den zum Fair Value bewerteten Darlehen und Krediten
des Bilanzpostens „Finanzielle Vermögenswerte – verpflichtend FVTPL“. Details dazu sind unter Kapitel „4.7 Fair Value-
Angaben“ ausgewiesen.
Der zum 31.12.2023 vertragsrechtlich ausstehende Betrag abgeschriebener finanzieller Vermögenswerte, welcher einer
Vollstreckungsmaßnahme unterliegt, beträgt TEUR 14.896 (31.12.2022: TEUR 14.838).
4.3 Finanzielle Vermögenswerte
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Die Kategorie „Finanzielle Vermögenswerte – HFT“ umfasst positive Marktwerte von Derivaten aus ökonomischen
Sicherungsbeziehungen, die sich nicht im Hedge Accounting befinden. Weitere Informationen zu diesen
Vermögenswerten sind in Kapitel „4.6 Derivate und Hedge Accounting“ zu finden.
Die Kategorie „Finanzielle Vermögenswerte – verpflichtend FVTPL“ umfasst finanzielle Vermögenswerte, welche weder
dem Geschäftsmodell „Halten“ noch „Halten und Verkaufen“ zugeordnet werden, sowie jene Vermögenswerte, welche
dem Geschäftsmodell „Halten“ und „Halten und Verkaufen“ zugeordnet werden und deren Zahlungsströme nicht
ausschließlich aus Tilgungs- und marktüblichen Zinszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag bestehen und die
somit nicht die SPPI-Kriterien erfüllen.
Die Kategorie „Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI“ umfasst Schuldinstrumente, die dem Geschäftsmodell „Halten
und Verkaufen“ zugeordnet sind. Darüber hinaus beinhaltet der Posten Eigenkapitalinstrumente, welche
Finanzinstrumente nach IFRS 9 darstellen. Aufgrund der internen Beurteilung der Gesellschaften liegen weder
Beherrschung im Sinne von IFRS 10 noch maßgeblicher Einfluss im Sinne des IAS 28 vor, somit werden sie zu ihrem
beizulegenden Zeitwert gemäß IFRS 13 bewertet.
Der Vorstand des HYPO NOE Konzerns hat vom Wahlrecht Gebrauch gemacht, alle Eigenkapitalinstrumente unter
IFRS 9 als „Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI“ zu klassifizieren. Begründet wurde diese Entscheidung damit, dass
bei diesen Beteiligungen keine wesentliche Wertsteigerung zu erwarten ist und bei strategischen Beteiligungen keine
Veräußerungsabsicht besteht.
Dividendenerträge des Postens „Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI“ sind in der Gesamtergebnisrechnung als
eigener Posten „Dividendenerträge“ ausgewiesen.
Die Kategorie „Finanzielle Vermögenswerte – AC“ umfasst nicht-derivative finanzielle Vermögenswerte, die dem
Geschäftsmodell „Halten“ zugeordnet sind, bei denen die Zahlungsströme ausschließlich Tilgungs- und marktübliche
Zinszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag darstellen. Die Bewertung erfolgt zu fortgeführten
Anschaffungskosten abzüglich Wertminderungen gemäß IFRS 9.5.5 (Details siehe Kapitel „4.5 Kreditrisiko und
Risikovorsorge“), wobei Agios und Disagios erfolgswirksam mittels Effektivzinsmethode über die Laufzeit verteilt
werden. Zinsen werden unter „4.2.1 Zinsüberschuss“ ausgewiesen.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Weiters sind in der Kategorie „Finanzielle Vermögenswerte – AC“ die vom HYPO NOE Konzern als Leasinggeber
abgeschlossenen Leasingverträge, welche als Finanzierungs-Leasing klassifiziert wurden, ausgewiesen. Entscheidend
für die Klassifizierung und damit für die Bilanzierung von Leasingverhältnissen ist nicht das rechtliche Eigentum am
Leasingobjekt, sondern primär der wirtschaftliche Gehalt des Leasingvertrags. Werden im Wesentlichen alle Risiken und
Chancen, die mit dem Eigentum am Leasinggegenstand verbunden sind, auf den Leasingnehmer oder die
Leasingnehmerin übertragen, ist das Leasingverhältnis gemäß IFRS 16 als Finanzierungs-Leasing einzustufen,
anderenfalls liegt Operating-Leasing vor. Anstatt des Leasingvermögens wird der Barwert der zukünftigen Zahlungen
unter Berücksichtigung etwaiger Restwerte bilanziert. Vereinbarte Leasingentgelte werden in einen ertragswirksamen
Zins- und einen erfolgsneutralen Tilgungsanteil aufgespalten. Der Zinsanteil wird im Zinsergebnis ausgewiesen unter
„4.2.1 Zinsüberschuss“.
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Die Festlegung und Beurteilung des Geschäftsmodells erfolgt auf Basis von Portfolien. Die Zuordnung der Portfolien ist
nicht frei wählbar, sondern muss an die Steuerung der Geschäftsaktivitäten angelehnt und objektiv nachweisbar sein.
Die Geschäftsmodelle des HYPO NOE Konzerns stellen sich folgendermaßen dar:
-
Geschäftsmodell „Halten“
Das Kreditgeschäft des HYPO NOE Konzerns wird grundsätzlich bis zur Endfälligkeit im Bestand gehalten. Dennoch ist
ein zulässiges Maß an Verkäufen in diesem Geschäftsmodell möglich. So können in diesem Geschäftsmodell prinzipiell
unwesentliche Verkäufe sowie vereinzelt wesentliche Verkaufstransaktionen, welche nicht üblich sind und selten
auftreten, erfolgen. Die Überprüfung der Einhaltung dieser Regelung erfolgt in den regelmäßig stattfindenden Sitzungen
des ALM-Boards.
Das Geschäftsmodell „Halten“ im Wertpapierbereich des HYPO NOE Konzerns verfolgt die Absicht, die zugeordneten
Positionen grundsätzlich bis zur Endfälligkeit im Bestand zu halten. Der Fokus liegt auf der periodenorientierten
Nettozinsertragsteuerung. Die Schuldinstrumente aller Segmente außer Treasury & ALM in Form von Wertpapieren
werden ebenfalls diesem Geschäftsmodell gewidmet, da die Halteabsicht – analog zum Kreditgeschäft – bis zur
Endfälligkeit besteht.
-
Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“
Im HYPO NOE Konzern wird derzeit das Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“ ausschließlich im Wertpapierbereich
eingesetzt. Bei den diesem Geschäftsmodell gewidmeten Wertpapieren liegt der Zweck sowohl in der Vereinnahmung
von vertraglichen Cashflows durch das Halten der finanziellen Vermögenswerte als auch im Verkauf. Wesentliche und
regelmäßige Verkäufe aus diesem Geschäftsmodell erfolgen weder zufällig noch unerwartet, sondern sind ein integraler
Bestandteil der Geschäftssteuerung. Aus diesem Grund ist in diesem Geschäftsmodell das Halten der finanziellen
Vermögenswerte bis zur Endfälligkeit nicht zwingend vorgesehen. Wertpapiere werden mit der Intention gekauft, sie in
der Regel mindestens ein Jahr, mehrheitlich jedoch drei Jahre oder länger zu halten.
Für den Nachweis der Strategie des Geschäftsmodells „Halten und Verkaufen“ im Hinblick auf wesentliche Verkäufe
setzt sich die Bank intern ein Warning Level für das Volumen der jährlichen Wertpapierverkäufe in Höhe von 5% des
FVOCI-Bestandes. Der HYPO NOE Konzern hat derzeit keine Kredite dem Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“
gewidmet. Falls eine entsprechende Widmung erfolgt, wird eine analoge Regelung wie für Wertpapiere festgelegt
werden. Das Monitoring erfolgt durch das ALM-Board. Der FVOCI-Bestand wird im Hinblick auf die Regelmäßigkeit der
Verkaufsabsicht des Geschäftsmodells „Halten und Verkaufen“ regelmäßig beurteilt und dokumentiert.
Auf Grundlage der Bewertungskategorie wurden die Portfolien entsprechend der durch die Geschäftsstrategie
umgesetzten Geschäftsmodelle klassifiziert. Finanzielle Vermögenswerte werden, mit wenigen Ausnahmen,
überwiegend AC bilanziert.
Ein Teil davon wird zur Ertragsdiversifikation und zur Wiederveranlagung des Eigenkapitals (Geschäftsmodell „Halten“)
gehalten. Der größte Teil besteht jedoch aus liquiden Vermögenswerten zur Steuerung des Liquiditätspuffers für die
kurz- und mittelfristige Liquidität (Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“). Als Konsequenz wurden daher die
finanziellen Vermögenswerte im Nostroportfolio entsprechend AC, FVOCI oder verpflichtend FVTPL klassifiziert. Der
HYPO NOE Konzern weist keine zum Fair Value designierten Vermögenswerte aus.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Folgende Tabelle zeigt eine Aufstellung der finanziellen Vermögenswerte des HYPO NOE Konzerns getrennt nach den
Klassen von Finanzinstrumenten gemäß IFRS 7.6:
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Barreserve
397.981
184.915
Kassenbestand inkl. Sichtguthaben
20.205
21.749
Guthaben bei Zentralnotenbanken
377.776
163.166
Finanzielle Vermögenswerte – HFT
150.622
124.809
Positive Marktwerte aus zinsbezogenen Derivaten
76.513
79.980
Positive Marktwerte aus währungsbezogenen Derivaten
74.109
44.829
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL
108.192
122.172
Darlehen und Kredite
65.101
52.575
Staatssektor
28.580
1.369
Sonstige Finanzunternehmen
739
871
Nichtfinanzielle Unternehmen
24.439
33.672
Haushalte
11.342
16.662
Schuldverschreibungen
43.091
69.597
Staatssektor
8.199
34.847
Kreditinstitute
34.892
34.750
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
225.588
236.890
Schuldverschreibungen
223.538
234.945
Staatssektor
148.266
181.849
Kreditinstitute
65.164
50.334
Sonstige Finanzunternehmen
10.109
2.762
Eigenkapitalinstrumente
2.051
1.945
davon Sonstige Finanzunternehmen
1.474
1.500
davon Nichtfinanzielle Unternehmen
533
445
Finanzielle Vermögenswerte – AC
14.229.790
13.899.591
Darlehen und Kredite
12.678.340
12.524.409
Staatssektor
4.139.527
4.318.953
Kreditinstitute
354.441
440.978
Sonstige Finanzunternehmen
150.619
214.694
Nichtfinanzielle Unternehmen
5.598.025
5.148.954
Haushalte
2.435.728
2.400.830
Schuldverschreibungen
1.551.450
1.375.182
Staatssektor
523.466
506.477
Kreditinstitute
770.165
616.820
Sonstige Finanzunternehmen
226.469
210.797
Nichtfinanzielle Unternehmen
31.350
41.089
Gesamt
15.112.173
14.568.377
Weitere Erläuterungen zur Barreserve sind im Konzernabschluss „4 KONZERNGELDFLUSSRECHNUNG“ zu finden.
Der bedingte zusätzliche Kaufpreis HETA ist in der Kategorie „Finanzielle Ve rmögenswerte – FVTPL“ im Staatssektor
innerhalb der Darlehen und Kredite enthalten. Nähere Details zur HETA sind im Kapitel „4.7.2 Fair Value Level 3
Angaben“ zu finden.
In den finanziellen Vermögenswerten sind TEUR 178.847 (31.12.2022: TEUR 176.321) auf fremde Währung gemäß
BWG §64 (1) Z2 lautend.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Nachfolgende Gesellschaften wurden als „Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI (Eigenkapitalinstrumente)“ erfasst.
Fair Value
Fair Value
Gesellschaftsname
Anteil
31.12.2023
31.12.2022
Eigenkapitalinstrumente
2.051
1.945
davon: NÖ Bürgschaften und Beteiligungen GmbH
5,82%
762
786
davon: Hypo-Wohnbaubank Aktiengesellschaft
12,50%
712
715
davon: Hypo-Banken-Holding Gesellschaft m.b.H.
12,50%
458
328
4.3.1 Restlaufzeitengliederung finanzieller Vermögenswerte
Folgende Tabelle zeigt eine Restlaufzeitengliederung gemäß §64 BWG:
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Finanzielle Vermögenswerte – HFT
150.622
124.809
bis 3 Monate
268
1.186
3 Monate bis 1 Jahr
1.467
1.434
1 Jahr bis 5 Jahre
54.407
39.483
über 5 Jahre
94.479
82.707
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL
108.192
122.172
täglich fällig
1.204
275
bis 3 Monate
505
526
3 Monate bis 1 Jahr
39.718
32.585
1 Jahr bis 5 Jahre
49.418
62.893
über 5 Jahre
17.348
25.892
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
225.588
236.890
täglich fällig
2.051
1.945
bis 3 Monate
16.347
-
3 Monate bis 1 Jahr
13.043
18.157
1 Jahr bis 5 Jahre
127.806
157.951
über 5 Jahre
66.342
58.837
Finanzielle Vermögenswerte – AC
14.229.790
13.899.591
täglich fällig
117.866
116.039
bis 3 Monate
325.939
492.001
3 Monate bis 1 Jahr
1.328.948
1.272.908
1 Jahr bis 5 Jahre
4.526.197
4.243.072
über 5 Jahre
7.930.841
7.775.572
Positive Marktwerte aus derivativen Geschäften (Hedge Accounting)
315.691
388.385
bis 3 Monate
1.362
762
3 Monate bis 1 Jahr
21.122
2.937
1 Jahr bis 5 Jahre
95.323
86.533
über 5 Jahre
197.884
298.152
Sonstige Aktiva
29.700
23.751
täglich fällig
17.375
11.999
bis 3 Monate
5.579
3.356
3 Monate bis 1 Jahr
1.250
1.537
1 Jahr bis 5 Jahre
3.387
4.164
über 5 Jahre
2.107
2.696
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Die im nächsten Jahr fälligen Forderungen aus Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren
nach §64 BWG betragen TEUR 80.026 (31.12.2022: TEUR 143.172), die der begebenen Schuldverschreibungen
TEUR 757.753 (31.12.2022: TEUR 1.172.383).
4.3.2 Sonstige Angaben zu finanziellen Vermögenswerten
Finanzierungsleasing (Leasinggeber)
Der Nettoinvestitionswert ist im Posten „Finanzielle Vermögenswerte – AC“ enthalten.
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Bruttoinvestitionswert
3.023.048
2.620.842
Mindestleasingzahlungen
2.773.416
2.380.615
bis 1 Jahr
211.735
198.432
von 1 bis 2 Jahre
227.088
194.587
von 2 bis 3 Jahre
221.365
190.662
von 3 bis 4 Jahre
214.672
184.789
von 4 bis 5 Jahre
204.502
178.683
über 5 Jahre
1.694.054
1.433.461
Nicht garantierte Restwerte
249.633
240.227
Nicht realisierter Finanzertrag
-861.474
-528.163
bis 1 Jahr
-92.541
-61.058
von 1 bis 2 Jahre
-86.855
-57.184
von 2 bis 3 Jahre
-81.000
-53.189
von 3 bis 4 Jahre
-75.173
-49.017
von 4 bis 5 Jahre
-69.188
-44.992
über 5 Jahre
-456.717
-262.724
Nettoinvestitionswert
2.161.574
2.092.679
Rund 99% (31.12.2022: 98%) der Leasingnehmer:innen (bezogen auf den Bestand) sind im Wesentlichen
Gebietskörperschaften – mit Schwerpunkt Land Niederösterreich und Gemeinden in Niederösterreich. Der verbleibende
Anteil der Leasingnehmer:innen sind Kommerzkund:innen und sonstige Institutionen wie Körperschaften öffentlichen
Rechts oder Vereine. Die Vermögenswerte aus dem Finanzierungsleasing sind zu rund 96% (31.12.2022: 96%)
Immobilien. Dazu kommt, oftmals in wirtschaftlicher, funktionaler Verbindung mit den finanzierten Immobilien, ein
geringer Mobilienanteil. Bei den Immobilien werden hauptsächlich Krankenhäuser, Pflegeheime sowie Büro-,
Verwaltungs- und Schulgebäude finanziert, bei Mobilien sind dies überwiegend Einrichtungsgegenstände als
selbstständige Wirtschaftsgüter sowie medizinisch-technische Geräte.
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Mindestleasingzahlungen
2.773.416
2.380.615
Nicht realisierter Finanzertrag
-861.474
-528.163
Barwert Mindestleasingzahlungen
1.911.941
1.852.452
Nicht garantierte Restwerte
249.633
240.227
Nettoinvestitionswert
2.161.574
2.092.679
Weitere Leasingangaben des HYPO NOE Konzerns als Operating-Leasinggeber und Leasingnehmer finden sich im
Kapitel „6.1 Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien, immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen“.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Übertragung finanzieller Vermögenswerte
Der HYPO NOE Konzern tätigt Geschäfte, die zur Übertragung von Vermögenswerten führen. Die übertragenen
Vermögenswerte werden im Konzern entweder weiterhin in der Bilanz erfasst oder gemäß IFRS 9.B3.2.1 ausgebucht.
Die Ausbuchung eines übertragenen Vermögenswertes erfolgt, wenn alle wesentlichen Risiken und Chancen, die mit
dem Eigentum an dem Vermögenswert verbunden sind, übertragen werden.
Die folgende Tabelle stellt die Buchwerte von übertragenen finanziellen Vermögenswerten dar:
31.12.2023
31.12.2022
in TEUR
Übertragene
Vermögens-
werte
Dazugehörige
Verbindlich-
keiten
Übertragene
Vermögens-
werte
Dazugehörige
Verbindlich-
keiten
Finanzielle Vermögenswerte – AC
83.592
83.592
86.921
86.921
Darlehen und Kredite
83.592
83.592
86.921
86.921
Gesamt
83.592
83.592
86.921
86.921
Übertragene finanzielle Vermögenswerte, die nicht ausgebucht werden, stehen im HYPO NOE Konzern vor allem in
Zusammenhang mit Finanzierungen, sowie Pensions- und Wertpapierleihegeschäften.
Zum Stichtag bestehen keine Pensions- und Wertpapierleihegeschäfte. Bei den übertragenen Vermögenswerten gemäß
IFRS 9.3.2.4 iZm IFRS 7.42A handelt es sich ausschließlich um Darlehen und Kredite. Das Anrecht auf die
regelmäßigen Cashflows aus einer Projektfinanzierung wurde dabei zur Bedienung der Verbindlichkeiten aus der
Refinanzierung abgetreten, die wesentlichen Risiken und Chancen verbleiben dabei im HYPO NOE Konzern (aufrechter
Leasingvertrag).
Zum Börsenhandel zugelassene Wertpapiere
Folgende Tabelle zeigt eine Aufstellung der zum Börsenhandel zugelassenen Wertpapiere gemäß §64 Abs. 1 Z 10
BWG:
börsennotiert
nicht börsennotiert
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere
1.062.806
897.401
-
-
Gesamt
1.062.806
897.401
-
-
4.4 Finanzielle Verbindlichkeiten
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Die Kategorie „Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT“ umfasst negative Marktwerte von Derivaten aus ökonomischen
Sicherungsbeziehungen, die sich nicht im Hedge Accounting befinden. Weitere Informationen sind in Kapitel „4.6
Derivate und Hedge Accounting“ zu finden.
Die Kategorie „Finanzielle Verbindlichkeiten – FVO“ umfasst die Ausübung des Wahlrechts der Designation einer
finanziellen Verbindlichkeit als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, um nach IFRS 9.4.2.2(a)
Inkongruenzen bei der Bewertung zu beseitigen.
Die Kategorie „Finanzielle Verbindlichkeiten – AC“ umfasst finanzielle Verbindlichkeiten einschließlich begebener
Schuldverschreibungen, für die nicht die Option zur ergebniswirksamen Bewertung zum Fair Value in Anspruch
genommen wurde.
„Finanzielle Verbindlichkeiten – AC“ werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Agios und Disagios für
begebene Schuldverschreibungen werden nach der Effektivzinsmethode auf die Laufzeit der Verbindlichkeiten verteilt.
Zinsaufwendungen werden im Posten „4.2.1 Zinsüberschuss“ ausgewiesen.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Die Finanziellen Verbindlichkeiten aus dem TLTRO-Programm werden nach IFRS 9.4.2.1 in der Kategorie „Finanzielle
Verbindlichkeiten – AC“ zu fortgeführten Anschaffungskosten zum aktuellen Stichtag in Höhe von TEUR 189.918
(31.12.2022: TEUR 919.090) bilanziert. Die Zinsaufwendungen daraus werden im Kapitel „4.2.1 Zinsüberschuss“ im
Posten „Finanzielle Vermögenswerte – AC“ als Zinsaufwendungen innerhalb des Postens „Zinsen und ähnliche
Aufwendungen“ von 1.1.–31.12.2023 in Höhe von TEUR 15.427 (1.1.-31.12.2022: TEUR 11.293 als negative
Zinsaufwendungen innerhalb des Postens „Zinsen und ähnliche Erträge nach der Effektivzinsmethode“) ausgewiesen.
Von den zum 31.12.2022 gehaltenen Tranchen mit der Nominale in Höhe von TEUR 934.000 sind im aktuellen
Geschäftsjahr TEUR 749.000 ausgelaufen, somit wird zum 31.12.2023 noch ein Volumen von TEUR 185.000 bis zu den
jeweiligen Ablaufterminen weiter gehalten. Zum 31.12.2023 beträgt der Effektivzinssatz 2,57%.
4.4.1 Finanzielle Verbindlichkeiten nach Klassen von Finanzinstrumenten
Folgende Tabelle zeigt eine Aufstellung der finanziellen Verbindlichkeiten des HYPO NOE Konzerns getrennt nach den
Klassen von Finanzinstrumenten gemäß IFRS 7.6:
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT
141.766
103.065
Negative Marktwerte aus zinsbezogenen Derivaten
59.445
59.944
Negative Marktwerte aus währungsbezogenen Derivaten
82.321
43.121
Finanzielle Verbindlichkeiten – FVO
5.650
5.239
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
5.650
5.239
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
13.898.367
13.362.690
Spar- und sparähnliche Einlagen
1.315.389
1.207.526
Einlagen
3.966.780
4.214.540
Kreditinstitute
1.827.445
2.087.011
Staatssektor
724.887
587.957
Sonstige Finanzunternehmen
167.098
177.622
Nichtfinanzielle Unternehmen
660.473
668.820
Haushalte
586.877
693.130
Begebene Schuldverschreibungen
8.616.198
7.940.624
Pfandbriefe
2.004.505
1.429.479
Kommunalschuldverschreibungen
3.378.531
3.257.267
Anleihen
3.233.162
3.253.877
Gesamt
14.045.783
13.470.993
Die Kategorie „Finanzielle Verbindlichkeiten – FVO“ besteht aus einer Verbindlichkeit im Zusammenhang mit dem
„Bedingten Zusätzlichen Kaufpreis HETA“. Details dazu sind unter Kapitel „4.7.2 Fair Value Level 3 Angaben“
ausgewiesen.
In den finanziellen Verbindlichkeiten sind TEUR 637.476 (31.12.2022: TEUR 728.791) auf fremde Währung gemäß
BWG §64 (1) Z2 lautend.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
4.4.2 Restlaufzeitengliederung finanzieller Verbindlichkeiten
Folgende Tabelle zeigt eine Restlaufzeitengliederung gemäß §64 BWG:
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT
141.766
103.065
bis 3 Monate
8.182
747
3 Monate bis 1 Jahr
1.294
944
1 Jahr bis 5 Jahre
51.536
37.049
über 5 Jahre
80.754
64.325
Finanzielle Verbindlichkeiten – FVO
5.650
5.239
1 Jahr bis 5 Jahre
5.650
5.239
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
13.898.367
13.362.690
täglich fällig und keine Laufzeit
2.206.045
2.520.826
bis 3 Monate
545.927
209.173
3 Monate bis 1 Jahr
1.751.493
2.472.981
1 Jahr bis 5 Jahre
5.361.341
3.944.553
über 5 Jahre
4.033.561
4.215.156
Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting)
496.887
683.653
bis 3 Monate
208
2.985
3 Monate bis 1 Jahr
40.542
14.348
1 Jahr bis 5 Jahre
179.314
254.682
über 5 Jahre
276.823
411.638
Sonstige Passiva
119.305
71.711
täglich fällig und keine Laufzeit
29.882
3.764
bis 3 Monate
21.392
26.894
3 Monate bis 1 Jahr
23.889
9.818
1 Jahr bis 5 Jahre
42.979
29.470
über 5 Jahre
1.164
1.765
4.4.3 Eventualverbindlichkeiten und nicht ausgenutzte Kreditrahmen
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Bürgschaften und Gewährleistungsverträge
50.578
58.924
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften, Haftungen und Bestellungen von
Sicherheiten
50.578
58.924
Im Posten „Nicht ausgenutzte Kreditrahmen“ sind einerseits nicht ausgenutzte Kredit- und Darlehensrahmen und
andererseits revolvierende Kreditlinien (z. B. Kontokorrentkredite) enthalten, wobei die Ziehung von nicht ausgenutzten
Krediten/Darlehen innerhalb eines vertraglich festgelegten Zeitraums mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit erfolgen wird.
Kreditlinien hingegen können jederzeit ausgenutzt werden, und somit besteht hinsichtlich der Ausnutzung und des
Fälligkeitsdatums eine höhere Unsicherheit. In den angeführten Werten der nicht ausgenutzten Kreditrahmen sind auch
jene Werte enthalten, die im Kapitel „10.4 Angaben über Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden Unternehmen und
Personen“ aufgelistet werden.
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Nicht ausgenutzte Kreditrahmen
1.086.314
1.403.880
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
4.4.4 Sonstige Angaben finanzieller Verbindlichkeiten
Hypothekenbankgeschäft gemäß Pfandbriefgesetz
31.12.2023 TEUR
Deckungserfordernis für
begebene
Schuldverschreibungen
Deckungswerte
Überdeckung
Darlehen
Wertpapiere
Hypothekarische Pfandbriefe
2.636.433
3.053.973
13.350
430.890
Öffentliche Pfandbriefe
3.541.566
4.701.157
88.263
1.247.854
Gesamt
6.178.000
7.755.131
101.613
1.678.744
31.12.2022 TEUR
Deckungserfordernis für
begebene
Schuldverschreibungen
Deckungswerte
Überdeckung
Darlehen
Wertpapiere
Hypothekarische Pfandbriefe
2.738.057
3.043.424
-
305.367
Öffentliche Pfandbriefe
3.573.825
4.376.612
101.295
904.082
Gesamt
6.311.882
7.420.036
101.295
1.209.449
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände
Deckungsstock für öffentliche und hypothekarische Pfandbriefe (für begebene
Schuldverschreibungen)
7.856.744
7.521.330
Deckungsdarlehen
7.755.131
7.420.036
Wertpapiere
101.613
101.295
Auf dem Sicherheitendepot bei der OeNB eingelieferte, marktfähige
Sicherheiten (Wertpapiere) (für finanzielle Verbindlichkeiten – AC) *) **)
973.144
1.224.523
An die OeNB zedierte, nicht marktfähige Sicherheiten (Kredite) (für finanzielle
Verbindlichkeiten – AC) *)
321.935
411.087
*) ausgenutzter OeNB-Tender
390.018
920.485
An die EIB verpfändete Wertpapiere (für finanzielle Verbindlichkeiten – AC)
89.888
87.144
An die EIB verpfändete Darlehen (für finanzielle Verbindlichkeiten – AC)
542.647
369.404
Für andere Einlagen verpfändete Darlehen (für finanzielle Verbindlichkeiten –
AC)
402.636
411.245
Geliefertes Collateral (Cash) (für Derivate)
320.183
388.061
Für zu deckende Mündelgeldspareinlagen gehaltene Deckungswerte
(Wertpapiere)
6.821
6.614
zu deckende Mündelgeldspareinlagen ***)
4.251
6.461
Überdeckung
2.570
153
**
) zusätzlich wurden EUR 500 Mio. (2022: EUR 1.100 Mio.) eines zurückgekauften eigenen Pfandbriefes als Sicherheit bei der OeNB eingeliefert, welcher
***
) überdies sind zusätzliche EUR 173.935 (2022: EUR 57.865) an Mündelgeldspareinlagen durch eine Landeshaftung besichert
Ausfallhaftung des Landes Niederösterreich
Für sämtliche Verbindlichkeiten der HYPO NOE Landesbank, die bis inklusive 2. April 2003 eingegangen wurden, haftet
das Land Niederösterreich als Ausfallbürge gemäß § 1356 ABGB unbefristet. Verbindlichkeiten, die zwischen dem 3.
April 2003 und 1. April 2007 neu begründet wurden, waren von der Landeshaftung gedeckt, sofern ihre Laufzeit nicht
über den 30. September 2017 hinausging. Alle Verbindlichkeiten, die nach dem 1. April 2007 neu begründet wurden
oder deren Laufzeit über den 30. September 2017 hinausgeht, sind von der Landeshaftung nicht mehr umfasst. Zum
Stichtag 31.12.2023 bestanden Landeshaftungen für begebene Emissionen, Einlagen und sonstige Verbindlichkeiten im
Gesamtausmaß von TEUR 93.293 (31.12.2022: TEUR 103.308) für den HYPO NOE Konzern.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
4.5 Kreditrisiko und Risikovorsorge
4.5.1 Kreditrisiko
Die Kreditrisikostrategie gibt den strategischen Rahmen für den Umgang mit einzelnen bankspezifischen Kreditrisiken
vor. Zu diesen bankspezifischen Kreditrisiken zählen das:
˗
Adressrisiko
˗
Wiedereindeckungsrisiko
˗
Emittent:innenrisiko
˗
Beteiligungsrisiko
-
Fremdwährungsrisiko aus Kund:innensicht (fremdwährungsinduziertes Kreditrisiko)
-
Fixzinsrisiko aus Kund:innensicht
-
Tilgungsträgerrisiko
-
Leasing Restwertrisiko
-
Länderrisiko/Transferrisiko und Konvertierungsrisiko
-
Restrisiko aus kreditrisikomindernden Techniken
-
Settlementrisiko (Vorleistungs- und Abwicklungsrisiko)
-
Verbriefungsrisiko
-
Verwässerungsrisiko
-
Central Counterparty (CCP)-Risiko
-
Konzentrationsrisiko im Kreditrisiko inkl. Bankbuch
-
Migrationsrisiko
-
Nachhaltigkeitsrisiko
Die wesentlichsten Kreditrisiken des HYPO NOE Konzerns sind das Adressrisiko (Kredite), das
Wiedereindeckungsrisiko (Derivate), das Emittent:innenrisiko (Wertpapiere) und das Konzentrationsrisiko im Kreditrisiko.
Weiters sind für den HYPO NOE Konzern das Beteiligungsrisiko, das Fremdwährungskreditrisiko aus Kund:innensicht,
das Tilgungsträgerrisiko und das Länderrisiko relevant und werden entsprechend limitiert und überwacht.
Nachhaltigkeitsrisiken gewinnen stark an Bedeutung und sind daher als eigene Unterkategorie in den Hauptrisikoarten
verankert. Aufgrund der eigenen hohen Ansprüche des HYPO NOE Konzerns hinsichtlich einer verantwortungsvollen
und nachhaltigen Geschäftspraxis sind wesentliche Aspekte von Nachhaltigkeitsrisiken bereits in den
Kreditvergabeprozessen berücksichtigt. Diese sollen zukünftig weiterentwickelt werden. Ergänzend dazu werden
weitere, für das Kreditrisiko relevante, Nachhaltigkeitsaspekte laufend evaluiert und aufgearbeitet.
Strategische Vorgaben bilden den Rahmen für das Engagement und das Management der einzelnen Kreditrisiken,
indem sie Grundsätze für das Kreditrisikomanagement aus den strategischen Zielen der Konzern-Risikostrategie
ableiten. Die Umsetzung dieser Grundsätze erfolgt im Operativen Kreditrisikomanagement und im Strategischen
Risikomanagement durch ein geeignetes Berichtswesen, abgestimmte Limits, adäquate Prüf- und Messmethoden und
transparente Prozesse.
Die Kreditrisikostrategie des HYPO NOE Konzerns baut auf folgende risikopolitische Grundsätze auf:
-
Identifikation und regelmäßige Beurteilung von Kreditrisiken
-
Festlegung und regelmäßige Überprüfung der Eignung von Modellen und Verfahren zur Messung identifizierter
Kreditrisiken
-
Quantifizierung des Kreditrisikos auf Basis der festgelegten Verfahren
-
Feststellung und Umsetzung von gesetzlichen Vorschriften und Rahmenbedingungen
-
Festlegung des Risikoappetits/der Risikotoleranz des Managements
-
Angemessene Begrenzung und Überwachung des Kreditrisikos auf Basis der festgelegten Risikotoleranz
-
Zweckgerichtete und regelmäßige Berichterstattung
-
Einsatz von Verfahren und Prozessen zur risikoadäquaten Kalkulation von Kreditrisikokosten
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Kreditrisiko im engeren Sinn (Adressrisiko, Wiedereindeckungsrisiko, Emittent:innenrisiko)
Der Begriff des Kreditrisikos ist im Sinne eines Bonitätsänderungsrisikos zu verstehen, das heißt, es wird das Risiko
einer möglichen Bonitätsverschlechterung mit dem Spezialfall des Ausfalls der Vertragspartnerin oder des
Vertragspartners oder der Garantiegeberin oder des Garantiegebers betrachtet.
Die Unterteilung des Kreditrisikos erfolgt nach den betroffenen Produktgruppen:
Das Adressrisiko bezeichnet das Risiko des vollständigen oder teilweisen Verlustes aufgrund eines Ausfalls oder einer
Bonitätsverschlechterung der Gegenpartei bei Kreditgeschäften. Hier besteht Kreditrisiko aus Sicht des Kreditinstituts
vom Zeitpunkt des Geschäftsabschlusses bis zum Ende des Geschäftes, d. h. während der gesamten Laufzeit.
Ein Wiedereindeckungsrisiko besteht bei Derivaten (einschließlich Termingeschäfte und Kreditderivate), die mit einer
festen Preisvereinbarung abgeschlossen wurden und bei denen sich während ihrer Laufzeit marktbedingte
Preisänderungen ergeben können. Fällt ein:e Kontraktpartner:in innerhalb der Laufzeit aus, muss sich die Bank am
Markt zu dem dann gültigen Marktpreis mit einem neuen Kontrakt für die Restlaufzeit eindecken. Sofern dieser aktuelle
Preis für die Bank ungünstig ist, entstehen dadurch Kosten oder Verluste aus dem Wiedereindeckungsgeschäft. Ein
Kontrahent:innenrisiko besteht für die Bank während der gesamten Laufzeit eines Geschäftes.
Das Emittent:innenrisiko beschreibt analog das Risiko des vollständigen oder teilweisen Verlustes aufgrund eines
Ausfalls der Gegenpartei bei Emittent:innen von Wertpapieren. Ein Emittent:innenrisiko besteht für das Kreditinstitut vom
Zeitpunkt des Geschäftsabschlusses bis zum Ende des Geschäftes, d.h. ebenfalls während der gesamten Laufzeit.
Der HYPO NOE Konzern ermittelt die Eigenmittelunterlegung für das Kreditrisiko (Adressrisiko,
Wiedereindeckungsrisiko und Emittent:innenrisiko) für aufsichtsrechtliche Zwecke (Säule 1) nach dem Kreditrisiko-
Standardansatz gemäß Teil 3 Titel II Kapitel 2 CRR und wendet dabei die einfache Methode der kreditrisikomindernden
Techniken an.
Die Ermittlung des Eigenmittelbedarfs (unerwarteter Verlust) für Adressrisiko, Wiedereindeckungsrisiko und
Emittent:innenrisiko im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung (ICAAP) in Säule 2 erfolgt anhand des Formelwerks
des Internal Ratings Based (IRB)-Ansatzes gemäß Art. 153 ff CRR:
IRB-Ansatz in TEUR (Haltedauer 1 Jahr, Konfidenzniveau 99,9%)
31.12.2023
31.12.2022
Kreditrisiko (Adress-, Wiedereindeckungs- und Emittent:innenrisiko)
-222.146
-277.606
Kreditrisikoanalyse
Das Kreditgeschäft ist das Kerngeschäft des HYPO NOE Konzerns. Dementsprechend gehören das Eingehen von
Kreditrisiken sowie deren Steuerung und Begrenzung zu den Kernkompetenzen des Konzerns. Die Vergabe von
Krediten, die Bewertung von Sicherheiten sowie die Bonitätsbeurteilung und Sicherheiteneinstufung sind strategischen,
organisatorischen und inhaltlichen Regelungen unterworfen. Grundlegend ist dieses Regelwerk im
Konzernrisikohandbuch des HYPO NOE Konzerns verankert. Weiters zählen dazu besonders Pouvoirordnungen,
Vorgaben zur Bonitäts- und Sicherheiteneinstufung sowie Richtlinien zur Kreditrisikopolitik und zum Ablauf bei
Kreditvergabe und Gestionierung.
Die Aufgaben der operativen Kreditrisikomanagementeinheit umfassen sämtliche Aktivitäten zur Prüfung, Überwachung,
Steuerung und Begrenzung von Risiken aus bilanz- und außerbilanzmäßigen Geschäften im Zusammenhang mit
Forderungen auf Einzelkund:innenebene.
Die Schwerpunkte der Tätigkeit bilden die formale und materielle Prüfung der Kreditanträge sowie die Abgabe des
Zweitvotums. Ebenfalls ist ausschließlich (mit Ausnahme im kleinvolumigen Privatkund:innengeschäft) diese Einheit für
die Ratingbestätigungen zuständig.
Eine weitere Tätigkeit der operativen Kreditrisikomanagementeinheit besteht darin, durch Überprüfung von
Frühwarnindikatoren (v. a. aus der Kontengestion oder dem Early Warning System) potenzielle Problemkund:innen
möglichst frühzeitig zu erkennen und aktive Gegensteuerungsmaßnahmen rechtzeitig einzuleiten. Bei Eintreten
bestimmter Frühwarnindikatoren (wie z. B. wirtschaftliche oder politische Unsicherheit, negative Ad-hoc-Mitteilungen
u. a. m.) werden Kund:innen als Watch Loan definiert. Hierzu zählen alle Kund:innen mit einem Rating von 4C bis 4E.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Bei vertraglich vereinbarten Zugeständnissen wegen finanzieller Schwierigkeiten werden Kund:innen mit „Forbearance"
gekennzeichnet. Weiters werden auf Basis von Einzelfallentscheidungen definierte Beobachtungskund:innen explizit als
"Watch Loan" gekennzeichnet. Im Falle einer signifikanten, nachhaltigen Verschlechterung der Bonität, im Vergleich
zum Zugangszeitpunkt, erhalten Kund:innen zusätzlich das Kennzeichen „Intensivbetreuung“. Alle als Forbearance,
Watch Loan oder Intensivbetreuung gekennzeichnete Kund:innen unterliegen einem verstärkten Monitoring und werden
im Rahmen des Ausschusses für Problemengagements üblicherweise quartalsweise vorgelegt. Weiters werden hier
allfällige Entscheidungen hinsichtlich der Engagementstrategie getroffen. Zum 31.12.2023 beträgt das Watch Loan
Kreditvolumen EUR 446,5 Mio. (31.12.2022: EUR 375,3 Mio.). Der Anstieg der Watch Loans resultiert aus
Veränderungen sämtlicher Kundensegmente, überwiegend jedoch aus einem Anstieg im strategischen Geschäftsfeld
Wohn- und Gewerbeimmobilien Österreich.
Für Engagements, die der Intensivbetreuung zugeordnet wurden, liegt die primäre Zuständigkeit für Kund:innen bei der
jeweiligen Marktabteilung und der operativen Kreditrisikomanagementeinheit. Die Einheit Sanierungsmanagement
unterstützt in Einzelfällen bei der Gestion in Form von Maßnahmenplänen, Teilnahme an Kund:innengesprächen usw.
Ziel der Intensivbetreuung ist es, die Unsicherheit hinsichtlich der Risikosituation zu beseitigen und eine Entscheidung
darüber zu treffen, ob das Engagement in die Normalbetreuung zurückgeführt werden kann oder aufgrund erhöhten
Risikos in das Sanierungsmanagement zu übergeben ist.
Sind die erhöhten Risikomerkmale des Engagements als nachhaltig anzusehen, sodass diese unter Umständen den
Bestand der Kreditnehmer:innen akut gefährden, oder ist das Engagement vor allem aufgrund seiner Größe geeignet,
die Risikoposition der Bank wesentlich zu beeinflussen, so wird die Einheit Sanierungsmanagement durch die jeweilige
Marktabteilung umgehend informiert.
In die Verantwortung des Sanierungsmanagements fallen die Agenden betreffend Gestionierung von notleidend
gewordenen Kreditengagements und die Verantwortung für die Stage 3 Wertminderungen/-aufholungen finanzieller
Vermögenswerte gemäß IFRS 9.
Kreditrisikoüberwachung
Auf Einzelkund:innenebene erfolgt die Risikoüberwachung durch die operative Kreditrisikomanagementeinheit im Zuge
der Ratingbestätigung, der Überwachung der Negativlisten aus der Kontengestion und dem Early Warning System
sowie der Bearbeitung von risikorelevanten Kreditanträgen. Zusätzlich ist bei Kund:innen unabhängig vom Obligo oder
der Bonitätsbeurteilung von der jeweiligen Kund:innenbetreuerin oder vom jeweiligen Kund:innenbetreuer oder
anlassbezogen, zumindest aber einmal jährlich, ein Review zu erstellen, bei dem die aktuelle Situation umfassend
abzubilden ist (ausgenommen von dieser Regelung sind lediglich Geschäfte mit niedriger Risikorelevanz). Der Review
wird der jeweils zuständigen Pouvoirstufe zur Kenntnisnahme vorgelegt. Auffällige Kund:innen werden, soweit vom
Risikogehalt relevant, als Watch Loans gekennzeichnet und durch die operative Kreditrisikomanagementeinheit
überwacht. Bei einer deutlichen Verschlechterung der Risikosituation ist sichergestellt, dass die Engagements von
Spezialist:innen im Sanierungsmanagement, die nicht dem Marktbereich zugeordnet sind, in deren Verantwortung
übernommen werden.
Im Anlassfall wird umgehend geprüft, ob die Risikovorsorgen für das betroffene Engagement aufgrund der
Signifikanzgrenze in Zukunft in der Stage 3 mittels sogenannter vollautomatisierter Verfahren oder Expected-Cashflow-
Verfahren (ECF) berechnet werden. Wenn für das betroffene Engagement in der Stage 3 die Risikovorsorgen im ECF-
Verfahren zu berechnen sind, so ist zu entscheiden, ob ein ECF-Verfahren unmittelbar und damit außerhalb des
quartalsweisen Prozesses durchgeführt werden muss. Falls nicht, werden die Risikovorsorgen für das betroffene
Engagement in der Stage 3 bis zum nächsten turnusmäßigen Lauf des ECF-Verfahrens mittels vollautomatisierten
Verfahrens berechnet. Kund:innen mit Rating 5A werden spätestens im Folgemonat nach Erhalt des Ratings an das
Sanierungsmanagement übergeben.
Rahmen für Eigenveranlagungen, Geldmarktveranlagungen sowie Derivate werden halbjährlich im Aufsichtsrat
beantragt. Die Einhaltung dieser Rahmen wird laufend überwacht und regelmäßig an den Aufsichtsrat berichtet. Solche
Rahmen werden hauptsächlich für Staaten, Regionen sowie österreichische und internationale Bankkonzerne beantragt.
Die Überwachung des Kreditrisikos wird auf Portfolioebene durch das Strategische Risikomanagement wahrgenommen.
Im Rahmen eines monatlichen Kreditrisikoberichts sowie regelmäßiger und anlassbezogener Reports zu
risikorelevanten Sachverhalten wird der Vorstand über die Entwicklung des Kreditrisikos laufend informiert. Im Risk
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Management Committee (RICO) werden der Vorstand und ausgewählte Führungskräfte über die Risikosituation
umfassend informiert, ausgewählte Themen ausführlich diskutiert sowie gegebenenfalls Maßnahmen besprochen,
vereinbart und überwacht.
Konzentrationen
Die Ermittlung und Überwachung von Risikokonzentrationen erfolgt im HYPO NOE Konzern anhand von Länder- und
Branchenlimits, durch interne Eigenmittelunterlegung für Namenskonzentrationen, durch Wertpapier-, Derivate- und
Geldmarktrahmen sowie durch das Limit für Gruppen verbundener Kund:innen.
Namenskonzentrationsrisiko
Die Konzentration im Bereich Öffentliche Hand spiegelt die Geschäftsstrategie des HYPO NOE Konzerns mit Fokus auf
Österreich und die Region Niederösterreich wider. Das entsprechende Portfolio stellt sich grundsätzlich granular dar und
gliedert sich unter anderem in Staaten, Länder und Kommunen, bei welchen besonders die Finanzierung sozialer und
öffentlicher Infrastruktur im Vordergrund steht, sowie in besicherte Wohnbauförderdarlehen.
Die Ermittlung des Konzentrationsrisikos im Kreditrisiko erfolgt im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung in der
Säule 2 anhand der Methodik des Granularity Adjustments. Dabei wird das nach dem Formelwerk des Internal Ratings
Based (IRB)-Ansatzes ermittelte Kreditrisiko um einen Konzentrationsrisikofaktor angepasst:
Granularity Adjustment in TEUR (Haltedauer 1 Jahr, Konfidenzniveau 99,9%)
31.12.2023
31.12.2022
Konzentrationsrisiko im Kreditrisiko
-22.595
-32.637
Der Risikorückgang ist auf eine Aktualisierung der Blanko-LGDs – abhängig von der Ratingklasse – für die
Kund:innengruppe Sovereigns zurückzuführen. Aufgrund der durchwegs guten Ratings der in der Konzentration Land
NÖ enthaltenen Risikopositionen ergibt sich vor allem bei dieser Konzentrationsposition eine deutliche Risikoreduktion.
In der folgenden Tabelle wird das Risikovolumen (kein bilanzielles Volumen, sondern entspricht der internen
Risikobetrachtung) der fünf größten Namenskonzentrationen (exklusive Guthaben bei der Österreichischen
Nationalbank) dargestellt, welche hauptsächlich Forderungen gegenüber der Öffentlichen Hand und dem
gemeinnützigen Wohnbau darstellen:
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
1
5.529.237
5.636.369
2
257.288
235.499
3
161.732
183.101
4
160.365
113.946
5
154.926
149.242
Länderrisiko
Länderrisiken sind bankbetriebliche Risiken, die im internationalen Kreditgeschäft durch die Zahlungsunfähigkeit
(wirtschaftliches Risiko) oder -unwilligkeit (politisches Risiko) eines ausländischen Staates entstehen. Es handelt sich
somit um eine übergeordnete Risikosphäre, die zwar die Gläubiger:innen und Kreditnehmer:innen betreffen kann, aber
durch diese nicht beeinflussbar oder steuerbar ist. Weitere Teilkomponenten des Länderrisikos sind das Transfer- und
Konvertierungsrisiko, die Beschränkungen des Devisenverkehrs, verursacht durch oben genannte Risiken, darstellen.
Die Steuerung des Länderrisikos erfolgt durch das Festlegen von Länderlimits für die Zielländer sowie durch die
Limitierung des gesamten aushaftenden Auslandsvolumens in Höhe von 20% der Konzernbilanzsumme und einer
zusätzlichen Limitierung des Auslandskreditgeschäfts (SGF Öffentliche Finanzierung, Immobilienprojektfinanzierung und
Unternehmen) in Höhe von 8% der Konzernbilanzsumme (als Frühwarnlevel).
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Die Überwachung der Ausnützung der Einzel-Länderlimits erfolgt im operativen Kreditrisikomanagement, das Monitoring
der Portfolioländerlimits im Rahmen des vierteljährlich stattfindenden Risk Management Committee (RICO).
In der folgenden Tabelle wird das Risikovolumen (entspricht der Risikobetrachtung in der internen
Gesamtbankrisikosteuerung) der fünf größten Länder dargestellt:
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Österreich
13.298.779
13.229.831
Deutschland
423.883
476.996
Niederlande
353.987
229.040
Frankreich
236.293
220.106
Polen
228.183
319.953
Zuordnung des gesamten Kreditobligos (nach CRR) auf die Bilanzposten
Die folgende Tabelle zeigt eine Zuordnung des gesamten Kreditobligos, das für die interne Portfoliosteuerung
herangezogen wird, auf die Bilanzposten. Im internen Risikomanagement wird eine ökonomische Sichtweise der
kreditrisikorelevanten Positionen eingenommen. Eine vollständige Übereinstimmung mit der IFRS-Bilanz ist nicht
gegeben. Die Ermittlung des Exposure at Default erfolgt anhand der nachfolgend angeführten Prämissen:
-
Für die Bestimmung des Risikovolumens (Exposure at Default) wird für Eventualforderungen (Haftungen, offene
Rahmen) ein empirisch ermittelter Credit Conversion Factor (CCF) angesetzt.
-
Für die Ermittlung des internen Kreditrisikos für Wertpapiere des Bankbuchs und des kleinen Handelsbuchs (alle
IFRS-Klassen) wird der Marktwert der Positionen herangezogen, da in der Risikodeckungsmasse stille
Reserven/Lasten dargestellt werden.
-
Cash Collaterals von Derivaten werden im Rahmen der Ermittlung von internen Exposures dem Marktwert
gegengerechnet. Für zuviel gegebene Cash Collaterals wird ebenfalls ein Kreditrisiko berechnet.
-
Beteiligungspositionen werden auf Basis ihrer IFRS-Bewertung als Beteiligungsrisiko gemäß Art. 165 CRR
dargestellt und sind nicht im Kreditrisiko enthalten
Risikovolumen nach Bilanzposten in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Barreserve
385.824
172.992
Finanzielle Vermögenswerte - HFT (zu Handelszwecken gehalten)
243.031
211.501
Finanzielle Vermögenswerte - FVTPL (verpflichtend mit Fair Value zu bewerten,
nicht zum Handelsbestand gehörend)
82.309
100.959
Finanzielle Vermögenswerte - FVOCI (erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im
sonstigen Ergebnis bewertet)
212.702
229.967
Finanzielle Vermögenswerte - AC (zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet)
14.428.631
14.482.671
Derivate – Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting)
27.394
28.531
Materielle Vermögenswerte
67.767
71.190
Immaterielle Vermögenswerte
3
4
Ertragsteueransprüche
239
287
Sonstige Vermögenswerte
7.657
11.277
Gesamt
15.455.557
15.309.378
Off-Balance
290.672
327.732
Risikovolumen
15.746.229
15.637.110
Steuerung im Kreditrisikomanagement
Die nachfolgenden Darstellungen entsprechen einer internen Risikobetrachtung, die regelmäßig an den Vorstand
berichtet und zur internen Gesamtbankrisikosteuerung (Säule 2) verwendet wird.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Die Steuerung im Kreditrisikomanagement erfolgt nach Steuerungseinheiten. In der Tabelle wird das Risikovolumen je
Steuerungseinheit abgebildet:
Steuerungseinheiten in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Öffentliche Finanzierung
7.445.961
7.934.959
Immobilienprojektfinanzierung
1.001.888
1.050.103
Treasury & ALM
2.172.077
1.857.271
Großwohnbau
2.248.777
1.895.834
Wohn- und Gewerbeimmobilien Österreich
506.952
439.673
Private
1.585.261
1.568.418
Unternehmen
785.313
890.852
Gesamt
15.746.229
15.637.110
Die Steuerung im Kreditrisikomanagement erfolgt weiters nach Ratingeinstufung. Das Risikovolumen je Ratingkategorie
teilt sich folgendermaßen auf:
Ratingkategorie in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
1A bis 1E
8.110.921
7.329.530
2A bis 2E
4.482.357
4.591.202
3A bis 3E
2.466.812
3.303.656
4A bis 4E
358.400
276.293
5A bis 5E
327.739
136.429
Gesamt
15.746.229
15.637.110
Die ökonomische Steuerung des Kreditrisikomanagements erfolgt schließlich auch über das unten angeführte Basel-
Segment. Das Basel-Segment entspricht nicht dem Segment aus der Segmentberichterstattung, sondern dient als Basis
für die Zuteilung in die Risikopositionsklasse gemäß Art. 112 CRR. In der nachfolgenden Tabelle wird das
Risikovolumen je Basel-Segment dargestellt:
Basel-Segment in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Banken
1.070.245
951.849
Staaten
869.013
677.535
Länder und Kommunen
4.129.661
4.391.904
Multilaterale Entwicklungsbanken
54.731
43.586
Internationale Organisationen
29.541
28.672
Unternehmen der Öffentlichen Hand
490.485
545.649
Spezialfinanzierung (IPRE und Projektfinanzierung)
1.604.418
1.610.137
Unternehmen
5.157.430
5.027.174
Private
2.258.497
2.269.691
Kirche
1.765
1.963
Vereine, Versicherungen, Leasinggesellschaften
80.443
88.950
Gesamt
15.746.229
15.637.110
Verwendung von kreditrisikomindernden Techniken
Kreditsicherheiten sind neben der Bonität der Kreditnehmerin oder des Kreditnehmers ein wesentlicher
Bestimmungsfaktor des Kreditrisikos und damit maßgeblich für die vorgeschriebene Eigenmittelunterlegung des
Kredites. Um die Möglichkeiten der Kreditrisikominderungstechniken nutzen zu können, müssen die im
Konzernsicherheitenhandbuch vorgegebenen Mindestanforderungen, die sich sowohl auf die Art der Sicherheiten als
auch auf die institutsinternen Prozesse beziehen, eingehalten werden.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Alle im HYPO NOE Konzern zugelassenen Sicherheiten sind im Sicherheitenkatalog dargestellt. Die wichtigsten CRR-
konformen Sicherheitenkategorien im HYPO NOE Konzern sind Garantien/Haftungen (vorwiegend der Öffentlichen
Hand), Hypotheken und Verpfändungen. Einen erheblichen Teil des Kreditvolumens stellt der Ankauf von
Wohnbauförderdarlehen des Landes Niederösterreich dar. Als Sicherheit für den größten Teil dieses Engagements dient
eine Haftung des Landes Niederösterreich und der restliche Bestand ist durch eine verpfändete Bareinlage besichert.
Die Besicherungspolitik hat sich im Vergleich zum Vorjahr nicht verändert.
Die Bewertung von Sicherheiten sowie die Sicherheiteneinstufung sind organisatorischen und inhaltlichen Regelungen
unterworfen. Konzernweit erfolgt eine Unterscheidung in regulatorisch zulässige und ökonomisch werthaltige
Sicherheiten. Generell prüft die Kund:innenbetreuerin oder der Kund:innenbetreuer bei Antragstellung und in der Folge
mindestens jährlich im Rahmen der Wiedervorlage sowie anlassbezogen den rechtlichen und ökonomischen Bestand
und Wert der Sicherheiten, speziell unter Berücksichtigung der aktuellen Marktlage. Im Zuge der Kreditüberwachung
überprüft die operative Kreditrisikomanagementeinheit diese Angaben, Annahmen und zugrunde liegende Parameter.
Der HYPO NOE Konzern ermittelt den Marktwert der hypothekarischen Sicherheit unter Einhaltung der dafür geltenden
gesetzlichen Regelungen und Normen. Dafür nutzt der HYPO NOE Konzern am Markt gängige Bewertungsverfahren
und -software. Dazu zählen abhängig von der Art der Immobilie das Ertragswertverfahren, das Vergleichswertverfahren,
das Sachwertverfahren, das Discounted Cashflow-Verfahren oder eine Verfahrenskombination. Die Bewertung von
Standardwohnimmobilien erfolgt automatisiert mittels eines validen statistischen Systems. Die Eingabe der für die
Bewertung notwendigen Immobiliendaten erfolgt durch die Kund:innenbetreuerin oder den Kund:innenbetreuer. Diese
Bewertungen werden in der zuständigen Fachabteilung stichprobenartig überprüft. Die Bewertung der anderen
Immobiliensicherheiten erfolgt durch geschulte und teils zertifizierte Immobilienbewerter:innen. Bei Bedarf werden
Bewertungen durch extern zertifizierte Immobilienbewerter:innen durchgeführt und abschließend intern plausibilisiert.
Den aktuellen Verwerfungen am Immobilienmarkt, insbesondere am Gewerbeimmobilienmarkt, wird bei den laufenden
Kund:innenreviews auf Einzelfallebene wie auf Portfolioebene eine erhöhte Aufmerksamkeit gewidmet. Den unsicheren
Marktwerten deutscher Immobilien wurde mit einem erhöhten Belehnsatzabschlag bereits Rechnung getragen.
Die Erstbewertung von Immobiliensicherheiten erfolgt im Rahmen der Kreditbewertung oder spätestens vor Auszahlung
eines Kredites. Anschließend wird die Immobiliensicherheit jährlich auf Werthaltigkeit geprüft und gegebenenfalls
nachbewertet. Zudem erfolgt jährlich eine marktabhängige Indexierung. Anlassbezogene Wiederbewertungen von
Immobiliensicherheiten finden statt, wenn eine Risikoposition als Non Performing Loan eingestuft wird und
-
die Wertermittlung veraltet ist oder
-
anhand von automatisierten Verfahren erfolgte oder
-
bei Verdacht auf wesentliche Wertänderungen.
Solange eine Risikoposition den Status Non Performing Loan behält, erfolgt jedenfalls eine jährliche Neubewertung der
Immobiliensicherheiten. Zusätzlich werden anlassbezogene Bewertungen von Gewerbeimmobilen durchgeführt, wenn
beispielsweise seit der letzten Bewertung
-
die Leerstandsrate um 10%-Punkte angestiegen ist oder
-
die Nettomieteinnahmen um 15% gesunken sind oder
-
bei Insolvenz einer Ankermieterin oder eines Ankermieters und Nichtvermietung an eine andere Ankermieterin
oder einen anderen Ankermieter innerhalb von 6 Monaten.
Das Restrisiko aus kreditrisikomindernden Techniken bezeichnet die Gefahr, dass die vom Kreditinstitut eingesetzten
anerkannten kreditrisikomindernden Techniken weniger wirksam sind als erwartet. Dies umfasst sowohl den Ansatz, die
Bewertung und die Durchsetzbarkeit der Sicherheiten. Dieses Risiko wird durch die Festlegung von Belehnwerten und
LGDs berücksichtigt. Die im Sicherheitenkatalog angesetzten Belehnwerte beinhalten Abschläge auf den in der
Sicherheitenbewertung ermittelten Markt- bzw. Nominalwert. Die Abschläge berücksichtigen das Bewertungs- und
Verwertungsrisiko.
Aktuelle Situation im Kreditrisiko
Das Kredit- und Eigenveranlagungsportfolio des Konzerns besteht zu einem großen Teil aus risikobewussten
Ausleihungen an Bereiche des öffentlichen Sektors, d. h. an Staaten, Bund sowie Länder und Gemeinden (mit
verbundenen Unternehmen) vor allem in Niederösterreich, aus Ausleihungen an Banken mit gutem externen Rating (vor
allem im Rahmen der Eigenveranlagung, Derivative und Geldmarktveranlagung) sowie aus großteils gut besicherten
Ausleihungen an Wohnbauunternehmungen (gemeinnütziger Großwohnbau und privater Wohnbau).
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Weiters werden im HYPO NOE Konzern Immobilienprojekte mit sehr guter und guter Bonität, Infrastrukturbetriebe,
Unternehmen sowie Privatkund:innen und KMU finanziert.
Eine wichtige Steuerungskennzahl für Banken im Zusammenhang mit ausgefallenen finanziellen Vermögenswerten ist
die Non Performing Loan Deckung (NPL-Deckung). Die NPL-Deckung, definiert als Summe Risikovorsorge Stage 3
zuzüglich ökonomischer Sicherheiten dividiert durch die Summe der Bruttobuchwerte der ausgefallenen Kredite
(Finanzielle Vermögenswerte – AC (ohne Kreditinstitute)), beträgt zum 31.12.2023 im HYPO NOE Konzern 102,93%
(31.12.2022: 89%). Die Überdeckung ergibt sich aus der Berücksichtigung der derzeitigen Situation im Immobiliensektor
bei der Ermittlung der Risikovorsorge.
Die Weiterentwicklung des Kreditrisikomanagements beinhaltet die ablauforganisatorische Verbesserung der
Behandlung von Risikofällen (Watch List, laufende Wertberichtigungsevaluierung, Forbearance), ein engeres Monitoring
sowie die gestaltende aktive Steuerung des Portfolios (Erhöhung der Granularität des Portfolios, Risikotransfer,
Risikokonzentrationen, Sicherheitenstruktur und -konzentrationen).
Auswirkungen aufgrund aktueller Krisen
Im Zuge einer Sonderprüfung wurde analysiert, ob Kreditnehmer:innen substanziell direkt vom Krieg in der Ukraine
betroffen sind. Der HYPO NOE Konzern hat keine direkten Finanzierungen in Russland und in der Ukraine. Zusätzlich
wurden die Auswirkungen der aktuellen Krisen (z. B. steigende Energiepreise, Zinsanstieg, Unsicherheiten und
Nachfragerückgänge am Immobilienmarkt, Störungen der Lieferketten usw.) analysiert und in der Bonitätsbeurteilung
(gegebenenfalls durch Downgrades und/oder Kennzeichnungen als Watch-Kunden) berücksichtigt.
Beteiligungsrisiko
Beteiligungsrisiko meint die Gefahr des teilweisen oder gänzlichen Wertverlustes von Beteiligungen (Überlassung von
Eigenkapital an Dritte). Schlagend wird das Risiko beispielsweise durch erforderlich werdende Abschreibungen von
Beteiligungsbuchwerten (mit dem Extremfall der Totalabschreibung und etwaigen Nachschussverpflichtungen).
Die Steuerung des Beteiligungsrisikos erfolgt durch das Eingehen von Beteiligungen, die den vorrangigen
geschäftspolitischen Zielen des Konzerns dienen und die Ausrichtung des Konzerns unterstützen. Die Bewertung
definierter Beteiligungen anhand interner Modelle und die Ableitung entsprechender Maßnahmen sowie ein laufendes
Monitoring bestehender Beteiligungspositionen auf Portfolio- und Einzelkund:innenebene stellen weitere
Steuerungsmaßnahmen dar.
Die Ermittlung des Eigenmittelbedarfs (unerwarteter Verlust) für das Beteiligungsrisiko im Rahmen der
Risikotragfähigkeitsrechnung (ICAAP) in Säule 2 erfolgt anhand des Formelwerks des Internal Ratings Based (IRB)-
Ansatzes gemäß Art. 153 ff CRR, es kommen jedoch die Mindest-Parameterwerte für PD, LGD und Restlaufzeit laut
Art. 165 CRR zur Anwendung.
IRB-Ansatz in TEUR (Haltedauer 1 Jahr, Konfidenzniveau 99,9%)
31.12.2023
31.12.2022
Beteiligungsrisiko
-8.256
-9.508
Fremdwährungsrisiko aus Kund:innensicht
Fremdwährungsrisiko aus Kund:innensicht (fremdwährungsinduziertes Kreditrisiko) bedeutet, dass die Kundin oder der
Kunde einen Kredit hat und die Kreditwährung von der Währung, in der die Kundin oder der Kunde ihre oder seine
wesentlichen Cashflows zur Bedienung des Kredites generiert, abweicht. In diesem Fall besteht die Gefahr, dass die
Kreditnehmerin oder der Kreditnehmer aufgrund der ungünstigen Entwicklung der Fremdwährung ihren oder seinen
Kredit nicht mehr bedienen kann.
Das Management des Fremdwährungsrisikos aus Kund:innensicht erfolgt durch das Angebot von begünstigten
Umstiegsprodukten zur Konvertierung, durch Limitierung des Volumens sowie durch laufendes Monitoring bestehender
Positionen mit FX-Risiko auf Portfolio- und Einzelkund:innenebene. Die Neukreditvergabe mit FX-Risiko erfolgt nur an
bestimmte Kund:innensegmente und abhängig von deren Bonität.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Die Ermittlung des Eigenmittelbedarfs (unerwarteter Verlust) für das Fremdwährungsrisiko aus Kund:innensicht im
Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung (ICAAP) in Säule 2 erfolgt in zwei Schritten. Mittels Varianz -Covarianz-Value
at Risk erfolgt auf Basis der Volatilität der jeweiligen Fremdwährung die Ermittlung des potenziellen Anstieges des
Kreditvolumens. Anhand des Internal Ratings Based (IRB)-Ansatzes gemäß Art. 153 ff CRR wird der aus diesem
Volumenanstieg resultierende unerwartete Verlust ermittelt.
Varianz-Covarianz VaR, IRB-Ansatz in TEUR (Haltedauer 1 Jahr,
Konfidenzniveau 99,9%)
31.12.2023
31.12.2022
Fremdwährungsrisiko aus Kund:innensicht
-1.675
-1.319
Die Forderungen mit CHF-Fremdwährungskreditrisiko aus Kund:innensicht weisen die folgende Ratingstruktur auf:
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Investmentgrade
135.772
148.226
Non-Investmentgrade
47.303
50.710
Default
3.219
6.454
Gesamt
186.294
205.389
Die größte Position im Investmentgrade-Bereich besteht bei einer landesnahen Gesellschaft. Der Non-Investmentgrade-
Bereich enthält überwiegend private Wohnbaufinanzierungen. Das Volumen mit CHF-Fremdwährungskreditrisiko wurde
im Jahr 2023 weiter reduziert.
Weitere Kreditrisikounterarten
Das Tilgungsträgerrisiko bezeichnet die Gefahr, dass eine Sicherungslücke durch die adverse Marktentwicklung, der
dem Tilgungsträger zugrundeliegenden Faktoren, entsteht. Das Tilgungsträgerrisiko wird im Rahmen der
Risikotragfähigkeitsrechnung quantifiziert und mit Eigenkapital unterlegt (inkl. Limitierung).
Beim Fixzinsrisiko aus Kund:innensicht besteht das Risiko, dass aus strukturierten und fixverzinsten Krediten Verluste
aus der Absicherung entstehen. Es wird regelmäßig von der Gruppe ALM gemonitort. Die Begrenzung und Steuerung
erfolgt durch Überwachung der Parameter Rating der Kontrahent:innen (für die Einschätzung der
Ausfallwahrscheinlichkeit) und Barwert der Sicherungsgeschäfte.
Das Leasing Restwertrisiko bezeichnet das Risiko, dass der Restwert des Leasinggegenstands nicht zum kalkulierten
Restwert realisiert werden kann. Ein regelmäßiges Monitoring der eingegangenen Restwertrisiken, vor allem hinsichtlich
der Definition, bei welchen Leasingnehmer:innen bzw. Immobilienarten Restwerte ohne Andienungsrecht möglich sind,
der Drittverwertbarkeit, der strategischen Bedeutung der Immobilie für die Leasingnehmerin oder den Leasingnehmer
bzw. der Laufzeiten bis zur Fälligkeit der Restwerte erfolgt durch die Abteilung Operatives Kreditrisikomanagement.
Das Migrationsrisiko ist die Gefahr der Bonitätsverschlechterung einer Schuldnerin oder eines Schuldners, ausgedrückt
über eine Erhöhung der Ausfallwahrscheinlichkeit und eine damit einhergehende negative Veränderung der
Ratingeinstufung und wird über den Puffer im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung mit Eigenkapital unterlegt.
Zusätzlich werden potenzielle ertrags- und kapitalwirksame Effekte aus Migrationen regelmäßig anhand von
Szenarioannahmen und Sensitivitäten im Rahmen von Gesamtbank- und Reverse Stresstests berücksichtigt. Ein
laufendes Monitoring der Ratingentwicklungen des Finanzierungsportfolios erfolgt anhand einer Migrationsmatrize im
Zuge des regulären Berichtswesens.
Das Settlementrisiko setzt sich einerseits aus dem Vorleistungs- und andererseits aus dem Abwicklungsrisiko
zusammen. Das Vorleistungsrisiko bezeichnet das Risiko einer nicht zeitgleich erfüllten Gegenleistung. Mit
Abwicklungsrisiko wird das Risiko von Marktwertveränderungen bei einer nicht termingerechten Erfüllung des Geschäfts
am Fälligkeitstag bezeichnet. Die Begrenzung und Steuerung des Settlementrisikos erfolgt durch Festlegung und
regelmäßiges Monitoring von Volumenlimits für Risikopositionen. Settlementlimits werden entsprechend reduziert, wenn
nicht mehr benötigt.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Nachhaltigkeitsrisiken bezeichnen Ereignisse oder Bedingungen in Bezug auf Nachhaltigkeitsfaktoren (= Umwelt-,
Sozial- und Arbeitnehmer:innenbelange, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption und
Bestechung), deren Eintreten tatsächlich oder potenziell wesentliche negative Auswirkungen auf den Wert von
Vermögenswerten bzw. auf die Vermögens -, Finanz- und Ertragslage sowie die Reputation eines Unternehmens haben
können. Die Begrenzung und Steuerung der Nachhaltigkeitsrisiken erfolgt auf Kreditrisikoebene aktuell durch Einsatz
eines ESG- und Reputationsrisikofragebogens für Immobilien- und Unternehmenskund:innen sowie durch Definition von
Positivkriterien, Ausschlusskriterien und sensiblen ökologischen und sozialen Sektoren (erhöhte Sorgfaltspflicht), die im
Rahmen des Kreditvergabeprozesses als Entscheidungsgrundlage herangezogen werden.
4.5.2 Erläuterungen zur Risikovorsorge
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Methodik zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts in der Stage 1 und 2
Die folgenden Inputparameter werden für die Berechnung des erwarteten Kreditverlusts (Expected Credit Loss – ECL)
über den Zeitablauf in der Stage 1 bis 2 im vollautomatisierten Verfahren verwendet:
-
Forderungshöhe bei Ausfall – Exposure at Default (EAD)
-
Ausfallwahrscheinlichkeit – Probability of Default (PD)
-
Verlustquote – Loss Given Default für den Blanko- oder den Sicherheitenanteil (LGD)
-
Umrechnungsfaktor für offene Linien – Credit Conversion Factor (CCF)
Das Exposure at Default repräsentiert das erwartete Exposure zum Ausfallszeitpunkt. Das EAD des Einzelgeschäfts
wird in einen besicherten und unbesicherten Teil aufgeteilt. Der Blankoanteil errechnet sich aus EAD abzüglich
summierter Sicherheitenwerte. Für die Ermittlung des Exposure at Risk (EAR) wird der Blankoanteil mit dem Blanko-
LGD multipliziert und die Sicherheitenwerte werden mit dem jeweiligen Sicherheiten-LGD multipliziert. Der LGD stellt die
Höhe des erwarteten Verlusts im Falle eines Ausfalls in Relation zum EAD dar.
Der Wertberichtigungsbedarf ermittelt sich in der Stage 1 und Stage 2 als Summe der Produkte aus der Multiplikation
der monatlichen marginalen PDs mit dem jeweiligen EAR bis zu einem Jahr (Stage 1) oder Restlaufzeit (Stage 2).
Das vereinfachte Wertminderungsmodell gemäß IFRS 9.5.5.15 wird für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
ohne Finanzierungselement in Anspruch genommen. Für diese Forderungen werden Wertberichtigungen in Höhe der
über die Laufzeit erwarteten Kreditverluste bemessen und sind entsprechend der Stage 2 zugeordnet.
Methodik zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts in der Stage 3
Die Berechnung der Wertminderung/-aufholung finanzieller Vermögenswerte in der Stage 3 erfolgt im sogenannten
vollautomatisierten Verfahren oder im Expected-Cashflow-Verfahren (ECF-Verfahren). Beide Verfahren basieren auf
Einzelkund:innenebene. Das vollautomatisierte Verfahren wird für nicht signifikante Kund:innen angewendet. Die
Berechnung erfolgt analog der Stage 2, jedoch mit dem Unterschied, dass aufgrund der Ausfallwahrscheinlichkeit von
100% mit nur einer Monatsscheibe kalkuliert wird.
Das ECF-Verfah ren wird bei signifikanten ausgefallenen Kund:innen in der Stage 3 angewendet. Eine Kundin oder ein
Kunde wird als signifikant eingestuft, wenn die gesamten Forderungen und außerbilanziellen Posten über einem
Kund:innenobligo von TEUR 150 liegen. Die Höhe der Risikovorsorge ergibt sich als Differenz zwischen dem
Bruttobuchwert des Vermögenswertes und dem Barwert der erwarteten künftigen Zahlungsströme. Der
szenariogewichtete Wertberichtigungsbedarf wird auf Basis der erwarteten Rückflüsse unter Berücksichtigung der
erwarteten Sicherheitenverwertung ermittelt.
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Ratingmodelle
Zur regelmäßigen Bonitätsbeurteilung von Kund:innen verwendet der HYPO NOE Konzern verschiedene Ratingmodule,
da für die akkurate Beurteilung mannigfacher Risikopositionen unterschiedliche wirtschaftliche Kennzahlen und
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Beurteilungskriterien verfügbar und angemessen sind. Abhängig von der Kund:innengruppe erfolgt die Zuordnung zu
den einzelnen Ratingmodulen und Ratingmodellen.
Derzeit hat der Konzern für Privatkund:innen ein Antragsratingverfahren sowie zur laufenden Beurteilung ein
Verhaltensrating im Einsatz. Für Unternehmenskund:innen erfolgt die grundsätzliche Aufteilung nach bilanzierenden
Unternehmen, Einnahmen-Ausgaben-Rechnern und Existenzgründer:innen. Dementsprechend sind unterschiedliche
Ratingmodule im Einsatz, die statistisch und qualitativ parametrisiert werden. Bei bilanzierenden Unternehmen erfolgt
eine weitere Gliederung in Abhängigkeit von der Betriebsleistung und der risikorelevanten Abhängigkeit von der
Privatsphäre der entsprechenden Unternehmerin oder des entsprechenden Unternehmers. Zur laufenden Beurteilung
von Unternehmen mit Einnahmen-Ausgaben Rechnungslegungspflicht bzw. bilanzierende Klein-Unternehmen ist ein
Verhaltensrating im Einsatz. Für Finanzierungen zur Errichtung, Vermietung oder zum Kauf von Immobilienprojekten,
bei denen die Erwartung hinsichtlich der Rückzahlung des Kredites ganz oder überwiegend vom Cashflow des Projektes
abhängt – Einkommensgenerierende Immobilienfinanzierung (IPRE) -, erfolgt die Bonitätsbeurteilung durch das Asset-
Based Modell. Dieses Modell bedeutet eine Verfeinerung des bisher angewandten IPRE-Modells im Slotting Ansatz.
Daneben gibt es eigene Ratingmodule für Gemeinden, für Banken und für Wohnungseigentumsgemeinschaften nach
dem Wohnungseigentumsgesetz (WEG). Kund:innen, die keinem Ratingmodul zuordenbar sind, werden anhand von
Expert:inneneinschätzungen auf Basis von Analysen interner und externer Informationen eingestuft.
Inputfaktoren
In der Ratingbeurteilung werden sowohl quantitative als auch qualitative Informationen verarbeitet. Als quantitative
Inputfaktoren für die Ratingmodule dienen im Wesentlichen Jahresabschlüsse, Projektinformationen, Angaben zur
Haushaltsrechnung oder bei automatisierten Bonitätsbeurteilungen Konto- und Kund:innendaten, besonders
Überziehungszähler, Mahnstufen oder die Rahmennutzung. Zusätzlich fließen qualitative Faktoren zum Unternehmen
wie beispielsweise Angaben zum Markt- und Branchenumfeld, der Strategie und dem Management oder die
Investor:innenbeziehung in die Bonitätsbeurteilung mit ein. Bei Privatkund:innen sind unter anderem die Dauer des
derzeitigen Arbeitsverhältnisses oder der höchste Ausbildungsstand relevante Eingabeparameter.
Sofern sonstige relevante und wesentliche Informationen für die Bonitätseinstufung vorliegen, können abschließend
begründete Ratingüberschreibungen durchgeführt werden. Solche Überschreibungsgründe sind beispielsweise
unterjährige Veröffentlichungen, die zu einer Änderung der Risikoeinschätzung führen, außergewöhnliche zukünftige
Änderungen des Auftragsvolumens oder Risiken aufgrund außergewöhnlicher Konzentrationen und die damit
einhergehenden Abhängigkeiten von Kund:innen oder Lieferant:innen.
Ratingprozess
Ab Geschäftsabschluss unterliegen Kund:innen einem regelmäßigen Ratingprozess. Bei Erstellung eines Antragsratings
im Rahmen eines Geschäftsabschlusses oder eines Kund:innenreviews wird der Ratingvorschlag von der Marktseite
vorgenommen, die Bestätigung und Freigabe erfolgt durch das operative Kreditrisikomanagement. Beim Antragsrating
für Privatkund:innen wird das Rating durch den Pouvoirträger freigegeben. Bei den vollautomatisierten
Verhaltensratingmodellen wird vierteljährlich ein aktuelles Rating erstellt und automatisch in die Systeme eingepflegt.
Für alle anderen Ratingverfahren erfolgt unter Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben die Ratingaktualisierung in der
Regel mindestens einmal jährlich. Zusätzlich wird im Rahmen einer außerordentlichen Risikoprüfung von Engagements
dann unverzüglich ein Rating aktualisiert, wenn dem Kreditinstitut aus externen oder internen Quellen Informationen
bekannt werden, die auf eine wesentliche negative Änderung der Risikoeinschätzung der Engagements hindeuten.
Solche Informationen sind unter anderem aktualisierte externe Ratings, Änderungen, die im Rahmen der Firmenbuch-
bzw. Grundbuchlustrierung auftreten, Warnlisteneinträge und KSV Nachmeldungen.
Ein Rating hat auf Basis aktueller wirtschaftlicher Unterlagen zu erfolgen und ist zeitnah nach Vorliegen der Unterlagen
zu erstellen. Wirtschaftliche Unterlagen, deren Stichtag länger als 19 Monate bzw. bei Einnahmen-Ausgabenrechnung
legenden Rechtsformen länger als 22 Monate zurück liegt, dürfen nur in Ausnahmefällen, die Zustimmung des
operativen Kreditrisikomanagements vorausgesetzt, zur Erstellung eines Ratings herangezogen werden. Folglich wird
dadurch der Zeitraum bis zum nächsten Review durch das operative Kreditrisikomanagement auf weniger als 12 Monate
festgesetzt.
Die wirtschaftlichen Unterlagen, ebenso wie sämtliche risikorelevante Dokumentationen, müssen in deutscher oder
englischer Sprache bzw. in Form einer beglaubigten Übersetzung in ausreichendem Umfang und ausreichender Qualität
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
vorliegen. Liegen keine Offenlegungsdaten vor, ist grundsätzlich von einem Geschäft bzw. einer Prolongation eines
bestehenden Geschäftes abzusehen.
Generell ist das Rating innerhalb eines Konzerns mit dem Rating des Konzernkopfes gedeckelt. Nur in begründeten
Ausnahmefällen ist in Abstimmung mit dem operativen Kreditrisikomanagement eine Abweichung möglich.
Sicherheiten werden im Rating mit folgenden Ausnahmen nicht berücksichtigt:
-
Ratingsysteme im Slotting Ansatz (IPRE- und Projektfinanzierungen) bewerten das gesamte Kreditrisiko der
Kundin oder des Kunden und nicht nur die Ausfallwahrscheinlichkeit.
-
Haftungen und Bürgschaften, die vor dem Ausfall der Kundin oder des Kunden in Anspruch genommen werden
können, dürfen ebenfalls im Rating berücksichtigt werden.
Internes Rating – HYPO NOE Masterskala
Die interne Risikosteuerung und Einteilung der Bonitätsbeurteilung entsprechend den jährlichen
Ausfallwahrscheinlichkeiten erfolgt im HYPO NOE Konzern anhand einer 25-stufigen Masterskala, die – in der
Gliederungstiefe verkürzt – nachfolgend dargestellt ist (die korrespondierenden einjährigen PDs sind in der letzten
Tabelle im Kapitel „4.5.2 Erläuterungen zur Risikovorsorge“ (Unterkapitel „Bewertungsparameter“ unter Point in Time
(PiT) PD-Kurven angeführt):
Masterskala HYPO NOE Konzern
PD-Überleitung
Grade
Ratingstufen
Moody's
S&P
Investment
1A bis 1E
Aaa bis A1
AAA bis A+
2A bis 2E
A2 bis Baa3
A bis BBB-
Non
Investment
3A bis 3E
Ba1 bis B2
BB+ bis B+
4A bis 4B
B3 bis Caa1
B
4C bis 4E
Caa2 bis C
B- bis C
Default
5A bis 5E
D
D
Bestimmung des Zugangsratings
Abhängig von der Transaktionsanlage wird auf die historische Ratingtabelle verwiesen und das entsprechende
vorliegende Kund:innenrating ausgelesen. In weiterer Folge werden gegebenenfalls Ratinginformationen, die für die
Ermittlung des ursprünglichen Ratings eines Geschäfts unbrauchbar sind (bspw. Ratingduplikate, falsche
Ratingklassen), aus den Ratingdatensätzen entfernt.
Grundsätzlich wird das letzte Rating bis maximal 359 Tage vor der Transaktionsanlage als Initialrating gemäß
überarbeiteter Ratingtabelle herangezogen, wobei hier 29 Tage Respiro in die Zeit nach der Transaktionsanlage geprüft
wird. Gibt es kein Rating innerhalb dieses Zeitraums, wird das nächste Rating nach der Transaktionsanlage als
Initialrating herangezogen, wobei Folgendes gilt:
-
Liegt das erste verfügbare Rating bei Privatkund:innen außerhalb von drei Monaten nach Transaktionsanlage
oder
-
liegt das erste verfügbare Rating bei allen Kund:innengruppen außerhalb von einem Jahr nach
Transaktionsanlage,
dann wird dieses Rating nicht als gültiges Initialrating akzeptiert und die Geschäfte werden gemäß IFRS 9 der Stage 2
zugewiesen. Die Fristen für ein gültiges Initialrating innerhalb von drei Monaten und einem Jahr nach
Transaktionsanlage wurden entsprechend den internen Ratingprozessen festgelegt. Bei Privatkund:innen erfolgt die
Ratingaktualisierung automatisiert über das Verhaltensrating quartalsweise, andere Kund:innen werden in der Regel
jährlich einem Ratingreview unterzogen.
Bei Wertpapieren wird ausgehend von der Kund:innennummer und der Transaktionsanlage (Zukäufe werden separat
mit dem jeweiligen Zugangsdatum erfasst) das Rating gemäß Ratingtabelle ermittelt, wobei für ein gültiges Rating ein
Zeitraum von 29 Tagen nach Transaktionsanlage bis 719 Tage vor Transaktionsanlage gilt.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Forbearance
Forborne Exposures sind Engagements, bei denen Zugeständnisse gegenüber Kreditnehmer:innen gemacht wurden,
die Gefahr laufen, ihren Zahlungsverpflichtungen aufgrund finanzieller Schwierigkeiten nicht mehr nachkommen zu
können. Ein Forborne Exposure liegt nur dann vor, wenn die beiden folgenden Tatbestände kumulativ erfüllt sind:
-
Vertragsänderung/Refinanzierung beinhaltet ein Zugeständnis und
-
Zahlungsschwierigkeiten liegen vor
Forbearance-Zugeständnisse können bei Kreditnehmer:innen im Performing (Ratingklasse 1 bis 4) und im Non-
Performing (Ratingklasse 5) Bereich gewährt werden. Ein:e Kreditnehmer:in wird weiterhin als Performing eingestuft,
wenn die Forbearance-Maßnahme nicht zum Non-Performing-Status führt und die Kreditnehmerin oder der
Kreditnehmer zum Zeitpunkt der Forbearance-Maßnahme nicht non-performing war.
Das Monitoring von Geschäften mit einer Forbearance-Maßnahme, welche nicht als non-performing eingestuft sind,
erfolgt durch eine regelmäßige Überwachung (Review-Prozess) sowie im Rahmen des Frühwarn- und Eventsystems.
Geschäfte mit einer Forbearance-Maßnahme, die sich in der Bewährungsphase befinden und vormals ausgefallen
waren, werden einer speziellen Beobachtung hinsichtlich Überziehungen von über 30 Tagen unterzogen.
Dadurch wird gewährleistet, dass vormals ausgefallene Geschäfte mit einer Forbearance-Maßnahme als non-
performing eingestuft werden, sobald
-
das erwünschte Ergebnis der Forbearance-Maßnahme (Wiederherstellung der vertragskonformen Bedienung)
nicht eintritt oder nicht mehr gewährleistet ist
-
die Kundin oder der Kunde ein anderes definiertes Ausfallkriterium erfüllt
-
bei Kund:innen, die in der Vergangenheit ausgefallen waren, ein Zahlungsverzug über 30 Tage eintritt oder eine
neuerliche Forbearance-Maßnahme notwendig wird.
Geschäfte mit Forbearance-Maßnahmen, welche bereits als non-performing eingestuft sind, werden in der laufenden
Überwachung der Engagementstrategie von Sanierungsfällen einem Monitoring unterzogen.
Grundsätzlich wird für alle Geschäfte mit einer Forbearance-Maßnahme, welche nicht als non-performing eingestuft
sind, in der Stage 2 eine Risikovorsorge ermittelt. Für Geschäfte mit einer Forbearance-Maßnahme, welche bereits als
non-performing eingestuft sind, wird in der Stage 3 eine Risikovorsorge gebildet.
Die folgenden Voraussetzungen müssen kumulativ erfüllt sein, damit der Forbearance-Status wieder aufgehoben
werden kann:
-
Eine Analyse der wirtschaftlichen Verhältnisse führt zu der Einschätzung, dass die Schuldnerin oder der
Schuldner ihren bzw. seinen Zahlungsverpflichtungen nachkommen kann.
-
Der Kredit / die Schuldverschreibung wird als performing eingestuft.
-
Der Bewährungszeitraum von mindestens zwei Jahren nach Einstufung des Vertrages als performing ist
abgelaufen.
-
Die Schuldnerin oder der Schuldner ist ihren/seinen Zahlungsverpflichtungen regelmäßig, in einem nicht
unwesentlichen Umfang und über mindestens den halben Bewährungszeitraum nachgekommen.
-
Sämtliche Exposures der Schuldnerin oder des Schuldners sind während und am Ende des
Bewährungszeitraums weniger als 30 Tage überfällig.
Im Jahr 2023 waren die wesentlichen Forbearance-Maßnahmen Stundungen, Laufzeitverlängerungen und
Refinanzierungsmaßnahmen.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
in TEUR
2023
2022
Forborne Exposures Stand 1.1.
55.289
84.065
Zugang (+)
197.814
22.685
Abgang (-)
-38.606
-51.460
Forborne Exposures Stand 31.12.
214.496
55.289
darauf entfallende Zinserträge in der GuV für bestehende Forderungen
11.344
1.556
darauf entfallende Risikovorsorge
-20.094
-12.352
Die Darstellung beinhaltet sowohl Raten- als auch Rückstandsstundungen. Im Geschäftsjahr 2023 wurden keine
signifikanten Derecognition-Fälle aufgrund von Forbearance-Maßnahmen durchgeführt. Der Großteil des Zugangs ist
auf neue Forbearance-Maßnahmen bei Immobiliendevelopments zurückzuführen. Im Vergleich zum NPL-Portfolio
beinhalten die Tabellen sämtliche Vermögenswerte, bei denen eine Forbearance-Maßnahme durchgeführt wurde, auch
wenn diese Maßnahme auf Ebene der einzelnen Fazilität keine Stage 3-Einstufung zur Folge hatte.
Gliederung nach Region
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Inländische Kund:innen
97.273
39.109
Ausländische Kund:innen
117.223
16.180
Central and Eastern Europe (CEE)
57.460
1.084
Restliche Länder
59.763
15.096
Gesamt
214.496
55.289
Gliederung nach Rating
31.12.2023 in TEUR
ohne
Zahlungsverzug
weniger als 90
Tage überfällig
90 oder mehr
Tage überfällig
Gesamt
erhaltene
Sicherheiten
Ratingklasse 2
13.717
-
-
13.717
214
Ratingklasse 3
45.527
54
-
45.581
11.183
Ratingklasse 4
80.370
1.391
-
81.761
59.357
Ratingklasse 5
40.438
453
32.546
73.437
42.493
Gesamt
180.052
1.899
32.546
214.496
113.246
31.12.2022 in TEUR
ohne
Zahlungsverzug
weniger als 90
Tage überfällig
90 oder mehr
Tage überfällig
Gesamt
erhaltene
Sicherheiten
Ratingklasse 2
877
-
-
877
876
Ratingklasse 3
4.354
-
-
4.354
4.169
Ratingklasse 4
19.247
43
-
19.290
17.242
Ratingklasse 5
25.492
337
4.940
30.769
9.394
Gesamt
49.970
380
4.940
55.289
31.680
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Gliederung nach Fristigkeiten
31.12.2023 in TEUR
ohne
Zahlungsverzug
weniger als 90
Tage überfällig
90 oder mehr
Tage überfällig
Gesamt
erhaltene
Sicherheiten
Finanzielle Vermögenswerte – AC
(Stage 1)
136
-
-
136
136
Finanzielle Vermögenswerte – AC
(Stage 2)
139.092
404
-
139.497
69.388
Finanzielle Vermögenswerte – AC
(Stage 3)
40.438
453
32.543
73.434
42.493
Finanzielle Vermögenswerte –
Verpflichtend FVTPL
385
1.041
3
1.429
1.229
Gesamt
180.052
1.899
32.546
214.496
113.246
31.12.2022 in TEUR
ohne
Zahlungsverzug
weniger als 90
Tage überfällig
90 oder mehr
Tage überfällig
Gesamt
erhaltene
Sicherheiten
Finanzielle Vermögenswerte – AC
(Stage 1)
-
-
-
-
-
Finanzielle Vermögenswerte – AC
(Stage 2)
24.030
43
-
24.073
21.929
Finanzielle Vermögenswerte – AC
(Stage 3)
25.212
337
4.937
30.485
9.114
Finanzielle Vermögenswerte –
Verpflichtend FVTPL
728
-
4
732
638
Gesamt
49.970
380
4.940
55.289
31.680
Stundungen und Überbrückungsfinanzierungen
Im Zuge der Gewährung von Stundungen wird eine Forbearance Prüfung durchgeführt. Für Details zur
Forbearanceprüfung siehe Kapitel „Forbearance“.
Finanzielle Vermögenswerte ohne signifikante Erhöhung des Kreditrisikos (Stage 1)
Neugeschäfte gehen in der Regel unabhängig vom Rating in der Stage 1 zu. Sobald sich das Kreditrisiko im Vergleich
zum Abschlusszeitpunkt signifikant erhöht, erfolgt ein Transfer in die Stage 2. Auslöser dieses Stage 2 Transfers sind
nachfolgend beschriebene qualitative und quantitative Trigger.
Finanzielle Vermögenswerte mit signifikanter Erhöhung des Kreditrisikos (Stage 2)
Zur Bestimmung eines signifikanten Anstiegs des Kreditrisikos kommen im HYPO NOE Konzern quantitative und
qualitative Indikatoren zur Anwendung. Dabei werden Analysen und Informationen sowohl auf individueller als auch auf
kollektiver Basis berücksichtigt.
Der quantitative Staging-Faktor vergleicht die verbleibende Ausfallwahrscheinlichkeit für die Restlaufzeit zum
Bewertungszeitpunkt mit der zukunftsorientierten Ausfallwahrscheinlichkeit für die gleiche Restlaufzeit, welche zum
Zeitpunkt des erstmaligen Ansatzes geschätzt wurde. Somit werden folgende zwei Ausfallwahrscheinlichkeiten (PDs)
verglichen:
-
die Lifetime PD des Finanzinstruments (ab dem aktuellen Zeitpunkt bis zum Ende der Vertragslaufzeit) unter der
aktuell geltenden Bonitätseinschätzung der Kundin oder des Kunden
-
die Lifetime PD des Finanzinstruments (ab dem aktuellen Zeitpunkt bis zum Ende der Vertragslaufzeit) unter der
Bonitätseinschätzung der Kundin oder des Kunden, welche bei Zugang des Finanzinstruments getroffen wurde
Wenn die erste Lifetime PD signifikant größer als die zweite Lifetime PD ist, dann wird das Finanzinstrument der Stage 2
zugeordnet. Bei dem quantitativen Staging-Kriterium wird über einen vorab definierten Staging-Faktor jene Schwelle
definiert, die zum Stage-Transfer führt. Als Ausgangsbasis zur Ermittlung der Staging-Schwelle wurde eine Rating-
Verschlechterung von drei Stufen als „signifikant“ festgelegt. In weiterer Folge wird je Kund:innengruppe, Ratingstufe,
Alter und Restlaufzeit diese Staging-Schwelle ermittelt. Dies erfolgt auf Basis des Vergleichs der kumulativen Lifetime
PD des Ausgangsratings mit der kumulativen Lifetime PD des Ausgangsratings minus drei Stufen. Da die mehrjährigen
kumulativen Lifetime PDs über die Zeit nicht linear steigen, entstehen abhängig vom kund:innengruppen- und
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
ratingspezifischen PD-Verlauf je Alter und Restlaufzeit unterschiedliche relative Staging-Schwellen. Die von der
Kund:innengruppe, dem Alter und der Restlaufzeit abhängige Staging-Faktor-Schwelle wird dem aktuellen Staging-
Faktor (PD-Veränderungsquote) pro Transaktion gegenübergestellt. Eine Überschreitung der Schwelle führt zum Stage-
Transfer. Die aus dem Modell resultierenden Bandbreiten der Staging-Schwellen sind in der nachfolgenden Tabelle
dargestellt:
31.12.2023
31.12.2022
min
max
median
min
max
median
All
131%
375%
173%
130%
355%
185%
Retail
144%
225%
161%
145%
238%
190%
Corporate
141%
225%
183%
140%
225%
178%
Institutions
131%
225%
165%
130%
225%
169%
Sovereign
157%
375%
262%
137%
355%
229%
Qualitative Indikatoren für die Ermittlung einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos umfassen Forbearance-
Maßnahmen, 30-Tage-Verzug, Intensivkund:innenbetreuung und Kund:innen ohne aktuelles Rating zum
Bilanzierungsstichtag sowie Frühwarnindikatoren, sofern sie nicht schon im Rating hinreichend berücksichtigt werden.
Zudem werden gesamthafte Entwicklungen des makroökonomischen Zustands einer Branche oder eines
Kund:innensegments für die Beurteilung eines Stage-Transfers herangezogen. Die zum Jahresabschluss 31.12.2023
prägendsten makroökonomischen Entwicklungen zeigen sich im Zusammenhang mit den Folgen durch COVID-19, dem
Krieg in der Ukraine und dem Nahostkonflikt. Dabei wurden vor allem Inflation und Preisanstieg, Zinsanstieg und die
Gefahr einer Lohn-Preisspirale bzw. die aktuellen Verwerfungen am Immobilienmarkt als maßgebliche Risikotreiber
identifiziert. Die Kreditportfolien der Bank wurden dahingehend einer Sonderanalyse unterzogen, und entsprechende
Maßnahmen gesetzt:
-
Maßnahmen im Zusammenhang mit CHF-Krediten und Krediten mit Tilgungsträgern
Im Bereich der Privatkund:innen liegt aus Sicht des HYPO NOE Konzerns bei CHF-Krediten und Krediten mit
Tilgungsträgern durch gegenüber dem Kreditabschlusszeitpunkt negativ abweichende EUR/CHF
Kursentwicklungen bzw. Tilgungsträgerperformanceentwicklungen weiterhin ein Hinweis vor, dass das
Kreditrisiko im Vergleich zum Abschlusszeitpunkt signifikant gestiegen ist. Die betroffenen Kredite wurden in die
Stage 2 transferiert.
-
Maßnahmen im Zusammenhang mit Baukostensteigerungen
Bei Privatkund:innen und bei Immobiliendevelopments wurden Baufinanzierungen von 01.07.2020 bis inkl.
30.06.2022 mit einem nicht ausgenutzten Darlehensteil und einem materiellen Risiko einer
Baukostenüberschreitung in die Stage 2 transferiert. Bei Neugeschäften ab dem 1.7.2022 liegt keine signifikante
Erhöhung des Kreditrisikos im Vergleich zum Abschlusszeitpunkt vor, da bei diesen Geschäften die
makroökonomischen Entwicklungen bereits bei der Kreditvergabe berücksichtigt wurden.
-
Maßnahmen im Zusammenhang mit anderen makroökonomischen Risikotreibern
Im Rahmen eines Branchenscorings wurde die zukünftige Entwicklung von Branchen aus der Perspektive von
Kreditrisiko und ESG-Risiken anhand von quantitativen (empirisch-statistisch) und qualitativen
(Expert:inneneinschätzung) Kriterien evaluiert. Kredite aus Branchen mit einer schlechten Gesamtbewertung
wurden kollektiv in die Stage 2 transferiert. Folgende Branchen mit einer schlechten Gesamtbewertung wurden
identifiziert:
●
Land- und Forstwirtschaft, Fischerei
●
Metallerzeugung und -bearbeitung
●
Kokerei und Mineralölverarbeitung
●
Energieversorgung – nicht nachhaltig
●
Verarbeitendes Gewerbe/Herstellung von Waren
●
Landverkehr und Transport in Rohrfernleitungen
●
Herstellung von Glas und Glaswaren, Keramik, Verarbeitung von Steinen und Erden
●
Bergbau und Gewinnung von Steinen und Erden
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
●
Herstellung von Kraftwagen und Kraftwagenteilen
●
Baugewerbe/Bau – Immobiliendevelopment
●
Herstellung von Gummi- und Kunststoffwaren
●
Sonstiger Fahrzeugbau
Im Jahresabschluss 31.12.2022 wurden bei Immobiliendevelopment-Finanzierungen Einzelfallanalysen
durchgeführt und bei begründeten Fällen – bei Analysen im Bereich der Maßnahmen im Zusammenhang mit
dem Zinsanstieg auch in Verbindung mit einer DSCR Auswirkung – in die Stage 2 transferiert. Aufgrund des
kollektiven Stagewechsels der Branche Baugewerbe/Bau, in der Immobiliendevelopment-Finanzierungen
zugeordnet sind, entfallen nunmehr Einzelfallanalysen und selektive Stage-Transfers.
-
Maßnahmen im Zusammenhang mit dem Zinsanstieg
Die vergangenen Jahre waren in Bezug auf Zinssätze geprägt durch eine Niedrigzinsphase. Der 3 Monats-
EURIBOR unterschritt 2015 die 0%-Marke und verweilte bis Juli 2022 im negativen Bereich. Im
Kreditgewährungsprozess wurde bis September 2022 ein relativ niedriger gestresster Zinssatz berücksichtigt.
Getrieben durch die seitens der EZB eingeleiteten Leitzinserhöhungen zur Bekämpfung der Inflation stiegen die
EURIBOR Zinssätze steil nach oben. Im Bereich der Privatkund:innen und der Unternehmen lag aus Sicht des
HYPO NOE Konzerns bereits zum Jahresabschluss 31.12.2022 bei variabel verzinsten Krediten die zwischen
2015 und September 2022 abgeschlossen wurden, ein konkreter Hinweis vor, dass das Kreditrisiko aufgrund der
höheren Rückzahlungsbelastung im Vergleich zum Abschlusszeitpunkt signifikant gestiegen ist. Betroffene
Kredite wurden daher in die Stage 2 transferiert.
Zusätzlich wurden im Jahresabschluss 31.12.2023 im Bereich der Privatkund:innen und der Unternehmen
variabel verzinste Kredite, die zwischen 2009 und 2014 abgeschlossen wurden, ebenfalls in die Stage 2
transferiert. In diesem Zeitraum lag der 3 Monats-EURIBOR zum Teil deutlich unterhalb des aktuellen
Zinsniveaus. Aus Sicht des HYPO NOE Konzerns liegt daher ebenfalls ein konkreter Hinweis vor, dass das
Kreditrisiko aufgrund der höheren Rückzahlungsbelastung im Vergleich zum Abschlusszeitpunkt signifikant
gestiegen ist.
Grundsätzlich davon ausgenommen sind einerseits Finanzierungen an den gemeinnützigen Wohnbau aufgrund
der unmittelbaren Weiterverrechnung erhöhter Rückzahlungsleistungen an die Endkund:innen und andererseits
Finanzierungen von Unternehmen, die in Verbindung mit der öffentlichen Hand stehen.
Bei einzelnen Finanzierungen an den gemeinnützigen Wohnbau, bei denen die aufgrund des Zinsanstiegs
erhöhte Kapitaldienstleistung in Abstimmung mit dem gemeinnützigen Wohnbauträger nicht unmittelbar
weitergegeben wurde, erfolgt ebenfalls ein Transfer dieser Kredite in die Stage 2. Hintergrund dafür ist die
Entlastung der Endkund:innen bei einzelnen, selektiven Bauprojekten. Aufgrund des gegenüber der
Kreditvergabe geänderten Rückzahlungsverhaltens dieser Finanzierungen liegt jedoch aus Sicht des HYPO
NOE Konzerns ein konkreter Hinweis vor, dass das Kreditrisiko im Vergleich zum Abschlusszeitpunkt signifikant
gestiegen ist.
Die Auswirkungen der erläuterten Maßnahmen auf die Risikovorsorge sind in der nachfolgenden Tabelle
dargestellt.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Qualitative Stagingmaßnahmen auf kollektiver Basis
zum 31.12.23 in TEUR
Forderungswert
Kumulierte
Wertminderung
vor Maßnahme
Kumulierte
Wertminderung
nach Maßnahme
Maßnahmen im Zusammenhang mit
CHF-Krediten und Krediten mit Tilgungsträgern
59.168
807
850
Baukostensteigerungen
4.253
23
36
makroökonomischen Risikotreibern (Branchen)
1.521.978
13.193
18.638
makroökonomischen Risikotreibern
(Immobiliendevelopments)
-
-
-
dem Zinsanstieg bei Unternehmen
274.824
2.468
4.348
dem Zinsanstieg bei Privatkund:innen
344.393
2.218
3.379
dem Zinsanstieg im gemeinnützigen Wohnbau
107.766
20
388
dem Zinsanstieg bei Immobiliendevelopments
-
-
-
Gesamt
2.312.382
18.729
27.639
Qualitative Stagingmaßnahmen auf kollektiver Basis
zum 31.12.22 in TEUR
Forderungswert
Kumulierte
Wertminderung
vor Maßnahme
Kumulierte
Wertminderung
nach Maßnahme
Maßnahmen im Zusammenhang mit
CHF-Krediten und Krediten mit Tilgungsträgern
69.126
548
592
Baukostensteigerungen
28.963
35
124
makroökonomischen Risikotreibern (Branchen)
5.012
11
55
makroökonomischen Risikotreibern
(Immobiliendevelopments)
288.159
6.165
7.993
dem Zinsanstieg bei Unternehmen
366.820
2.175
5.014
dem Zinsanstieg bei Privatkund:innen
375.544
1.060
2.213
dem Zinsanstieg im gemeinnützigen Wohnbau
n/a
n/a
n/a
dem Zinsanstieg bei Immobiliendevelopments
162.659
756
3.938
Gesamt
1.296.283
10.750
19.929
Wenn ein Trigger Event den Stage-Transfer auslöst, dann erfolgt der Rücktransfer erst, wenn das auslösende Ereignis
nicht mehr vorliegt. Generell gibt es in der Stage 2 keine Wohlverhaltensperioden mit Ausnahme der Forbearance-
Maßnahmen. Bei einer Forbearance-Maßnahme gibt es eine zweijährige Bewährungsphase, bevor das Ereignis als
nicht mehr vorliegend erachtet wird.
Finanzielle Vermögenswerte mit beeinträchtigter Bonität (Stage 3)
Die Zuordnung eines Finanzinstruments zur Stage 3 erfolgt für alle Forderungen mit beeinträchtigter Bonität (Ausfall)
gemäß der Ausfalldefinition des Art. 178 CRR. Wenn einer oder beide der folgenden Fälle eingetreten sind, dann gilt
ein:e Kreditnehmer:in als ausgefallen:
-
90-Tage-Verzug einer wesentlichen Verbindlichkeit der Kreditnehmerin oder des Kreditnehmers oder
-
das Institut sieht es als unwahrscheinlich, dass die Kreditnehmerin oder der Kreditnehmer ihre bzw. seine
Verbindlichkeiten in voller Höhe begleichen wird (UTP)
Besonders folgende Indikatoren werden als Unwahrscheinlichkeit des Begleichens der Verbindlichkeit in voller Höhe
durch die Kreditnehmer:in oder den Kreditnehmer angesehen:
-
Dritte erfolglose Mahnung
-
Insolvenz: tägliche Abfrage und Abgleich der neu eröffneten Insolvenzverfahren
-
Wirtschaftliche Verschlechterung: laufende Bonitätsbeurteilung im Rahmen des Review- und Ratingprozesses
durch das operative Kreditrisikomanagement oder die Vertriebseinheiten
-
unzureichende erwartete Cashflows: Identifikation durch die Abteilung Operatives Kreditrisikomanagement
-
Signifikante finanzielle Schwierigkeiten der Emittentin bzw. des Emittenten oder der Kreditnehmerin bzw. des
Kreditnehmers
-
Vertragsbruch oder vertrauensbrechende Maßnahmen
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
-
Exekution auf Sicherheiten durch einen Dritten
-
Verschwinden eines aktiven Marktes für diesen finanziellen Vermögenswert aufgrund finanzieller
Schwierigkeiten
-
Negativeintrag in ein öffentliches Register
-
Setzung von Reforbearance-Maßnahmen
Darüber hinaus gibt es zusätzlich nachfolgende Indikatoren für Unternehmenskreditverträge:
-
Akute Liquiditätsengpässe
-
Kündigung von Kreditrahmen durch andere Geldgeber:innen
-
Sicherheitenverstärkung anderer Geldgeber:innen
-
Aufgezehrtes wirtschaftliches Eigenkapital in Verbindung mit Verlusten
-
Operativen Verlusten stehen nur außerordentliche Erträge gegenüber
-
Wertminderung von Sicherheiten
-
Wechsel- oder Scheckproteste, Lastschriftrückgaben
-
Zahlungen an Inkassobüros, Pfändungen
-
Gravierende Managementprobleme (bspw. häufiger Wechsel der handelnden Personen, nicht geregelte
Nachfolge)
-
Das gleichzeitige Vorliegen mehrerer Warnsignale bspw. Zahlungsrückstände, häufige Überziehungen, auffällige
Kontobewegungen
-
die geplante Zahlung eines hohen Fixbetrags am Ende des Rückzahlungsplans
-
ein unregelmäßiger Rückzahlungsplan, nach dem zu Beginn des Rückzahlungsplans erheblich niedrigere
Zahlungen vorgesehen sind
-
eine erhebliche Nachfrist zu Beginn des Rückzahlungsplans
In manchen Fällen kann kein einzelnes Ereignis festgestellt werden, sondern durch die kombinierte Wirkung mehrerer
Ereignisse wird die Bonität einzelner Kund:innen beeinträchtigt. Eine enge Zusammenarbeit zwischen den
Vertriebseinheiten und den Abteilungen Operatives Kreditrisikomanagement und Sanierungsmanagement gewährleistet
die zeitnahe Identifizierung von Kund:innen mit beeinträchtigter Bonität.
Im Rahmen der Ermittlung des Risikovorsorgebedarfs im ECF-Verfahren sind, je nach Bearbeitungsstand der Kundin
oder des Kunden, bis zu drei unterschiedliche Szenarien aufzustellen und entsprechend zu gewichten. Hieraus
errechnet sich der aktuelle Risikovorsorgebedarf für die einzelnen Fazilitäten der Kundin oder des Kunden.
Grundsätzlich werden im HYPO NOE Konzern folgende drei Szenarien definiert:
-
Szenario „Vertraglicher Cashflow“ – In diesem Szenario werden grundsätzlich über die gesamte Restlaufzeit nur
Kapital- und Zinscashflows, welche sich aus den vertraglichen Vereinbarungen ergeben, angesetzt. Die
möglichen Erlöse aus der Verwertung von Sicherheiten werden nicht berücksichtigt. Im Rahmen der
Einschätzung der Höhe der Cashflows wird davon ausgegangen, dass diese über die gesamte Restlaufzeit des
Geschäfts voll erfüllt werden.
-
Szenario „Going Concern“ – Im Going Concern-Szenario wird grundsätzlich davon ausgegangen, dass die
Kundin oder der Kunde zumindest für noch drei Jahre die Zins- und/oder Kapitalzahlungen leistet und eine
Verwertung der vorhandenen Sicherheiten erst nach drei Jahren beginnt. Bis dahin erfolgen keine
Betreibungsmaßnahmen. Nach Ablauf dieser drei Jahre wird mit der Verwertung begonnen. Sohin werden in
diesem Szenario sowohl Kapital-, Zins- als auch Sicherheitencashflows berücksichtigt.
-
Szenario „Gone Concern“ – Im Gone Concern-Szenario wird grundsätzlich die Annahme unterstellt, dass die
Kundin oder der Kunde ihre bzw. seine Zahlungen eingestellt hat und daher die Abdeckung der offenen
Forderungen aus den Verwertungserlösen der bestellten Sicherheiten erfolgen kann. Die Verwertungsdauer
richtet sich nach der Sicherheitengruppe. In diesem Szenario werden in der Regel nur Sicherheitencashflows
angesetzt.
Bei der Festlegung der Risikovorsorge je Einzelkundin oder je Einzelkunde kommen verschiedene Bearbeitungsstände
zum Tragen. Diese Bearbeitungsstände ergeben sich aus dem vertraglichen Status der Kundin oder des Kunden. Je
nach Bearbeitungsstand sind einzelne Szenarien wahrscheinlicher oder haben andererseits keine Relevanz mehr.
Daher ergeben sich je nach Bearbeitungsstand unterschiedliche Gewichtungen. Eine Änderung dieser definierten
Gewichtung ist nur in begründeten Ausnahmefällen erlaubt.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Finanzielle Vermögenswerte mit bereits bei Erwerb oder Ausreichung beeinträchtigter Bonität (POCI)
POCI-Assets sind finanzielle Vermögenswerte, bei denen bereits zum Zugangszeitpunkt ein objektiver Hinweis auf eine
Wertminderung vorliegt. Im HYPO NOE Konzern wurden folgende Tatbestände definiert, die zur Beurteilung dienen, ob
ein finanzieller Vermögenswert tatsächlich einen objektiven Hinweis einer Wertminderung aufweist:
-
Erwerb eines finanziellen Vermögenswerts zu einem Preis, welcher einen signifikanten Bonitätsabschlag
darstellt.
-
Neuzugänge (Fresh Money oder Bridge Loans), die zu einer signifikanten Exposure-Erhöhung des
unbesicherten Teils führen und sich die Sanierung noch in der Anfangsphase und daher mit einem hohen
Unsicherheitsgrad einer Gesundung befindet.
-
Die substanzielle Modifikation eines finanziellen Vermögenswerts der Stage 3, welcher zum Abgang des
ursprünglichen Finanzinstruments und zu einem Neuzugang eines modifizierten und wertgeminderten
Finanzinstruments („Originated Credit Impaired“) führt.
Im Rahmen der Erstbewertung eines POCI-Assets werden die erwarteten Zahlungsströme mit einem kreditadjustierten
Effektivzinssatz (Ca-EIR) diskontiert. Dieser Barwert stellt den IFRS-Buchwert des POCI-Assets bei Erstzugang dar. Die
Bildung einer Risikovorsorge unterbleibt bei Erstzugang. Im Zuge der Folgebewertungen wird sowohl für positive als
auch negative Abweichungen vom Barwert eine Risikovorsorge gebildet.
Abschreibungen
Forderungen und Wertpapiere, deren Einbringlichkeit mit überwiegender Wahrscheinlichkeit nicht mehr gegeben ist,
sind teilweise oder gänzlich auszubuchen. Eine uneinbringliche Forderung liegt unter anderem vor, wenn zumindest
zwei Exekutionsläufe erfolglos waren, nachhaltig kein aufrechter Wohnsitz der Kund:innen ermittelt werden kann oder
die Kund:innen über kein nachhaltig pfändbares Einkommen verfügen oder derartig hohe weitere Verbindlichkeiten
vorhanden sind, sodass die Einbringlichkeit der Forderung aussichtslos erscheint. Des Weiteren sind Forderungen und
Wertpapiere teilweise oder gänzlich auszubuchen, wenn auf einen Anteil oder auf den gesamten ausstehenden Betrag
verzichtet worden ist. Dies kann zutreffen bei Vorliegen eines Sanierungs- oder Zahlungsplans sowie bei einem
Abschöpfungsverfahren im Rahmen einer Insolvenz, bei einem außergerichtlichen Vergleich oder bei einer
Abschlagszahlungsregelung.
Gesundung
Als Gesundung wird der Übertritt einer Sanierungskundin oder eines Sanierungskunden von einer Non-Performing-
Ratingstufe (ab 5A) in eine Lebend-Ratingstufe verstanden. Entscheidend hierfür sind folgende
Mindestvoraussetzungen:
˗
Es liegt ein Performing-Exposure nach den regulatorischen Forbearance Bestimmungen vor.
˗
Keine Forderung der Kundin oder des Kunden weist einen Rückstand oder eine Überfälligkeit auf.
˗
Der Grund oder die Gründe, die das Ausfallereignis ausgelöst haben, liegt oder liegen nachhaltig nicht vor.
Darüber hinaus müssen bei Sanierungskund:innen – unabhängig vom ursprünglichen Ausfallereignis – folgende
weitere Kriterien kumulativ erfüllt sein:
●
Verpflichtungen aus dem Kreditverhältnis werden ab Durchführung der Restrukturierung für folgende
Mindestfristen ordnungsgemäß erfüllt:
o
6 Monate bei monatlicher Zahlungsweise
o
9 Monate bei vierteljährlicher Zahlungsweise
o
12 Monate bei halbjährlicher Zahlungsweise
*
Privatkund:innen
~
positive Haushaltsrechnung
*
Alle anderen Kund:innengruppen:
~
Zwei aufeinander folgende Jahresabschlüsse (Bilanz, E/A-Rechnung) weisen ein positives
operatives Ergebnis aus
~
aus dem Cashflow ist eine nachhaltige Kreditbedienung darstellbar
●
Wirtschaftliche Verbesserung der Kundin oder des Kunden
●
Keine anderweitigen Hinweise auf Bonitätsprobleme
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
In Anlehnung an die EBA-Leitlinien zur Anwendung der Ausfalldefinition gemäß Artikel 178 der Verordnung (EU)
Nr. 575/2013, gültig ab 1.1.2021, kann die Gesundung in begründeten Ausnahmefällen abweichend von den oben
angeführten Standardvoraussetzungen genehmigt werden.
Bewertungsparameter
Im HYPO NOE Konzern gibt es 4 wesentliche Kund:innengruppen Sovereigns, Retail, Corporates und Financial
Institutions mit eigener PD-Kurve und eigenem Blanko-LGD.
Probability of Default (PD)
Für die Schätzung der Ausfallwahrscheinlichkeiten kommt im Allgemeinen das interne Rating zur Anwendung und bildet
die Basis für die Ermittlung der PD-Veränderungsquote im quantitativen Staging des Expected Credit Loss und des
Lifetime Expected Credit Loss.
Transaktionen mit einem Income Producing Real Estate Rating oder einem Projektfinanzierungsrating werden gemäß
Art. 158 (6) CRR mit dem Slotting-Ansatz behandelt. Um ausgehend davon einen Stage-Transfer zu ermöglichen, ist die
Überleitung des jeweiligen Slots in eine Ratingklasse der HYPO NOE Masterskala erforderlich. Auf Basis dieses „Slot-
impliziten“ Ratings lässt sich die entsprechende PD-Kurve zuordnen, sodass sowohl ein Staging-Vergleich auf Basis von
Long Term PD, wie auch eine ECL-Berechnung ermöglicht wird.
Ausgangsbasis für die Herleitung der Lifetime PD-Kurven ist eine Gliederung des Gesamtportfolios nach
Kreditrisikomerkmalen. Dabei wird im HYPO NOE Konzern zwischen den wesentlichsten Kund:innengruppen
Sovereigns, Retail, Corporates und Financial Institutions unterschieden. Für diese wird im ersten Schritt eine
mehrjährige (Lifetime) PD-Kurve auf Basis einer zyklus-unabhängigen „Through the Cycle“-Philosophie (TTC) erstellt.
Aufgrund der Größe der Bank und des risikoaversen Geschäftsmodells sind nur im Retailgeschäft hinreichend
empirische Ausfall- und Migrationsdaten für eine interne empirische Ableitung der Lifetime-PD-Kurve vorhanden. Die
empirisch abgeleiteten mehrjährigen Ausfallsdaten bis zu fünf Jahren dienen neben der einjährigen PD der Masterskala
als Basis bei der Bestimmung der TTC-Lifetime-PD-Kurve. Zur Generierung der TTC-PD-Kurven der anderen
Kund:innengruppen wird auf externe öffentlich verfügbare Daten zurückgegriffen.
Through the Cycle (TTC) PD-Kurven
Im HYPO NOE Konzern wurde folgende Vorgehensweise für die Herleitung von mehrjährigen
Ausfallwahrscheinlichkeiten nach der TTC-Philosophie gewählt.
Für die Kund:innengruppe Retail werden eine durchschnittliche Ein-Jahres-Migrationsmatrix sowie eine durchschnittliche
kumulative Mehr-Jahres-PD-Kurve bis zu zehn Jahre auf Basis von ein-, zwei-, drei-, vier-, bis zu zehnjährigen
Kohorten, abgeleitet aus institutsspezifischen historischen Ratingmigrationsdaten mithilfe der Kohortenmethode,
erzeugt. Auf Basis einer aus der vorgenannten Ein-Jahres-Migrationsmatrix abgeleiteten Intensitätsmatrix
(zeithomogene Generator-Matrix) erfolgt im nächsten Schritt die Kalibrierung des zeitinhomogenen Verlaufs
(„Seasoning-Effekt“) anhand der vorgenannten kumulierten Mehr-Jahres-PD-Kurve mithilfe einer geeigneten
Transformationstechnik.
Für die Kund:innengruppen Corporates, Sovereigns und Financial Institutions wird zur Erzeugung der mehrjährigen PD-
Kurven, aufgrund nicht ausreichend vorhandener bankinterner Daten, auf externe öffentlich verfügbare Daten
zurückgegriffen. Kreditausfälle von Staaten sind sehr seltene Ereignisse, Zeitreihen von empirischen Ausfallraten sind
nicht verfügbar. Migrationsmatrizen nutzen per Konstruktion nicht nur reine Ausfalldaten, sondern sämtliche
Bonitätsveränderungen der betrachteten Kund:innen. Es werden also alle verfügbaren empirischen Migrationsdaten in
die Schätzung miteinbezogen. Für Sovereigns wird dabei auf externe öffentlich verfügbare einjährige Migrationsmatrizen
von Sovereigns zurückgegriffen und durch Potenzierung kumulative PD-Kurven für 50 Jahre abgeleitet (zeitdiskreter,
autonomer Markov Prozess). Migrationsmatrizen, unabhängig davon, ob diese extern bezogen oder anhand interner
Daten generiert wurden, müssen häufig geglättet werden, um die ökonomische Plausibilität der Daten und einen
monotonen Kurvenverlauf zu gewährleisten. Bei den aus dem Migrationsmodell generierten Sovereign-PD-Kurven muss
ebenfalls eine derartige Glättung vorgenommen werden. Bei den Kund:innengruppen Unternehmen und Banken wird
ebenfalls aufgrund zu geringer interner Ausfalldaten auf externe frei verfügbare Daten zurückgegriffen. Im Gegensatz zu
den Sovereigns sind hier ausreichend Beobachtungen zu Ein-Jahres-Ausfallraten vorhanden. Um diese Daten möglichst
effizient in die Schätzung einfließen zu lassen, wurde zur Herleitung der mehrjährigen PD-Kurven ein Fitting-Ansatz
gewählt, da dieser die realen empirischen Ausfalldaten für die Herleitung der PD-Kurven verwendet. Für Unternehmen
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
und Banken wird daher basierend auf den empirischen kumulativen Ausfallraten ein Fitting-Ansatz mittels adjustierter
Weibull-Verteilungen durchgeführt. Für den Jahresabschluss 2023 wurden die TTC PD-Kurven aller vier
Kund:innengruppen einer Aktualisierung unterzogen.
Point in Time (PiT) PD-Kurven
Die PiT-Adjustierung dient zur Berücksichtigung von aktuellen und erwarteten gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen in
den Ausfallwahrscheinlichkeiten (PD). Dazu wurde ein empirisches Modell zur Analyse der Zusammenhänge zwischen
der Veränderung von makroökonomischen Indikatoren und der Probability of Default (PD) umgesetzt. Eine derartige
Abhängigkeit konnte im HYPO NOE Konzern in den Kund:innengruppen Retail und Corporate festgestellt werden. In
den anderen Kund:innengruppen gibt es nur wenige Ausfälle und daher ist eine Abhängigkeit der
Ausfallwahrscheinlichkeit von gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen nicht nachweisbar. Das Hauptaugenmerk des
Modells liegt auf der Identifizierung des für Kreditausfälle relevanten Wirtschaftszyklus und dessen momentanen
Zustands. Dieser wird mittels eines standardisierten Gesamtindikators abgebildet und anschließend zur Anpassung der
TTC-PDs verwendet (PiT Adjustierung).
Basis der Simulation ist ein multivariables lineares Regressionsmodell auf Grundlage der Methode der kleinsten
Quadrate (Ordinary-Least-Squares-Modell, kurz OLS-Modell). Im ersten Schritt werden die für die empirischen Ausfälle
der Bank maßgeblichen makroökonomischen Indikatoren identifiziert. Dabei wird das Modell hinsichtlich der
Zusammensetzung und Art der ausgewählten makroökonomischen Indikatoren solange kalibriert, bis daraus ein sowohl
ökonomisch sinnvoller als auch statistisch signifikanter Zusammenhang zwischen den empirischen Ausfällen und den
erklärenden Indikatoren mit einer angemessenen Erklärungsgüte abgeleitet werden kann. Die Kalibrierung erfolgt dabei
durch eine schrittweise Selektion der Indikatoren, in der zuerst derjenige Indikator ins Modell einfließt, der den größten
Anteil an der Erklärung der PD-Entwicklung liefert. Zusätzlich wird überprüft, ob ein Indikator aufgrund seiner Beziehung
zu den anderen Indikatoren überflüssig geworden ist und entfernt werden kann.
Das final kalibrierte Modell führt in beiden relevanten Kund:innengruppen zur Verwendung folgender
makroökonomischer Indikatoren, die den Zusammenhang zwischen gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen und den
Ausfallwahrscheinlichkeiten statistisch signifikant und ökonomisch sinnvoll erklären:
-
Zuwachs des Bruttoinlandsprodukts in %
-
Exportzuwachs in %
-
Zuwachs des Privatkonsums in %
Als Datengrundlage für die historische Entwicklung der makroökonomischen Indikatoren dienen die Veröffentlichungen
vom Statistischen Amt der EU (Eurostat). Für die im Modell berücksichtigten makroökonomischen Prognosen wird das
gewichtete Mittel von bis zu drei verschiedenen Prognosequellen herangezogen. Der Prognosehorizont beträgt 3 Jahre.
Als Prognosequellen dienen die öffentlich verfügbaren Informationen folgender Institute: Österreichische Nationalbank
(OeNB), Österreichisches Institut für Wirtschaftsforschung (WIFO), Fitch Solutions (Fitch), Institut für höhere Studien
(IHS) und die Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OeCD). Die finale Auswahl der
Prognosequellen erfolgt unter Berücksichtigung der Auswahlkriterien Aktualität, Granularität und Prognosehorizont,
wonach eine Einschränkung auf bis zu 3 Prognosequellen vorgenommen wird. Für die PiT PD Modellierung zum
31.12.2023 flossen die Dezember 2023 Prognosen mit folgender Gewichtung in das Modell ein: 50% OeNB, 50% Fitch,
denn nur diese beiden Quellen beinhalten zum Stichtag einen Prognosehorizont von 3 Jahren (31.12.2022:
Dezember 2022 Prognosen mit Gewichtung 50% OeNB, 50% Fitch).
Zum 31.12.2023 wird neben dem Basisszenario auch ein optimistisches und ein pessimistisches Alternativszenario zur
Schätzung der finalen PiT PDs berücksichtigt. Zur Bestimmung der beiden Alternativszenarien wurde für das
optimistische Szenario das 10% Quantil und für das pessimistische Szenario das 90% Quantil der Verteilung der
resultierenden PD Szenarien auf Basis einer Vielzahl an zufälligen Entwicklungspfaden der makroökonomischen
Variablen gewählt.
Zur Generierung einer gesamthaften finalen PiT PD Kurve für die Kund:innengruppen Retail und Corporate werden die
drei Szenarien PDs gewichtet. Diese beiden gewichteten PiT PD Kurven dienen dann als Grundlage für die Beurteilung
des quantitativen Stufentransfers. Grundsätzlich ist eine Gewichtung des optimistischen und pessimistischen Szenarios
entsprechend dem gewählten Quantil mit 10% vorgesehen. Sind bekannte Informationen jedoch noch nicht adäquat in
den Prognosen berücksichtigt, wird ein Anpassungsbedarf der Gewichtung überprüft und gegebenenfalls umgesetzt.
Zum gegenwärtigen Abschlussstichtag sind die verwendeten Prognosen infolge verschiedener negativer
Einflussfaktoren mit hohen Unsicherheiten verbunden. Dazu zählen nach wie vor die Risiken in Bezug auf die hohe
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Inflation und Preisanstiege, die auf ein historisches Hoch gestiegenen Kreditzinsen, die anhaltende Gefahr einer Lohn-
Preisspirale sowie die Immobilienmarktkrise. Zur angemessenen Berücksichtigung dieser Informationen hat der HYPO
NOE Konzern zum 31.12.2023 die Gewichtung der drei PD Szenarien wie folgt festgelegt: Basisszenario: 30%,
optimistisches Szenario: 10%, pessimistisches Szenario: 60% (31.12.2022: Basisszenario: 30%, optimistisches
Szenario: 10%, pessimistisches Szenario: 60%).
In den nachfolgenden Tabellen werden die in den ausgewählten Prognosequellen veröffentlichten und die vom
HYPO NOE Konzern angewendeten makroökonomischen Indikatoren für die Stichtage 31.12.2023 und 31.12.2022
gegenübergestellt.
31.12.2023
Prognosen
31.12.2023
HYPO NOE Inputparameter
Jahre
OeNB
Fitch
Jahre
OeNB
Fitch
BIP
2024
0,6
0,9
BIP
2024
0,6
0,9
2025
1,7
1,9
2025
1,7
1,9
2026
1,3
1,6
2026
1,3
1,6
Privat-
konsum
2024
1,5
1,3
Privat-
konsum
2024
1,5
1,3
2025
1,8
1,0
2025
1,8
1,0
2026
1,2
1,5
2026
1,2
1,5
Export
2024
1,5
3,0
Export
2024
1,5
3,0
2025
2,2
2,6
2025
2,2
2,6
2026
2,6
2,0
2026
2,6
2,0
31.12.2022
Prognosen
31.12.2022
HYPO NOE Inputparameter
Jahre
OeNB
Fitch
Jahre
OeNB
Fitch
BIP
2023
0,6
0,2
BIP
2023
0,6
0,2
2024
1,7
1,4
2024
1,7
1,4
2025
1,6
2,0
2025
1,6
2,0
Privat-
konsum
2023
0,1
-0,2
Privat-
konsum
2023
0,1
-0,2
2024
2,1
1,4
2024
2,1
1,4
2025
1,4
2,0
2025
1,4
2,0
Export
2023
1,7
1,4
Export
2023
1,7
1,4
2024
3,3
2,5
2024
3,3
2,5
2025
3,7
2,0
2025
3,7
2,0
Die folgende Übersicht zeigt die resultierenden einjährigen Ausfallwahrscheinlichkeiten aus dem PiT-PD-Modell sowie
eine Gegenüberstellung zu den einjährigen Ausfallwahrscheinlichkeiten gemäß langjährigem PD-Durchschnitt
entsprechend der HYPO-Masterskala untergliedert nach Ratingstufen. Der Vergleich der Masterskala mit den PiT PDs
zeigt im PD-Segment Corporates in den schlechteren Ratingsklassen, im PD-Segment Retail allgemein einen Anstieg
der Ausfallserwartungen im Vergleich zum langjährigen Durchschnitt.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Rating
PD 1 J Masterskala
PiT PD 1 J Corp.
PiT PD 1 J Retail
1A
0,01%
0,02%
Für Privatkund:innen beginnt die
Bonitätsbeurteilung bei der Stufe
2C, daher sind diese Kategorien
nicht relevant
1B
0,02%
0,02%
1C
0,03%
0,03%
1D
0,04%
0,03%
1E
0,05%
0,04%
2A
0,07%
0,04%
2B
0,11%
0,07%
2C
0,16%
0,10%
0,18%
2D
0,24%
0,16%
0,27%
2E
0,35%
0,26%
0,40%
3A
0,53%
0,44%
0,59%
3B
0,80%
0,74%
0,88%
3C
1,20%
1,14%
1,32%
3D
1,79%
1,74%
1,97%
3E
2,69%
2,68%
2,93%
4A
4,04%
4,12%
4,37%
4B
6,05%
6,83%
6,51%
4C
9,08%
11,35%
9,70%
4D
13,62%
18,82%
14,44%
4E
20,44%
31,18%
21,48%
Blanko-LGD
Blanko-LGDs werden für alle wesentlichen Kund:innengruppen individuell angewandt. Die LGDs in den
Kund:innengruppen Retail und Corporates werden anhand empirischer interner Ausfalldaten hergeleitet. Die Schätzung
des Blanko-LGDs in der Kund:innengruppe Corporates wurde für den Jahresabschluss 2023 aktualisiert und verfeinert.
Ebenfalls für den Jahresabschluss 2023 wurde beim Blanko-LGD im Kundensegment Sovereigns auf Basis eines
hybriden Modellansatzes, welcher sowohl empirische als auch marktimplizierte LGD-Werte integriert, eine Verfeinerung
der Schätzung durchgeführt. Im restlichen Low Default Risk Portfolio (Covered Bonds und Financial Institutions)
verwendet der HYPO NOE Konzern LGD-Schätzwerte, die auf globalen Ausfall-Informationen der Ratingagentur
Moody’s beruhen. Der Blanko-LGD bei Spezialfinanzierungen, die bereits auf das im Jahr 2023 verfeinerte IPRE-Rating
Modell – Asset-Based Rating umgestellt wurden, wird mit 100% angesetzt. Der Blanko-LGD bei Spezialfinanzierungen,
die noch nicht auf das Asset-Based Rating umgestellt wurden, leitet sich aus dem Slot 5 der Tabelle 2 in
Art. 158 (6) CRR ab. Dieser wurde als Basis genommen, um „Slot-implizite“ Ratings abzuleiten.
Im HYPO NOE Konzern sind die Verwertungsabschläge aufgrund der Abwicklungsdauer direkt in der LGD-Schätzung
berücksichtigt. Materielle Abschläge ergeben sich dabei für den Retail und Corporate LGD. Die Abwicklungsdauer wird
hierfür anhand interner empirischer Ausfalldaten hergeleitet. Der Verwertungsabschlag fließt anhand der Diskontierung
der erwarteten Recovery über die Verwertungsdauer und die durchschnittliche Portfolioverzinsung (Effektivzins) in die
LGD-Schätzung mit ein. Für die LGDs der anderen Kund:innengruppen führt die interne Analyse zu keiner materiellen
Abwicklungsdauer. Das liegt im Wesentlichen an kurzfristigen Restrukturierungsmaßnahmen aufgrund rechtlicher
Rahmenbedingungen, um bei Sovereigns und Financial Institutions eine reibungslose Weiterführung von
systemrelevanten Tätigkeiten von entwickelten Gesellschaften zu gewährleisten. Für Financial Institutions wurde hierzu
ein eigenes Abwicklungsregime etabliert. Damit soll innerhalb kurzer Zeit über die Wandlung von Bail-in-fähigem
Fremdkapital in Eigenkapital die Geschäfts- oder Restrukturierungsfähigkeit wiederhergestellt werden.
Sicherheiten-LGD
Der EAD des Einzelgeschäfts wird in einen besicherten und unbesicherten Teil aufgeteilt. Es werden die anzusetzenden
Sicherheitenwerte (= Belehnwerte) dem EAD gegenübergestellt und bis zur maximalen Höhe des EAD angerechnet.
Abschließend wird der Sicherheiten-LGD dem jeweiligen Sicherheitenwert zugeordnet. Im HYPO NOE Konzern werden
Garantien, die nahe am Beginn des garantierten finanziellen Vermögenswerts abgeschlossen werden, als integraler
Vertragsbestandteil des finanziellen Vermögenswerts gesehen.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Die wesentlichen Sicherheiten der Bank sind Garantien und Bürgschaften sowie Hypotheken. Für Garantien und
Bürgschaften wird der LGD anhand eines mathematischen Modells unter Anwendung des Joint Default Ansatzes
ermittelt. Für den Jahresabschluss 2023 wurden sowohl die Schätzung des hypothekarischen LGD’s (ohne IPRE) auf
Basis historischer bankinterner Ausfalls- und Recoverydaten, als auch die Schätzung des hypothekarischen LGD’s von
IPRE Finanzierungen, die bereits auf das im Jahr 2023 verfeinerte IPRE-Rating Modell – Asset-Based Rating umgestellt
wurden, verfeinert und aktualisiert. Bei Hypotheken ist ein potenzieller Verkaufsabschlag bereits im Belehnwert der
Sicherheit berücksichtigt. Als Sicherheit dienende Immobilien können unterschiedlichste Belehnwerte aufweisen und
diese werden in der Belehnsatztabelle des Konzern-Sicherheitenkataloges festgelegt. Die Belehnsätze von
Immobiliensicherheiten werden unter Berücksichtigung der regulatorischen Vorgaben in Abhängigkeit von den
unterschiedlichen Besicherungsmöglichkeiten (z. B. Höchstbetragshypothek, Festbetragshypothek auf einer
Liegenschaft oder einem Superädifikat) unterschieden und nach der jeweiligen Immobilienart für Österreich sowie für
das Ausland bestimmt. Bei Immobilien deren Bewertung durch ein automatisiertes Verfahren erstellt wird, ist der darin
ermittelte Marktwert die Basis für den bankinternen Belehnwert. Bei Immobilien, die nicht dem automatisierten
Wertermittlungsverfahren unterliegen, ist im Falle der Kaufpreisfinanzierung der Liegenschaft grundsätzlich der
bankinterne Belehnwert mit dem Kaufpreis gedeckelt.
Die Verwertungsdauer wird bei den Sicherheiten direkt im LGD berücksichtigt. Dabei wird anhand der Verwertungsdauer
und der durchschnittlichen Verzinsung des entsprechenden Portfolios (Effektivzins) ein Abzinsungsfaktor ermittelt und
angewendet. Dies ist vor allem bei Hypotheken von Relevanz. Die Verwertungsdauer wird hierbei anhand interner
empirischer Ausfalldaten ermittelt.
Zur Identifikation der Auswirkungen potenzieller negativer Wertentwicklungen von Immobiliensicherheiten wird im
Kapitel „4.5.3 Details zur Risikovorsorge“, Unterkapitel „Szenarien und Sensitivitäten“, eine zusätzliche
Sensitivitätsanalyse dargestellt.
Credit Conversion Factor
Bei außerbilanziellen Posten (Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen) wird das Kreditäquivalent
berechnet, indem der Wert des Einzelgeschäfts mit dem Umrechnungsfaktor (Kreditkonversionsfaktor) multipliziert wird.
Der CCF wird auf Basis einer internen empirischen Analyse ermittelt. Dabei wird die Entwicklung der Ausnutzung von
Kontokorrentrahmen in den letzten 12 Monaten vor Ausfall analysiert.
Vorzeitige Tilgungen
Der Einfluss von vorzeitigen Tilgungen auf Stage 1 ist aufgrund des einjährigen Betrachtungshorizonts unwesentlich.
Der Transfer von Stage 1 in Stage 2 beruht auf einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos und die damit
einhergehende Verschlechterung der Zahlungsfähigkeit der Schuldnerin oder des Schuldners macht eine vorzeitige
Tilgung unwahrscheinlich. Vielmehr ist in einem solchen Fall von keiner vorzeitigen Tilgungsfähigkeit auszugehen.
Deswegen werden im HYPO NOE Konzern in der Stage 1 und 2 keine Vorfälligkeitsprofile berücksichtigt.
Instrumente mit unbestimmter Laufzeit
Die Laufzeit für Non-Maturity Instrumente wird gemäß IFRS 9.5.5.20 iVm IFRS 9.B5.5.40 institutsspezifisch berechnet.
Das Zugangsdatum wird als Eröffnungsdatum angenommen, weshalb das Initialrating zum Zugangszeitpunkt erfasst
wird. Zur Bestimmung der Laufzeit wird ein Verfahren zur Analyse des empirischen historischen Tilgungsverhaltens
dieser Konten angewendet. Die Schätzung der Laufzeit wurde für den Jahresabschluss 2023 aktualisiert und verfeinert.
Die Auswirkungen der zuvor erläuterten Parameteranpassungen auf die Risikovorsorge im Jahresabschluss 2023 heben
sich zum Großteil auf und belaufen sich in Summe auf rund TEUR 900.
Klimarisiken
Eine Evaluierung der Exponiertheit des Kreditportfolios des HYPO NOE Konzerns gegenüber besonders CO
2
Sektoren basierend auf der Einschätzung des CO
2
internen Branchenscoring-Modells zur Einschätzung von Branchen im Hinblick auf ihre aktuelle und zukünftige Situation.
Dieses Modell besteht neben einem branchenspezifischen auch aus einem ESG-spezifischen Teil, der sich wiederum
aus einem empirisch-statistischen und einem Expert:innenbaustein zusammensetzt. Im empirisch-statistischen Baustein
wird die Treibhausgasintensität von Branchen beurteilt. Die bisher herangezogenen CO
2
-Emissionen nach NACE von
Eurostat werden hier als Basis verwendet, jedoch in weiterer Folge in Bezug zum Nettoanlagevermögen der jeweiligen
Branche gesetzt. Dadurch wird bei älteren Assets eine höhere Treibhausgasintensität ausgewiesen als bei
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
vergleichbaren jüngeren und moderneren Assets. Zusätzlich werden die Branchen anhand eines
Expert:innenfragebogens hinsichtlich der Themenbereiche Klimaschutz/Anpassung Klimawandel, Nachhaltige
Nutzung/Schutz von Wasser Meeresressourcen, Übergang zu Kreislaufwirtschaft, Vermeidung/Verminderung
Umweltverschmutzung und Schutz/Wiederherstellung Biodiversität der Ökosysteme beurteilt. Anhand einer
Scoringfunktion und einer festgelegten Gewichtung führen die Ergebnisse des empirisch-statistischen und des
Expert:innenbausteines zu einer ESG-Gesamteinschätzung der Branchen.
Eine auf Basis des Finanzierungszwecks adaptierte Branchenzuordnung liefert eine differenziertere Betrachtung des
Kreditportfolios des HYPO NOE Konzerns, besonders der Finanzierungen in den Bereichen Immobilien und Öffentliche
Hand, da es sich bei diesen Positionen zu einem erheblichen Teil um Finanzierungen mit hohen ökologischen und
sozialen Standards handelt und diese einen wesentlichen Teil des Kreditportfolios des HYPO NOE Konzerns darstellen.
Diese Auswertungen ergaben, dass aktuell weniger als 1% des Kreditportfolios des HYPO NOE Konzerns einer
Branche angehören, die einen unterdurchschnittlich schlechten ESG-Score ausweist.
Als ein weiteres wesentliches, mittel- bis langfristig auftretendes Risiko wurde das physische Risiko eines ansteigenden
Meeresspiegels evaluiert. Der HYPO NOE Konzern hat daraufhin die Finanzierungen in den Niederlanden, die ca. 2%
des gesamten Kreditportfolios umfassen, speziell aus diesem Blickwinkel beurteilt. Unter Berücksichtigung einer von
den Niederlanden erwarteten Erhöhung des Meeresspiegels bis zum Jahr 2050 von 0,5 Meter kam man zu dem
Ergebnis, dass aufgrund durchschnittlicher Kreditrestlaufzeiten von ca. 5 Jahren und der seit Langem sehr erfolgreichen
Umsetzung von Präventionsmaßnahmen kein akutes diesbezügliches Risiko und somit keine Grundlage für die Bildung
von zusätzlichen Risikovorsorgen besteht.
Aufgrund der umfangreichen ethischen Leitlinien und Geschäftsgrundsätze sowie des Geschäftsmodells des
HYPO NOE Konzerns mit Fokus auf der Finanzierung der öffentlichen Hand und des Wohnbaus in den Kernmärkten
Österreich und Deutschland sowie ausgewählten EU-Ländern, wird aktuell daher von keinen materiellen transitorischen
und physischen Nachhaltigkeitsrisiken ausgegangen.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
4.5.3 Details zur Risikovorsorge
Bruttobuchwert/Nominalbetrag nach Ratingklasse
31.12.2023
31.12.2022
in TEUR
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Gesamt
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Gesamt
Barreserve
397.985
-
-
-
397.985
184.902
19
-
-
184.921
Finanzielle
Vermögenswerte – AC
11.382.472
2.632.858
323.341
3.192
14.341.863
11.655.178
2.199.623
128.862
3.564
13.987.228
Darlehen und Kredite
9.875.933
2.581.489
323.341
3.192
12.783.955
10.315.055
2.156.743
128.862
3.564
12.604.224
Ratingklasse 1
5.535.407
36.145
-
-
5.571.552
4.905.442
19.385
-
-
4.924.827
Ratingklasse 2
3.466.435
908.987
-
-
4.375.422
4.045.225
810.807
-
-
4.856.032
Ratingklasse 3
855.272
1.344.858
-
-
2.200.129
1.349.348
1.138.697
-
-
2.488.045
Ratingklasse 4
18.819
291.500
-
3.192
313.511
15.040
187.853
-
-
202.893
Ratingklasse 5
-
-
323.341
-
323.341
-
-
128.862
3.564
132.426
Schuldverschreibungen
1.506.539
51.368
-
-
1.557.908
1.340.124
42.881
-
-
1.383.004
Ratingklasse 1
964.192
-
-
-
964.192
832.871
-
-
-
832.871
Ratingklasse 2
529.751
8.170
-
-
537.920
489.664
3.973
-
-
493.637
Ratingklasse 3
12.597
8.102
-
-
20.699
17.589
2.314
-
-
19.902
Ratingklasse 4
-
35.096
-
-
35.096
-
36.594
-
-
36.594
Finanzielle
Vermögenswerte –
FVOCI
220.821
-
-
-
220.821
229.483
-
-
-
229.483
Schuldverschreibungen
220.821
-
-
-
220.821
229.483
-
-
-
229.483
Ratingklasse 1
189.303
-
-
-
189.303
190.240
-
-
-
190.240
Ratingklasse 2
31.518
-
-
-
31.518
39.243
-
-
-
39.243
Rückstellungen für
außerbilanzielle Risiken
942.357
190.301
4.235
-
1.136.893
1.278.250
182.134
2.419
-
1.462.803
Ratingklasse 1
635.381
304
-
-
635.685
946.430
300
-
-
946.730
Ratingklasse 2
200.516
61.728
-
-
262.244
174.507
46.799
-
-
221.306
Ratingklasse 3
104.416
118.933
-
-
223.348
149.701
124.983
-
-
274.684
Ratingklasse 4
2.044
9.337
-
-
11.381
7.612
10.052
-
-
17.664
Ratingklasse 5
-
-
4.235
-
4.235
-
-
2.419
-
2.419
Forderungen aus
Lieferungen und
Leistungen
-
2.203
-
-
2.203
-
2.771
-
-
2.771
Gesamt
12.943.635
2.825.363
327.576
3.192
16.099.765
13.347.813
2.384.548
131.281
3.564
15.867.206
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Risikovorsorge nach Ratingklasse
31.12.2023
31.12.2022
in TEUR
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Gesamt
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Gesamt
Barreserve
-4
-
-
-
-4
-4
-1
-
-
-6
Finanzielle
Vermögenswerte – AC
-2.363
-31.682
-78.081
54
-112.073
-6.946
-35.966
-44.724
-
-87.637
Darlehen und Kredite
-2.182
-25.405
-78.081
54
-105.615
-6.683
-28.407
-44.724
-
-79.814
Ratingklasse 1
-101
-20
-
-
-120
-66
-3
-
-
-68
Ratingklasse 2
-507
-3.958
-
-
-4.464
-2.121
-6.070
-
-
-8.192
Ratingklasse 3
-1.314
-12.452
-
-
-13.767
-4.396
-10.979
-
-
-15.375
Ratingklasse 4
-261
-8.976
-
54
-9.183
-100
-11.354
-
-
-11.454
Ratingklasse 5
-
-
-78.081
-
-78.081
-
-
-44.724
-
-44.724
Schuldverschreibungen
-181
-6.277
-
-
-6.458
-263
-7.559
-
-
-7.822
Ratingklasse 1
-55
-
-
-
-55
-52
-
-
-
-52
Ratingklasse 2
-121
-26
-
-
-147
-151
-37
-
-
-188
Ratingklasse 3
-5
-76
-
-
-80
-60
-50
-
-
-110
Ratingklasse 4
-
-6.175
-
-
-6.175
-
-7.472
-
-
-7.472
Finanzielle
Vermögenswerte –
FVOCI
-12
-
-
-
-12
-11
-
-
-
-11
Schuldverschreibungen
-12
-
-
-
-12
-11
-
-
-
-11
Ratingklasse 1
-4
-
-
-
-4
-7
-
-
-
-7
Ratingklasse 2
-7
-
-
-
-7
-3
-
-
-
-3
Rückstellungen für
außerbilanzielle Risiken
-220
-733
-1.768
-
-2.722
-358
-1.096
-1.782
-
-3.236
Ratingklasse 1
-
-
-
-
-
-1
-
-
-
-1
Ratingklasse 2
-57
-150
-
-
-207
-61
-131
-
-
-192
Ratingklasse 3
-140
-408
-
-
-548
-236
-658
-
-
-893
Ratingklasse 4
-23
-176
-
-
-199
-61
-307
-
-
-368
Ratingklasse 5
-
-
-1.768
-
-1.768
-
-
-1.782
-
-1.782
Forderungen aus
Lieferungen und
Leistungen
-
-14
-
-
-14
-
-14
-
-
-14
Gesamt
-2.599
-32.430
-79.850
54
-114.825
-7.319
-37.077
-46.506
-
-90.903
Szenarien und Sensitivitäten
Um Unsicherheiten aus der Verwendung von Prognosen und statistischen Modellen in der PD-Schätzung zu reduzieren
und transparent darzustellen, werden im HYPO NOE Konzern verschiedene Szenarien berücksichtigt und analysiert.
Nachfolgend sind die Ergebnisse der einzelnen Szenarien zum 31.12.2023 und zum 31.12.2022 dargestellt. Die
Szenarienbeschreibungen erfolgen im Kapitel „4.5.2 Erläuterungen zur Risikovorsorge“ (Unterkapitel
„Bewertungsparameter“).
31.12.2023 in TEUR
optimistisch
Basisszenario
pessimistisch
Risikovorsorge im vollautomatisierten Verfahren (Stage 1 und Stage 2)
30.880
33.607
36.434
31.12.2022 in TEUR
optimistisch
Basisszenario
pessimistisch
Risikovorsorge im vollautomatisierten Verfahren (Stage 1 und Stage 2)
38.356
42.334
46.519
Die aktuellen Krisen erhöhen die Unsicherheit in der Schätzung der erwarteten Kreditverluste. Um dieser gestiegenen
Unsicherheit entgegenzuwirken, wird zusätzlich ein Szenario dargestellt, das die Auswirkungen einer relativen Erhöhung
aller blanko Verlustquoten um 25% in Kombination mit dem gleichzeitigen Wertverfall der Immobiliensicherheiten um
15% ermittelt. Die Auswirkung auf die Risikovorsorge zum 31.12.2023 beläuft sich auf TEUR 14.954 (31.12.2022:
TEUR 18.912).
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
4.5.4 Details zur Wertminderung/-aufholung IFRS 9 ECL
Die folgende Tabelle zeigt die Veränderung der Risikovorsorge im Geschäftsjahr 2023 und die Zuordnung der GuV-
Posten zu den Veränderungen.
in TEUR
Veränderungen
der Risiko-
vorsorge 2023
Wertminderung/-
aufholung
finanzieller
Vermögenswerte
– IFRS 9 ECL
Zins-
aufwand
nicht
ergebnis-
wirksam
Veränderungen
der Risiko-
vorsorge 2022
Risikovorsorge Stand Beginn
Berichtsperiode
-90.903
-91.560
Erhöhung aufgrund Ausreichung und
Erwerb
-6.719
-6.719
-
-
-4.783
Reduktion aufgrund Ausbuchung und
substanzieller Modifikation
8.340
8.340
-
-
3.919
Verbrauch der Risikovorsorge
5.016
-
-
5.016
5.263
Zuführung und Auflösung aufgrund
Veränderungen des Kreditrisikos
-30.564
-28.861
-1.702
-
-3.799
Veränderung aufgrund von nicht
substanzieller Modifikation
4
4
-
-
6
Barreserve und Forderungen aus
Lieferungen und Leistungen
1
1
-
-
52
Risikovorsorge Stand Ende
Berichtsperiode
-114.825
-27.236
-1.702
5.016
-90.903
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Wertminderungen/-aufholungen Stage 1
Die folgende Tabelle zeigt die Entwicklung der Veränderungen von Wertminderungen für Finanzielle Vermögenswerte
ohne signifikante Erhöhung des Kreditrisikos. Diese Wertminderungen werden als 12-Monats-Kreditverlust bemessen.
31.12.2023
1.1.2023
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Veränderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Veränderungen
31.12.2023
in TEUR
Barreserve
-4
-1
1
1
-
-4
Finanzielle Vermögenswerte –
AC
-6.946
-3.664
910
7.336
-
-2.363
Darlehen und Kredite
-6.683
-3.633
898
7.235
-
-2.182
Kreditinstitute
-
-
-
-
-
-
Staatssektor
-10
-3
3
2
-
-8
Sonstige
Finanzunternehmen
-461
-27
1
486
-
-
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-5.794
-3.248
842
7.157
-
-1.043
Haushalte
-418
-355
51
-410
-
-1.131
Schuldverschreibungen
-263
-31
12
101
-
-181
Kreditinstitute
-156
-23
-
35
-1
-144
Staatssektor
-5
-
-
4
-2
-3
Sonstige
Finanzunternehmen
-32
-8
2
7
3
-28
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-70
-
10
55
-
-6
Finanzielle Vermögenswerte –
FVOCI
-11
-7
-
6
-
-12
Schuldverschreibungen
-11
-7
-
6
-
-12
Kreditinstitute
-9
-7
-
4
1
-11
Staatssektor
-1
-
-
-
-
-
Sonstige
Finanzunternehmen
-1
-
-
-
-
-1
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-
-
-
1
-1
-
Rückstellungen für
außerbilanzielle Risiken
-358
-638
189
587
-
-220
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-358
-638
189
587
-
-220
Gesamt
-7.319
-4.310
1.100
7.930
-
-2.599
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
31.12.2022
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Veränderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Veränderungen
31.12.2022
in TEUR
1.1.2022
Barreserve
-7
-
4
-2
-
-4
Finanzielle Vermögenswerte –
AC
-9.640
-2.871
1.289
4.276
-
-6.946
Darlehen und Kredite
-9.473
-2.806
1.286
4.310
-
-6.683
Kreditinstitute
-6
-
6
-
-
-
Staatssektor
-8
-7
6
-1
-
-10
Sonstige
Finanzunternehmen
-869
-55
18
445
-
-461
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-7.719
-2.544
1.195
3.275
-
-5.794
Haushalte
-870
-200
61
591
-
-418
Schuldverschreibungen
-167
-65
3
-34
-
-263
Kreditinstitute
-123
-56
3
20
-
-156
Staatssektor
-7
-1
-
2
2
-5
Sonstige
Finanzunternehmen
-30
-8
-
8
-1
-32
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-7
-
-
-63
-
-70
Finanzielle Vermögenswerte –
FVOCI
-12
-1
-
2
-
-11
Schuldverschreibungen
-12
-1
-
2
-
-11
Kreditinstitute
-9
-1
-
1
-
-9
Staatssektor
-2
-
-
1
-
-1
Sonstige
Finanzunternehmen
-1
-
-
-
-
-1
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-
-
-
-
-
-
Rückstellungen für
außerbilanzielle Risiken
-924
-671
150
1.087
-
-358
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-924
-671
150
1.087
-
-358
Gesamt
-10.583
-3.543
1.444
5.363
-
-7.319
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Wertminderungen/-aufholungen Stage 2
Die folgende Tabelle zeigt die Entwicklung der Veränderungen von Wertminderungen für Finanzielle Vermögenswerte
mit signifikanter Erhöhung des Kreditrisikos. Diese Wertminderungen werden in der Höhe der über die Restlaufzeit
erwarteten Kreditverluste bemessen.
31.12.2023
1.1.2023
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Veränderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Veränderungen
31.12.2023
in TEUR
Barreserve
-1
-
19
-18
-
-
Finanzielle Vermögenswerte –
AC
-35.966
-2.370
6.490
161
3
-31.682
Darlehen und Kredite
-28.407
-2.370
6.490
-1.122
3
-25.405
Staatssektor
-266
-
-
60
-
-206
Sonstige
Finanzunternehmen
-3.431
-1
10
2.904
-9
-526
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-18.323
-2.179
5.628
-818
12
-15.680
Haushalte
-6.387
-190
851
-3.268
-
-8.994
Schuldverschreibungen
-7.559
-
-
1.283
-
-6.277
Kreditinstitute
-
-
-
-
-26
-26
Staatssektor
-
-
-
-
-
-
Sonstige
Finanzunternehmen
-7.472
-
-
1.271
26
-6.175
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-87
-
-
11
-
-76
Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen
-14
-14
14
-
-
-14
Rückstellungen für
außerbilanzielle Risiken
-1.096
-40
279
123
-
-733
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-1.096
-40
279
123
-
-733
Gesamt
-37.077
-2.424
6.802
266
3
-32.430
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
31.12.2022
1.1.2022
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Veränderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Veränderungen
31.12.2022
in TEUR
Barreserve
-16
-
1
14
-
-1
Finanzielle Vermögenswerte –
AC
-39.627
-363
1.979
2.039
6
-35.966
Darlehen und Kredite
-30.138
-104
1.979
-150
6
-28.407
Staatssektor
-764
-3
64
438
-
-266
Sonstige
Finanzunternehmen
-302
-
-
-3.129
-
-3.431
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-23.078
-38
1.487
3.303
3
-18.323
Haushalte
-5.994
-63
428
-762
3
-6.387
Schuldverschreibungen
-9.489
-259
-
2.189
-
-7.559
Kreditinstitute
-
-
-
-
-
-
Staatssektor
-2
-
-
2
-
-
Sonstige
Finanzunternehmen
-9.000
-259
-
1.853
-66
-7.472
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-488
-
-
334
66
-87
Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen
-49
-14
48
-
-
-14
Rückstellungen für
außerbilanzielle Risiken
-1.523
-79
72
434
-
-1.096
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-1.523
-79
72
434
-
-1.096
Gesamt
-41.215
-456
2.101
2.487
6
-37.077
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Wertminderungen/-aufholungen Stage 3
Die folgende Tabelle zeigt die Entwicklung der Veränderungen von Wertminderungen für Finanzielle Vermögenswerte.
Diese Wertminderungen werden in der Höhe der über die Restlaufzeit erwarteten Kreditverluste bemessen.
31.12.2023
1.1.2023
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Veränderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Veränderungen
31.12.2023
in TEUR
Finanzielle Vermögenswerte –
AC
-44.724
-
5.377
-38.734
-
-78.081
Darlehen und Kredite
-44.724
-
5.377
-38.734
-
-78.081
Staatssektor
-3.012
-
-
3.012
-
-
Sonstige
Finanzunternehmen
-7.791
-
-
-2.837
-
-10.628
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-26.981
-
3.010
-37.375
-
-61.346
Haushalte
-6.941
-
2.367
-1.533
-
-6.107
Rückstellungen für
außerbilanzielle Risiken
-1.782
-
110
-97
-
-1.768
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-1.782
-
110
-97
-
-1.768
Gesamt
-46.506
-
5.487
-38.831
-
-79.850
31.12.2022
1.1.2022
31.12.2022
in TEUR
Finanzielle Vermögenswerte –
AC
-38.868
-
5.687
-11.544
-
-44.724
Darlehen und Kredite
-38.868
-
5.687
-11.544
-
-44.724
Staatssektor
-3.541
-
-
529
-
-3.012
Sonstige
Finanzunternehmen
-7.569
-
-
-223
-
-7.791
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-20.251
-
4.752
-9.768
-1.714
-26.981
Haushalte
-7.508
-
936
-2.083
1.714
-6.941
Rückstellungen für
außerbilanzielle Risiken
-894
-798
4
-94
-
-1.782
Erteilte Zusagen und
Finanzgarantien
-894
-798
4
-94
-
-1.782
Gesamt
-39.762
-798
5.691
-11.637
-
-46.506
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Wertminderungen/-aufholungen POCI
Die folgende Tabelle zeigt die Entwicklung der Veränderungen von Wertminderungen für Finanzielle Vermögenswerte.
Diese Wertminderungen werden in der Höhe der über die Restlaufzeit erwarteten Kreditverluste bemessen.
31.12.2023
1.1.2023
Ausreichung
und Erwerb
Ausbuchung/
Verbrauch
Veränderung
des
Kreditrisikos
FX und
sonstige
Veränderungen
31.12.2023
in TEUR
Finanzielle Vermögenswerte –
AC
-
-
-
54
-
54
Darlehen und Kredite
-
-
-
54
-
54
Nichtfinanzielle
Unternehmen
-
-
-
54
-
54
Gesamt
-
-
-
54
-
54
Im Geschäftsjahr 2022 gab es keine Risikovorsorge für POCI Assets.
4.5.5 Sicherheiten und Beleihungsquote
Wesentliche erhaltene Sicherheiten sind erhaltene Garantien für Kund:innenforderungen, Wertpapiere und Derivate,
wobei als Garantiegeberin fast ausschließlich die Öffentliche Hand (Staaten, Länder, Gemeinden) auftritt. Als finanzielle
Sicherheiten sind vor allem verpfändete Wertpapiere sowie erhaltene Margins und Einlagen von Kreditinstituten
berücksichtigt.
Die erhaltenen Sicherheiten, welche zum 31.12.2023 gemäß den Anforderungen Teil 3 Titel I Kapitel 4 CRR zur
Kreditrisikominderung genutzt werden, gliedern sich wie folgt:
Art der Sicherheit
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Garantien
3.769.113
3.580.482
Wohnimmobilien
2.627.232
2.500.467
Gewerbliche Immobilien
673.749
701.356
Finanzielle Sicherheiten
438.095
456.849
Lebensversicherungen
7.739
10.624
Die folgende Tabelle zeigt die der Stage 3 zugeordneten Darlehen und Kredite ab einer Beleihungsquote (Loan-to-Value
Ratio, LTV, gemäß Empfehlung des ESRB) von über 60%. Die Beleihungsquote entspricht dem Verhältnis zwischen der
Höhe der eingeräumten Darlehen und Kredite und den dafür bestehenden Immobiliensicherheiten.
Darlehen und Kredite – Stage 3
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Haushalte
5.306
8.089
Beleihungsquote 61-80%
3.362
4.173
Beleihungsquote 81-100%
933
2.374
Beleihungsquote >100%
1.012
1.542
Nichtfinanzielle Unternehmen
58.457
4.061
Beleihungsquote 61-80%
19.384
990
Beleihungsquote 81-100%
9.249
647
Beleihungsquote >100%
29.824
2.424
Gesamt
63.764
12.151
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
4.6 Derivate und Hedge Accounting
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Derivative Finanzinstrumente werden immer mit dem Dirty Fair Value (also mit dem Clean Fair Value zuzüglich einer
allfälligen Zinsabgrenzung) bilanziert, welcher basierend auf der Fair Value Level Hierarchie ermittelt wird.
Derivative Finanzinstrumente, die nach IFRS 9 und im Einklang mit der Risikomanagementstrategie für Hedge
Accounting gewidmet werden, sind entsprechend den Richtlinien des HYPO NOE Konzerns als solche in den Posten
„Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting)“ und „Negative Marktwerte aus
Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting)“ bilanziert. Alle übrigen derivativen Geschäfte werden in den Posten
„Finanzielle Vermögenswerte – HFT“ und „Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT“ zum Fair Value bewertet und
ausgewiesen.
Einer der Haupttreiber für Schwankungen des Fair Values von festverzinslichen Finanzinstrumenten ist die Veränderung
der relevanten Referenzzinskurve (vornehmlich EURIBOR). Dieses Zinsänderungsrisiko wird im HYPO NOE Konzern im
Einklang mit der Risikomanagementstrategie durch den Abschluss von Sicherungsgeschäften innerhalb der definierten
Limite gehalten (siehe Kapitel „8 RISIKOMANAGEMENT“). Die Sicherungsinstrumente transferieren die Fixverzinsung
der abgesicherten Grundgeschäfte in eine variable, an den Referenzzins gebundene Verzinsung und ermöglichen
hierdurch eine Mitigation des zinsinduzierten Marktpreisrisikos. Im HYPO NOE Konzern wird das Zinsänderungsrisiko
von fixverzinslichen Finanzinstrumenten der Posten „Finanzielle Vermögenswerte – AC“ und „Finanzielle
Vermögenswerte – FVOCI“ sowie „Finanzielle Verbindlichkeiten – AC“ im Allgemeinen durch Zinsswaps abgesichert.
Für begebene Schuldverschreibungen in Fremdwährung (Posten „Finanzielle Verbindlichkeiten – AC“) werden das
Zinsänderungs- und das Fremdwährungsrisiko gemeinsam über Zinswährungsswaps geschlossen. Der fixe Leg des
Swaps repräsentiert jeweils die abgesicherte Risikokomponente aus dem Grundgeschäft. Daher werden für die
Sicherung von Vermögenswerten Swaps mit fixer Zahlerseite und variabler Empfängerseite gehandelt, für die Sicherung
von Verbindlichkeiten Swaps mit fixer Empfängerseite und variabler Zahlerseite. Zudem wird das Zinsänderungsrisiko
aus Zinsobergrenzen von variabel verzinslichen Finanzinstrumenten durch Zinsoptionen gesichert (gekaufte Caps für
Vermögenswerte) und, sofern die Bedingungen für Hedge Accounting erfüllt werden, als Fair Value Hedge abgebildet.
Allfällige vertragliche Nominalveränderungen oder Kündigungsrechte aus den Grundgeschäften werden im
Sicherungsinstrument analog dargestellt. Fallweise werden bilanzunwirksame, feste Verpflichtungen durch Forward
Starting Swaps gesichert und als Grundgeschäfte im Hedge Accounting designiert (Firm Commitments).
Potenzielle Ineffektivitäten von Sicherungsbeziehungen entstehen im HYPO NOE Konzern im Wesentlichen durch
-
Basisrisiken aus unterschiedlichen Diskontierungskurven
-
FX-Basisrisiken
-
Kreditrisiko der Sicherungsderivate
-
Restrisiken des Floating Legs bei Swaps
Bei Basisrisiken aus unterschiedlichen Diskontierungskurven handelt es sich grundsätzlich um reine Bewertungsrisiken,
die aufgrund der aktuell gängigen Marktpraxis in der Bewertung für das Hedge Accounting entstehen. Dabei werden
Cash besicherte Derivate (beispielsweise mittels Credit Support Annex – CSA) mit der risikolosen (OIS-)Zinskurve
diskontiert, die gesicherten Grundgeschäfte mit der Interbank Offered Rate (IBOR), die neben den risikolosen Zinsen
den Interbanken-Liquiditätsspread enthält.
FX-Basisrisiken entstehen, wenn die FX-Basiskomponenten im gesicherten Grundgeschäft im bilanziellen Hedge
Accounting nicht angesetzt werden, obwohl diese in die Bewertung des Sicherungsderivats einfließen. Das führt zu der
widersprüchlichen Situation, dass bei einer adäquaten Absicherung des FX-Basisrisikos mit einem laufzeitkonformen
Zinswährungsswap ergebniswirksame Schwankungsrisiken aus der Veränderung des FX-Basisspreads durch die
Berücksichtigung in der Bewertung des FX-Derivats während der Laufzeit entstehen können. Ökonomisch besteht über
die Gesamtlaufzeit solcher FX-Sicherungsbeziehungen kein Risiko, die periodischen Ergebnisauswirkungen
neutralisieren sich vollständig. Bei Zinswährungsswaps besteht im Hedge Accounting nach IFRS 9 das Wahlrecht, die
Bewertung des FX-Basisspreads nicht unter den Posten „Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und
Verbindlichkeiten“ sondern in den sonstigen Rücklagen (OCI) auszuweisen. Dieses Wahlrecht wird im HYPO NOE
Konzern für mögliche Geschäfte ausgeübt, wonach die Bewertung des FX-Basisspreads als „cost of hedging“ in den
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
sonstigen Rücklagen aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) erfasst wird. Die ausgewiesenen Ineffektivitäten
werden in der Gewinn- und Verlustrechnung unter dem Posten „Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und
Verbindlichkeiten“ reduziert.
Das Restrisiko des Floating Legs bei Swaps bezeichnet das Restzinsrisiko, welches sich auch bei einer kongruenten
Absicherung von Fixzinsgeschäften durch den Floating Leg des Zinsswaps ergibt.
Die Dokumentation der Sicherungsbeziehungen erfolgt im Wesentlichen für die Art der Sicherungsbeziehung, das
abgesicherte Risiko, den wirtschaftlichen Zusammenhang, die Risikomanagementzielsetzung sowie die Art und Weise
der Effektivitätsbeurteilung. Die Wirksamkeit der Sicherungsbeziehung ist eine wesentliche Bedingung zur Anwendung
von Hedge Accounting. Der wirtschaftliche Zusammenhang wird im HYPO NOE Konzern in vielen Fällen qualitativ und
zukunftsorientiert durch die Dokumentation der Übereinstimmung der wichtigsten risikorelevanten Parameter zwischen
Sicherungs- und Grundgeschäften (Critical Terms Match, kurz CTM) zum Designationszeitpunkt nachgewiesen. Sollten
die wesentlichen Geschäftsparameter der Sicherungsgeschäfte mit den an sich gegenläufigen Risikopositionen der
Grundgeschäfte nicht oder (bei wesentlichen Änderungen von Geschäftsdaten) nicht mehr im gewohnten Ausmaß einer
üblichen ökonomischen Absicherung ausreichend nahe aneinander ausgerichtet sein, wäre eine rein qualitative
Beurteilung mit hoher Unsicherheit verbunden. In diesen Fällen darf bei der finalen Beurteilung auf die Ergebnisse von
quantitativen Methoden abgestellt werden. Die quantitative Effektivitätsbeurteilung erfolgt im HYPO NOE Konzern
retrospektiv über die Dollar-Offset-Methode und prospektiv mithilfe der linearen Regressionsanalyse.
Das abgesicherte Risiko wird entweder über die Anpassung des vertraglichen Fixzinssatzes und Bewertung mittels der
Referenzzinskurve (sogenannte Margenbarwertmethode) oder über die Bewertung mittels der Referenzzinskurve
einschließlich eines Aufschlages und unter Verwendung des vertraglichen Fixzinssatzes (sogenannte Yield-Spread-
Methode) dargestellt. Die Veränderung der Fair Values des gesicherten Risikos aus den Grundgeschäften (Hedged Fair
Value) wird regelmäßig ermittelt und fließt über das Basis Adjustment in den Buchwert der Grundgeschäfte ein.
Sowohl Grund- als auch Sicherungsgeschäfte können nominell ganz oder nur teilweise ins Hedge Accounting gewidmet
werden. Die Sicherungsquote ergibt sich aus dem Anteil des Nominales im Hedge Accounting am Gesamtnominale des
Finanzinstruments. Gemäß IFRS 9 ist das Wiederherstellen der Effektivität durch Anpassung der Sicherungsquote bei
Änderung von Risikoparametern (beispielsweise von Basisrisiken zwischen Grund- und Sicherungsgeschäft)
vorgesehen. Im Berichtsjahr wurde eine Sicherungsbeziehung aufgrund einer Teilrückzahlung eines Grundgeschäftes
einem Rebalancing unterzogen.
In der Bilanz des HYPO NOE Konzerns zum 31.12.2023 sind im Hedge Accounting ausschließlich Mikro Fair Value
Hedges ausgewiesen. Eine Mikro-Beziehung liegt dann vor, wenn einem gesicherten Grundgeschäft (oder einer Gruppe
von Grundgeschäften) ein oder mehrere Sicherungsgeschäfte eindeutig zugeordnet werden können. Für eine Auswahl
an Fixzinskrediten kommt der Bottom-Layer-Hedge als Spezialform des Mikro Fair Value Hedges zum Einsatz. Hier wird
für eine Menge von gleichartigen Grundgeschäften ein Bodensatz (Bottom Layer) ins Hedge Accounting gewidmet, der
nach den erwarteten, vorzeitigen Rückzahlungen mit hoher Wahrscheinlichkeit bei Fälligkeit der Sicherungsgeschäfte
noch vorhanden sein wird. Eine genaue Zuordnung der einzelnen Grundgeschäfte zum verbleibenden Bottom Layer ist
in diesem Fall nicht erforderlich.
Das Bewertungsergebnis der Fair Value Hedges ist Teil des Ergebnisses aus finanziellen Vermögenswerten und
Verbindlichkeiten.
Die Bewertung für designierte Derivate in Sicherungsbeziehungen erfolgt zum Fair Value, dessen Ergebnis im
HYPO NOE Konzern unter „Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten“ ausgewiesen wird. Die
entsprechenden Zinsabgrenzungen sind im Zinsergebnis dargestellt. Details siehe Kapitel „4.2.1 Zinsüberschuss“ und
„4.2.2 Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten“.
Die Bewertung für designierte Grundgeschäfte in Sicherungsbeziehungen erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten in
den Posten „Finanzielle Vermögenswerte – AC“ und „Finanzielle Verbindlichkeiten – AC“, die um die Fair Value
Bewertung des gesicherten Risikos korrigiert werden (Basis Adjustment). Die Änderung des Basis Adjustments erfolgt
im Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten. Die Berücksichtigung der Fair Value Bewertung
des gesicherten Risikos erfolgt für Grundgeschäfte im Bilanzposten „Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI“ mittels
Anpassung des Buchwerts. Eine verbleibende Differenz zum Fair Value wird im OCI erfasst.
Wird ein Sicherungs- oder Grundgeschäft vorzeitig beendet oder erfüllt die Sicherungsbeziehung die Kriterien für die
Anwendung von Hedge Accounting nicht länger lückenlos, ist die Sicherungsbeziehung aufzulösen. Eine freiwillige
Beendigung von Hedge Accounting ist unter IFRS 9 nicht vorgesehen.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Die vorzeitige Terminierung von Sicherungsinstrumenten erfolgt zum Fair Value und es kommt zu keinen GuV-
Auswirkungen. Beim vorzeitigen Abgang des gesicherten Grundgeschäfts erfolgt der Abgang zum Buchwert inkl. Basis
Adjustment, so dass der Abgangserfolg inkl. Basis Adjustment ermittelt wird.
Kommt es zu einer Beendigung von Hedge Accounting, obwohl das Grundgeschäft weiterhin bilanziert wird, wird das für
die betroffenen Grundgeschäfte letztgültige Basis Adjustment in den Posten „Finanzielle Vermögenswerte – AC“ und
„Finanzielle Verbindlichkeiten – AC“ über die Restlaufzeit des Grundgeschäfts im Zinsergebnis amortisiert. Analog
verhält es sich mit der durch das Hedge Accounting letztgültigen Korrektur der OCI-Rücklage für Grundgeschäfte aus
dem Posten „Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI“. Im vorliegenden Abschluss des HYPO NOE Konzerns sind keine
Amortisationen aus diesem Titel enthalten. Im Berichtsjahr wurden zwei Sicherungsbeziehungen aufgrund der
Dominanz des Kreditrisikos vorzeitig beendet. Das letztgültige Basis Adjustment für die beiden Grundgeschäfte wird, wie
beschrieben, über die Restlaufzeit des Grundgeschäfts amortisiert.
Eine bilanzielle Saldierung von Derivaten hat im HYPO NOE Konzern nicht stattgefunden, da die vorliegenden
Rahmenverträge für Nettingvereinbarungen (ISDA Master Agreements und sonstige deutsche und österreichische
Rahmenverträge für Finanztermingeschäfte) die diesbezüglichen Kriterien nicht erfüllen. Aufgrund der Verträge wäre
das Recht auf den Ausgleich aller Transaktionen durch einen einzigen Nettobetrag nur bei Eintritt bestimmter künftiger
Ereignisse, die zur Beendigung der Vereinbarungen führen (z. B. Verzug oder Insolvenz von Vertragspartner:innen),
durchsetzbar.
4.6.1 Buchwerte und Nominale von Derivaten
Zum Bilanzstichtag waren im HYPO NOE Konzern ausschließlich nicht börsengehandelte OTC-Derivate im Bestand.
Die folgende Tabelle gibt einen Überblick über Nominale und Buchwerte der zum 31.12.2023 bilanzierten Derivate.
31.12.2023
31.12.2022
Buchwert
Nominale
Buchwert
Nominale
in TEUR
Aktiv
Passiv
Aktiv
Passiv
Finanzielle Vermögenswerte und
Verbindlichkeiten – HFT
150.622
141.766
3.351.428
124.809
103.065
3.603.523
Zinsbezogene Derivate
76.513
59.445
2.539.655
79.980
59.944
2.849.975
Währungsbezogene Derivate
74.109
82.321
811.773
44.829
43.121
753.549
Positive und negative Marktwerte
aus Sicherungsgeschäften (Hedge
Accounting)
315.691
496.887
11.530.342
388.385
683.653
11.303.970
Zinsbezogene Derivate
297.452
456.792
11.315.594
378.189
652.650
11.088.280
Währungsbezogene Derivate
18.238
40.094
214.748
10.196
31.002
215.689
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Finanzielle
Vermögens-
werte /
Verbindlich-
keiten (brutto)
Aufgerechnete
bilanzierte
Beträge
(brutto) (-)
Bilanzierte
finanzielle
Vermögens-
werte (netto)
Effekt von
Aufrechnungs-
Rahmenverein-
barungen (-)
Sicherheit in
Form von
Finanz-
instrumenten (-)
Nettobetrag
31.12.2023
nicht saldiert
in TEUR
(a)
(b)
(c)=(a)+(b)
(d)(i)
(d)(ii)
(e)=(c)+(d)
Aktiva
Finanzielle Vermögenswerte –
HFT
150.622
-
150.622
-2.589
-917
147.116
Positive Marktwerte aus
Sicherungsgeschäften (Hedge
Accounting)
315.691
-
315.691
-277.104
-985
37.602
Summe Aktiva
466.313
-
466.313
-279.693
-1.902
184.718
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten –
HFT
141.766
-
141.766
-2.589
-134.443
4.733
Finanzielle Verbindlichkeiten –
FVO
5.650
-
5.650
-
-
5.650
Negative Marktwerte aus
Sicherungsgeschäften (Hedge
Accounting)
496.887
-
496.887
-277.104
-172.419
47.364
Summe Passiva
644.303
-
644.303
-279.693
-306.862
57.747
Finanzielle
Vermögens-
werte /
Verbindlich-
keiten (brutto)
Aufgerechnete
bilanzierte
Beträge
(brutto) (-)
Bilanzierte
finanzielle
Vermögens-
werte (netto)
Effekt von
Aufrechnungs-
Rahmenverein-
barungen (-)
Sicherheit in
Form von
Finanz-
instrumenten (-)
Nettobetrag
31.12.2022
nicht saldiert
in TEUR
(a)
(b)
(c)=(a)+(b)
(d)(i)
(d)(ii)
(e)=(c)+(d)
Aktiva
Finanzielle Vermögenswerte –
HFT
124.809
-
124.809
-2.054
-500
122.255
Positive Marktwerte aus
Sicherungsgeschäften (Hedge
Accounting)
388.385
-
388.385
-373.792
-7.950
6.643
Summe Aktiva
513.194
-
513.194
-375.846
-8.450
128.898
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten –
HFT
103.065
-
103.065
-2.054
-86.790
14.220
Finanzielle Verbindlichkeiten –
FVO
5.239
-
5.239
-
-
5.239
Negative Marktwerte aus
Sicherungsgeschäften (Hedge
Accounting)
683.653
-
683.653
-373.792
-283.389
26.472
Summe Passiva
791.957
-
791.957
-375.846
-370.179
45.932
4.6.2 Details zum Hedge Accounting
Ergebnis aus Sicherungsbeziehungen
In der folgenden Tabelle werden die aufgrund von Fair Value Hedge Accounting erfolgswirksam gebuchten Basis
Adjustments der Grundgeschäfte, die erfolgswirksam gebuchten Bewertungen der Sicherungsgeschäfte sowie die sich
ergebenden Ineffektivitäten getrennt nach dem Posten und dem Produkttyp der Grundgeschäfte angeführt.
Zu beachten ist, dass hier sowohl die relevanten Bewertungen der aktiven Grund- und Sicherungsgeschäfte als auch die
letztgültigen Bewertungen aus vorzeitigen Beendigungen von Sicherungsbeziehungen gezeigt werden.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
in TEUR
Ergebnis
aus
gesicherten
Grund-
geschäften
Ergebnis aus
Sicherungs-
geschäften
Ergebnis
aus
Sicherungs-
beziehungen
Ergebnis
aus
gesicherten
Grund-
geschäften
Ergebnis aus
Sicherungs-
geschäften
Ergebnis
aus
Sicherungs-
beziehungen
Aktiva
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
5.987
-5.879
108
-38.330
38.796
466
Schuldverschreibungen
5.987
-5.879
108
-38.330
38.796
466
Finanzielle Vermögenswerte – AC
180.464
-180.327
137
-759.201
769.514
10.313
Darlehen und Kredite
118.203
-120.102
-1.899
-605.405
614.685
9.280
Schuldverschreibungen
62.261
-60.225
2.036
-153.796
154.828
1.032
Als Finanzinvestitionen gehaltene
Immobilien
-
-
-
-195
161
-33
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
-302.956
298.102
-4.854
776.324
-779.684
-3.360
Einlagen
-1.663
1.657
-6
4.048
-4.017
31
Begebene Schuldverschreibungen
-301.293
296.445
-4.848
772.276
-775.667
-3.391
Gesamt
-116.505
111.896
-4.609
-21.401
28.786
7.385
Die Veränderung des Ergebnisses aus Sicherungsbeziehungen im Vergleich zum Bewertungsergebnis 1.1.-31.12.2022
ist hauptsächlich auf Restrisiken aus den variablen Swaplegs, Basisrisiken aus unterschiedlichen Diskontierungskurven
und auf FX-Basisrisiken – sofern diese nicht ins OCI gebucht wurden – zurückzuführen.
Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting)
Die folgende Tabelle zeigt eine Aufgliederung der positiven Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting)
nach dem Bilanzposten der abgesicherten Grundgeschäfte.
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Aktiva
238.888
370.110
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
2.360
3.647
Finanzielle Vermögenswerte – AC
236.528
366.464
Passiva
76.803
18.274
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
76.803
18.274
Gesamt
315.691
388.385
Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting)
Die folgende Tabelle zeigt eine Aufgliederung der negativen Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting)
nach dem Bilanzposten der abgesicherten Grundgeschäfte.
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Aktiva
131.223
95.168
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
10.184
7.402
Finanzielle Vermögenswerte – AC
121.039
87.766
Passiva
365.664
588.485
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
365.664
588.485
Gesamt
496.887
683.653
Die Veränderung der positiven und negativen Marktwerte aus Sicherungsgeschäften (Hedge Accounting) ist auf die Fair
Value Schwankungen der zugrunde liegenden Derivate zurückzuführen.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Grundgeschäfte im Fair Value Hedge
In der folgenden Tabelle werden die Buchwerte und die darin enthaltenen Basis Adjustments für die Grundgeschäfte im
Hedge Accounting zum Bilanzstichtag gezeigt.
Die im Buchwert der Grundgeschäfte enthaltenen Basis Adjustments des Postens „Finanzielle Vermögenswerte – AC
Darlehen und Kredite“ enthalten auch solche aus „Feste Verpflichtungen aus zukünftigen Kreditgeschäften“, welche im
Kapitel „6.3 Sonstige Aktiva und Passiva“ angeführt sind.
31.12.2023
31.12.2022
in TEUR
Buchwert
Grund-
geschäfte
Im Buchwert der
Grundgeschäfte
enthaltene Basis
Adjustments
Buchwert
Grund-
geschäfte
Im Buchwert der
Grundgeschäfte
enthaltene Basis
Adjustments
Aktiva
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
222.687
5.514
234.945
-642
Darlehen und Kredite
-
-
-
-
Schuldverschreibungen
222.687
5.514
234.945
-642
Finanzielle Vermögenswerte – AC
3.790.469
-99.515
3.582.543
-281.948
Darlehen und Kredite
2.531.489
-22.964
2.503.318
-144.459
Schuldverschreibungen
1.258.980
-76.552
1.079.225
-137.488
Als Finanzinvestitionen gehaltene
Immobilien
-
-
3.567
-
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
8.235.175
-302.744
7.584.848
-605.700
Einlagen
46.258
-1.486
44.156
-3.149
Begebene Schuldverschreibungen
8.188.916
-301.258
7.540.692
-602.551
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Restlaufzeitenprofil von Sicherungsgeschäften
Die Nominalbeträge der Sicherungsgeschäfte im Hedge Accounting verteilen sich aufgrund ihrer Restlaufzeiten wie
folgt:
31.12.2023 - Nominale
bis 3
Monate
3 Monate
bis 1 Jahr
1 Jahr bis
5 Jahre
über 5
Jahre
in TEUR
Gesamt
Aktiva
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
21.000
27.000
106.600
55.000
209.600
Schuldverschreibungen
21.000
27.000
106.600
55.000
209.600
Finanzielle Vermögenswerte – AC
85.559
110.140
934.029
2.840.763
3.970.491
Darlehen und Kredite
26.059
61.640
365.814
2.214.824
2.668.337
Schuldverschreibungen
59.500
48.500
568.215
625.939
1.302.154
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
37.000
589.955
4.410.600
2.312.696
7.350.251
Einlagen
-
20.000
6.000
21.000
47.000
Begebene Schuldverschreibungen
37.000
569.955
4.404.600
2.291.696
7.303.251
Gesamt
143.559
727.095
5.451.229
5.208.459
11.530.342
31.12.2022 - Nominale
bis 3
Monate
3 Monate
bis 1 Jahr
1 Jahr bis
5 Jahre
über 5
Jahre
in TEUR
Gesamt
Aktiva
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
-
34.000
139.000
52.000
225.000
Schuldverschreibungen
-
34.000
139.000
52.000
225.000
Finanzielle Vermögenswerte – AC
54.350
127.145
908.060
2.856.409
3.945.964
Darlehen und Kredite
26.850
65.431
397.095
2.265.389
2.754.765
Schuldverschreibungen
27.500
61.714
510.965
591.020
1.191.199
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
541.900
669.254
2.988.767
2.933.086
7.133.006
Einlagen
-
-
26.000
21.000
47.000
Begebene Schuldverschreibungen
541.900
669.254
2.962.767
2.912.086
7.086.006
Gesamt
596.250
830.399
4.035.827
5.841.494
11.303.970
4.7 Fair Value-Angaben
Art und Ausmaß von Risiken, die sich aus Finanzinstrumenten ergeben, sowie Sensitivitätsanalysen und weitere
zusätzliche Erklärungen sind Teil des Kapitels „8 RISIKOMANAGEMENT“.
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Der Fair Value entspricht dem beizulegenden Zeitwert nach IFRS 13 und demnach dem Preis, der im Zuge eines
geordneten Geschäftsvorfalls zwischen Marktteilnehmer:innen am Bemessungsstichtag für den Verkauf eines
Vermögenswerts eingenommen oder für die Übertragung einer Schuld gezahlt würde. Der Fair Value ist nach Level-
Hierarchien anzugeben, die wie folgt definiert wurden:
Level 1
Dabei handelt es sich nach IFRS 13.76 um auf aktiven Märkten für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten
notierte Preise sowie Guthaben bei Zentralbanken.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Level 2
Dabei handelt es sich nach IFRS 13.81 um andere als die auf Stufe 1 genannten Marktpreisnotierungen, die für den
Vermögenswert oder die Schuld entweder unmittelbar (das heißt als Preis) oder mittelbar (das heißt abgeleitet aus
Preisen, inaktiven Märkten, ähnlichen Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten sowie anderen beobachtbaren
bewertungsrelevanten Daten) zu beobachten sind. Dies gilt vor allem für OTC-Derivate („Finanzielle Vermögenswerte
und Verbindlichkeiten – HFT“ und „Positive und negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften“) sowie für nicht an
aktiven Märkten gehandelte Wertpapiere. Vermögenswerte im Bilanzposten „Barreserve“ sind, mit Ausnahmen der
Guthaben bei Zentralbanken, als Fair Value Level 2 ausgewiesen.
Im HYPO NOE Konzern erfolgt die Bewertung über marktpreisorientierte (Market Approach) und kapitalwertorientierte
Verfahren (Income Approach). Ersteres kommt bei der Bewertung von Wertpapierforderungen zur Anwendung und
stützt sich im Wesentlichen auf Marktpreise für das Bewertungsobjekt oder nutzt Analogien auf Basis von Marktpreisen
für ähnliche Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten. Letzteres Verfahren findet bei der Bewertung von
Wertpapierforderungen und OTC-Derivaten Anwendung und es wird dabei ein zum Bewertungsstichtag diskontierter
Betrag aller zukünftigen Zahlungsströme ermittelt (Barwertmethode). Als Preisparameter werden dabei
(a) direkt am Geld- und Kapitalmarkt beobachtbare Zinskurven und
(b) direkt am Kapitalmarkt beobachtbare Bewertungsaufschläge für ähnliche Vermögenswerte
verwendet. Bei der Bewertung von Optionen (vor allem Caps und Floors sowie in Emissionen und deren
Absicherungsgeschäften enthaltene Kündigungsrechte) kommen gängige Optionspreismodelle zur Anwendung, in
denen von etablierten Marktdatenanbieter:innen bezogene implizite Zinsvolatilitäten, abgeleitet aus Notierungen auf den
Optionsmärkten, als indirekt beobachtbare Parameter Eingang finden.
Level 3
Dabei handelt es sich nach IFRS 13.86 um Inputfaktoren für den Vermögenswert oder die Schuld, die zu einem
materiellen Anteil nicht auf beobachtbaren Marktdaten beruhen. In diesem Modell wird von Annahmen und
Einschätzungen ausgegangen, die von Preistransparenz und der Komplexität des Finanzinstruments abhängen.
Die Abteilung Strategisches Risikomanagement legt die für die Bewertung zu verwendenden Methoden gemäß den
einschlägigen Bewertungsrichtlinien fest. Die Bewertungsrichtlinien werden regelmäßig weiterentwickelt und enthalten
die prozessualen sowie operativen Vorgaben für die Ermittlung der Fair Values. Der HYPO NOE Konzern führt eine
monatliche Ermittlung der Fair Values von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten der Level-3-Kategorie durch. Die
Bewertung des „Bedingten Zusätzlichen Kaufpreis HETA“ wird vierteljährlich aktualisiert. Im Rahmen des monatlichen
Bewertungsprozesses werden die verwendeten Parameter auf Plausibilität überprüft. Eine regelmäßige
Berichterstattung an das Management ist installiert.
Level 3 Fair Values finden sich in folgenden Posten:
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL und FVOCI (Schuldinstrumente) sowie Finanzielle
Verbindlichkeiten – FVO
Hierbei werden das Ausfallrisiko, die Liquiditätskosten und das Epsilon als Bewertungsparameter berücksichtigt. Die
Bemessung des Ausfallrisikos erfolgt über die Parameter PD, LGD und anrechenbare Sicherheiten. Der
Liquiditätsaufschlag wird anhand des internen Liquiditätskostenmodells ermittelt. Das Delta zum Transaktionspreis wird
bei Geschäftsabschluss mittels Epsilon-Kalibrierung neutralisiert.
Für ausgefallene Vermögenswerte werden für die erwarteten Cashflows von dem besicherten und dem unbesicherten
Anteil unterschiedliche Annahmen hinsichtlich deren Fälligkeiten getroffen. Im Diskontfaktor werden neben dem
risikolosen Zinssatz die Senior Unsecured Liquiditätskosten gemäß der Laufzeit der einzelnen Cashflows und ein Netto-
Renditeanspruch, der auf Basis der Marktzinsmethode auf Grundlage von regelmäßig veröffentlichten Kennzahlen zu
europäischen Banken im EBA Dashboard festgelegt wird, berücksichtigt.
Für den „Bedingten Zusätzlichen Kaufpreis HETA“ (Contingent Additional Purchase Price, CAPP), der allen am KAF
Tender Offer II teilnehmenden Senior- und Junior-Gläubiger:innen zusteht, unabhängig davon, ob das Bar- oder das
Umtauschangebot gewählt wurde, erfolgt die Bewertung anhand eines internen Modells. Es existieren für den CAPP
kein liquider Markt und keine beobachtbaren Markttransaktionen. Die Parameter des Level 3 Modells wurden anhand
verfügbarer offizieller Informationen zur HETA und der FMA unter Anwendung einer Szenarioanalyse festgelegt. Dabei
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
wurden sämtliche Informationen und Annahmen berücksichtigt, die Marktteilnehmer:innen bei der Preisbildung
anwenden würden. Die Schwelle für den CAPP und die Auszahlungsbedingungen sind im KAF Tender Offer II geregelt.
Die Informationsgrundlagen für das interne Bewertungsmodell bestehen aus:
-
HETA Jahresabschluss-Geschäftsbericht 2020
-
HETA Jahresabschluss-Geschäftsbericht 2021
-
HETA Jahresabschluss-Geschäftsbericht 2022
-
HETA Unternehmenspräsentation zum Abbauplan 2021, 20.5.2021
-
HETA Investoreninformation 2021 – Endverteilung, 28.10.2021
-
HETA Unternehmenspräsentation zum aktualisierten Abbauplan 2021, 16.12.2021
-
HETA Unternehmenspräsentation März 2022, 24.3.2022
-
HETA Unternehmenspräsentation Mai 2023, 26.5.2023
-
Pressemitteilung der FMA, 21.10.2021
-
Pressemitteilung HETA, 27.10.2021
-
Pressemitteilung HETA, 24.3.2022
-
Pressemitteilung HETA, 26.5.2023
-
Pressemitteilung Kärntner Ausgleichszahlungsfonds (KAF), 2.11.2021
-
KAF Tender Offer
-
HETA Mandatsbescheid III der FMA, 26.3.2019
Der HYPO NOE Konzern hat im Zuge der Annahme des KAF Tender Offer II die Option „Umtauschangebot“ gewählt.
Aufgrund der diesbezüglichen Vertragsbedingungen liegt die mögliche Bandbreite für den „Bedingten Zusätzlichen
Kaufpreis“ zwischen 0% und 10%.
Finanzielle Vermögenswerte – HFT
Der Posten „Finanzielle Vermögenswerte – HFT“ beinhaltet die Bewertung von Kund:innenderivaten ohne Besicherung
(z. B. ohne Vorhandensein eines CSA Annex zum ISDA-Vertrag). Diese erfolgt durch ein internes Bewertungsmodell auf
Grundlage der Discounted Cashflow-Methode unter Berücksichtigung aktueller Zins- und Basisspread-Kurven.
Eingebettete Optionen werden mithilfe geeigneter Optionsbewertungsmodelle bewertet. Grundsätzlich werden für alle
nicht besicherten Kund:innenderivate bei der Ermittlung des Fair Values das Kontrahent:innen- und das eigene
Kreditrisiko (Credit Value Adjustment und Debt Value Adjustment) berücksichtigt. Da vor allem im Kund:innenbereich
kaum bis überhaupt keine Emissionstätigkeit zu verzeichnen ist, wird mangels notierter Preise ableitbarer Credit
Spreads auf fristenkonforme Credit Spreads aus globalen CDS-Index-Kurven entsprechend dem internen
Kund:innenrating abgestellt. Der Bewertung von CVA/DVA liegt ein hybrides Hull/White-Modell zugrunde.
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI (Eigenkapitalinstrumente)
Der Prozess für die Ermittlung der Fair Values dieses Postens wird für den HYPO NOE Konzern federführend durch die
Abteilung Generalsekretariat/Beteiligungen, unter Einbindung weiterer organisatorischer Einheiten, koordiniert und
umgesetzt. Die Rahmenbedingungen dafür bilden die interne, verbindliche Arbeitsanweisung und das IFRS
Konzernhandbuch, welche regelmäßig weiterentwickelt werden. Diese umfassen vor allem die Methoden, Prozesse und
den gesetzlichen Rahmen, welche für die Bewertung relevant sind. Sie bilden die Grundlage für die Operationalisierung
der internen Bewertungsprozesse und setzen dabei, ausgehend vom jeweiligen Bewertungsanlassfall, die wesentlichen
Grundsätze, Ziele und Rahmenbedingungen, an denen sich die Geschäftsentscheidungen orientieren.
Die Abteilung Generalsekretariat/Beteiligungen führt eine halbjährliche Ermittlung der Fair Values des Postens
„Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI (Eigenkapitalinstrumente)“ durch und analysiert regelmäßig die erforderlichen
qualitativen und quantitativen Bewertungsfaktoren.
Finanzielle Vermögenswerte – AC
Als wesentlicher Bewertungsparameter wird im Falle von Schuldverschreibungen der Credit Spread in Anlehnung an
vergleichbare Vermögenswerte (Peer Group) abgeleitet. Bei allen anderen Forderungen des Bilanzpostens werden die
gleichen Bewertungsparameter verwendet wie in dem Posten „Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL“.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
4.7.1 Fair Value-Hierarchie
Die folgende Tabelle gibt einen Überblick der Fair Value-Hierarchien aller Finanzinstrumente des HYPO NOE Konzerns:
31.12.2023
Buchwert
Fair Value
Fair Value-Ermittlung
in TEUR
Level 1
Level 2
Level 3
Aktiva
Barreserve
397.981
397.981
377.776
20.205
-
Finanzielle Vermögenswerte – HFT
150.622
150.622
-
85.652
64.970
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend
FVTPL
108.192
108.192
-
43.091
65.101
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
225.588
225.588
223.538
-
2.051
Finanzielle Vermögenswerte – AC
14.229.790
13.888.439
1.339.598
112.403
12.436.438
Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
(Hedge Accounting)
315.691
315.691
-
315.691
-
Summe Aktiva
15.427.864
15.086.513
1.940.912
577.042
12.568.559
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT
141.766
141.766
-
139.521
2.245
Finanzielle Verbindlichkeiten – FVO
5.650
5.650
-
-
5.650
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
13.898.367
13.508.736
1.063.119
7.490.500
4.955.117
Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
(Hedge Accounting)
496.887
496.887
-
496.887
-
Summe Passiva
14.542.670
14.153.039
1.063.119
8.126.909
4.963.012
31.12.2022
Buchwert
Fair Value
Fair Value-Ermittlung
in TEUR
Level 1
Level 2
Level 3
Aktiva
Barreserve
184.915
184.915
163.166
21.749
-
Finanzielle Vermögenswerte – HFT
124.809
124.809
-
68.230
56.579
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend
FVTPL
122.172
122.172
-
43.909
78.263
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
236.890
236.890
234.945
-
1.945
Finanzielle Vermögenswerte – AC
13.899.591
13.488.970
1.148.586
125.156
12.215.228
Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
(Hedge Accounting)
388.385
388.385
-
388.385
-
Summe Aktiva
14.956.762
14.546.140
1.546.697
647.429
12.352.014
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT
103.065
103.065
-
98.802
4.262
Finanzielle Verbindlichkeiten – FVO
5.239
5.239
-
-
5.239
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
13.362.690
13.010.642
1.516.635
6.887.097
4.606.910
Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
(Hedge Accounting)
683.653
683.653
-
683.653
-
Summe Passiva
14.154.646
13.802.598
1.516.635
7.669.552
4.616.411
Im Jahr 2023 gab es keine Level-Transfers von zum Fair-Value bewerteten Finanzinstrumenten.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
4.7.2 Fair Value Level 3 Angaben
in TEUR
Stand
1.1.2023
Gewinne oder
Verluste
Zugang
Abgang
Übertrag
in / aus
Level 3
31.12.2023
Unrealisierte
Gewinne und
Verluste in
GuV
31.12.2023
Ergebnis
GuV
Ergebnis
erfolgs-
neutral
Aktiva
Finanzielle Vermögenswerte –
HFT
56.579
8.391
-
-
-
-
64.970
12.260
Finanzielle Vermögenswerte –
Verpflichtend FVTPL
78.263
2.868
-
-
-16.030
-
65.101
4.347
Finanzielle Vermögenswerte –
FVOCI
1.945
-
106
-
-
-
2.051
-
Summe Aktiva
136.787
11.259
106
-
-16.030
-
132.121
16.607
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten –
HFT
4.262
-2.018
-
-
-
-
2.245
1.565
Finanzielle Verbindlichkeiten –
FVO
5.239
411
-
-
-
-
5.650
411
Summe Passiva
9.501
-1.607
-
-
-
-
7.895
1.976
Die wesentlichsten GuV-Ergebnisse für bestehende Assets aus Level 3 sind in der GuV im Posten „Ergebnis aus
finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten“ erfasst.
in TEUR
Stand
1.1.2022
Gewinne oder
Verluste
Zugang
Abgang
Übertrag
in / aus
Level 3
31.12.2022
Unrealisierte
Gewinne und
Verluste in
GuV
31.12.2022
Ergebnis
GuV
Ergebnis
erfolgs-
neutral
Aktiva
Finanzielle Vermögenswerte –
HFT
250.636
-194.057
-
-
-
-
56.579
-182.089
Finanzielle Vermögenswerte –
Verpflichtend FVTPL
104.353
-6.437
-
7.781
-27.435
-
78.263
-6.183
Finanzielle Vermögenswerte –
FVOCI
2.092
-
-147
-
-
-
1.945
-
Summe Aktiva
357.080
-200.493
-147
7.781
-27.435
-
136.787
-188.272
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten –
HFT
-
4.262
-
-
-
-
4.262
-11.126
Finanzielle Verbindlichkeiten –
FVO
6.061
-
-822
-
-
-
5.239
-822
Summe Passiva
6.061
4.262
-822
-
-
-
9.501
-11.948
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Nachfolgend werden die Ergebnisse der Sensitivitätsanalyse hinsichtlich der Posten „Finanzielle Vermögenswerte –
HFT“, „Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL“ und „Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI“
(Eigenkapitalinstrumente) der Kategorie Level 3 beschrieben.
Alle Sensitivitäten werden mit einem historischen VaR-Ansatz (95% Konfidenzniveau, Haltedauer 1 Jahr, 5 Jahre
Historie) gemäß der internen Risikosteuerung dargestellt. Die Angaben in der nachfolgenden Tabelle beschreiben die
Auswirkungen der Änderung von wesentlichen, nicht beobachtbaren Inputparametern auf die Level 3 Fair Values. Die
vorliegenden Angaben sind keine Vorhersage oder Indikation für künftige Änderungen der Fair Values und stellen einen
potenziellen Verlust, welcher in ähnlichem Ausmaß in einem Gewinn resultieren kann, dar. Für den Posten „Finanzielle
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten – HFT“ stellen globale CDS-Kurven den wesentlichen Inputparameter dar. Für
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
den Posten „Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend FVTPL“ sind die Aufschläge für Kredit- und Liquiditätsrisiko die
preistreibenden, nicht beobachtbaren Inputfaktoren. Der ausgewiesene VaR unterstellt eine Schwankung von
50 Basispunkten. Eine Erhöhung der Aufschläge resultiert in niedrigeren Fair Values. Für den Posten „Finanzielle
Vermögenswerte – FVOCI“ kommen klassische Methoden der Unternehmensbewertung wie z. B. Discounted Cashflow
oder adjusted Net Asset Value zur Ermittlung des Fair Value zum Einsatz. Diesem Posten gehören im Level 3
ausschließlich Eigenkapitalinstrumente an.
31.12.2023 in TEUR
Fair Value
Schwankung
(VaR)
Bewertungsart
Inputparameter
Finanzielle Vermögenswerte – HFT
64.970
257
Hybrides Hull-White Model
Globale CDS-Kurven
Finanzielle Vermögenswerte –
Verpflichtend FVTPL (exkl. HETA)
36.954
1.021
Discounted Cashflow Model
Aufschläge für Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Vermögenswerte –
Verpflichtend FVTPL in Stage 3
(exkl. HETA)
443
7
Discounted Cashflow Model
Aufschläge für Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Vermögenswerte –
FVOCI
2.051
n/a
adjusted Net Asset Value
Model; Discounted Cashflow
Model
adjustiertes
Eigenkapital (für adj.
NAV Model); WACC
(für DCF Model);
Eigenkapitalkostensatz
(für beide Modelle)
Summe Aktiva
104.417
1.285
Finanzielle Verbindlichkeiten - HFT
2.245
-
Globale CDS-Kurven
Summe Passiva
2.245
-
31.12.2022 in TEUR
Fair
Value
Schwankung
(VaR)
Bewertungsart
Inputparameter
Finanzielle Vermögenswerte – HFT
56.579
216
Hybrides Hull-White Model
Globale CDS-Kurven
Finanzielle Vermögenswerte –
Verpflichtend FVTPL (exkl. HETA)
51.608
1.238
Discounted Cashflow Model
Aufschläge für Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Vermögenswerte –
Verpflichtend FVTPL in Stage 3
(exkl. HETA)
966
11
Discounted Cashflow Model
Aufschläge für Kredit-
und Liquidationsrisiko
Finanzielle Vermögenswerte –
FVOCI
1.945
n/a
adjusted Net Asset Value
Model; Discounted Cashflow
Model
adjustiertes
Eigenkapital (für adj.
NAV Model); WACC
(für DCF Model);
Eigenkapitalkostensatz
(für beide Modelle)
Summe Aktiva
111.098
1.465
Finanzielle Verbindlichkeiten - HFT
4.262
1
Globale CDS-Kurven
Summe Passiva
4.262
1
Die Bandbreiten der am Markt nicht beobachtbaren Bewertungsparameter für den Posten „Finanzielle
Vermögenswerte – FVOCI“ (Eigenkapitalinstrumente) in der Kategorie Level 3 sind in der folgenden Tabelle dargestellt:
Änderung Fair Value
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Änderung Höhe des adjustierten Eigenkapitals +10%
201
191
Änderung Höhe des adjustierten Eigenkapitals -10%
-201
-191
Änderung WACC +50bp
-
-
Änderung WACC -50bp
-
-
Änderung Eigenkapitalkosten +50bp
-10
-10
Änderung Eigenkapitalkosten -50bp
11
11
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Bewertungsmodell für den „Bedingten Zusätzlichen Kaufpreis HETA“
Zum 31.12.2021 ist die HETA aus dem Abwicklungsregime laut BaSAG ausgeschieden und befindet sich seit 1. Jänner
2022 in der Abwicklung gemäß Aktiengesetz (AktG). Im Mai 2023 veröffentlichte die HETA den Jahresabschluss 2022
gemeinsam mit einem aktualisierten Finanzplan 2023.
Die maßgeblichen Säulen der Bewertung sind unter Berücksichtigung der veröffentlichten Dokumente gegenüber dem
Stichtag 31.12.2022 ident geblieben.
Die zukünftig erwarteten Zahlungen aus der Erfüllungsquote der FMA und dem weiterhin unsicheren Anteil, welcher vom
weiteren Abbau bzw. vom Erfolg des Liquidationsverfahren abhängt, werden als getrennte Szenarien simuliert und dann
wieder zu einer Gesamtquote zusammengefasst. Damit können unterschiedliche Laufzeitannahmen und
Renditeerwartungen genau erfasst werden.
Für die Bewertung des Anteils aus der Erfüllungsquote der FMA, welcher in der Höhe als relativ sicher angenommen
werden kann, werden 3 Szenarien (Base, Worse, Worst), welche sich in der Fälligkeit der Zahlung unterscheiden,
angenommen. Aufgrund der feststehenden Höhe der Recovery Rate wird keine abweichende Höhe in der Zahlung
angenommen. Die Eintrittswahrscheinlichkeiten sind gleichgewichtet, da zum Stichtag keine verdichtenden Hinweise auf
einen bestimmten Zahlungszeitpunkt vorliegen. Daher wird als potenzielle Bandbreite das nächste Jahr bis Ende 2029
herangezogen. Für die Diskontierung der Zahlung auf den Bewertungsstichtag wird neben der aktuellen Zinskurve und
den senior unsecured Liquiditätskosten ein Renditeanspruch für relativ sichere Cashflows verwendet, der sowohl
operative Kosten als auch die Gewinnerwartung abdeckt und sich an den durchschnittlichen Erträgen zinsgebundener
Geschäfte europäischer Banken orientiert.
Im Vergleich zum letzten Jahresultimo wurde lediglich der angenommene Zahlungszeitpunkt für die fixierte
Erfüllungsquote im Worst Szenario vom 31.12.2028 auf den 31.12.2029 geändert, um eine gleich hohe Bandbreite an
Zahlungszeitpunkten wie zum letzten Jahresultimo abzudecken.
Der verbleibende unsichere Anteil ermittelt sich aus der Erfüllungsquote der HETA (90,25%), abzüglich der FMA
Erfüllungsquote, und dem Maximalwert des CAPPs iHv. 10%. In Anlehnung an den relativ sicheren Anteil werden für
den unsicheren Anteil 3 Szenarien gebildet, wobei die Höhe der Zahlungen zwischen dem Maximalwert von 2,71% und
0% angenommen sowie unterschiedliche Zahlungszeitpunkte unterstellt werden. Die Eintrittswahrscheinlichkeiten für
alle drei Szenarien werden wieder gleichverteilt angenommen. Für die Diskontierung werden abermals die aktuelle
Zinskurve, die senior unsecured Liquiditätskosten und ein Renditeanspruch herangezogen. Bei risikobehafteten
Geschäften, wo ein Totalausfall des Cashflows möglich sein kann, wird der Renditeanspruch über die Marktrisikoprämie
für österreichische Equity-Instrumente und/oder von Vergleichswertpapieren abgeleitet. Dieser Renditeanspruch ist im
Vergleich zum Anspruch an einen relativ sicheren Cashflow deutlich höher, da damit wesentlich höhere Risiken
abgegolten werden. Als Bandbreite für mögliche Zahlungen wird aufgrund der höheren Unsicherheit das nächste Jahr
bis inkl. 2031 herangezogen.
Nach erfolgter Diskontierung der prognostizierten Zahlungen und der Multiplikation mit deren Gewichtungen ergibt sich
ein Bewertungspreis zum 31.12.2023 von 7,29% (31.12.2022: 6,76%). Die Bandbreite an möglichen Bewertungspreisen
gemäß Modell liegt zwischen 5,52% und 8,53%. Die Bandbreite der möglichen Bewertungspreise hat sich aufgrund
geänderter Parameter in der Diskontierung im Vergleich zum Vorjahr reduziert. Die gestiegenen Liquiditätskosten und
der leicht gestiegene Renditeanspruch für den Anteil aus der Erfüllungsquote der FMA wirkten dämpfend auf den Kurs,
wohingegen der deutlich gesunkene Renditeanspruch für den unsicheren Anteil sowie die im Schnitt gefallenen Zinsen
positiv auf den Kurs gewirkt haben. Die undiskontierten Szenarioergebnisse sind im Vergleich zum Vorjahresultimo
konstant geblieben.
Zwar wurden im Laufe des Abbaus die Unsicherheiten bei der Bewertung des Bedingten Zusätzlichen Kaufpreises
reduziert, jedoch ist die Bewertung nach wie vor mit Risiken und Unsicherheiten behaftet. Neben den
gesamtökonomischen Entwicklungen, finanzwirtschaftlichen Entwicklungen auf den Zins- und Kapitalmärkten, den
weiteren Entwicklungen des Abbaus der Assets und den ungewissen Entscheidungen bei Rechtsstreitigkeiten wichen
die Veröffentlichungen und Abbaupläne in der Vergangenheit teils deutlich von den Vorversionen ab. Daher sind die
finale Recovery und der bzw. die Auszahlungszeitpunkt/e des Bedingten Zusätzlichen Kaufpreises noch mit
Unsicherheit verbunden. Aufgrund ihrer Satzung ist die HETA verpflichtet zukünftig Finanzpläne zu erstellen und die
wesentlichen Erkenntnisse dazu zu veröffentlichen. Kommt es dabei zu Änderungen bei den dem Modell
zugrundeliegenden und an dieser Stelle beschriebenen Parameterannahmen, ändert sich der Bewertungspreis. Die
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Auswirkungen von Änderungen der wesentlichen, nicht am Markt beobachtbaren Parameter des Bewertungsmodells auf
den Bewertungspreis sind in der nachfolgenden Sensitivitätsanalyse dargestellt.
Diese zeigt die Auswirkung einzelner durchschnittlicher Parameteränderungen, bei Konstanthaltung der jeweils anderen
Inputfaktoren (ceteris paribus), auf den Preis des Bedingten Zusätzlichen Kaufpreises, welcher in Prozent der Nominale
der ursprünglichen HETA Forderung angegeben wird. Zusätzlich werden die Auswirkungen der Parameteränderungen
auf die Gewinn- und Verlustrechnung in TEUR absolut angegeben. Bei den drei Inputfaktoren handelt es sich um Level
3 Parameter, welche nicht beobachtbar sind. Nachdem die Recoveryerwartung laut Finanzplan 2023 bereits um 0,25
Prozentpunkte über dem maximalen Wert des CAPPs liegt, hat eine Veränderung der Recovery um ±100 Mio. keine
Auswirkungen mehr auf die Bewertung. Eine Senkung des Diskontierungszinses sowie eine Verschiebung des
Auszahlungszeitpunkts um ein Jahr nach vorne würden in einer höheren Bewertung resultieren.
31.12.2023
Sensitivitätsanalyse Level-3-Parameter
Recovery in Mio. EUR
Diskontierungszins
Auszahlungs-
zeitpunkt in Jahren
+100
-100
+1%
-1%
+1
-1
Bewertungssensitivität auf Gewinn- und
Verlustrechnung (in %)
0,0%
0,0%
-0,2%
0,2%
-0,4%
0,4%
Bewertungssensitivität auf Gewinn- und
Verlustrechnung (in TEUR)
-
-
-703
742
-1.194
1.271
31.12.2022
Sensitivitätsanalyse Level-3-Parameter
Recovery in Mio. EUR
Diskontierungszins
Auszahlungs-
zeitpunkt in Jahren
+100
-100
+1%
-1%
+1
-1
Bewertungssensitivität auf Gewinn- und
Verlustrechnung (in %)
0,0%
-0,1%
-0,2%
0,3%
-0,4%
0,4%
Bewertungssensitivität auf Gewinn- und
Verlustrechnung (in TEUR)
-
-332
-729
778
-1.163
1.244
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 5 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR GUV
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
5 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR GUV
5.1 Provisionsergebnis
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Die Höhe der Provisionserträge bemisst sich auf Basis des mit den Kund:innen vereinbarten Preises für die jeweilige
Leistungsverpflichtung. Ein Ertrag gilt dabei als ergebniswirksam vereinnahmt, wenn die Leistung dafür erbracht wurde
und den Kund:innen ein entsprechender Nutzen zufließt.
Dienstleistungen, die über einen Zeitraum hinweg erbracht werden, führen zu einem fortwährenden Nutzenzufluss bei
den Kund:innen. Provisionen daraus werden nach dem bisherigen Leistungsfortschritt für die jeweilige
Leistungserbringungsperiode vereinnahmt und gegebenenfalls periodengerecht abgegrenzt. Dazu zählen primär
Kontoführungs- und Servicegebühren sowie Bestandsprovisionen, die abhängig von der vertraglichen Ausgestaltung
vorwiegend monatlich oder quartalsweise abgerechnet werden. Die Realisierung von transaktionsbezogenen Leistungen
erfolgt, sobald die Dienstleistung vollständig erbracht wurde. Dazu zählen in erster Linie Provisionen aus dem
Zahlungsverkehr, dem Wertpapier- und Kreditgeschäft sowie Devisenprovisionen.
Provisionen, die integraler Bestandteil des Effektivzinssatzes eines Finanzinstruments sind, werden als Zinsertrag
ausgewiesen. Treuhandgeschäfte, welche der HYPO NOE Konzern in eigenem Namen, aber auf fremde Rechnung
abschließt, werden nach IFRS nicht in der Bilanz ausgewiesen. In der Gesamtergebnisrechnung werden allfällige
Provisionszahlungen im Provisionsergebnis ausgewiesen. Die aktiven und passiven Vertragsposten gemäß IFRS 15
sind im Kapitel „6.3 Sonstige Aktiva und Passiva” angeführt.
1.1.–31.12.2023 in TEUR
Öffentliche
Hand
Immobilien
Private und
Unternehmen
Treasury &
ALM
Corporate
Center
Gesamt
Provisionserträge
1.579
1.129
15.240
716
101
18.763
aus dem Wertpapier- und Depotgeschäft
44
-
4.553
509
8
5.114
aus dem Girogeschäft und
Zahlungsverkehr
1.058
789
5.998
94
37
7.976
aus dem Devisen-, Sorten- und
Edelmetallgeschäft
52
4
216
23
-
295
aus dem sonstigen
Dienstleistungsgeschäft
713
-
3.520
89
116
4.437
sonstige Provisionserträge
-289
335
954
1
-60
941
Provisionsaufwendungen
-70
-49
-1.285
-968
4
-2.369
aus dem Wertpapier- und Depotgeschäft
-3
-
-48
-491
-5
-547
aus dem Girogeschäft und
Zahlungsverkehr
-26
-15
-1.190
-477
-
-1.709
aus dem sonstigen
Dienstleistungsgeschäft
-
-
-29
-
-7
-36
sonstige Provisionsaufwendungen
-41
-34
-18
-
16
-77
Gesamt
1.509
1.080
13.954
-253
105
16.395
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 5 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR GUV
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
1.1.–31.12.2022 in TEUR
Öffentliche
Hand
Immobilien
Private und
Unternehmen
Treasury &
ALM
Corporate
Center
Gesamt
Provisionserträge
-129
1.309
15.502
646
-27
17.301
aus dem Wertpapier- und Depotgeschäft
111
-
4.430
401
21
4.964
aus dem Girogeschäft und
Zahlungsverkehr
689
749
5.955
95
-41
7.447
aus dem Devisen-, Sorten- und
Edelmetallgeschäft
43
58
285
22
-
407
aus dem sonstigen
Dienstleistungsgeschäft
-862
2
4.154
124
35
3.451
sonstige Provisionserträge
-110
501
679
4
-42
1.032
Provisionsaufwendungen
-86
-38
-1.318
-807
6
-2.243
aus dem Wertpapier- und Depotgeschäft
-10
-
-76
-414
-
-501
aus dem Girogeschäft und
Zahlungsverkehr
-24
-17
-1.200
-392
-
-1.634
aus dem sonstigen
Dienstleistungsgeschäft
-
-
-34
-
-
-34
sonstige Provisionsaufwendungen
-51
-21
-9
-
6
-74
Gesamt
-215
1.271
14.184
-161
-21
15.058
5.2 Sonstiges betriebliches Ergebnis
in TEUR
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
Sonstige Erträge
53.573
13.045
aus dem Abgang von immateriellen Vermögenswerten, Sachanlagen und sonstigen
nicht-finanziellen Vermögenswerten
117
73
aus der Auflösung von Rückstellungen
29.335
437
aus der Bewertung von Devisen und Valuten
14.442
-
aus der Entkonsolidierung
-
285
aus als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien
2.456
3.095
aus sonstigen Mieterträgen
481
410
aus Immobiliendienstleistungen und -entwicklungen
2.936
2.699
aus vorzeitigen Rückzahlungen
1.794
4.749
aus übrigen Posten
2.011
1.297
Sonstige Aufwendungen
-2.889
-10.635
aus dem Abgang von immateriellen Vermögenswerten, Sachanlagen und sonstigen
nicht-finanziellen Vermögenswerten
-81
-24
aus der Bildung von Rückstellungen
-19
-5.319
aus der Bewertung von Devisen und Valuten
-
-2.754
aus der Entkonsolidierung
-11
-
aus als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien
-1.715
-1.801
aus übrigen Posten
-1.063
-738
Gesamt
50.683
2.409
Nähere Details zum Posten „Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen“ finden sich im Kapitel „6.2 Rückstellungen“.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 5 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR GUV
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Ergebnis aus Entkonsolidierung
in TEUR
1.1.-31.12.2023
1.1.–31.12.2022
Finanzielle Vermögenswerte – AC
21
158
Sachanlagen
-
21
Ertragsteueransprüche – laufend
3
-
Ertragsteueransprüche – latent
-
15
Summe Vermögenswerte
23
194
Rückstellungen
-
76
Sonstige Passiva
-
28
Summe Verbindlichkeiten
-
104
Veräußerungserlös
12
195
+ Zeitwert verbleibender Anteil im Konzern
-
180
- Abgang Vermögenswerte
-23
-194
+ Abgang Verbindlichkeiten
-
104
Entkonsolidierungsergebnis
-11
285
Entkonsolidierungsergebnis über Gewinn oder Verlust
-11
285
in TEUR
1.1.-31.12.2023
1.1.–31.12.2022
Entgelt erhalten in Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten
12
195
Cashflow aus dem Verkauf von Tochterunternehmen
12
195
offene Forderung aus der Unternehmenstransaktion
-
-
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 5 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR GUV
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
5.3 Verwaltungsaufwand
5.3.1 Aufgliederung Verwaltungsaufwand
in TEUR
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
Personalaufwand
-59.925
-53.640
Löhne und Gehälter
-46.572
-41.591
Altersvorsorge und Sozialaufwand
-13.353
-12.048
Andere Verwaltungsaufwendungen
-47.632
-44.986
Raumaufwand
-4.494
-3.859
Büro- und Kommunikationsaufwand
-1.215
-1.110
EDV-Aufwand
-14.862
-13.098
Rechts- und Beratungskosten
-3.080
-2.513
davon: für den Konzernabschlussprüfer: Prüfung des Jahres- und
Konzernabschlusses
-562
-530
davon: für den Konzernabschlussprüfer: andere Bestätigungsleistungen
-66
-38
Werbe- und Repräsentationsaufwand
-4.676
-4.316
Sonstige Verwaltungsaufwendungen
-19.304
-20.090
davon: Stabilitätsabgabe (Bankensteuer)
-4.751
-3.128
davon: Einlagensicherung und Abwicklungsfonds
-8.672
-11.574
davon: Gesellschaftsrechtliche Aufwendungen
-490
-494
davon: Schulungskosten
-702
-580
davon: Kosten für Fahrzeuge und Fuhrpark
-247
-269
davon: Versicherungen
-552
-512
davon: Kosten Informationsbeschaffung und Zahlungsverkehr
-712
-688
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen
-5.272
-4.029
Planmäßige Abschreibungen
-4.252
-4.029
Immaterielle Vermögenswerte
-183
-116
Konzerngenützte Gebäude
-1.462
-1.501
Betriebs- und Geschäftsausstattung (inkl. geringwertiger Wirtschaftsgüter)
-2.264
-2.106
Nutzungsrecht IFRS 16
-342
-307
Außerplanmäßige Abschreibungen
-1.021
-
Verwaltungsaufwand
-112.830
-102.655
Details zum Posten „Außerplanmäßige Abschreibungen“ finden sich im Kapitel „6.1 Als Finanzinvestitionen gehaltene
Immobilien, immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen“.
5.3.2 Personalaufwand
Der Posten „Vergütung an Aufsichtsräte“ ist in den anderen Verwaltungsaufwendungen enthalten, wird jedoch aufgrund
der besseren Lesbarkeit in den Zusatzinformationen zum Personalaufwand mitdargestellt. Alle Angaben in den beiden
folgenden Tabellen beziehen sich auf den Personenkreis, der zum Stichtag oder im laufenden Geschäftsjahr in der
jeweiligen Funktion tätig war.
Die Mitarbeiter:innengruppe „Identified Staff“ umfasst im HYPO NOE Konzern jene Personen, die direkt oder indirekt für
Planung, Leitung und Überwachung von Tätigkeiten im Konzern zuständig und verantwortlich sind. Dies sind der
Vorstand, der Aufsichtsrat und das Key Management. Eine Liste des Key Managements mit Angabe von Namen,
Funktion und Konzernunternehmen wird zum jeweiligen Berichtsstichtag aktualisiert.
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
Durchschnittliche Zahl der Beschäftigten (exkl. Karenzen)
594
603
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 5 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR GUV
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
in TEUR
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
Aufwendungen für Abfertigungen inkl. Mitarbeitervorsorgekasse
-1.143
-979
Vorstandsmitglieder
-17
-16
Key Management
-64
-56
sonstige Mitarbeiter:innen
-1.062
-908
Aufwendungen für Pensionen
-1.718
-1.323
Vorstandsmitglieder
-109
-101
Key Management
-162
-152
sonstige Mitarbeiter:innen (inklusive ehemalige Mitarbeiter:innen)
-1.447
-1.071
Aufwendungen für ehemalige Organe
-190
-310
für ehemaligen Vorstand: Gesamtbezüge
-190
-310
in TEUR
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
Bezüge für Vorstandsmitglieder
-1.236
-1.150
Gesamtbezüge Vorstand
-1.236
-1.150
Vergütung an Aufsichtsräte (kein Dienstverhältnis)
-125
-121
Laufende Bezüge Aufsichtsräte
-513
-482
Vergütung an Vorstandsmitglieder, Aufsichtsräte und Key Management:
-5.614
-5.732
kurzfristig fällige Leistungen
-5.614
-5.732
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
6.1 Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien, immaterielle
Vermögenswerte und Sachanlagen
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Unter Sachanlagen werden die im Rahmen der eigenen Geschäftstätigkeit des HYPO NOE Konzerns genutzten
Grundstücke und Gebäude sowie die Betriebs- und Geschäftsausstattung ausgewiesen. Als „Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien“ werden solche Grundstücke und Gebäude klassifiziert, die zur Erzielung von Mieteinnahmen oder
aus Gründen eines erwarteten Wertzuwachses gehalten werden. Sofern die Eigennutzung unbedeutend ist, werden
gemischt genutzte Immobilien im Posten „Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien“ ausgewiesen. Der HYPO NOE
Konzern wendet die Leasingnehmer Bilanzierung gemäß IFRS 16 für kurzfristige Leasingverhältnisse und
Leasingverhältnisse, bei denen der zugrundeliegende Vermögenswert von geringem Wert ist, nicht an.
Der HYPO NOE Konzern besitzt im Jahr 2023 nur entgeltlich erworbene und keine selbsterstellten immateriellen
Vermögenswerte.
Der beizulegende Zeitwert der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien wird von externen, unabhängigen
Immobiliengutachtern gemäß den Regelungen des IAS 16.34 bestimmt. Dies erfolgt alle drei Jahre.
Planmäßige und außerplanmäßige Abschreibungen von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen sind im
Posten „5.3 Verwaltungsaufwand“ ausgewiesen. Gewinne und Verluste aus dem Abgang von Sachanlagen sowie
laufende Erträge und Aufwendungen aus „Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien“ sind erfolgswirksam in „5.2
Sonstiges betriebliches Ergebnis“ ausgewiesen. Sollte der erzielbare Betrag zu einem späteren Zeitpunkt höher als der
Buchwert sein, erfolgt eine erfolgswirksame Wertaufholung maximal bis zum fortgeführten Buchwert, der sich ohne
außerplanmäßige Abschreibung ergeben hätte.
Die Abschreibung des Nutzungsrechts aus Leasingverträgen wird unter „5.3 Verwaltungsaufwand“ erfasst.
Leasingverbindlichkeiten gemäß IFRS 16 sind im Kapitel „6.3 Sonstige Aktiva und Passiva“, Zinsaufwendungen
bezüglich der Leasingverbindlichkeiten sind im Kapitel „4.2.1 Zinsüberschuss“ ausgewiesen.
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Die Bewertung der Posten „Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien“, „Immaterielle Vermögenswerte“ und
„Sachanlagen“ erfolgt zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Wertminderung. Abschreibungen werden linear
über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer vorgenommen, wobei folgende Nutzungsdauern zugrunde gelegt werden:
-
Gebäude, Umbauten 25–50 Jahre
-
Betriebs- und Geschäftsausstattung 3–15 Jahre
-
EDV Software/Hardware 3–5 Jahre
-
Nutzungsrecht IFRS 16 4-10 Jahre
Anhaltspunkte für eine Wertminderung werden nach IAS 36 einem Wertminderungstest zur Ermittlung des erzielbaren
Betrags unterzogen. Im Anlassfall wird eine außerplanmäßige Abschreibung vorgenommen.
Im Jahr 2023 gab es keine
Wertminderungen in den Posten „Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien“ sowie „Immaterielle Vermögenswerte“
(2022: TEUR 0). Bei einer Liegenschaft im Posten „Sachanlagen“ gab es aufgrund der geänderten Marktgegebenheiten
und insbesondere aufgrund des gestiegenen Zinsniveaus im Geschäftsjahr 2023 Anhaltspunkte für eine Wertminderung.
Diese Liegenschaft beinhaltet ein Bürogebäude sowie eine Bankfiliale und befindet sich in der Wipplingerstraße 2 in
Wien. Der erzielbare Betrag entspricht dem beizulegenden Zeitwert nach IFRS 13 (Level 2) und wurde anhand eines
externen Gutachtens mittels Ertragswertverfahren ermittelt. Er beläuft sich auf TEUR 21.147 (31.12.2022: TEUR
23.540) und lag unter dem Buchwert (31.12.2023: TEUR 22.633, 31.12.2022: TEUR 21.147). Dies resultierte in einer
Wertminderung in Höhe von TEUR 1.021 (31.12.2022: 0). Die folgende Tabelle zeigt die wesentlichen
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Eingangsparameter, die zur Bewertung der Liegenschaft herangezogen wurden, sowie die entsprechenden
Sensitivitäten.
Wesentliche Annahmen und Sensitivitäten – IAS16 Wipplingerstraße Nr. 2
Wipplingerstraße 2 - Veränderung des beizulegenden Zeitwerts durch
Veränderung der Einzelparameter - Werte in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Eingangsparameter Mietausfallwagnis
7,50%
6,50%
Reduktion Mietausfallwagnis um 1 Prozentpunkt
204
187
Erhöhung Mietausfallwagnis auf 1 Prozentpunkt
-205
-186
Eingangsparameter Verzinsung Bodenwert
2,75%
2,00%
Reduktion Verzinsung Bodenwert um 1 Prozentpunkt
3.266
3.896
Erhöhung Verzinsung Bodenwert auf 1 Prozentpunkt
-5.444
-3.895
Eingangsparameter Kapitalisierungszinsatz
3,00%
3,00%
Reduktion Kapitalisierungszinssatz um 1 Prozentpunkt
437
1.391
Erhöhung Kapitalisierungszinssatz auf 1 Prozentpunkt
-330
-1.037
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Die folgende Tabelle zeigt den Anlagespiegel für immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen und als
Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien.
Anschaffungswerte
in TEUR
Stand
1.1.2023
Veränderung
Konsoli-
dierungskreis
Neuzu-
gänge
Abgänge
Umbu-
chungen
Sonstige
Veränder-
ungen
Stand
31.12.2023
Software
8.872
-
388
-1
-
-
9.259
Firmenwert
-
-
-
-
-
-
-
Immaterielle
Vermögenswerte
8.872
-
388
-1
-
-
9.259
Grundstücke
13.004
-
-
-
-
-
13.004
Gebäude
60.310
-
398
-
-
-
60.708
EDV-Ausstattung
2.263
-
429
-71
-
-
2.621
Betriebs- und
Geschäftsausstattung
32.357
-
2.698
-1.073
-
-
33.982
Nutzungsrecht IFRS 16
2.073
-
52
-
-
98
2.223
Sonstige Sachanlagen
356
-
-
-86
-
-
270
Sachanlagen
110.362
-
3.577
-1.230
-
98
112.806
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
34.920
-
376
-1.410
-
-
33.886
kumulierte Abschreibungen
Buchwert
in TEUR
Stand
1.1.2023
Veränderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Planm.
Ab-
schrei-
bungen
Außer-
planm.
Ab-
schrei-
bungen
Ab-
gänge
Stand
31.12.2023
Stand
1.1.2023
Stand
31.12.2023
Software
-8.398
-
-183
-
-
-8.582
474
677
Firmenwert
-
-
-
-
-
-
-
-
Immaterielle
Vermögenswerte
-8.398
-
-183
-
-
-8.582
474
677
Grundstücke
-20
-
-1
-
-
-21
12.983
12.983
Gebäude
-18.696
-
-1.462
-1.021
-
-21.178
41.614
39.530
EDV-Ausstattung
-1.747
-
-455
-
69
-2.132
517
489
Betriebs- und
Geschäftsausstattung
-24.966
-
-1.770
-
1.002
-25.735
7.390
8.247
Nutzungsrecht IFRS 16
-982
-
-342
-
-
-1.325
1.091
898
Sonstige Sachanlagen
-125
-
-39
-
20
-143
231
126
Sachanlagen
-46.536
-
-4.068
-1.021
1.091
-50.534
63.826
62.272
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
-10.249
-
-1.227
-
42
-11.434
24.671
22.452
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Anschaffungswerte
in TEUR
Stand
1.1.2022
Veränderung
Konsoli-
dierungskreis
Neuzu-
gänge
Abgänge
Umbu-
chungen
Sonstige
Veränder-
ungen
Stand
31.12.2022
Software
8.720
-28
393
-213
-
-
8.872
Immaterielle
Vermögenswerte
8.752
-28
393
-245
-
-
8.872
Grundstücke
13.004
-
-
-
-
-
13.004
Gebäude
60.151
-
158
-
-
-
60.310
EDV-Ausstattung
4.030
-12
428
-2.184
-
-
2.263
Betriebs- und
Geschäftsausstattung
34.814
-1
1.130
-3.586
-
-
32.357
Nutzungsrecht IFRS 16
2.001
-
75
-99
-
97
2.073
Sonstige Sachanlagen
382
-32
46
-40
-
-
356
Sachanlagen
114.381
-45
1.837
-5.908
-
97
110.362
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
46.013
-
386
-11.285
-
-195
34.920
kumulierte Abschreibungen
Buchwert
in TEUR
Stand
1.1.2022
Veränderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Planm.
Ab-
schrei-
bungen
Außer-
planm.
Ab-
schrei-
bungen
Ab-
gänge
Stand
31.12.2022
Stand
1.1.2022
Stand
31.12.2022
Software
-8.523
28
-116
-
213
-8.398
197
474
Immaterielle
Vermögenswerte
-8.556
28
-116
-
245
-8.398
197
474
Grundstücke
-19
-
-1
-
-
-20
12.984
12.983
Gebäude
-17.196
-
-1.500
-
-
-18.696
42.956
41.614
EDV-Ausstattung
-3.611
12
-321
-
2.173
-1.747
419
517
Betriebs- und
Geschäftsausstattung
-26.707
1
-1.741
-
3.481
-24.966
8.107
7.390
Nutzungsrecht IFRS 16
-775
-
-307
-
99
-982
1.226
1.091
Sonstige Sachanlagen
-132
11
-43
-
40
-125
250
231
Sachanlagen
-48.439
24
-3.913
-
5.793
-46.536
65.942
63.826
Als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien
-12.495
-
-1.401
-
3.647
-10.249
33.518
24.671
in TEUR
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
Sonstige Erträge aus als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien
2.456
3.095
Mieterlöse
1.870
1.786
Übrige Erlöse
429
371
Erträge aus dem Verkauf
157
938
Sonstige Aufwendungen aus als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien
-1.715
-1.801
Abschreibungen
-1.227
-1.401
Aufwendungen für vermietete als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien
-457
-399
Gesamt
741
1.294
31.12.2023
31.12.2022
in TEUR
Buchwert
Fair Value
Buchwert
Fair Value
Grundstücke und Gebäude
52.513
65.467
54.597
71.988
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien
22.452
38.032
24.671
38.861
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
6.1.1 Operating Leasing (Leasinggeber)
in TEUR
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
Leasingerträge aus Operating-Leasingverhältnissen
aus „Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien“
1.870
1.786
aus Sachanlagen
481
410
in TEUR
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
Künftige Mindestleasingzahlungen unkündbarer Leasingverhältnisse
bis 1 Jahr
1.539
1.562
von 1 bis 2 Jahre
1.521
1.557
von 2 bis 3 Jahre
1.485
1.542
von 3 bis 4 Jahre
1.485
1.513
von 4 bis 5 Jahre
1.485
1.513
über 5 Jahre
20.439
22.054
Gesamt
27.955
29.741
6.1.2 Nutzungsrecht IFRS 16
31.12.2023
31.12.2022
in TEUR
Buchwert
Zugänge
Abschreibung
Buchwert
Zugänge
Abschreibung
Grundstücke und Gebäude
898
52
-342
1.091
75
-307
Nutzungsrecht IFRS 16
898
52
-342
1.091
75
-307
in TEUR
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
Sonstige Angaben Leasingnehmer:innen
Aufwand für Leasingverhältnisse über Vermögenswerte von geringem Wert
-19
-27
Aufwand für kurzfristige Leasingverhältnisse
-523
-561
Gesamte Zahlungsmittelabflüsse für Leasingverhältnisse
-904
-912
6.2 Rückstellungen
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Personalrückstellungen
Im HYPO NOE Konzern bestehen sowohl beitrags- als auch leistungsorientierte Pläne. Im Rahmen der
beitragsorientierten Pläne wird ein definierter Beitrag an einen externen Versorgungsträger geleistet. Darüber hinaus
bestehen keine rechtlichen oder sonstigen Verpflichtungen des Arbeitgebers zu weiteren Zahlungen. Eine Rückstellung
ist nicht zu bilden.
Die beitragsorientierten Ansprüche werden seit 1.1.2019 von der APK Pensionskasse AG verwaltet. Auf Basis der seit
1.1.2019 in den Gesellschaften HYPO NOE Landesbank und HYPO NOE Leasing GmbH geltenden
Betriebsvereinbarung werden für Mitarbeiter:innen 3,0%, für Abteilungsleiter:innen mit All-In-Verträgen 6% und für
Bereichsleiter:innen sowie gleichgestellte Führungsebenen 9,76% des anrechenbaren Gehalts an die Pensionskasse
geleistet. Sofern in der Vergangenheit abweichende Vereinbarungen über die Beitragshöhe getroffen wurden, gelten
diese weiter. Die Unverfallbarkeit der Beiträge tritt nach Ablauf eines Zeitraums von fünf Jahren bei Einbeziehung in die
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Pensionskasse bis zum 31.12.2012, bei Einbeziehung in die Pensionskasse ab 1.1.2013 nach drei Jahren, jeweils ab
Beginn der Beitragszahlung ein. Voraussetzung für die Beitragszahlung ist seit 1.1.2019 ein mindestens zweijähriges
Dienstverhältnis mit dem Dienstgeber, wobei Vordienstzeiten angerechnet werden können (für Eintritte vor dem
1.1.2019 betrug die Wartefrist fünf Jahre). In der HYPO Officium GmbH war ein Geschäftsführer von der
Pensionskassenregelung umfasst. Es wurden TEUR 2 (31.12.2022: TEUR 0) eingezahlt.
Leistungsorientierte Zusagen betreffen Pensions- und Abfertigungsverpflichtungen sowie Jubiläumsgelder. Die Pläne
sind nicht über einen Fonds finanziert. Die langfristigen Personalrückstellungen werden gemäß IAS 19 nach dem
Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Method) ermittelt. Die Bewertung der zukünftigen Verpflichtungen
basiert auf versicherungsmathematischen Gutachten eines externen Aktuars. Der Ansatz in der Konzernbilanz erfolgt in
der Höhe des Barwertes der leistungsorientierten Verpflichtungen (defined benefit obligation). Sich ergebende
versicherungsmathematische Gewinne und Verluste der Abfertigungs- und Pensionsrückstellung werden erfolgsneutral
im Posten „Sonstige Rücklagen aus versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten“ erfasst. Die
versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste der Jubiläumsgeldrückstellung hingegen werden in der Gewinn-
und Verlustrechnung im Posten „5.3 Verwaltungsaufwand“ gezeigt.
Angaben zum Sozialkapital
Der Dienstzeitaufwand und der Zinsaufwand werden erfolgswirksam im Personalaufwand erfasst („5.3.2
Personalaufwand“). Die versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste sind ausschließlich auf die Veränderung
der finanziellen Annahmen zurückzuführen.
Die leistungsorientierten Vorsorgepläne des HYPO NOE Konzerns umfassen Pensions-, Abfertigungs- und
Jubiläumsgeldverpflichtungen. IAS 19 definiert Pensions- und Abfertigungsverpflichtungen als Leistungen nach
Beendigung des Dienstverhältnisses. Jubiläumsgelder stellen andere langfristig fällige Leistungen an
Arbeitnehmer:innen dar. Aktuell gibt es keine leistungsorientierten Pensionsverpflichtungen im HYPO NOE Konzern, die
restlichen Ansprüche wurden in eine externe Pensionskasse übertragen. Weitere leistungsorientierte Ansprüche
bestehen nur mehr für bereits im Ruhestand befindliche Dienstnehmer:innen oder deren anspruchsberechtigte
Hinterbliebene. Die restlichen Ansprüche wurden in eine externe Pensionskasse übertragen. Die durchschnittliche
Restlaufzeit der Pensionsverpflichtung beträgt 9,5 Jahre, jene der Abfertigungsverpflichtung 10,3 Jahre. Im HYPO NOE
Konzern gibt es kein Planvermögen.
Abfertigungsverpflichtungen bestehen aus dem alten Abfertigungsrecht mit dem Titel „Abfertigung alt“ gegenüber jenen
Mitarbeiter:innen, die vor dem 1.1.2003 in den HYPO NOE Konzern eingetreten sind und nicht bereits im Zuge eines
Konzernübertritts abgefertigt wurden. Im neuen Abfertigungsrecht werden die Abfertigungen in eine Abfertigungskasse
ausgelagert (Aufwand Mitarbeitervorsorgekasse unter „5.3.2 Personalaufwand“). Die Jubiläumsgelder sind von der
Dauer des Dienstverhältnisses beim Dienstgeber abhängig und in dem für das jeweilige Dienstverhältnis gültigen
Kollektivvertrag geregelt.
Rückstellungen für Risiken aus dem Kreditgeschäft
Dieser Posten umfasst Rückstellungen für Kreditrisiken wie nicht ausgenützte, aber unwiderrufliche Kreditrahmen,
Bürgschaften und Haftungen.
Sonstige Rückstellungen
Dotierungen und Auflösungen der „Sonstigen Rückstellungen“ erfolgen verursachungsgerecht in den jeweiligen GuV-
Posten.
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Personalrückstellungen
Für die Berechnung der langfristigen Personalrückstellungen wurde das gesetzliche Pensionsantrittsalter (Frauen 60
Jahre oder Männer 65 Jahre) zugrunde gelegt. Bei Frauen wurde die schrittweise Erhöhung des Pensionsalters von 60
auf 65 Jahre berücksichtigt.
Für die Stichtagsbewertung des Rechnungszinsfußes (discount rate) wurden als Basis für die Ermittlung, wie in den
Vorjahren, hochwertige Industrieanleihen herangezogen und mit den Einschätzungen von Expert:innen im Euroraum
final abgestimmt.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Zinssatz für
31.12.2023
31.12.2022
Rechnungszinsfuß (discount rate)
4,25%
3,80%
künftige Gehaltssteigerungen
3,80%
3,50%
künftige Pensionserhöhungen
3,30%
3,00%
Fluktuationsabschläge von Jubiläumsgeldrückstellungen
10,70%
10,70%
Als Rechnungsgrundlage wurden die biometrischen Grundwerte der aktuellsten österreichischen
Pensionsversicherungstafel mit der Bezeichnung „AVÖ 2018 – P – Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung
– Pagler & Pagler, Angestelltenbestand“ verwendet. Diese Tafel wird von der Aktuarvereinigung Österreichs für
Sozialbewertungen empfohlen.
Sonstige Rückstellungen
Durch Vergleichsvereinbarungen mit Unternehmen und Personen gemäß IAS 24 im ersten Halbjahr 2023 wurde das
Rechtsrisiko hinsichtlich Negativzinsen im Zusammenhang mit Unternehmenskreditverträgen größtenteils geklärt.
Nachdem die Rechtslage hinsichtlich Negativzinsen im Zusammenhang mit Unternehmenskreditverträgen weiterhin
unverändert ist und keine oberstgerichtliche Entscheidung vorliegt, die unsere Risikoeinschätzung ändert, sind die
Ansatzkriterien nach IAS 37.14 für Verträge, welche von den Vergleichsvereinbarungen nicht betroffen sind, weiterhin
gegeben.
Die Bewertung erfolgt auf Basis von Schätzungen von sachkundigen Expert:innen, bankinternen Erfahrungswerten und
finanzmathematischen Berechnungsmethoden. Die Höhe des bilanzierten Betrags spiegelt die wahrscheinlichste
voraussichtliche Inanspruchnahme (Vermögensabfluss) wider. Es handelt sich hierbei um eine verzinste Schuld, welche
sich nach den 4% des österreichischen ABGB orientiert und im Drohverlustpotenzial enthalten ist. Zur Ermittlung der
Rückstellung auf Basis des Drohverlustpotenzials (DVP) ist zum 30.6.2023 erstmals kein Modell mehr erforderlich, da
die übrigen Szenarien durch die Vergleichsvereinbarung nicht mehr eintreten können. Als Bewertungsbasis wurden
Annahmen einer durchschnittlichen Vergleichsquote und eines erwarteten Vermögensabflusses bei Vollzahlung
herangezogen. Der Unsicherheit in der Einschätzung Vollzahlung vs. drittvergleichsfähiger Vergleichszahlung wurde
mittels der Erwartungsmethode begegnet und der Mittelpunkt der Bandbreite mit 50% nach IAS 37.39 angesetzt. Als
drittvergleichsfähiger Vergleich werden die Erfahrungen aus den aktuellen Vergleichsvereinbarungen direkt
herangezogen.
Dieses Vorgehen entspricht der nach IAS 37.36 iVm IAS 37.37 erforderlichen bestmöglichen Schätzung zur Erfüllung
der gegenwärtigen Verpflichtung zum 31.12.2023. Es sind zudem alle substanziellen Hinweise zum Bewertungsstichtag
eingeflossen.
Sensitivitäten der Rückstellung hinsichtlich Negativzinsen iZm Unternehmenskreditverträgen bei
Parameterveränderungen in TEUR
31.12.2023
Erwartete Parameterannahmen
5.495
Erwartete Vergleichsquote + 10 Prozentpunkte
5.907
Erwartete Vergleichsquote - 10 Prozentpunkte
5.083
Gewichtung Vollzahlung + 10 Prozentpunkte
6.044
Gewichtung Vollzahlung - 10 Prozentpunkte
4.946
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
6.2.1 Rückstellungen - Entwicklung
in TEUR
Stand
1.1.2023
Ver-
änderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Zuführung
Verbrauch
Auflösung
Auf-
zinsungs-
effekt
Neu-
bewert-
ung
Stand
31.12.2023
Personal-
rückstellungen
22.864
-
465
-1.519
-
886
-527
22.168
Pensions-
rückstellungen
13.245
-
-
-1.075
-
503
-763
11.910
Abfertigungs-
rückstellungen
7.330
-
301
-342
-
290
180
7.760
Jubiläumsgeld-
rückstellungen
2.288
-
163
-102
-
93
55
2.498
Rückstellungen für
Risiken aus dem
Kreditgeschäft
3.236
-
908
-
-1.421
-
-
2.722
Sonstige
Rückstellungen
48.870
-
19
-13.912
-29.335
-
-
5.643
Gesamt
74.970
-
1.392
-15.431
-30.757
886
-527
30.533
Die im Posten „Sonstige Rückstellungen“ enthaltene Rückstellung hinsichtlich Negativzinsen im Zusammenhang mit
Unternehmenskreditverträgen beträgt zum 31.12.2023 TEUR 5.495 (31.12.2022: TEUR 48.342). Da es sich bei dieser
Rückstellung um eine Rechtsrisikorückstellung handelt, erfolgt die Erfassung von Dotationen im sonstigen betrieblichen
Aufwand sowie etwaige Auflösungen im sonstigen betrieblichen Ertrag.
6.2.2 Angaben zum Sozialkapital
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
In den weiteren Tabellen wird in Sensitivitätsberechnungen gezeigt, wie sich die Veränderung von Parametern
(Zinssatz, Gehaltssteigerung, Pensionssteigerung sowie Lebenserwartung) auf die Höhe der bilanzierten DBO der
Sozialkapitalrückstellungen auswirkt.
Die folgenden beiden Berechnungen zeigen die Sensitivität bei einer Zinssatzveränderung (+0,25%/-0,25%) und
unveränderten restlichen Parametern. Die weiteren Angaben zeigen Auswirkungen von nachfolgenden Annahmen:
Gehaltsveränderungen (+0,25%/-0,25%), Pensionsveränderungen (+0,25%/-0,25%) und eine Änderung der
Lebenserwartung von +/- 1 Jahr jeweils mit unveränderten restlichen Parametern.
Die letzte Tabellenzeile simuliert die Höhe der DBO bei unveränderten Parametern im Vergleich zum Vorjahr.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Pensionsrückstellung in TEUR
DBO
Bilanz 31.12.2023 +0,25 % Zinsen
Zinssatz 4,5 %, Gehaltssteigerung 3,8 %, Pensionssteigerung 3,3 %
11.643
Bilanz 31.12.2023 -0,25 % Zinsen
Zinssatz 4 %, Gehaltssteigerung 3,8 %, Pensionssteigerung 3,3 %
12.189
Bilanz 31.12.2023 +0,25 % Pensionssteigerung
Zinssatz 4,25 %, Gehaltssteigerung 3,8 %, Pensionssteigerung 3,55 %
12.189
Bilanz 31.12.2023 -0,25 % Pensionssteigerung
Zinssatz 4,25 %, Gehaltssteigerung 3,8 %, Pensionssteigerung 3,05 %
11.643
Bilanz 31.12.2023 + 1 Jahr Lebenserwartung
Zinssatz 4,25 %, Gehaltssteigerung 3,8 %, Pensionssteigerung 3,3 %
12.504
Bilanz 31.12.2023 - 1 Jahr Lebenserwartung
Zinssatz 4,25 %, Gehaltssteigerung 3,8 %, Pensionssteigerung 3,3 %
11.328
Bilanz 31.12.2023 Vorjahres-Zinssatz
Zinssatz 3,8 %, Gehaltssteigerung 3,8 %, Pensionssteigerung 3,3 %
12.076
Abfertigungsrückstellung in TEUR
DBO
Bilanz 31.12.2023 +0,25 % Zinsen
Zinssatz 4,5 %, Gehaltssteigerung 3,8 %, Pensionssteigerung 3,3 %
7.571
Bilanz 31.12.2023 -0,25 % Zinsen
Zinssatz 4 %, Gehaltssteigerung 3,8 %, Pensionssteigerung 3,3 %
7.955
Bilanz 31.12.2023 +0,25 % Gehaltssteigerung
Zinssatz 4,25 %, Gehaltssteigerung 4,05 %, Pensionssteigerung 3,3 %
7.966
Bilanz 31.12.2023 -0,25 % Gehaltssteigerung
Zinssatz 4,25 %, Gehaltssteigerung 3,55 %, Pensionssteigerung 3,3 %
7.560
Bilanz 31.12.2023 Vorjahres-Zinssatz
Zinssatz 3,8 %, Gehaltssteigerung 3,8 %, Pensionssteigerung 3,3 %
7.863
Art der Rückstellung
in TEUR
Pensionen
Abfertigung
Jubiläum
Gesamt
Barwert (DBO) der erworbenen Ansprüche 31.12.2021
17.913
8.670
2.801
29.384
Veränderung im Konsolidierungskreis
-
-
-4
-4
Dienstzeitaufwand
-
369
217
586
Zinsaufwand
188
95
32
315
Zahlungen
-1.230
-893
-54
-2.177
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste
erfolgswirksam
-
-
-704
-704
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste
erfolgsneutral
-3.626
-911
-
-4.537
Barwert (DBO) der erworbenen Ansprüche 31.12.2022
13.245
7.330
2.288
22.864
Dienstzeitaufwand
-
301
163
465
Zinsaufwand
503
290
93
886
Zahlungen
-1.075
-342
-102
-1.519
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste
erfolgswirksam
-
-
55
55
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste
erfolgsneutral
-763
180
-
-583
Barwert (DBO) der erworbenen Ansprüche 31.12.2023
11.910
7.760
2.498
22.168
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Die folgende Tabelle beinhaltet die Höhe der zum 31.12.2023 bilanzierten Barwerte der leistungsorientierten
Verpflichtungen (DBO) der Sozialkapitalrückstellungen (Pensions-, Abfertigungs-, Jubiläumsgeldrückstellung) und die
Höhe des entsprechenden Dienstzeit- und Zinsaufwandes sowie die der Berechnung zugrundeliegenden Parameter
(Zinssatz, Gehaltssteigerung, Pensionssteigerung) für 2024. Es werden auch die sich auf den Aufsichtsrat und die
Mitglieder des Vorstandes bzw. die Mitglieder des Key Managements beziehenden Werte ausgewiesen.
Diese leistungsorientierten Verpflichtungen unterliegen dem Langlebigkeits- sowie dem Zinssatzrisiko.
.
31.12.2024 (Forecast) in TEUR
Pensions-
rück-
stellungen
Abfertigungs-
rück-
stellungen
Jubiläums-
rück-
stellungen
Gesamt
Zinssatz 4,25 %, Gehaltssteigerung 3,8 %,
Pensionssteigerung 3,3 %
DBO
11.910
7.760
2.498
22.168
Dienstzeitaufwand, Current Service Cost (CSC)
-
323
175
498
Zinsaufwand, Interest Cost (INT)
506
344
114
963
davon: für Mitglieder des Aufsichtsrates und für Mitglieder
des Vorstandes
DBO
-
256
30
286
Dienstzeitaufwand
-
11
1
12
Zinsaufwand
-
11
1
13
davon: für Mitglieder des Key Managements
DBO
-
190
107
297
Dienstzeitaufwand
-
8
6
14
Zinsaufwand
-
8
5
13
6.3 Sonstige Aktiva und Passiva
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
In den sonstigen Aktiva und Passiva werden im Wesentlichen sonstige nicht-bankgeschäftliche Forderungen und
Verbindlichkeiten ausgewiesen.
Durch einen im November 2022 abgeschlossenen Energieliefervertrag mit einer Gesamtlaufzeit bis 2025 bezieht der
HYPO NOE Konzern ausschließlich Strom aus erneuerbaren Energiequellen. Dadurch fixierte der HYPO NOE Konzern
die Strompreise für vereinbarte Liefermengen von 1.1.2024 bis 31.12.2024. Diese entsprechen dem erwarteten
Verbrauch.
Weiters hat der HYPO NOE Konzern im September 2023 einen Gasliefervertrag mit einer Gesamtlaufzeit bis 2025
abgeschlossen. Dadurch fixierte der HYPO NOE Konzern die Gaspreise für vereinbarte Liefermengen von 1.1.2024 bis
31.12.2024. Diese entsprechen dem erwarteten Verbrauch.
Nach Vertragsabschluss wurden Vorauszahlungen für künftige Verbrauchsabrechnungen in der Höhe von TEUR 112
geleistet, welche im Posten „Sonstige Aktiva“ als „Rechnungsabgrenzungsposten & Aktive Vertragsposten IFRS 15“
enthalten sind. Da sich die fixierte Strom-/Gasmenge ausschließlich auf den Nutzungsbedarf des Konzerns bezieht,
wendet der HYPO NOE Konzern auf die Verträge die „own use exemption“ gemäß IFRS 9.2.4 an und berücksichtigt
diese als schwebende Verträge.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 6 WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Sonstige Aktiva
x
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Verrechnungsforderungen Landesdarlehen Service
11.485
6.957
Verrechnungsforderungen sonstige
5.883
5.618
Rechnungsabgrenzungsposten & Aktive Vertragsposten IFRS 15
5.708
6.403
USt und sonstige Steuerforderungen (außer KÖSt)
2.272
476
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
2.189
2.757
Übrige sonstige Forderungen
1.581
1.066
Unwesentliche Beteiligungen
582
475
Sonstige Aktiva
29.700
23.751
Sonstige Passiva
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
56.709
34.995
Verrechnungsverbindlichkeiten SEPA Clearing
25.560
-
USt und sonstige Steuerverbindlichkeiten (außer KÖSt)
10.135
6.397
Feste Verpflichtungen aus zukünftigen Kreditgeschäften
9.907
13.494
Personalverbindlichkeiten
7.326
6.130
Rechnungsabgrenzungsposten & Passive Vertragsposten IFRS 15
3.746
5.536
Sonstige Verrechnungsverbindlichkeiten
3.026
2.313
Übrige sonstige Verbindlichkeiten
1.060
524
Verrechnungsverbindlichkeiten Landesdarlehen Service
937
1.230
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16
900
1.092
Sonstige Passiva
119.305
71.711
Im Posten „Verrechnungsverbindlichkeiten SEPA Clearing“ werden die Verrechnungsverbindlichkeiten im
Zusammenhang mit dem neuen SEPA-Clearing gezeigt. In Folge der Übernahme des Clearinggeschäfts der
Geldservice Austria – einem Tochterunternehmen der OeNB – durch die Payment Services Austria GmbH führte diese
im Zuge der Modernisierung des Clearings mit 12. Juni 2023 eine technische Umstellung durch.
Der Anstieg im Posten „Feste Verpflichtungen aus zukünftigen Kreditgeschäften“ ist auf ein Basis Adjustment
zurückzuführen, welches auf einen zukünftig, bereits vertraglich fixierten Fixzinskredit mit höherem Volumen gebildet
wurde.
Folgende Tabelle zeigt die Fälligkeitsanalyse gemäß IFRS 16.58 für die in den sonstigen Passiva enthaltenen
Leasingverbindlichkeiten. Weitere Informationen des HYPO NOE Konzerns als Leasingnehmer finden sich im Kapitel
„6.1.2 Nutzungsrecht IFRS 16“.
in TEUR
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
Laufzeitsplit Leasingverbindlichkeiten
bis 1 Jahr
223
307
von 1 bis 2 Jahre
194
197
von 2 bis 3 Jahre
159
167
von 3 bis 4 Jahre
138
133
von 4 bis 5 Jahre
130
119
über 5 Jahre
55
168
Gesamt
900
1.092
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 7 STEUERN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
7 STEUERN
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Laufende Ertragsteueransprüche oder -verpflichtungen wurden mit den aktuellen Steuersätzen berechnet und in dem
Betrag der erwarteten Zahlungen an oder Erstattungen von Steuerbehörden bilanziert. Die HYPO NOE Landesbank ist
in Österreich steuerpflichtig, ab dem Wirtschaftsjahr 2008 wurde von der Möglichkeit der Gruppenbesteuerung
Gebrauch gemacht, wobei die HYPO NOE Landesbank als Gruppenträger fungiert. Zu diesem Zweck wurde ein
Gruppenbesteuerungsvertrag mit jedem Gruppenmitglied errichtet, in dem die Steuerumlage, Meldepflichten und
Fälligkeiten geregelt wurden. Positive Steuerumlagen werden mit 24% des positiven Ergebnisses des
Gruppenmitgliedes, negative Steuerumlagen mit 20% des negativen Ergebnisses (Verlustes) des Gruppenmitgliedes
verrechnet.
Latente Ertragsteueransprüche oder -verpflichtungen wurden nach der bilanzorientierten Methode ermittelt. Dabei
wurden die steuerlichen Buchwerte der Bilanzposten mit den Wertansätzen nach IFRS verglichen und für die
erfolgt der Ansatz passiver latenter Steuern. Für temporäre Differenzen, die bei Auflösung zu Steuerentlastungen
führen, wurden aktive latente Steuern angesetzt. Eine Aufrechnung von latenten Steueransprüchen mit latenten
Steuerverpflichtungen wird je Gesellschaft vorgenommen. Abzinsungen für langfristige latente Steuern wurden gemäß
IAS 12 nicht vorgenommen. Zudem findet gemäß IAS 12.74 eine Verrechnung zwischen latenten Steueransprüchen und
-verpflichtungen innerhalb der Steuergruppe statt.
Die Bildung und Auflösung von latenten Steueransprüchen oder -verpflichtungen erfolgt entweder erfolgswirksam unter
dem Posten „Steuern vom Einkommen“ oder erfolgsneutral im Eigenkapital, wenn der zugrundeliegende Bilanzposten
erfolgsneutral behandelt wird (z. B. „Sonstige Rücklagen aus Schuldinstrumenten – FVOCI“).
Aufgrund der in Österreich beschlossenen stufenweisen Senkung des Körperschaftssteuersatzes auf 23% ab dem Jahr
2024, kommt für die Berechnung der latenten Steuern der verminderte Steuersatz von 23% zur Anwendung, da sich die
bilanzierten latenten Steueransprüche und Steuerverpflichtungen erst in zukünftigen Perioden auflösen werden.
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Aktive latente Steuern auf steuerliche Verlustvorträge wurden angesetzt, wenn mit hinreichender Sicherheit
angenommen werden kann, dass in Zukunft ausreichende steuerpflichtige Gewinne vorhanden sein werden. Die
Verlustvorträge im HYPO NOE Konzern fallen in Österreich an und haben eine unbegrenzte Verwertbarkeit. Als Basis
für die Ermittlung der verwertbaren Verlustvorträge dienen aktualisierte Planrechnungen jeder Gesellschaft, aufgrund
dieser zwischen verwertbaren und nicht verwertbaren steuerlichen Verlustvorträgen unterschieden wird. Dabei wird ein
Planungshorizont von fünf Jahren (bei Projektgesellschaften ein Planungshorizont auf die Vertragslaufzeit)
angenommen. Die Überprüfung der Werthaltigkeit aktivierter latenter Steuern aus Verlustvorträgen und temporären
Differenzen erfolgt zu jedem Bilanzstichtag. Für steuerliche Verlustvorträge in Höhe von TEUR 2.181 (2022:
TEUR 2.080) wurden keine latenten Steuerforderungen angesetzt.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 7 STEUERN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
7.1 Ertragsteuern
Der Posten beinhaltet sämtliche auf der Grundlage des laufenden Jahresergebnisses ermittelten Steuern.
in TEUR
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
tatsächliche Ertragsteuern
-24.332
-13.865
davon: tatsächliche Ertragsteuern Vorjahre
-8.299
-27
latente Ertragsteuern
2.201
-588
Gesamt
-22.130
-14.453
7.2 Steuerüberleitung
Die Überleitung vom rechnerisch ermittelten zum ausgewiesenen Steueraufwand stellt sich wie folgt dar:
in TEUR
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
Periodenüberschuss vor Steuern
88.113
61.580
x Ertragsteuersatz
24%
25%
= Erwarteter Ertragsteueraufwand im Geschäftsjahr
-21.147
-15.395
Verminderung Steuerbelastung
1.008
977
aus steuerbefreiten Beteiligungserträgen
212
564
aus sonstigen steuerfreien Erträgen
274
413
aus at-equity bewerteten Unternehmen
521
-
Erhöhung Steuerbelastung
-1.259
-1.694
aus sonstigen nicht steuerlich abzugsfähigen Aufwendungen
-1.259
-1.025
aus at-equity bewerteten Unternehmen
-
-669
Steuereffekte aus sonstigen Unterschieden
-732
1.659
aus Wertanpassungen und Nichtansatz latenter Steuern
-95
-
aus Vorjahren
-612
1.699
aus Vorauszahlungen
-9
-6
aus sonstigen Unterschieden
-16
-34
Gesamt
-22.130
-14.453
Erhöhungen der Steuerbelastung ergeben sich aus steuerlich nicht abzugsfähigen Aufwendungen, wie zum Beispiel der
Stabilitätsabgabe, die seit dem Jahr 2017 keine steuerlich abzugsfähige Betriebsausgabe darstellt.
„Wertanpassungen und Nichtansatz latenter Steuern" betrifft ausschließlich die Auswirkung aus der stufenweisen
Senkung des Körperschaftssteuersatzes auf 23% ab dem Jahr 2024, der für die Bewertung und den Ansatz der latenten
Steuern maßgeblich ist.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 7 STEUERN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
7.3 Details zu latenten Steuern
in TEUR
Latente
Steuer
netto
1.1.2023
Ver-
änderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Bewegung 1.1.-31.12.2023
Latente
Steuer
netto
31.12.2023
davon:
Aktiv
davon:
Passiv
erfolgs-
wirksam
erfolgs-
neutral
Finanzielle Vermögenswerte – HFT
-14.401
-
-1.451
-
-15.852
-
-15.852
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend
FVTPL
-1.315
-
95
-
-1.220
-
-1.220
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
-1.398
-
-1.471
607
-2.262
1
-2.263
Finanzielle Vermögenswerte – AC
43.395
-
-44.497
-
-1.102
28.706
-29.808
Positive Marktwerte aus
Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting)
-87.046
-
24.651
-
-62.394
-
-62.394
Sonstige aktive Bilanzposten
955
-
-911
-
43
1.163
-1.119
Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT
12.923
-
1.821
-
14.744
14.744
-
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
-141.008
-
69.383
-
-71.624
-
-71.624
Negative Marktwerte aus
Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting)
160.768
-
-49.887
-
110.882
110.882
-
Sonstige passive Bilanzposten
-2.428
-
4.368
-134
1.806
4.135
-2.329
Verlustvortrag: unbeschränkt verwertbar
7.265
-
100
-
7.365
7.365
-
Verrechnung mit passiven latenten Steuern
-
-
-
-
-
-166.717
166.717
Gesamt
-22.288
-
2.201
473
-19.614
279
-19.893
in TEUR
Latente
Steuer
netto
1.1.2022
Ver-
änderung
Konsoli-
dierungs-
kreis
Bewegung 31.12.2022
Latente
Steuer
netto
31.12.2022
davon:
Aktiv
davon:
Passiv
erfolgs-
wirksam
erfolgs-
neutral
Finanzielle Vermögenswerte – HFT
-64.450
-
50.049
-
-14.401
-
-14.401
Finanzielle Vermögenswerte – Verpflichtend
FVTPL
-1.778
-
463
-
-1.315
-
-1.315
Finanzielle Vermögenswerte – FVOCI
-11.997
-
9.196
1.402
-1.398
1
-1.399
Finanzielle Vermögenswerte – AC
-143.833
-
187.228
-
43.395
69.080
-25.685
Positive Marktwerte aus
Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting)
-63.198
-
-23.848
-
-87.046
-
-87.046
Sonstige aktive Bilanzposten
-28
-
983
-
955
2.143
-1.188
Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT
62.761
-
-49.838
-
12.923
12.923
-
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
40.392
-
-181.400
-
-141.008
-
-141.008
Negative Marktwerte aus
Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting)
150.788
-
9.981
-
160.768
160.768
-
Sonstige passive Bilanzposten
884
-15
-2.154
-1.142
-2.428
4.532
-6.960
Verlustvortrag: unbeschränkt verwertbar
8.513
-
-1.248
-
7.265
7.265
-
Verrechnung mit passiven latenten Steuern
-
-
-
-
-
-256.388
256.388
Gesamt
-21.945
-15
-588
260
-22.288
325
-22.613
Die steuerlichen Verlustvorträge, für die keine latenten Steuerforderungen angesetzt wurden, sind unbegrenzt
vortragsfähig.
Latente Steuerabgrenzungen im Ausmaß von TEUR 473 (1.1.-31.12.2022: TEUR 260) wurden direkt mit dem
Eigenkapital verrechnet. Die Basis für den Nichtansatz von latenten ergebniswirksamen Steuern für assoziierte und
Gemeinschaftsunternehmen beträgt TEUR -2.173 (31.12.2022: TEUR 2.676).
Die Summe der abzugsfähigen temporären Differenzen aus Unterschieden zwischen steuerlichen und bilanziellen
Wertansätzen in Zusammenhang mit Anteilen an verbundenen Unternehmen, Gemeinschaftsunternehmen und
assoziierten Unternehmen, für die keine latenten Steuern angesetzt wurden, beträgt TEUR 687 (2022: TEUR 363). Nicht
angesetzte passive latente Steuern auf Unterschiede zwischen steuerlicher Basis der Anteile an verbundenen
Unternehmen, Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen, zu anteiligem Nettovermögen betragen
TEUR 20.233 (31.12.2022: TEUR 18.813).
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 7 STEUERN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
8 RISIKOMANAGEMENT
Unter Risiko versteht der HYPO NOE Konzern unerwartet ungünstige zukünftige Entwicklungen, die sich nachteilig auf
die Vermögens-, Ertrags- oder Liquiditätslage des Konzerns oder einzelner Konzerngesellschaften auswirken können.
Ausgehend von den strategischen Unternehmenszielen erfolgt die Entwicklung aller wesentlichen Geschäftsaktivitäten
unter risikostrategischen Gesichtspunkten und unter besonderer Beachtung der Risikotragfähigkeit. Die Bank legt
besonderen Wert auf die Bewertung der Risiken anhand des Risiko-Chancen-Verhältnisses. Risiken sollen nicht zum
Selbstzweck, sondern zur Schaffung eines Unternehmensmehrwerts und folglich einer erhöhten Risikotragfähigkeit
sowie einer adäquaten Risikokapitalverzinsung eingegangen werden. Eine Weiterentwicklung der Instrumentarien und
Prozesse zur Gewährleistung eines adäquaten Risiko-Chancen-Verhältnisses wird als eine nachhaltig strategische
Entwicklungskomponente erachtet.
Die Risikotragfähigkeit im HYPO NOE Konzern ist durch ein ausgewogenes Verhältnis von Risiken und
Deckungsmassen gewährleistet. Zu diesem Zweck werden die anrechenbaren Risikodeckungsmassen sehr sorgfältig
definiert und das Konfidenzniveau (also die Wahrscheinlichkeit für einen möglichen Verlust) bei der Risikoquantifizierung
konservativ festgelegt.
Die Offenlegung der Risiken erfolgt auf Basis der konzerninternen Risikomanagement- und Risikoinformationssysteme.
8.1 Organisation des Risikomanagements
Die Erzielung wirtschaftlichen Erfolgs ist notwendigerweise mit Risiko verbunden. Der HYPO NOE Konzern betreibt
aktive Risikotransformation, in deren Zusammenhang bewusst Risiken übernommen werden. Zielsetzung des Konzerns
im Bereich des Risikomanagements ist es, sämtliche Risiken des Bankbetriebs (Kredit-, Markt-, Liquiditätsrisiken,
operationelle Risiken, Reputationsrisiko sowie sonstige Risiken) zu identifizieren, zu messen, aktiv zu steuern sowie zu
überwachen.
Die Aufbauorganisation im HYPO NOE Konzern sieht eine klare funktionale Trennung (Vier-Augen-Prinzip) zwischen
Markt (Bereiche, die Geschäfte initiieren und über ein Votum verfügen) und Marktfolge (Bereiche, welche nicht dem
Bereich Markt zugeordnet sind und über ein weiteres, vom Markt unabhängiges Zweitvotum für Kreditentscheidungen
verfügen) bis einschließlich Vorstandsebene vor. Für alle das Risikoprofil verändernde Entscheidungen zu
Geschäftsabschlüssen ist gemäß interner Kompetenzordnung ein übereinstimmendes Votum von Markt und Marktfolge
erforderlich. Der Übergenehmigungsprozess für Engagements, die dem Konzernaufsichtsrat des HYPO NOE Konzerns
zur Beschlussfassung vorgelegt werden müssen, ist ebenfalls geregelt.
Grundsätzlich unterliegen im HYPO NOE Konzern alle Risiken einer konzernweit einheitlichen Limitstruktur, die
permanent operativ überwacht wird. Ein zeitnahes, regelmäßiges und umfassendes Risikoberichtswesen ist in Form
eines Konzernrisikoreportings implementiert. Zusätzlich zum quartalsweisen Risikomanagementbericht, der eine
aggregierte Zusammenfassung aller materiellen und identifizierten Kapitalrisiken und deren Abdeckung mit verfügbaren
Deckungsmassen darstellt, sowie den durchgeführten Analysen zu Zahlungsunfähigkeitsrisiken des Konzerns, werden
der Vorstand und der Aufsichtsrat mittels separater regelmäßiger Risikoberichte je Risikokategorie umfassend über die
jeweils aktuellen risikorelevanten Entwicklungen informiert.
Die Offenlegung gemäß Teil 8 CRR erfolgt auf konsolidierter Basis des HYPO NOE Konzerns in einem eigenen
Dokument auf der Website www.hyponoe.at.
Entsprechend den Regelungen im Produkteinführungsprozess geht der Aufnahme neuer Geschäftsfelder, der
Einführung neuer Produkte sowie einem Eintritt in neue Märkte grundsätzlich eine adäquate Analyse der
geschäftsspezifischen Risiken voraus. Risikobehaftete Geschäfte sind ohne jede Ausnahme nur unter der
Voraussetzung erlaubt, dass diese in der Konzernrisikodokumentation ausdrücklich geregelt und somit genehmigt sind.
Der Konzern richtet sein Engagement grundsätzlich nur auf Geschäftsfelder aus, in denen er über eine entsprechende
Expertise zur Beurteilung sowie zum Management der spezifischen Risiken verfügt. Bei intransparenter Risikolage oder
methodischen Zweifelsfällen wird dem Vorsichtsprinzip der Vorzug gegeben.
Der HYPO NOE Konzern identifiziert, quantifiziert, überwacht und steuert die Risiken gemäß den rechtlichen und den
wirtschaftlichen Anforderungen. Trotz der verwendeten Risikomanagementmethoden und internen Kontrollverfahren
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
kann der HYPO NOE Konzern unbekannten und unerwarteten Risiken ausgesetzt sein. Die verwendeten
Risikomanagementtechniken und -strategien können in Zukunft den Eintritt von Risiken nicht gänzlich ausschließen.
8.2 Gesamtbankrisikomanagement und Risikotragfähigkeit (ICAAP)
Die Identifikation, Quantifizierung und Überwachung des Gesamtbankrisikos auf Portfolioebene findet in der Abteilung
Strategisches Risikomanagement statt und umfasst die Erkennung, Messung, Aggregation und Analyse der
eingegangenen Risiken, die Beurteilung der angemessenen Ausstattung mit ökonomischem Kapital im Verhältnis zum
Risikoprofil sowie die Anwendung und laufende Weiterentwicklung geeigneter Risikomanagementsysteme.
Das Mindesteigenmittelerfordernis wird gemäß Standardansatz Säule 1 des Basel Regelwerks ermittelt. Alle
wesentlichen Risiken werden aktiv im Rahmen eines internen Säule 2 Risikomanagements gesteuert, sowie die Säule 3
Offenlegungsverpflichtungen erfüllt.
Die Sicherstellung der Risikotragfähigkeit wird in zwei Steuerungskreisen überprüft:
-
Der ökonomische Gone Concern-Steuerungskreis dient dem Gläubiger:innenschutz unter dem
Liquidationsgesichtspunkt. Hier werden Risiken unter einem hohen Konfidenzniveau von 99,9% und einer
Haltedauer von einem Jahr gemessen und den im Liquidationsfall zur Verfügung stehenden
Risikodeckungsmassen gegenübergestellt.
-
Der Going Concern-Steuerungskreis dient der Sicherstellung des Fortbestands der Bank. Hier werden Risiken
unter einem geringeren Konfidenzniveau von 95% und einer Haltedauer von einem Jahr gemessen und mit den
ohne Existenzgefährdung realisierbaren Deckungsmassen verglichen.
Nachstehend sind Risiko und Risikodeckungsmassen im ökonomischen Steuerungskreis des HYPO NOE Konzerns
dargestellt.
ökonomisches Risiko je Risikoart in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Kreditrisiko
257.375
334.366
Adressrisiko
222.146
277.606
FX-Risiko (Kund:innensicht)
1.675
1.319
Beteiligungsrisiko
8.256
9.508
Konzentrationsrisiko
22.595
32.637
Makroökonomisches Risiko
1.382
12.069
Tilgungsträgerrisiko
1.323
1.227
Marktrisiko
83.971
89.645
Zinsänderungsrisiko
53.669
58.762
Credit Spread-Risiko
29.227
29.818
Credit-Valuation-Adjustment-Risiko
337
306
FX-Risiko (Bankensicht)
87
110
Risiko kleines Handelsbuch
650
650
Liquiditätsrisiko
6.200
8.700
Operationelle Risiken
27.456
25.482
Risikopuffer
55.187
66.279
Modellrisiko
18.750
22.910
Reputationsrisiko
7.500
9.164
Sonstige nicht quantifizierte Risiken
28.936
34.205
Gesamt
430.189
524.473
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Anrechnung ans RDP in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Ökonomisches Kernkapital
816.728
772.298
Stille Reserven / Lasten
-19.693
-18.326
ökonomisches Risikodeckungspotenzial (RDP)
797.035
753.973
Auslastung ökonomisches RDP
54%
70%
Die Auslastung der Risikotragfähigkeit des HYPO NOE Konzerns betrug zum 31.12.2023 54% (unter Berücksichtigung
eines adäquaten Risikopuffers) und ist somit gegenüber 31.12.2022 (69,6%) gesunken. Die Hauptgründe für die
Reduktion sind Aktualisierungen und Modellverfeinerungen bei Kreditrisikoparametern, insbesondere bei Loss Given
Defaults.
8.2.1 Kapitalmanagement der internen Risikodeckungsmassen
Im Rahmen der Gesamtbankrisikosteuerung erfolgt die Ermittlung der Eigenmittel für den Konzern auf Basis des aus der
CRR abgeleiteten Konsolidierungskreises. Die aus der Eigenmittelmeldung „Common Reporting Framework – COREP“
stammenden Größen werden in ein ökonomisches Risikodeckungspotenzial überführt. Zusätzlich werden ökonomische
stille Reserven/Lasten aus Wertpapieren in die Risikodeckungsmassen aufgenommen. Veränderungen resultieren zum
einen aus der Volatilität der stillen Reserven/Lasten, zum anderen aus den jährlich in der Hauptversammlung
getroffenen Entscheidungen, wie Beschlüsse bezüglich der Ausschüttung von Dividenden, der Zuführung zu den
Rücklagen sowie eventuelle Kapitalerhöhungen.
Im HYPO NOE Konzern besteht das ökonomische Risikodeckungspotenzial im Wesentlichen aus den folgenden
Komponenten:
-
dem Kernkapital (Tier 1) und
-
den stillen Reserven/Lasten aus Wertpapieren (AC).
Der HYPO NOE Konzern zählt folgende Komponenten aktuell NICHT zu seiner ökonomischen Deckungsmasse:
-
das Nachrang- und Ergänzungskapital (Ausnahme: für definierte Stresssituationen) – der HYPO NOE Konzern
verfügt derzeit über kein Nachrang- und Ergänzungskapital,
-
den Zwischengewinn/-verlust des laufenden Geschäftsjahres.
Die Nichtberücksichtigung des Nachrang- und Ergänzungskapitals in der Risikodeckungsmasse entspricht dem Konzept
der Absicherung aller Gläubiger:innen. Im Liquidationsfall werden so ebenfalls die nachrangigen Gläubiger:innen
geschützt, was einem im Bankenvergleich konservativen Vorgehen entspricht.
Im Going Concern Steuerungskreis gilt die Erfüllung des Eigenmittelerfordernisses als strenge Nebenbedingung im
Rahmen der Sicherstellung des Fortbestandes der Bank.
8.2.2 Sanierungsplan
Im Rahmen des am 1.1.2015 in Kraft getretenen „Bundesgesetzes über die Sanierung und Abwicklung von Banken“
(BaSAG) hat der HYPO NOE Konzern einen Sanierungsplan zu erstellen. Die Verankerung des Sanierungsplans
gemäß BaSAG im laufenden Geschäftsbetrieb bildet einen integralen Bestandteil des Rahmenwerks für das Risiko- und
Kapitalmanagement des HYPO NOE Konzerns.
Im Kern der Erweiterung der Risiko- und Gesamtbanksteuerung durch den Sanierungsplan werden spezifische
Indikatoren, Sanierungs- und Kommunikationsmaßnahmen sowie im Rahmen der Sanierungsgovernance robuste
Eskalations- und Entscheidungsprozesse etabliert, die die bestehenden Steuerungselemente bei einem sich
anbahnenden oder in einem eingetretenen Krisenfall ergänzen.
Die Entwicklungen der Frühwarn- und Sanierungsindikatoren sind ein fixer Bestandteil der Berichterstattung in den
relevanten Gremien.
Der tourliche Review des Sanierungsplans gemäß BaSAG des HYPO NOE Konzerns für das Jahr 2023 wurde
planmäßig abgeschlossen und das genehmigte Dokument fristgerecht an die zuständige Aufsichtsbehörde übermittelt.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
8.2.3 Gesamtbank-Stresstest
Ausgehend von einer umfangreichen volkswirtschaftlichen Analyse werden im Rahmen des internen Gesamtbank-
Stresstestings für das Geschäftsmodell des HYPO NOE Konzerns relevante Szenarien jährlich festgelegt. Deren
Auswirkungen auf Kredit-, Beteiligungs- und Liquiditätsrisiko, auf den Nettozinsertrag und Credit Spreads sowie auf die
Bildung zusätzlicher Risikovorsorgen gemäß IFRS 9 und die erwarteten Ausfälle werden auf Konzernebene sowohl für
die regulatorische als auch für die ökonomische Risikotragfähigkeit simuliert. Die Ergebnisse des Stresstests werden
dem Vorstand gemeinsam mit potenziellen Gegenmaßnahmen berichtet und im Risk Management Committee (RICO)
sowie im Gremium Risikoausschuss präsentiert.
Zusätzlich werden jährlich ein Reverse Stresstest sowie bei Bedarf Ad-hoc Stresstests durchgeführt.
8.2.4 Basel III / IV
Auf Grundlage der bis Jahresmitte zur Verfügung stehenden unterschiedlichen Vorschläge zur Änderung der
Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (kurz CRR III) wurde auf Basis des Geschäftsportfolios zum 30. Juni 2023 für das
Kreditrisiko erneut eine Auswirkungsanalyse erstellt, deren Ergebnis wiederum Eingang in die im Herbst erstellte
Mittelfristplanung fand. Nachdem Mitte des Jahres zwischen dem Rat der Europäischen Union und dem Europäischem
Parlament eine vorläufige Einigung über die Änderungen der Eigenmittelrichtlinie (CRD) und der Eigenmittelverordnung
(CRR) erzielt wurde, erfolgte Anfang Dezember 2023 die Veröffentlichung der konsolidierten und im Ausschuss der
Ständigen Vertreter (AStV) beschlossenen Versionen der CRR III und CRD VI. Der formelle Beschluss durch Rat und
Parlament ist noch ausständig. Mitte Dezember folgte ein erster Entwurf des Reporting Framework 4.0 (EBA-ITS 4.0)
der Europäischen Bankenaufsicht, welches die geänderten und neuen Anforderungen der CRR III in die
aufsichtsrechtlichen Meldungen umsetzt. Die diesbezügliche Konsultationsphase ist bis Mitte März 2024 angesetzt.
Die Umsetzung der durch die CRR III überarbeiteten Anforderungen stellt im Rahmen des bereits 2022 gestarteten
Programms Integrierte Finanz- und Risikoarchitektur (IFRA) einen wesentlichen Teilaspekt dar. Die entsprechenden
Arbeiten und Testvorbereitungen, gemeinsam mit alten und neuen IT-Partner:innen, sind im Gange.
8.2.5 Weiterentwicklungen im Bereich Risikomanagement
Der HYPO NOE Konzern wird 2024 die Infrastruktur, die Prozesse und die Methoden weiterentwickeln, um einerseits
aktuelle und zukünftig erforderliche regulatorische Anforderungen erfüllen zu können und um andererseits weiterhin die
Adäquanz der eingesetzten Risikokontrollsysteme hinsichtlich des genehmigten Ausmaßes an Risikobereitschaft und
der Geschäftsziele des Konzerns sicherzustellen.
8.2.6 Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities (MREL)
Der HYPO NOE Konzern hat zum 31.12.2023 folgende MREL-Mindestquoten jederzeit verpflichtend einzuhalten:
-
5,90% der Gesamtrisikopositionsmessgröße (31.12.2022: 5,90%) oder
-
20,92% des Gesamtrisikobetrages (31.12.2022: 20,92%)
Da die Mindestquoten laut aktuellem Bescheid höher sind als die bisher vorgeschriebenen Mindestquoten, sind zum
31.12.2023 die bisher vorgeschriebenen Mindestquoten einzuhalten. Ab 01.01.2024 hat der HYPO NOE Konzern einen
Mindestbeitrag an Eigenmitteln und berücksichtigungsfähigen Verbindlichkeiten in Höhe von 5,91% der
Gesamtrisikopositionsmessgröße und 21,36% des Gesamtrisikobetrages zu erfüllen und danach jederzeit einzuhalten.
Der HYPO NOE Konzern macht von der Möglichkeit einer generellen Vorabgabegenehmigung (GPP) zur Verringerung
von Instrumenten berücksichtigungsfähiger Verbindlichkeiten in Höhe von bis zu 10% Gebrauch. Die positiv
beschiedene GPP für das Jahr 2023 umfasste EUR 288 Mio. Für das Jahr 2024 wurde die Verlängerung der GPP in
Höhe von EUR 254 Mio. beantragt und durch die Aufsicht genehmigt. Folglich ist der HYPO NOE Konzern berechtigt,
ohne weitere Genehmigung der Aufsicht, Rückkäufe in oben genannter Höhe an berücksichtigungsfähigen
Verbindlichkeiten, zu tätigen.
Damit einhergehend darf der vorabgenehmigte Rückkaufbetrag an berücksichtigungsfähigen Verbindlichkeiten in Form
des noch offenen Betrags nicht mehr in der MREL Berechnung berücksichtigt werden. Die von der Aufsicht festgelegten
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Mindestquoten werden weiterhin deutlich eingehalten, da ausreichend berücksichtigungsfähige Verbindlichkeiten und
Eigenmittel vorhanden sind.
8.3 Kreditrisiko
Das Kreditrisiko ist im separaten Kapitel „4 FINANZINSTRUMENTE UND KREDITRISIKO“ beschrieben.
8.4 Marktrisiko
8.4.1 Marktrisikomanagement
Marktrisiken bezeichnen potenzielle Verluste aus nachteiligen Substanzwertänderungen von Positionen aufgrund von
marktinduzierten Preisänderungen.
Zu den bankspezifischen Marktrisiken zählen:
-
Zinsänderungsrisiko im Bankbuch
-
Credit Spread-Risiko
-
Fremdwährungsrisiko aus Bankensicht
-
Optionsrisiko (Volatilitätsrisiko)
-
Handelsbuchrisiko
-
Basisrisiko
-
Credit-Valuation-Adjustment-Risiko (CVA)
-
Konzentrationsrisiko im Marktrisiko
-
Warenrisiko
-
Aktienkursrisiko
-
Fondsrisiko
-
Nachhaltigkeitsrisiko
Die Marktrisikostrategie des HYPO NOE Konzerns gibt die strategischen Vorgaben zu den einzelnen bankspezifischen
Marktrisiken vor.
Die wesentlichsten Marktrisiken des HYPO NOE Konzerns sind das Zinsänderungsrisiko im Bankbuch und das
Credit Spread-Risiko (speziell des Nostroportfolios), die aufgrund natürlicher Bankgeschäftsaktivitäten, wie bspw.
Fixzinskreditvergabe oder Liquiditätsreservemanagement, entstehen. Für diese Risiken sind im HYPO NOE Konzern
Limits sowie detaillierte Überwachungs- und Steuerungsprozesse etabliert. Im Rahmen seiner Geschäftstätigkeit ist der
HYPO NOE Konzern Fremdwährungs- und Optionsrisiken (z. B. eingebettete Zinsober-/-untergrenzen) ausgesetzt, die
überwacht und gesteuert werden. Durch die Absicherung von Zinsrisiken mittels Derivaten können Basisrisiken
entstehen, welche ebenfalls im Fokus stehen. Für das mit Derivaten verbundene CVA-Risiko sind ebenfalls
Risikomanagementverfahren und -methoden implementiert. Das Konzentrationsrisiko im Marktrisiko tritt vordergründig in
der Eigenveranlagung zur Steuerung der Liquiditätsreserve auf und wird im Rahmen dessen gesteuert und begrenzt.
Daneben nutzt die Bank den Rahmen des kleinen Handelsbuchs für den Eigenhandel. Für die Einhaltung der
rechtlichen Bestimmungen und der internen Risikosteuerung sind geeignete und transparente Limits zur Darstellung des
Risikoappetits und Überwachungsprozesse etabliert.
Für das Warenrisiko, das Aktienkursrisiko und das Fondsrisiko wird im HYPO NOE Konzern kein internes Risikokapital
zur Verfügung gestellt. Deshalb dürfen keine wesentlichen Risiken in diesen Marktrisikosubkategorien eingegangen
werden. Das Nachhaltigkeitsrisiko wird unter anderem durch Positiv- und Ausschlusskriterien begrenzt und gesteuert.
Die Marktrisikostrategie des HYPO NOE Konzerns baut auf den folgenden risikopolitischen Grundsätzen auf, die in der
Konzern-Risikostrategie festgelegt werden. Diese Grundsätze gewährleisten die jederzeitige Kapitaltragfähigkeit von
eingegangenen Marktrisiken und stellen die damit einhergehende Überwachung, Steuerung und Transparenz der
einzelnen Marktrisikopositionen sicher:
-
Identifikation und regelmäßige Beurteilung von Marktrisiken
-
Festlegung und regelmäßige Überprüfung der Eignung von Modellen und Verfahren zur Messung identifizierter
Marktrisiken
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
-
Quantifizierung des Marktrisikos auf Basis der festgelegten Verfahren
-
Festlegung des Risikoappetits und der Risikotoleranz durch die Geschäftsführung für die einzelnen
Marktrisikoarten unter Einbeziehung von Risiko- und Ertragswartungen
-
Feststellung und Umsetzung von gesetzlichen Vorschriften und Rahmenbedingungen
-
Angemessene Begrenzung und Überwachung des Marktrisikos auf Basis der festgelegten Risikotoleranz
-
Zweckgerichtete Berichterstattung
8.4.2 Zinsänderungsrisiko im Bankbuch
Bei der Messung, Steuerung und Begrenzung von Zinsrisiken unterscheidet der HYPO NOE Konzern zwischen dem
periodenorientierten Nettozinsertragsrisiko, das vor allem das Risiko von Nettozinsertragsschwankungen innerhalb einer
bestimmten Periode betrachtet, und dem barwertigen Risiko, das den Substanzwertverlust eines bestimmten Portfolios
aufgrund von zinsinduzierten Barwertänderungen misst.
Als wichtiges Ziel überwacht und steuert der HYPO NOE Konzern Zinsrisiken für den Nettozinsertrag auf
Gesamtbankebene sowie Zinsrisiken aus IFRS- ergebnis- oder eigenkapitalrelevanten Portfolien als primäre periodische
bilanzielle Erfolgskennzahlen. Daneben wird für die Einhaltung der gesamthaften Risikotragfähigkeit und zur Erfüllung
aufsichtsrechtlicher Vorgaben (Kennzahl zur Identifikation eines Outlier Instituts) das barwertige Zinsrisiko für das
gesamte Bankbuch gesteuert.
Zinsrisikomanagement
Die Beobachtung, Quantifizierung und Überwachung des Zinsrisikos erfolgt in der vom Markt unabhängigen Abteilung
Strategisches Risikomanagement. Die Auswertungen umfassen Zins-Gap-Strukturen, Barwertermittlungen und
Sensitivitätsanalysen. Positionen mit unkonkreten Zinsbindungen, Fixzinszusagen sowie Vorfälligkeitsannahmen werden
anhand von statistischen Modellen und/oder Expert:innenschätzungen abgebildet und regelmäßig überprüft. Zusätzlich
werden regelmäßige Analysen für das gesamte Bankbuch und für Teilportfolien erstellt.
Die Zinssteuerung und die Umsetzung der Zinssteuerungsstrategie der Bank obliegt dem Team ALM. Vorrangiges Ziel
ist es, langfristig stabile Strukturbeiträge für das Nettozinsergebnis zu erzielen und das ergebnisrelevante barwertige
Zinsrisiko zu steuern.
Im Zuge der jährlichen Budgetierung und Mittelfristplanung wird die Zinsausrichtung der Bank geplant und mit dem
Risikoappetit der Bank abgestimmt. Im ALM Board wird die Einhaltung der strategischen Zinsposition berichtet und
gegebenenfalls gemeinsam mit dem Vorstand angepasst. Die operative Umsetzung der Zinssteuerungsstrategie
innerhalb der gesetzten Zinsrisikolimits und Pouvoirs liegt in der Verantwortung des Teams ALM.
Das Team ALM steht im regelmäßigen Austausch mit der Abteilung Strategisches Risikomanagement zu
zinsrisikorelevanten Entscheidungen. Die schlussendliche Disponierung von Zinssteuerungsmaßnahmen erfolgt durch
die Abteilung Treasury/Kapitalmarkt/FI/IR.
Zur Absicherung von Zinsrisiken aus strukturierten Positionen oder größeren Fixzinspositionen nutzt der HYPO NOE
Konzern den bilanziellen Fair Value Hedge. Kleinteiliges Geschäft wird zusammengefasst und mittels Layer Hedge
abgesichert (siehe Kapitel „4.6 Derivate und Hedge Accounting“). Als Steuerungsinstrumente kommen grundsätzlich
Zinsswaps zum Einsatz. Alternativ nutzt die Bank ihre Veranlagungs - und Refinanzierungsneugeschäftsaktivitäten, um
strukturelle Fixzinsrisikopositionen zu steuern.
Gesamtes Bankbuch
Die Begrenzung des barwertigen Zinsrisikos für das gesamte Bankbuch erfolgt einerseits über ein absolutes Limit für die
interne Risikomessung, das im Rahmen der jährlichen Risikobudgetierung auf Basis der Gesamtbankrisikotragfähigkeit
und des Risikoappetits der Bank allokiert wird, sowie andererseits aufgrund der Limitvorgaben der Aufsicht und den
Bestimmungen zur Identifikation eines Outlier Instituts.
Das barwertige Zinsänderungsrisiko wird über alle zinsreagiblen Positionen, d. h. ohne unverzinstes Eigenkapital und
unverzinste Beteiligungen des Bankbuchs gesamthaft gemessen, limitiert, überwacht und unter Einhaltung der
vorgegebenen Limits gesteuert. Als Grundlage der Messung dient dabei der Effekt auf den Substanzwert aufgrund
unterschiedlicher Zinsszenarien und Zinsshifts.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Die Analyse des internen barwertigen Zinsänderungsrisikos basiert auf Zinsablaufbilanzen und Zinssensitivitäten. Die
Worst-Case-Barwertänderung wird für das gesamte Bankbuch auf Grundlage der sechs EBA-Szenarien ermittelt, wobei
die vier vom EBA-Zinsfloor betroffenen Szenarien zusätzlich ohne Zinsfloor berücksichtigt werden. Die sich daraus
ergebenden zehn Szenarien werden auf ein Konfidenzniveau von 99,9% für die Liquidationssicht sowie auf 95% für die
Going Concern-Sicht bei einer Haltedauer von einem Jahr skaliert. Die verwendeten Zinsszenarien decken sowohl
Parallelshifts als auch Drehungen der Zinskurve (sowohl Geldmarkt als auch Kapitalmarkt) ab. Bei der Aggregation von
Zinsrisiken der einzelnen Währungen werden negative Barwertänderungen mit 100% gewichtet und positive
Barwertänderungen mit 50%.
Im Geschäftsjahr wurden aufgrund der Anforderungen aus der seit 30.06.2023 gültigen IRRBB-Guideline Umstellungen
und Ergänzungen, beispielweise Berücksichtigung von Pipeline-Risiken, szenarioabhängige Vorfälligkeitsannahmen und
Ablauffiktionen von Positionen mit unkonkreten Zinsbindungen und Laufzeiten (Kund:inneneinlagen), umgesetzt. Die
Risikomessung sowie die Übermittlung der OeNB-Zinsrisikokennzahlen erfolgen gemäß den aufsichtsrechtlichen
Vorgaben.
Die Messung des periodenorientierten Nettozinsertragsrisikos erfolgt durch Verwendung einer Zinsertragssimulation.
Das Nettozinsertragsrisiko misst Schwankungen im Nettozinsertrag, die aufgrund unterschiedlicher Referenzzinssätze
und durch unterschiedliche Zinsfeststellungszeitpunkte entstehen. Die Ermittlung des Risikos erfolgt für eine 12-Monats-
Periode und umfasst die Berechnung des Nettozinsertrags im Basisszenario sowie dessen Sensitivität gegenüber einem
positiven sowie einem negativen Parallelshift. Dabei wird eine konstante stabile Bilanzstruktur unterstellt und simuliert,
dass auslaufende Positionen grundsätzlich am selben Indikator neu abgeschlossen werden.
Einzelportfolien
Neben dem gesamten Bankbuch werden die zinssensitiven Portfolien, deren Bewertungseffekte sich in der IFRS GuV
oder im IFRS Eigenkapital niederschlagen, limitiert, überwacht und in der Steuerung berücksichtigt. Die
Risikobeurteilung und -limitierung erfolgt anhand von Barwertsensitivitäten auf Grundlage der sechs EBA-Szenarien
ohne Zinsfloor, skaliert auf ein Konfidenzniveau von 95%.
Aktuelle Situation im Zinsrisiko gesamtes Bankbuch
Das Zinsrisiko liegt im Hinblick auf den aufsichtsrechtlichen Ausreißertest (15% der anrechenbaren Eigenmittel)
weiterhin auf niedrigem Niveau. Die folgende Tabelle zeigt die Ergebnisse der aufsichtsrechtlich gefordertem
Risikoszenarien und die Kennzahl zur Identifikation eines Ausreißer Instituts zum 31.12.2023 und zum 31.12.2022. Für
die Kennzahlen wurden die Eigenmittel inkl. des thesaurierten Gewinns verwendet:
Aufsichtliche Zinsrisikomeldung, Bankbuch gesamt, Barwertänderung in
TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Szenario I: EBA Parallel Up
-48.790
-53.423
Szenario II: EBA Parallel Down
16.384
36.735
Szenario III: EBA Steepener
4.941
-19.585
Szenario IV: EBA Flattener
-605
6.203
Szenario V: EBA Short Rate Up
-17.350
-5.576
Szenario VI: EBA Short Rate Down
7.680
3.063
Worst Case Szenario:
-48.790
-53.423
Worst Case in Prozent der Eigenmittel
5,97%
6,91%
Die periodische Zinsänderung für die beiden parallelen Zinsschocks stellt sich wie folgt dar:
Periodisches Zinsertragsrisiko in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Szenario I: EBA Parallel Up
-537
6.445
Szenario II: EBA Parallel Down
-5.927
-12.692
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Die folgenden Tabellen zeigen die Zinsrisikopositionen des HYPO NOE Konzerns zum 31.12.2023 und zum 31.12.2022:
Zinsrisikopositionen (aktiv – passiv) 31.12.2023 in TEUR
On Balance
Off Balance
Gesamt
bis 1 Monat
659.643
-673.443
-13.801
>1–3 Monate
823.599
-708.014
115.585
>3–6 Monate
1.738.215
-1.508.390
229.825
>6 Monate–1 Jahr
601.386
163.003
764.388
>1 Jahr–2 Jahre
-1.007.096
939.564
-67.532
>2 Jahre–3 Jahre
-960.634
671.853
-288.781
>3 Jahre–4 Jahre
-510.425
623.124
112.699
>4 Jahre–5 Jahre
-402.378
466.630
64.252
>5 Jahre–7 Jahre
-510.794
759.601
248.807
>7 Jahre–10 Jahre
21.955
-43.272
-21.317
>10 Jahre–15 Jahre
425.189
-504.757
-79.569
>15 Jahre–20 Jahre
308.294
-243.614
64.680
über 20 Jahre
72.941
-71.004
1.937
Zinsrisikopositionen (aktiv – passiv) 31.12.2022 in TEUR
On Balance
Off Balance
Gesamt
bis 1 Monat
-251.043
-399.246
-650.288
>1–3 Monate
1.043.125
-404.867
638.258
>3–6 Monate
2.361.130
-2.379.948
-18.817
>6 Monate–1 Jahr
207.580
675.470
883.050
>1 Jahr–2 Jahre
-488.330
387.474
-100.857
>2 Jahre–3 Jahre
-1.023.129
984.045
-39.084
>3 Jahre–4 Jahre
-611.037
310.887
-300.150
>4 Jahre–5 Jahre
-184.844
160.213
-24.632
>5 Jahre–7 Jahre
-806.248
674.678
-131.569
>7 Jahre–10 Jahre
-256.929
390.127
133.198
>10 Jahre–15 Jahre
428.299
-239.540
188.759
>15 Jahre–20 Jahre
304.981
-195.691
109.290
über 20 Jahre
76.297
-72.908
3.388
Die interne Risikoauslastung betrug zum 31.12.2023 72% bei einem Limit in der Höhe von insgesamt EUR 75 Mio.
(31.12.2022: 90% bei einem Limit in der Höhe von insgesamt EUR 65 Mio.). Die folgenden Tabellen zeigen die
Ergebnisse der einzelnen Zinsszenarien sowie deren Berücksichtigung in der internen Limitierung zum 31.12.2023 und
zum 31.12.2022 für den HYPO NOE Konzern. Bei der internen Risikomessung werden die sechs EBA-Szenarien mit
Zinsfloor sowie die vier EBA-Szenarien ohne Zinsfloor herangezogen und auf ein Konfidenzniveau von 99,9%
hochskaliert:
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Interne Zinsszenarioanalyse Bankbuch gesamt in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Szenario I: EBA Parallel Up
-53.669
-58.765
Szenario II: EBA Parallel Down
18.022
40.408
Szenario III: EBA Steepener
5.435
-21.544
Szenario IV: EBA Flattener
-666
6.823
Szenario V: EBA Short Rate Up
-19.085
-6.133
Szenario VI: EBA Short Rate Down
8.448
3.369
Szenario VII: EBA Parallel Down ohne Zinsfloor
18.022
40.408
Szenario VIII: EBA Steepener ohne Zinsfloor
3.614
-14.298
Szenario IX: EBA Flattener ohne Zinsfloor
-3.549
7.375
Szenario X: EBA Short Rate Down ohne Zinsfloor
3.885
-1.791
Internes Risiko
-53.669
-58.765
Warning Level (95% vom Limit)
75.000
65.000
Limit / Ausnutzung (%)
-71,56%
-90,41%
8.4.3 Credit Spread-Risiko
Das Credit Spread-Risiko bezeichnet die nachteilige Veränderung von Risikoprämien von Instrumenten mit Marktbezug.
Analog zur Zinsrisikomessung gibt es eine barwertige und eine periodische Sichtweise. Das Credit Spread-Risiko
entsteht im Wesentlichen durch die Eigenveranlagung der Liquiditätsreserve. Darüber hinaus werden zum Stichtag
31.12.2023 erstmals IFRS Fair Value Kreditpositionen in die Messung des Credit Spread-Risikos miteinbezogen.
Im Fokus der Steuerung des Credit Spread-Risikos steht das barwertige Risiko, welches den Substanzwertverlust
infolge adverser Veränderungen von Risikoprämien darstellt. Die daraus ermittelten Risiken werden überwacht,
quantifiziert, limitiert und in der Risikotragfähigkeitsrechnung abgebildet. Der Kapitalbedarf aus dem Credit Spread-
Risiko wird im Rahmen eines historischen Value-at-Risk-Modells für den gesamten Nostrobestand im Bankbuch sowie
für Fair Value Kreditpositionen ermittelt. Der VaR wird auf Grundlage von historisch ermittelten Credit Spread-Szenarien
berechnet, welche über IBoxx-Indizes geschätzt werden. Die so erhaltenen Veränderungen werden entsprechend
aggregiert, und aus dieser Verlustverteilung wird ein Verlustquantil von 99,9% und 95% errechnet. Für die Methodik der
historischen Simulation wird eine mehr als 10-jährige Historie verwendet. Die Kennzahl beschreibt den potenziellen
Wertverlust einer Spreadausweitung, der bei Verkauf des zugrunde liegenden Portfolios im Rahmen der
Liquidationssicht realisiert würde. Die folgende Tabelle zeigt die Ergebnisse der Credit Spread-VaR -Analyse bei einer
angenommenen Haltedauer von einem Jahr und einem Konfidenzniveau von 99,9% des HYPO NOE Konzerns:
Credit Spread-VaR in TEUR (Haltedauer 1 Jahr, Konfidenzniveau 99,9%)
31.12.2023
31.12.2022
Credit Spread-Risiko gesamt
-29.227
-29.818
Neben der barwertigen Betrachtung ist eine periodische Sichtweise als zusätzliches Risikomaß implementiert. Dabei
wird der Effekt von geänderten Risikoprämien auf den Nettozinsertrag auf Sicht von 12 Monaten, unter der Annahme
einer konstanten Bilanz, berechnet. Zur Quantifizierung des Risikos wird einem Basisszenario, bei dem auslaufendes
Geschäft zu aktuell bestehenden Risikoprämien neu veranlagt wird, ein Szenario mit fallenden und ein Szenario mit
steigenden Risikoprämien gegenübergestellt. Für die Ermittlung der Höhe der beiden Risikoszenarien werden aus der
beschriebenen Historie Quantile aus den Veränderungen der Credit Spreads mit Haltedauer 1 Jahr gezogen. So wird für
das Szenario fallende Spreads ein Quantil von 0,01% bzw. 5% und für das Szenario von steigenden Spreads ein
Quantil von 95% bzw. 99,9% der jährlichen Entwicklungen der Credit Spreads ermittelt. Nachfolgend werden die
Ergebnisse der periodischen Sichtweise dargestellt:
periodisches Credit Spread-Risiko in TEUR (Horizont 1 Jahr, Konfidenzniveau
99,9%)
31.12.2023
31.12.2022
Credit Spread-Risiko gesamt
-856
n/a
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
8.4.4 Fremdwährungsrisiko
Die konservative Risikopolitik des HYPO NOE Konzerns spiegelt sich in der strengen Limitierung für die offene
Devisenposition wider. Durch währungskonforme Refinanzierung sowie durch die Nutzung von FX-Derivaten werden
Währungsrisiken im Konzern de facto eliminiert. Der HYPO NOE Konzern trägt daher zum 31.12.2023 gemäß Capital-
Requirements-Regulation-Vorgaben kein Mindesteigenmittelerfordernis für Fremdwährungspositionen, da die
berechnete Gesamtwährungsposition im Konzern kleiner als 2% der anrechenbaren Eigenmittel ist. Das interne
Volumenslimit für Fremdwährungspositionen ist unterhalb dieser 2% festgelegt.
Das verbleibende Fremdwährungsrisiko wird anhand eines Value-at-Risk-Modells auf Grundlage von historisch
ermittelten Fremdwährungskursschwankungen für die gesamte offene Devisenposition regelmäßig bestimmt und
überwacht. Dabei fließen Korrelationen zwischen den Währungen im Sinne eines Varianz/Kovarianz-Ansatzes mit ein.
Jüngere Entwicklungen der Zeitreihe werden über einen Decay-Faktor von 0,94 stärker berücksichtigt als weiter in der
Vergangenheit liegende. Die folgende Tabelle zeigt die Ergebnisse des Devisenpositions-VaR bei einer angenommenen
Haltedauer von einem Jahr und einem Konfidenzniveau von 99,9% des HYPO NOE Konzerns:
Devisenpositions-VaR in TEUR (Haltedauer 1 Jahr, Konfidenzniveau 99,9%)
31.12.2023
31.12.2022
Devisenpositionsrisiko gesamt
-87
-110
Im abgelaufenen Jahr gab es keine wesentlichen Änderungen bei der dargestellten Messung und Überwachung des
Fremdwährungsrisikos.
8.4.5 Optionsrisiko
Volatilitätsrisiken bestehen im HYPO NOE Konzern vor allem aus eingebetteten Zinsober- und Zinsuntergrenzen bei
Krediten und Einlagen. Die Steuerung und Überwachung dieser Positionen erfolgt innerhalb des Zinsrisikomanagements
im Bankbuch.
Die Bank verfolgt grundsätzlich das Ziel keine wesentlichen IFRS Fair Value relevanten Optionspositionen zuzulassen.
Optionsderivate werden daher nur in sehr eingeschränktem Ausmaß zur Steuerung des Zinsrisikos sowie zur
Optimierung des Zinsstrukturbeitrags eingesetzt. Die Limitierung erfolgt durch die implementierten Fair Value
Zinsrisikolimits.
8.4.6 Handelsbuchrisiken
Der Konzern betreibt keine Geschäfte, welche die Führung eines großen Handelsbuchs gemäß Capital Requirements
Regulation erforderlich machen. Im HYPO NOE Konzern wird ein kleines Handelsbuch gemäß Art. 94 CRR geführt und
dies ist hinsichtlich des Geschäftsvolumens entsprechend eingeschränkt. Daneben wurden Sensitivitätslimits und ein
maximales Verlustlimit (31.12.2023: TEUR 650, 31.12.2022: TEUR 650) inklusive einer Frühwarnstufe (31.12.2023:
TEUR 300, 31.12.2022: TEUR 300), die bei Erreichung zur Halbierung der Sensitivitätslimits führt, festgelegt. Die
Überwachung erfolgt täglich im Strategischen Risikomanagement. Im Jahr 2023 kam es zu keiner Positionierung im
kleinen Handelsbuch.
8.4.7 Basisrisiko
Die Beschreibung zu den Basisrisiken im Hedge Accounting befindet sich im Kapitel „4.6 Derivate und Hedge
Accounting“.
8.4.8 CVA/DVA -Risiko
In der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts bei der Bewertung derivativer Instrumente ist für das
Kontrahentenrisiko das Credit-Valuation-Adjustment (CVA) und für das eigene Kreditrisiko das Debt-Valuation-
Adjustment (DVA) zu berücksichtigen. Die Ermittlung des Credit-Value-Adjustment (CVA) erfolgt auf Basis
marktgängiger Methoden. Dabei fließt das Expected Exposure über Monte Carlo Simulation und die
Ausfallwahrscheinlichkeiten anhand von passenden, globalen CDS-Kurven in die Berechnung ein. Die Zuordnung der
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
CDS-Kurve auf das Instrument erfolgt anhand Kund:innenrating und -sektor. Die Auswirkungen aus dem CVA und DVA
sind in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung erfasst.
Das CVA-Risiko bezeichnet die negativen Barwertänderungen aufgrund von Schwankungen der CVAs für OTC Derivate
mit CVA -Adjustment, die zu Schwankungen im Bewertungsergebnis in der GuV führen. Das CVA-Risiko wird monatlich
gemessen und überwacht. Im Rahmen der ökonomischen Gesamtbankrisikobetrachtung wird die historische
Schwankung des CVA von relevanten Positionen gemessen und fließt als Risikowert in die Risikotragfähigkeitsrechnung
ein. Als Basis für die Schwankung dienen die täglichen Veränderungen der globalen CDS-Kurven. Die Risikomessung
wird mittels historischem Value -at-Risk Ansatz mit einer Haltedauer von einem Jahr und einer beobachteten Zeitreihe
von fünf Jahren durchgeführt. Von der Messung sind alle Derivate ohne Besicherungsvereinbarung umfasst. Im
HYPO NOE Konzern werden Derivate vorrangig über zentrale Clearingstellen oder mit Credit Support Annex (CSA)
abgeschlossen, um das Kreditrisiko sowie das Risiko aus CVA-Schwankungen zu reduzieren.
8.4.9 Bilanzielle Sensitivitätsanalyse Marktrisiko
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Die eingesetzten Risikomessmethoden entsprechen den rechtlichen und wirtschaftlichen Anforderungen und werden
darüber hinaus intern validiert. Jede Risikomessmethode weist Grenzen auf und höhere Verluste, als in den
Risikomessgrößen dargestellt, können nicht ausgeschlossen werden. Die angeführten Werte stellen keine Vorhersage
oder Indikation dar, wie sich diese in Zukunft entwickeln werden. Nachfolgend werden die wesentlichen Grenzen der
angewendeten Methoden dargestellt.
Bei den verwendeten Sensitivitätsanalysen für die Bestimmung des Risikos sind folgende Faktoren in Betracht zu
ziehen:
-
Die Definition der Szenarien ist unter Umständen kein guter Indikator für zukünftige Ereignisse, vor allem wenn
die Szenarien positive oder negative Extrema darstellen. Die Szenarien können in diesen Fällen zu einer
Unterbewertung oder Überschätzung der Risiken führen.
-
Die Annahmen in Bezug auf die Änderungen der Risikofaktoren und auf die Zusammenhänge zwischen
verschiedenen Risikofaktoren (bspw. gleichzeitige Drehung der EUR- und CHF-Zinskurve) können sich als
falsch erweisen, besonders bei extremen Marktereignissen. Es gibt für die Definition von Zinsszenarien keine
Standardmethoden, und die Zugrundelegung anderer Szenarien würde zu anderen Ergebnissen führen.
-
Die zugrunde gelegten Szenarien geben keinen Hinweis auf den potenziellen Verlust jenseits der definierten
Szenarien.
Bei den verwendeten Value-at-Risk Methoden sind u. a. folgende Nachteile der Methodik zu berücksichtigen:
-
Der angegebene Risikowert für ein angegebenes Konfidenzniveau gibt keine Auskunft über den potenziellen
Verlust über dem unterstellten Konfidenzniveau.
-
Die verwendeten Modelle berücksichtigen historische Daten innerhalb der angegebenen Zeitreihe. Die Wahl
einer anderen Periode würde die Ergebnisse ändern.
-
Die aus der Zeitreihe abgeleiteten Korrelationen und die Risikoverteilung können sich in Zukunft ändern.
Neben der dargelegten Risikoermittlung werden Stresstests durchgeführt, um Risiken abseits der tourlichen
Risikomessung aufzuzeigen.
Nachfolgend werden die Marktrisikosensitivitäten hinsichtlich der Gesamtergebnisrechnung sowie des Eigenkapitals
dargelegt. Alle Sensitivitäten werden durch einen wie in den Kapiteln zu den jeweiligen Risikoarten zuvor beschriebenen
VaR-Ansatz (95% Konfidenzniveau, Haltedauer 1 Jahr) dargestellt. Das Repricing Risiko zeigt die Auswirkungen auf
den Zinsüberschuss.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
IFRS-Marktwertsensitivitäten in
TEUR zum 31.12.2023
GuV-Sensitivitäten
OCI-Sensitivitäten
VaR
Limit
Ausnutzung
VaR
Limit
Ausnutzung
Barwertiges Zinsrisiko
-817
4.000
20%
-612
3.500
17%
Credit Spread-Risiko
-1.246
7.000
18%
-2.400
4.000
60%
CVA-Risiko
-257
FX-Basis-Risiko
-722
3.000
24%
5.000
OIS-Spread Risiko
-1.075
Gesamtrisiko Bankbuch
-4.117
-3.012
Zinsrisiko Handelsbuch
-
IFRS-Marktwertsensitivitäten in
TEUR zum 31.12.2022
GuV-Sensitivitäten
OCI-Sensitivitäten
VaR
Limit
Ausnutzung
VaR
Limit
Ausnutzung
Barwertiges Zinsrisiko
-901
4.000
23%
-669
3.500
19%
Credit Spread-Risiko
-2.110
7.000
30%
-2.728
4.000
68%
CVA-Risiko
-217
FX-Basis-Risiko
-1.129
3.000
38%
5.000
OIS-Spread Risiko
n/a
Gesamtrisiko Bankbuch
-4.356
-3.396
Zinsrisiko Handelsbuch
-
8.5 Liquiditätsrisiko
Der HYPO NOE Konzern definiert das Liquiditätsrisiko als Gefahr, seine gegenwärtigen und zukünftigen
Zahlungsverpflichtungen nicht vollständig, nicht fristgerecht oder nur zu überhöhten Kosten erfüllen zu können.
Der HYPO NOE Konzern unterscheidet dabei zwischen Intraday-Liquiditätsrisikomanagement, der operativen
einjährigen Liquiditätssteuerung und der Planung und Umsetzung der mittel- bis langfristigen strukturellen
Refinanzierungs- und Liquiditätsrisikostrategie.
Die folgende Tabelle zeigt eine Fälligkeitsanalyse für finanzielle Verbindlichkeiten einschließlich zugesagter finanzieller
Garantien für derivative finanzielle Verbindlichkeiten und für nicht in Anspruch genommene unwiderrufliche
Kreditzusagen des HYPO NOE Konzerns zum 31.12.2023 sowie zum 31.12.2022. Die Darstellung basiert auf folgenden
Annahmen:
-
Dargestellt werden nicht abgezinste vertragliche Cashflows (darunter fallen Tilgungs- sowie Zinszahlungen).
-
Für Verbindlichkeiten mit variablen Cashflows werden die zukünftig anfallenden Cashflows auf Basis von
Forward-Sätzen ermittelt.
-
Verbindlichkeiten werden zum frühestmöglichen Zeitpunkt der Fälligstellung durch die Gegenpartei dargestellt
(Sichteinlagen und Spareinlagen werden daher unabhängig von ihrer Laufzeit im frühesten Laufzeitband
abgebildet).
-
Finanzielle Garantien werden dem frühesten Laufzeitband zugeordnet.
-
Verpflichtungen aus Finanzierungsleasing werden zum Zeitpunkt der erwarteten Auszahlung eingestellt.
-
Berücksichtigung von nicht in Anspruch genommenen unwiderruflichen Kreditzusagen zum Zeitpunkt der
frühestmöglichen Inanspruchnahme.
-
Verbindlichkeiten aus Derivategeschäften innerhalb von Rahmenverträgen werden ohne Berücksichtigung von
Nettingvereinbarungen dargestellt.
-
Cashflows aus Zinsderivaten fließen auf Nettobasis ein.
-
Bei Verpflichtungen aus Fremdwährungsderivaten sowie aus Fremdwährungstermingeschäften wird die
Bruttorückzahlung dargestellt.
-
Die Verbindlichkeiten werden zwecks konsistenter Darstellung im Einklang mit der IFRS-Bilanzstruktur
abgebildet. Die aus Liquiditätssicht wesentlichsten Positionen werden gemäß internen Kategorien erweiternd
aufgelistet.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Fälligkeitsanalyse finanzielle Verbindlichkeiten zum 31.12.2023 in TEUR
Passiva: gemäß Notes und interner Liquiditätskategorie
0-1M
1-3M
3-12M
1-5Y
Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT
4.4
54.404
136.022
416.692
337.252
Derivative Verbindlichkeiten
54.404
136.022
416.692
337.252
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
4.4
2.780.800
338.270
1.987.430
6.625.447
OeNB Tender / GC Pooling Repo
200.175
-
185.000
-
Einlagen von Finanzinstituten
14.998
6.130
186.450
54.196
Verbindlichkeiten aus erhaltenen
Sicherheiten für Derivate
88.206
-
-
-
Kund:inneneinlagen
2.429.198
218.670
469.937
207.226
Verbindlichkeiten gegenüber
Förderbanken und multilateralen
Entwicklungsbanken
421
1.334
101.864
198.030
Unbesicherte Eigene Emissionen
7.228
72.646
866.030
2.108.194
Besicherte Eigene Emissionen
40.573
39.490
178.149
4.057.801
Finanzielle Verbindlichkeiten - FVO
4.4
-
-
-
-
Eventualverbindlichkeiten
1.137
-
-
-
Finanzielle Garantien
51
-
-
-
Kreditzusagen
1.086
-
-
-
weitere liquiditätsrelevante
Positionen
23.980
27.000
63.000
120.000
Verpflichtungen aus
Finanzierungsleasing
23.980
27.000
63.000
120.000
Fälligkeitsanalyse finanzielle Verbindlichkeiten zum 31.12.2022 in TEUR
Passiva: gemäß Notes und interner Liquiditätskategorie
0-1M
1-3M
3-12M
1-5Y
Finanzielle Verbindlichkeiten – HFT
4.4
62.431
21.849
245.310
690.660
Derivative Verbindlichkeiten
62.431
21.849
245.310
690.660
Finanzielle Verbindlichkeiten – AC
4.4
2.810.749
271.114
2.403.376
6.139.213
OeNB Tender / GC Pooling Repo
-
100.000
649.000
185.000
Einlagen von Finanzinstituten
3.564
7.902
67.384
51.513
Verbindlichkeiten aus erhaltenen
Sicherheiten für Derivate
61.500
-
-
-
Kund:inneneinlagen
2.721.912
94.829
321.154
17.388
Verbindlichkeiten gegenüber
Förderbanken und multilateralen
Entwicklungsbanken
5.554
502
35.557
211.334
Unbesicherte Eigene Emissionen
4.644
43.085
754.760
2.372.653
Besicherte Eigene Emissionen
13.576
24.796
575.521
3.301.325
Finanzielle Verbindlichkeiten - FVO
4.4
-
-
-
-
Eventualverbindlichkeiten
1.463
-
-
-
Finanzielle Garantien
59
-
-
-
Kreditzusagen
1.404
-
-
-
weitere liquiditätsrelevante
Positionen
13.553
24.000
88.717
195.000
Verpflichtungen aus
Finanzierungsleasing
13.553
24.000
88.717
195.000
Ein erheblicher Teil der derivativen Verbindlichkeiten ist mit Cash besichert oder entsteht aufgrund der
Bruttobetrachtung bei Fremdwährungsderivaten oder Fremdwährungstermingeschäften. Die tatsächlichen Netto-
Liquiditätsabflüsse werden daher geringer sein als in der Fälligkeitsanalyse dargestellt. Das generelle Risiko aus
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Nachschusspflichten bei Derivaten im Clearing oder mit CSA wird in internen operativen Liquiditätsstresstests für die
Time-to-Wall Ermittlung auf Basis der größten Nettobestandsveränderung der vergangenen zwei Jahre anhand täglicher
Bestandsdaten und einer Zinsuntergrenze bei 0% für den zehnjährigen EUR-Swapsatz inklusive eines Modellpuffers
berücksichtigt. Die folgende Tabelle zeigt den ermittelten Worst-Case-Abfluss aus Nachschusspflichten bei Derivaten
mit CSA für ein Jahr:
Worst-Case-Abfluss in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
315.101
315.101
„Unwiderrufliche Kreditzusagen“ sind einerseits nicht ausgenutzte Kredit- und Darlehensrahmen und andererseits
revolvierende Kreditlinien wie Kontokorrentkredite oder Barvorlagen, wobei die Ziehung von nicht ausgenutzten Krediten
innerhalb eines vertraglich festgelegten Zeitraums mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit erfolgen wird. Kreditlinien hingegen
können jederzeit ausgenutzt werden, und somit besteht hinsichtlich der Ausnutzung und des Fälligkeitsdatums eine
höhere Unsicherheit. Einen maßgeblichen Anteil bei den nicht ausgenutzten Kreditrahmen haben Kund:innen der
Öffentlichen Hand mit engen Kund:innenbeziehungen. Die geplante Ausnutzung vonseiten der Kundin bzw. des Kunden
wird regelmäßig mit den bankverantwortlichen Markteinheiten abgestimmt. Damit ist hierbei eine vorausschauende
Planung der Refinanzierungsbedürfnisse der Bank möglich.
Die maßgeblichen Finanzierungsquellen des HYPO NOE Konzerns sind neben besicherten und unbesicherten
Emissionen Kund:inneneinlagen von Privaten, KMUs und institutionellen Kund:innen. Zur Feinaussteuerung der
Liquiditätsposition werden hauptsächlich der OeNB Tender und GC Pooling Repos genutzt.
Volumenskonzentrationen bei einzelnen Kund:innen von Privateinlagen sind in der Regel gering. Das
Konzentrationsrisiko in dieser Kund:innengruppe ist für die Bank daher unbedeutend. Bei institutionellen Kund:innen
dagegen, die über hohe Veranlagungsvolumina verfügen können, sind kund:innenspezifische Konzentrationen möglich.
Grundsätzlich wird versucht, durch entsprechendes Angebot hier eine gewisse Verteilung auf unterschiedliche und
längere Laufzeitbänder zu gewährleisten. Im Liquiditätsrisikomanagement wird das Risiko, dass institutionelle
Kund:inneneinlagen nach Ablauf nicht verlängert werden, in den internen operativen Liquiditätsstresstests für die Time-
to-Wall-Ermittlung szenariospezifisch auf Basis von Erfahrungen aus vergangenen Krisen berücksichtigt.
Die zehn größten Festgeldeinlagen institutioneller Kund:innen sind nachfolgend dargestellt:
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
1
75.000
99.974
2
51.600
65.000
3
50.000
55.000
4
40.000
28.000
5
28.500
22.500
6
28.000
15.000
7
17.250
12.450
8
16.516
10.000
9
15.000
10.000
10
14.000
9.500
Der HYPO NOE Konzern ist auf einen ausgewogenen Refinanzierungsmix bedacht. Besicherte und unbesicherte
Kapitalmarktemissionen stellen derzeit und zukünftig einen festen Bestandteil der Refinanzierungsstruktur dar. Durch
Emissionen können im Gegensatz zum übrigen Einlagengeschäft langfristige Refinanzierungen realisiert und das
Fristentransformationsrisiko, welches durch langfristige Kreditvergabe entsteht, ausgeglichen werden. Dabei wird darauf
geachtet, dass es im Ablaufprofil zu keinen Fälligkeitskonzentrationen kommt.
Der besicherte Kapitalmarkt, der einen wesentlichen Teil der gesamten Refinanzierung des HYPO NOE Konzerns
ausmacht und zukünftig ausmachen soll, zeigt in Krisenzeiten hohe Stabilität. Weiters besteht der wesentliche Vorteil
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
darin, dass die freien Sicherheiten in den Deckungsstöcken in OeNB-Tender –fähige Sicherheiten umgewandelt und zur
Liquiditätsbeschaffung in Krisenzeiten genutzt werden können.
Eine weitere Refinanzierungsquelle, mit geringerer Bedeutung, sind Festgeld-Interbankeinlagen. Nachfolgende Tabelle
zeigt die vier größten Einlagen:
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
1
133.000
25.000
2
25.000
24.971
3
15.055
8.000
4
13.000
5.000
Neben Cash-Beständen und Overnight-Veranlagungen stellt die verfügbare Liquiditätsreserve des HYPO NOE
Konzerns das wesentlichste Instrument zur Steuerung und Deckung von kurzfristigen Fälligkeiten dar. Dabei
unterscheidet der HYPO NOE Konzern zwischen hochwertigen und hoch liquiden Aktiva (HQLA) und sonstigen EZB-
oder GC-Pooling-Repo-fähigen Sicherheiten. Die strategisch festgelegte Liquiditätsgenerierung erfolgt dabei primär
durch OeNB Tender und GC Pooling Repo. Der Bestand der frei verfügbaren Liquiditätsreserve ist in folgenden Tabellen
dargestellt.
Frei verfügbare Liquiditätsreserve zum 31.12.2023 in MEUR
T0
1M
3M
12M
HQLA
1.109
1.109
1.089
1.046
Sonstige EZB-Tender- oder GC-Pooling-Repo-fähige Sicherheiten
1.951
2.069
2.016
1.794
Bargeld und Zentralbankguthaben
377
-
-
-
Frei verfügbare Liquiditätsreserve zum 31.12.2022 in MEUR
T0
1M
3M
12M
HQLA
1.025
1.025
1.020
936
Sonstige EZB-Tender- oder GC-Pooling-Repo-fähige Sicherheiten
1.597
1.540
1.502
2.333
Bargeld und Zentralbankguthaben
166
-
-
-
In der Analyse der frei verfügbaren Liquiditätsreserve sind die zum Stichtag bereits genutzten Sicherheiten
herausgerechnet. Dadurch kann es nach Ablauf der damit besicherten Verbindlichkeiten zu einer Bestandserhöhung in
den Ablaufprofilen kommen.
Der Investmentfokus für die Liquiditätsreserve ist per Definition (HQLA bzw. OeNB-Tender- oder GC-Pooling-Repo-
fähige Wertpapiere) bereits eingeschränkt. Der Fokus für Neuinvestitionen liegt hierbei auf HQLA der Stufe 1 aus dem
Euroraum.
Reichen die dargestellten Refinanzierungsmöglichkeiten nicht aus, um die bestehenden finanziellen Verbindlichkeiten zu
bedienen, werden die existierenden Notfallprozesse und -maßnahmen der Bank aktiviert. Die Aktivierung erfolgt
ausgehend von den internen Liquiditätsrisikosteuerungsprozessen bereits deutlich vor dem tatsächlichen Eintritt der
existenzbedrohenden Situation.
In den nachfolgenden Ausführungen zum Liquiditätsrisikomanagement des HYPO NOE Konzerns sind die einzelnen
Elemente des umfassenden internen Liquiditätsrisikomanagementrahmenwerks und ihr Zusammenwirken näher
beschrieben. Dabei werden alle wesentlichen Säulen des Liquiditätsrisikomanagements berücksichtigt. Darunter fallen
die Erstellung und Umsetzung einer zum Geschäftsmodell und Risikoappetit passenden Refinanzierungs- und
Risikostrategie, der Einsatz und die regelmäßige Überprüfung von geeigneten Methoden und Prozessen zur
Bestimmung, Messung, Überwachung und Steuerung von Liquiditätsrisiken sowie das Vorhandensein tauglicher
Eskalationsprozesse und Notfallpläne.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
8.5.1 Strategische Liquiditätsrisikomanagementvorgaben
Aufgabe des Liquiditätsrisikomanagements ist es, die Liquiditätsrisikoposition des HYPO NOE Konzerns zu
identifizieren, zu analysieren und zu steuern, mit dem Ziel, zu jedem Zeitpunkt eine angemessene Liquiditätsdeckung
bei einer effizienten Kostenstruktur zu gewährleisten.
Daraus leiten sich folgende grundsätzliche Ziele für das Liquiditätsrisikomanagement im HYPO NOE Konzern ab:
-
Sicherstellung der jederzeitigen Zahlungsfähigkeit durch einen angemessenen Liquiditätspuffer auf Basis
geeigneter Stresstestkonzepte und Limitsysteme
-
Optimierung der Refinanzierungsstruktur im Hinblick auf Risikobereitschaft, Fristentransformation und Kosten
-
Umfassende Planung der mittel- bis langfristigen Refinanzierungsstrategie
-
Koordination der Emissionstätigkeit auf dem Geld- und Kapitalmarkt
-
Risiko- und kostenadäquates Pricing
-
Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Rahmenbedingungen
Aus diesen grundsätzlichen Zielen werden folgende risikopolitischen Grundsätze für das Liquiditätsrisikomanagement
abgeleitet, welche im operativen Liquiditätsmanagement umgesetzt werden:
-
Identifikation und regelmäßige Beurteilung von Liquiditätsrisiken
-
Festlegung und regelmäßige Überprüfung der Eignung von Modellen und Verfahren zur Messung identifizierter
Liquiditätsrisiken
-
Quantifizierung des Liquiditätsrisikos auf Basis der festgelegten Verfahren
-
Feststellung und Umsetzung von gesetzlichen Vorschriften und Rahmenbedingungen
-
Festlegung des Risikoappetits/der Risikotoleranz der Geschäftsführung
-
Vorhalten eines zu jeder Zeit angemessenen Liquiditätspuffers
-
Angemessene Begrenzung und Überwachung des Liquiditätsrisikos auf Basis der festgelegten Risikotoleranz
-
Zweckgerichtete Berichterstattung
-
Vorhandensein von Notfallkonzepten und -prozessen und deren regelmäßige Überprüfung auf Aktualität und
Angemessenheit
-
Effiziente und zeitnahe Steuerung operativer Liquidität
-
Freigabe und Überwachung der Umsetzung der mittel- bis langfristigen Refinanzierungsstrategie
-
Einsatz von Verfahren und Prozessen zur risikoadäquaten Verrechnung von Liquiditätskosten
8.5.2 Umsetzung Liquiditätsrisikomanagement
Die Überwachung und die Steuerung der täglichen Liquiditätsbedürfnisse basieren auf Grundlage täglicher Reports,
welche die Abteilung Strategisches Risikomanagement erstellt.
Zur Analyse und Steuerung der operativen und strukturellen Liquidität und zur Überwachung der Liquiditätsrisikolimits
erstellt die Abteilung Strategisches Risikomanagement monatlich einen umfangreichen Liquiditätsrisikobericht. Dabei
wird das operative Liquiditätsrisiko über eine Periode von 12 Monaten für ein Normalszenario (Volatilitätsszenario) und
für drei Stressszenarien (Namenskrise, Marktweite Krise, Kombinierte Krise) und das strukturelle Liquiditätsrisiko im
Normalszenario dargestellt und analysiert. Zusätzlich wird monatlich ein umfassender Liquiditätsablaufbericht unter
Berücksichtigung von Planungsannahmen und Liquiditätsrisikokennzahlen, sowie Informationen zur aktuellen
Liquiditätssituation erstellt und dem Gesamtvorstand zur Verfügung gestellt. Daneben wird der Vorstand regelmäßig im
Primärmittel Jour-Fixe und RICO über die Liquiditätssituation und die Limitauslastungen unterrichtet.
Für die Erstellung von Liquiditätscashflows und für die Berechnung der unterschiedlichen Liquiditätsszenarien werden
alle bilanziellen und außerbilanziellen (inklusive Eventualverbindlichkeiten) Positionen berücksichtigt, sofern sie
liquiditätswirksam sind. Bei den liquiditätswirksamen Geschäften wird für die Aufstellung der Liquiditätscashflows
zwischen deterministischen und stochastischen Geschäften unterschieden. Für die stochastischen Positionen werden
Ablauffiktionen aus statistischen Modellen, Benchmarks und/oder Expertenschätzungen für die einzelnen Szenarien
abgeleitet, um die erwartete Kapitalbindung darzustellen.
Neben dem Bestandsgeschäft werden Annahmen für das erwartete Neugeschäft und für die erwarteten Prolongationen
für jedes einzelne Szenario erhoben. Prolongationen sind hierbei als Verlängerung fälliger Positionen aus dem
Bestandsgeschäft zu sehen. Neugeschäft hingegen stellt neues Geschäftsvolumen von Bestands- und Neukund:innen
dar.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Die Beurteilung und Überwachung der operativen Liquiditätstragfähigkeit des HYPO NOE Konzerns erfolgt monatlich
über die Feststellung der Überlebensdauer („Time-to-Wall“) der Bank. Dabei wird den Nettozahlungsabflüssen aus dem
Normalszenario und den drei Stressszenarien die jeweils verfügbare Liquiditätsreserve gegenübergestellt und der
Zeitpunkt ermittelt, an dem die Liquiditätsreserve zur Deckung der Nettozahlungsabflüsse nicht mehr ausreicht. Die
früheste Time-to-Wall wird dann für die Ermittlung der Limitausnutzung verwendet. Hierbei gilt die Grundannahme, dass
für die Bestimmung der Überlebensdauer in den Stressszenarien noch keine wesentlichen Änderungen im
Geschäftsmodell oder der Risikostrategie angestoßen wurden, um der Illiquidität zu entgehen. Das Limit ist so
dimensioniert, dass gegebenenfalls zeitgerecht standardisierte Eskalationsprozesse ausgelöst werden können, um
schnell auf mögliche Liquiditätsengpässe zu reagieren, indem rechtzeitig geeignete Maßnahmen eingeleitet werden. Der
Stresstesthorizont beträgt ein Jahr. Die Grundannahmen für die einzelnen Stressszenarien sind im Folgenden kurz
dargestellt:
-
Im Stressszenario
Namenskrise
HYPO NOE Konzerns simuliert. Andere Marktteilnehmer:innen sind zunächst nicht von dieser Krise betroffen,
sondern reagieren mittelbar gegenüber dem HYPO NOE Konzern, beispielsweise durch einen Abzug ihrer
Einlagen. Daneben sind die Refinanzierungsmöglichkeiten auf den Geld- und Kapitalmärkten sehr eingeschränkt
bis nicht vorhanden.
-
Im Szenario
Marktweite Krise
Geld- und Kapitalmärkten ausgegangen. In marktweiten Krisen kann ebenfalls generell von einem
eingeschränkten Zugang zu Geld- und Kapitalmarktrefinanzierungen ausgegangen werden. Zusätzlich wird die
freie Liquiditätsreserve aufgrund sinkender Marktwerte infolge einer steigenden Risikoaversion der
Marktteilnehmer:in an Wert verlieren. Die Effekte auf Kund:inneneinlagen sind im Vergleich zur Namenskrise
geringer anzunehmen und können aufgrund des Eigentümers Land Niederösterreich, der bei einem erhöhten
Sicherheitsbedürfnis der Kund:innen in einer Krise vorteilhaft erscheint, durchaus positiv sein.
-
Das Szenario
Kombinierte Krise
ist zu betonen, dass dies nicht durch eine einfache Addition der Stressparameter geschieht, sondern eine
gesonderte Parametrisierung vorgenommen wird. In solchen Krisen ist davon auszugehen, dass die
Refinanzierung über die Geld- und Kapitalmärkte kaum möglich sein wird, der Liquiditätspuffer aufgrund
sinkender Marktwerte abnimmt und Kund:inneneinlagen vermehrt – vermutlich nicht derart stark wie in der
Namenskrise, da andere Marktteilnehmer:innen ebenfalls von der Krise betroffen sind – abfließen.
-
Daneben wird ein Normalszenario simuliert, das neben normalen Geschäftsentwicklungen übliche
Schwankungen von Einlagen und Abflüsse aus Eventualverbindlichkeiten abdecken soll. Deshalb wird das
Szenario Volatilitätsszenario genannt.
Die Time-to-Wall des HYPO NOE Konzerns lag bei einem Limit von 8 Wochen (Frühwarnung bei 12 Wochen) zum
31.12.2023 bei über 52 Wochen (31.12.2022: 43 Wochen). Neben der Time-to-Wall ist die aufsichtsrechtliche Liquidity
Coverage Ratio (LCR) eine wichtige Steuerungsgröße für die operative Liquidität. Die LCR wird monatlich gemeldet und
ist in der operativen Liquiditätssteuerung und in den Planungsprozessen integriert. Die an die Aufsicht gemeldete LCR
lag zum 31.12.2023 bei 236% (31.12.2022: 163%). Für 2023 lag das aufsichtsrechtliche Limit bei 100% und das interne
Limit bei 120%. Daneben existieren zur Begrenzung des unbesicherten Banken-Geldmarkt-Exposures laufzeitabhängige
Volumenslimits. Die Limits „bis 30 Tage“ EUR 250 Mio., „bis 90 Tage“ EUR 400 Mio. und „bis 1 Jahr“ EUR 500 Mio.
wurden über den gesamten Überwachungszeitraum im Jahr 2023 eingehalten. Zur Messung der freien
Liquiditätsreserven ist die Kennzahl Liquiditätsposition (LP) definiert. Diese vergleicht die gemäß Risikoappetit definierte
Mindestreserve an liquiden Sicherheiten, mit der aktuellen freien Reserve. Die LP liegt deutlich über den internen Limits,
die im Zuge der Budgetplanung definiert werden.
Für das strukturelle Liquiditätsrisiko werden für Laufzeitbänder über ein Jahr in jährlichen Schritten die periodischen und
kumulativen Liquiditätsgaps dargestellt. Hierbei werden überwiegend vertraglich fixierte Cashflows aus dem
Bestandsgeschäft berücksichtigt. Modellierte Zahlungsströme spielen nur eine geringe Rolle. Zusätzlich fließen hier
Neugeschäfts- und Prolongationsannahmen mit ein.
Der HYPO NOE Konzern hat als wesentliche Risikokennzahl für das strukturelle Liquiditätsrisiko das ökonomische
Kapital festgelegt. Das ökonomische Kapital misst den maximal möglichen Nettozinsertragsverlust über ein Jahr. Zur
Berechnung des ökonomischen Kapitals für das Liquiditätsrisiko werden höhere Kosten aufgrund möglicher höherer
Refinanzierungsspreads für ein Jahr kumuliert. Anhand der historischen Entwicklung der Fundingkosten für jedes
wesentliche Fundinginstrument wird die maximal erwartete Erhöhung der Refinanzierungskosten innerhalb eines Jahres
und für ein bestimmtes Konfidenzniveau ermittelt und überwacht. Das ökonomische Kapital beträgt bei einem Limit in
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Höhe von EUR 15 Mio. zum 31.12.2023 EUR 6,2 Mio. (31.12.2022: EUR 8,7 Mio. bei einem Limit von EUR 15 Mio.).
Neben dem ökonomischen Kapital ist ein strukturelles Einjahresgaplimit in Höhe von EUR 1 Mrd. sowie die Strukturelle
Liquiditätsquote (NSFR) als Sanierungsindikator installiert. Die NSFR beträgt zum 31.12.2023 115,63% (31.12.2022:
112,54%) und liegt somit deutlich über der aufsichtsrechtlichen Mindestquote von 100% und dem internen Limit von
107,5%.
Neben diesen Limits sind Frühwarnindikatoren implementiert, die dazu dienen, das Bevorstehen einer kritischen
Liquiditätssituation so früh wie möglich zu erkennen und dadurch der Bank die frühzeitige Einleitung von
Gegenmaßnahmen zu ermöglichen.
8.5.3 Liquiditätsnotfallplan
Der Liquiditätsnotfallplan dient einem effizienten Liquiditätsmanagement in einem krisenhaften Marktumfeld. Der
Konzern verfügt über einen Liquiditätsnotfallplan, der für den Notfall die Verantwortlichkeiten und die Zusammensetzung
von Krisengremien, die internen und externen Kommunikationswege sowie gegebenenfalls die zu ergreifenden
Maßnahmen regelt. In einem Notfall übernimmt ein Krisengremium die Liquiditätssteuerung. Im Einzelfall entscheidet
das Krisengremium über die zu treffenden Maßnahmen. Der Liquiditätsnotfallplan enthält ein Bündel an tauglichen
Maßnahmen zur Bewältigung von Liquiditätskrisen, die in einem mehrstufigen Auswahlprozess identifiziert, sowie im
Detail analysiert und dokumentiert wurden. Dabei wurde für jede Liquiditätsnotfallmaßnahme im Einzelnen die
Durchführbarkeit und die Tauglichkeit in verschiedenen Grundtypen von Belastungsszenarien bewertet, die quantitativen
und qualitativen Auswirkungen kalkuliert und die einzelnen Prozessschritte zur Umsetzung der Maßnahme festgelegt.
8.5.4 Aktuelle Situation im Liquiditätsrisiko
Der HYPO NOE Konzern ist in Bezug auf seine Refinanzierungssituation solide positioniert und bezieht seine Liquidität
weiterhin aus dem klassischen Kapitalmarkt- und Einlagengeschäft und aus marktüblichen Repotransaktionen sowie
über den EZB-Tender. Darüber hinaus werden Geschäfte mit Förderbanken als Refinanzierungsquelle genutzt.
Im Jahr 2023 waren die Liquiditätsmärkte von Unsicherheiten aufgrund des Ukraine-Kriegs, der Nachwirkungen der
COVID-19 Pandemie und des Nahostkonflikts geprägt. Der Mitte 2022 begonnene Anstieg der Leitzinsen und der damit
verbundene allgemeine Zinsanstieg wurde 2023 fortgesetzt. Dies wirkte sich auf die Konditionierung sowie die
Zusammensetzung des Aktiv- und Passivgeschäfts aus.
Der HYPO NOE Konzern konnte im Jahr 2023 alle geplanten Kapitalmarktemissionen in der Höhe von insgesamt EUR
1.500 Mio. umsetzen. Alle Kapitalmarkttransaktionen waren deutlich überzeichnet.
Teile der täglich fälligen Giro- und Spareinlagen von Privat- sowie institutionellen Kund:innen flossen im Laufe des
Jahres 2023 aufgrund attraktiverer Konditionen in Termineinlagen. Gesamtheitlich betrachtet konnte der
HYPO NOE Konzern die Summe an Giro-, Spar- und Termineinlagenbeständen erhöhen.
Der Großteil der aufgenommenen TLTRO III Gelder wurde bei Fälligkeit per Juni 2023 und September 2023 getilgt. Im
Juni 2024 wird der verbleibende Restbetrag des TLTRO III Programms in Höhe von EUR 185 Mio. rückgeführt.
Die aufsichtsrechtlichen Kennzahlen zur Begrenzung des Liquiditätsrisikos wurden im laufenden Berichtsjahr anhand
der publizierten Standards ermittelt und an die nationale Aufsicht gemeldet. Soweit vorhanden, wurden die
aufsichtsrechtlichen Vorgaben zu Mindestquoten eingehalten. Die zukünftige Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben wird
durch die bestehende Integration in das interne Liquiditätsrisikomanagement und die Planungsprozesse sowie durch
strenge interne Vorgaben und etablierte operative Steuerungsprozesse sichergestellt. Der HYPO NOE Konzern
entwickelt das Liquiditätsrisikomanagement laufend weiter. Dabei werden vor allem Ergebnisse aus den Modell- und
Parameter-Validierungen, Stresstests und Notfallübungen berücksichtigt.
Im Liquiditätsrisikomeldewesen wurden im abgelaufenen Jahr prozessuale, fachliche und technische Verfeinerungen
durchgeführt, sowie die Meldeverarbeitung weiterentwickelt.
8.6 Operationelles Risiko
Beim Operationellen Risiko (OpRisk) handelt es sich um die Gefahr von unmittelbaren oder mittelbaren Verlusten, die
infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
externe Ereignisse eintreten. In jeder genannten Risikokategorie des OpRisk können Rechtsrisiken zu Verlusten führen.
Dies liegt darin begründet, dass der HYPO NOE Konzern in jeder Kategorie Forderungen oder Gerichtsverfahren
aufgrund vermeintlicher Verstöße gegen vertragliche, gesetzliche oder aufsichtsrechtliche Bestimmungen unterliegen
kann. Das IKT-Risiko (Informations- und Kommunikationstechnologie-Risiko) und das Reputationsrisiko stehen in enger
Verbindung mit dem Operationellen Risiko. Geschäftsrisiken hingegen gehören nicht dazu.
Das Management von Operationellen Risiken erfolgt im HYPO NOE Konzern nach einem konzernweiten, konsistenten
Rahmenwerk. Dabei werden folgende Verfahren zur Identifizierung, Beurteilung und Minderung operationeller Risiken
genutzt:
-
Kontinuierliche Erfassung von Ereignissen aus Operationellen Risiken, einschließlich Ableitung von Maßnahmen
zur frühzeitigen Erkennung oder Vermeidung von ähnlichen Ereignissen sowie regelmäßiger Bericht an den
Vorstand
-
Laufende Überwachung der Umsetzung der abgeleiteten Maßnahmen bis zum Zeitpunkt der
Maßnahmenerledigung und quartalsweiser Statusbericht an den Vorstand
-
Vorausschauende Überwachung des operationellen Risikoprofils mithilfe von Key Risk Indicators
-
Bewertung von Auswirkungen, die das Risikoprofil verändern können, wie z. B. Neuproduktimplementierung und
Outsourcing-Aktivitäten
-
Laufende Adaptierungen und Verbesserungen der internen Richtlinien
-
Steuerung der Risiken der Geschäftsunterbrechung durch Notfallkonzepte, die im Business Continuity
Management (BCM) verankert sind
-
Konsequente Einhaltung des Vier-Augen-Prinzips als Steuerungsinstrument zur Reduktion der
Eintrittswahrscheinlichkeit von Risiken
-
Laufende Aus- und Weiterbildungsmaßnahmen im Rahmen der Personalentwicklung
-
Versicherung diverser Risiken
Weiters steht die laufende Verbesserung der Effektivität und Effizienz betrieblicher Abläufe bei der Steuerung der
Operationellen Risiken im Vordergrund. Der Betrieb und die laufende Weiterentwicklung eines effektiven Internen
Kontrollsystems (IKS) sollen zur Verringerung der Eintrittswahrscheinlichkeit und der Auswirkungen etwaiger
operationeller Risiken beitragen. Dazu werden systematisch Risiken identifiziert und bewertet, Kontrollen identifiziert und
erarbeitet, sowie gegebenenfalls Adaptierungen der wesentlichen Prozesse vorgenommen.
Aktuelle Situation im Operationellen Risiko
Die systematische Erfassung der OpRisk-Ereignisse erfolgte in einer zentralen Datenbank. Als ein wesentliches
Instrument zur Steuerung von Operationellen Risiken werden Verbesserungsmaßnahmen gesehen. Diese wurden
konsequent beim Auftreten von OpRisk-Ereignissen und Beinahe-Schadensfällen definiert und umgesetzt.
Die Frühwarn- und Schlüsselrisikoindikatoren haben zufriedenstellende Ergebnisse gezeigt. Auf die weiter steigende
Zahl von Betrugsfällen im Zahlungsverkehr in Verbindung mit Debitkarten, aber auch über andere Kanäle (Stichwort
Social Engineering), wird laufend durch intensive Sensibilisierung der Kund:innen und Mitarbeiter:innen reagiert.
Das Interne Kontrollsystem wurde im Zuge des jährlichen Reviews aktualisiert.
Die Erhebung des Risikogehalts von Neuprodukten und in Verbindung mit neuen Auslagerungen erfolgt routinemäßig
mittels eines standardisierten Bewertungstools, welches in den Produkteinführungs- bzw. Auslagerungsprozess
integriert ist.
Das IKT-Risiko ist aufgrund der laufenden Digitalisierungsbestrebungen des HYPO NOE Konzerns und
aufsichtsrechtlicher Vorgaben von großer Bedeutung und wird vom Bereich Betrieb / Org. & IT in Zusammenarbeit mit
dem Strategischen Risikomanagement behandelt. Die Identifizierung, Bewertung, Mitigation und Dokumentation der
IKT-Risiken erfolgt in einem dafür spezialisierten Risiko-Tool. Im Fokus stehen folgende 3 Risikoverursacher:innen: Die
Accenture TiGital GmbH als Entwicklerin und Betreiberin des Kernbankensystems, die HYPO NOE Landesbank mit
ihren Mitarbeiter:innen und Prozessen sowie den von ihr selbst entwickelten und betriebenen IT-Systemen/-
Anwendungen und schließlich externe Dritte, an welche IKT-Dienstleistungen ausgelagert sind.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
8.7 Reputationsrisiko
Die Begrenzung und Steuerung des Reputationsrisikos wird im HYPO NOE Konzern als bedeutend erachtet und daher
wird es als eigene Risikokategorie geführt. Geschäftsentscheidungen werden unter besonderer Berücksichtigung
möglicher negativer Folgen für die Reputation des HYPO NOE Konzerns äußerst sorgfältig getroffen. Ein
entsprechender Prozess zur Evaluierung des Reputationsrisikos ist umgesetzt.
Das Reputationsrisiko beschreibt die Gefahr eines direkten oder indirekten Schadens durch Rufschädigung des
Unternehmens und die damit verbundenen Opportunitätskosten. Eine Rufschädigung kann das für den HYPO NOE
Konzern so wichtige Ansehen und Vertrauen bei seinen Anspruchsgruppen – wie Kund:innen, Fremdkapitalgeber:innen,
Mitarbeiter:innen, Geschäftspartner:innen oder das gesellschaftliche Umfeld – beeinträchtigen. Ursachen hierfür können
in der Nichterfüllung der Erwartungshaltung dieser Anspruchsgruppen liegen.
Die Basis für die Erfüllung der Erwartungshaltung wird in funktionierenden Geschäftsabläufen und einem soliden
Risikocontrolling und -management gesehen. Der Verhaltenskodex legt die gemeinsamen Werte und Grundsätze für die
Mitarbeiter:innen des HYPO NOE Konzerns fest. Der HYPO NOE Konzern vermeidet darüber hinaus
geschäftspolitische Maßnahmen und Geschäfte, die mit besonderen rechtlichen oder steuerlichen Risiken sowie mit
erheblichen Umweltrisiken verbunden sind. Der HYPO NOE Konzern hat klare ethische Leitlinien und
Geschäftsgrundsätze für seine Finanzierungen, um ein ganzheitliches Nachhaltigkeitskonzept in Bezug auf Umwelt- und
Sozialfragen bei der Kreditvergabe stringent umzusetzen. Auf diese Weise stellt die Bank sicher, dass nur Kredite
vergeben werden, die mit der Philosophie und Nachhaltigkeitsausrichtung vereinbar sind. Die ethischen Leitlinien und
Geschäftsgrundsätze bestehen aus Ausschlusskriterien sowie einem besonderen Vorsichtsprinzip bei Finanzierungen in
sensiblen ökologischen und sozialen Sektoren und bilden die Grundlage der Geschäftsanbahnung innerhalb des
HYPO NOE Konzerns. Ebenso wird im „Fragebogen ESG- und Reputationsrisiken“ des Kreditantrags explizit auf diese
Kriterien Rücksicht genommen.
Durch die unabhängig agierende Ombudsstelle werden Kund:innenanliegen (z. B. Beschwerden, Missverständnisse)
rasch und effizient abgewickelt und zufriedenstellende Lösungen gemeinsam mit den Kund:innen gesucht. Ziel ist neben
der Erfüllung gesetzlicher Erfordernisse die Verbesserung der Kund:innenbeziehung sowie die Reduktion des
Reputationsrisikos.
8.8 Sonstige Risiken
Unter „sonstige Risiken“ fallen folgende Risikoarten:
-
Geschäftsrisiko (Gefahr eines Verlustes infolge einer negativen Entwicklung des wirtschaftlichen Umfelds und
der Geschäftsbeziehungen des HYPO NOE Konzerns)
-
Strategisches Risiko (Gefahr von Verlusten aus Entscheidungen zur grundsätzlichen Ausrichtung und
Entwicklung der Geschäftstätigkeit des HYPO NOE Konzerns)
-
Makroökonomisches Risiko (Verlustpotenziale, die durch das Exposure gegenüber makroökonomischen
Risikofaktoren bedingt sind)
-
Konzentrationsrisiko – risikoartenübergreifend (mögliche nachteilige Folgen, die sich aus Konzentrationen oder
Wechselwirkungen gleichartiger und verschiedenartiger Risikofaktoren oder Risikoarten ergeben können)
-
Risiko einer übermäßigen Verschuldung/Leverage Risk (Risiko, das aus einer faktischen oder möglichen
Verschuldung des eigenen Instituts für dessen Stabilität entsteht)
-
Immobilienpreisrisiko (mögliche Verluste aufgrund von (negativen) Schwankungen der Immobilienpreise und die
damit einhergehenden negativen Auswirkungen auf den beizulegenden Zeitwert (Fair Value) einer Immobilie)
-
Modellrisiko (mögliche Verluste aus den Konsequenzen von Entscheidungen, die auf den Ergebnissen von
internen Ansätzen basieren und die auf Fehler in der Entwicklung, Umsetzung und Anwendung solcher Ansätze
zurückgehen)
-
Risiko aus Out-/Insourcing (Risiko, das aus der Auslagerung bzw. der Wiedereingliederung von zuvor
ausgelagerten bankbetrieblichen Tätigkeiten oder der Einlagerung dieser entsteht)
-
Risiko aus Datenschutz (Risiken, die aus einer Datenverarbeitung resultieren und zu einem physischen,
materiellen oder immateriellen Schaden führen können)
-
Risiko aus dem Wertpapierbereich – Wertpapieraufsichtsgesetz (WAG)-Risiko (Risiken, die aus der Erbringung
von Wertpapierdienstleistungen resultieren)
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 8 RISIKOMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Der HYPO NOE Konzern identifiziert, überwacht und unterlegt solche potenziellen Risiken mit Eigenkapital und
berücksichtigt frühzeitig negative Veränderungen.
8.9 Risikopuffer
Zur Abdeckung von nicht quantifizierten Risiken, die gemäß Festlegung im Rahmen der Risikoinventur in der
Risikotragfähigkeitsrechnung mit Eigenmitteln zu unterlegen sind, hält der HYPO NOE Konzern einen Risikopuffer
bereit, dessen Ermittlung auf Basis der quantifizierten Risiken erfolgt. Der Risikopuffer wird als Risikoposition im
Rahmen des Gesamtbankrisikos der Risikotragfähigkeitsrechnung dargestellt und gliedert sich in die Bestandteile für
Modellrisiko, Reputationsrisiko und sonstige nicht quantifizierte Risiken. Der Risikopuffer kann umso kleiner gehalten
werden, je fortgeschrittener und genauer die implementierte Risikomessung und je geringer der Anteil an nicht
quantifizierten Risiken ist.
8.10 Nachhaltigkeitsrisiken
Entsprechend den Empfehlungen aus dem FMA-Leitfaden „Zum Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken“ hat der
HYPO NOE Konzern Nachhaltigkeitsrisiken im Rahmen der Risikoinventur als jeweilige Risikounterart in die
bestehenden Hauptrisikokategorien der Risikolandkarte des HYPO NOE Konzerns aufgenommen (Einwirkung auf
bestehende Risikoarten). Die Risikohandbücher und Risikostrategien wurden entsprechend überarbeitet.
Die Begrenzung und Steuerung der Nachhaltigkeitsrisiken erfolgt im Rahmen der Neukreditvergabe und des tourlichen
Reviews anhand von Positivkriterien, Ausschlusskriterien sowie der Definition von sensiblen ökologischen und sozialen
Sektoren mit erhöhter Sorgfaltspflicht, durch Einsatz eines ESG-Fragebogens bei Immobilien- und
Unternehmenskund:innen, durch Erfassung von ESG-Kriterien über Softfacts-Fragebogen in
Unternehmensratingmodellen und durch Berücksichtigung von ESG-Kennzahlen bei Bewertung der Länderbonität
(„Korruptionsindex“ und „Rule of Law“).
Die Einhaltung der ethischen Leitlinien, insbesondere der Ausschlusskriterien, wird vor Erstellung eines offiziellen
Kreditantrages überprüft. Bei Vorliegen eines Hinderungsgrundes wird dieses Finanzierungsvorhaben nicht weiter
verfolgt. Das bedeutet, dass Kreditanträge, die an das operative Kreditrisikomanagement zur Überprüfung übergeben
werden, den festgelegten Kriterien entsprechen. Im Geschäftsjahr 2023 wurde kein Finanzierungsvorhaben identifiziert,
das den ethischen Leitlinien widerspricht.
Weitere Monitoring-Maßnahmen hinsichtlich Nachhaltigkeitsrisiken umfassen die Beurteilung potenzieller Auswirkungen
von Klimarisiken in bestimmten Regionen und Ländern sowie die Berücksichtigung von Klimarisiken im Rahmen von
Stresstests, die Evaluierung des Kreditportfolios hinsichtlich Zugehörigkeit zu Branchen mit schlechter ESG-Bewertung
im Zuge eines internen Branchenscoringmodells und die laufende Bewertung ethischer Leitlinien und
Geschäftsgrundsätze.
Das Thema ESG ist im HYPO NOE Konzern operativ als Linientätigkeit in den einzelnen Fachbereichen integriert. Die
gesamthafte Steuerung erfolgt über ein Nachhaltigkeitsgremium.
Der HYPO NOE Konzern hat sein gesamtes, aktivseitiges Kredit- und Wertpapierportfolio dahingehend überprüft,
welche Finanzierungen den Überkategorien der technischen Bewertungskriterien gemäß DelVO EU zur Ergänzung der
Verordnung (EU) 2020/852 (Taxonomie VO) entsprechen, anhand deren bestimmt wird, unter welchen Bedingungen
davon auszugehen ist, dass eine Wirtschaftstätigkeit einen wesentlichen Beitrag zum Klimaschutz und zur Anpassung
an den Klimawandel leistet, aber gleichzeitig keine anderen Umweltziele erheblich beeinträchtigt.
8.11 Schwebende Rechtsrisiken
Generell werden Rückstellungen für jene Verfahren gebildet, bei denen eine zuverlässige Vorhersage des Ausgangs
oder der potenziellen Verluste möglich ist. In diesen Fällen werden Rückstellungen in jener Höhe gebildet, die
angesichts der jeweiligen Umstände und in Übereinstimmung mit den Rechnungslegungsgrundsätzen als angemessen
beurteilt werden.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 9 ERLÄUTERUNGEN ZUR GELDFLUSSRECHNUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
9 ERLÄUTERUNGEN ZUR
GELDFLUSSRECHNUNG
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Die Cashflows für die Konzerngeldflussrechnung nach IAS 7 werden im HYPO NOE Konzern indirekt ermittelt. Die
Posten „Cashflow aus Investitionen“ und „Cashflow aus Finanzierung“ wurden direkt ermittelt.
Der „Cashflow aus
operativer Geschäftstätigkeit“
„Finanziellen Vermögenswerten – AC“, „Finanziellen Vermögenswerten – Verpflichtend FVTPL“, „Finanziellen
Vermögenswerten – FVOCI“ sowie „Finanziellen Verbindlichkeiten – AC“.
In der Überleitung vom Periodenüberschuss nach Steuern vor nicht beherrschenden Anteilen werden die
zahlungsunwirksamen Posten übergeleitet, diese betreffen Abschreibungen und Zuschreibungen auf Sachanlagen,
immaterielle Vermögenswerte und als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien, Dotierung und Auflösung von
Rückstellungen und Risikovorsorgen sowie das Bewertungsergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und
Verbindlichkeiten.
Zinserträge und Zinsaufwendungen des HYPO NOE Konzerns werden im Posten „Anpassungen für Zinsertrag und
Zinsaufwendungen“ aus dem Periodenüberschuss nach Steuern herausgerechnet, um diese durch die tatsächlich
erhaltenen und bezahlten Zinsen im „Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit“ zu ersetzen.
Der „Cashflow aus
Investitionstätigkeit“
sowie aus als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien.
Die Bestandteile des „Cashflow aus
Finanzierungstätigkeit“
der Tilgungsanteil für Leasingverbindlichkeiten dar gemäß IFRS 16.50a.
Der
Zahlungsmittelbestand
Zentralnotenbanken und entspricht dem Bilanzposten Barreserve.
Die folgende Tabelle stellt die Entwicklung der Verbindlichkeiten aus Finanzierungstätigkeit dar.
in TEUR
Stand 1.1.2023
Zahlungs-
wirksam
Zahlungs-
unwirksam
Stand
31.12.2023
Leasingverbindlichkeiten
1.092
-363
171
900
Schulden aus Finanzierungstätigkeit
1.092
-363
171
900
in TEUR
Stand 1.1.2022
Zahlungs-
wirksam
Zahlungs-
unwirksam
Stand
31.12.2022
Leasingverbindlichkeiten
1.227
-324
189
1.092
Schulden aus Finanzierungstätigkeit
1.227
-324
189
1.092
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN
UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN
ZU NAHESTEHENDEN UNTERNEHMEN UND
PERSONEN
10.1 Konsolidierungskreis
Im Konsolidierungskreis des HYPO NOE Konzerns sind alle Tochtergesellschaften enthalten, die direkt oder indirekt
beherrscht werden und für die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns von Bedeutung sind.
Der Konsolidierungskreis unterliegt einer laufenden Überprüfung. Der Konzern umfasst – neben der HYPO NOE
Landesbank für Niederösterreich und Wien AG als Mutterunternehmen – 51 (31.12.2022: 53) inländische
Tochterunternehmen, an denen die HYPO NOE Landesbank die Definition der Beherrschung nach IFRS 10 erfüllt.
13 Unternehmen werden nach der at-equity-Methode bewertet (31.12.2022: 14).
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Soweit die Stimmrechte als maßgeblich für die Beurteilung der Beherrschungsmöglichkeit angesehen werden, wird im
Regelfall eine Beherrschung des HYPO NOE Konzerns bezüglich des Unternehmens angenommen, wenn dieser direkt
oder indirekt mehr als die Hälfte der Stimmrechte innehat oder über diese verfügen kann. Neben den Stimmrechten
werden sonstige Rechte und faktische Gegebenheiten berücksichtigt. Soweit der HYPO NOE Konzern nicht über die
Mehrheit der Stimmrechte verfügt, aber die praktische Möglichkeit hat, relevante Tätigkeiten zu bestimmen, wird
ebenfalls von einer Beherrschung des Unternehmens durch den HYPO NOE Konzern ausgegangen.
Alle wesentlichen konzerninternen Geschäftsfälle werden im Rahmen der Konsolidierung vollständig eliminiert. Die
Quotenkonsolidierung wird im HYPO NOE Konzern nicht angewendet, da es keine Anteile an Unternehmen mit
gemeinschaftlichen Tätigkeiten gibt.
Gemeinschaftsunternehmen (IFRS 11) und assoziierte Unternehmen (IAS 28) werden nach der at-equity-Methode in
den Konzernabschluss einbezogen. Für die Beurteilung, ob gemeinschaftliche Führung vorliegt, wird in einem ersten
Schritt ermittelt, wer Beherrschungsmacht über die relevanten Tätigkeiten ausübt. Wird diese von zwei oder mehreren
Parteien auf vertraglicher Grundlage ausgeübt, liegt gemeinschaftliche Führung vor. Assoziierte Unternehmen sind
Unternehmen, bei denen der HYPO NOE Konzern direkt oder indirekt über einen maßgeblichen Einfluss verfügt.
Maßgeblicher Einfluss über ein Unternehmen liegt im Regelfall vor, wenn mindestens 20% der Stimmrechte gehalten
werden. Neben der Höhe der Stimmrechte berücksichtigt der HYPO NOE Konzern andere Einflussfaktoren, welche
einen maßgeblichen Einfluss begründen. Hierzu zählen beispielsweise die Vertretung der Bank in den Leitungs- und
Aufsichtsgremien der Unternehmen oder Zustimmungserfordernisse bei wesentlichen Entscheidungen des
Unternehmens. Bei Vorliegen entsprechender Fälle wird auch bei einem Stimmrechtsanteil unter 20% geprüft, ob ein
maßgeblicher Einfluss vorliegt.
Änderungen im Konsolidierungskreis
Gesellschaftsname
Einbezug
31.12.2023
Einbezug
31.12.2022
Datum der
Änderung
Begründung
NÖ. HYPO LEASING ASTEWOG Grundstückvermietungs
Gesellschaft m.b.H.
n/a
voll
13.06.2023
Verschmelzung
Aventin Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H. in Liqu.
n/a
voll
22.09.2023
Liquidation
NÖ. HYPO Leasing und Raiffeisen-Immobilien-Leasing
Traisenhaus GesmbH & Co OG
n/a
at-equity
19.12.2023
Auflösung
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN
UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
10.2 Vollkonsolidierte Unternehmen
In den Konzernabschluss nach IFRS zum 31.12.2023 der HYPO NOE Landesbank waren folgende direkte und indirekte
Tochterunternehmen mittels Vollkonsolidierungsmethode einbezogen.
Gesellschaftsname
Sitz
Anteil
davon indirekt
HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG
St. Pölten
Adoria Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
51,00%
26,00%
ALARIS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
75,00%
ARTES Grundstückvermietungs GmbH
St. Pölten
100,00%
100,00%
Benkerwiese Verwaltungs- und Verwertungsgesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
100,00%
BSZ Eisenstadt Immobilien GmbH
St. Pölten
100,00%
100,00%
"CALCULATOR Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H."
St. Pölten
100,00%
75,00%
CALLIDUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
100,00%
CLIVUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
100,00%
COMITAS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
100,00%
CONATUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
51,00%
26,00%
CURIA Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
75,00%
Esquilin Grundstücksverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
51,00%
51,00%
FAVIA Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
100,00%
FORIS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
51,00%
26,00%
HBV Beteiligungs-GmbH
St. Pölten
100,00%
-
HOSPES-Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
66,67%
66,67%
HYPO Alpha Immobilienerrichtungs- und Verwertungs GmbH
St. Pölten
100,00%
100,00%
HYPO Beta Immobilienerrichtungs- und Verwertungs GmbH
St. Pölten
100,00%
100,00%
HYPO Gamma Immobilienerrichtungs- und Verwertungs GmbH
St. Pölten
100,00%
100,00%
HYPO Niederösterreich-Immobilienleasinggesellschaft m.b.H.
St. Pölten
90,00%
90,00%
HYPO Niederösterreichische Liegenschaft GmbH
St. Pölten
100,00%
100,00%
HYPO Officium GmbH
St. Pölten
100,00%
-
HYPO NOE Leasing GmbH
St. Pölten
100,00%
100,00%
HYPO Omega Holding GmbH
St. Pölten
100,00%
-
HYPO-REAL 93 Mobilien-Leasinggesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
100,00%
Landeskrankenhaus Tulln-Immobilienvermietung Gesellschaft
m.b.H.
St. Pölten
100,00%
56,42%
LITUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
51,00%
26,00%
METIS Grundstückverwaltungs GmbH
St. Pölten
90,00%
90,00%
NEUROM Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
100,00%
NÖ. HYPO LEASING AGILITAS Grundstücksvermietung
Gesellschaft m.b.H. in Liqu.
St. Pölten
100,00%
75,00%
NÖ. HYPO LEASING FIRMITAS Grundstückvermietungs
Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
100,00%
NÖ. HYPO LEASING GERUSIA Grundstückvermietungs
Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
75,00%
NÖ. HYPO LEASING Landeskliniken Equipment GmbH
St. Pölten
100,00%
100,00%
NÖ. HYPO LEASING MEATUS Grundstückvermietungs
Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
75,00%
NÖ. HYPO LEASING MENTIO Grundstücksvermietungs
Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
100,00%
NÖ. HYPO LEASING STRUCTOR Grundstückvermietungs
Gesellschaft m.b.H. in Liqu.
St. Pölten
100,00%
75,00%
NÖ. HYPO LEASING URBANITAS Grundstückvermietungs
Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
100,00%
NÖ. Verwaltungszentrum - Verwertungsgesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
100,00%
PINUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
90,10%
90,10%
Sana Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
100,00%
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN
UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
SATORIA Grundstückvermietung GmbH
St. Pölten
100,00%
100,00%
Strategic Equity Beteiligungen GmbH
St. Pölten
100,00%
-
Treisma Grundstücksverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
100,00%
Unternehmens-Verwaltungs- und Verwertungsgesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
100,00%
VALET-Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
51,00%
51,00%
VESCUM Grundstückvermietungs GmbH
St. Pölten
100,00%
100,00%
VIA-Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
100,00%
VIRTUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
100,00%
VITALITAS Grundstückverwaltung GmbH
St. Pölten
100,00%
100,00%
VOLUNTAS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
65,00%
65,00%
ZELUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
100,00%
100,00%
10.3 at-equity bewertete Unternehmen
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Anteile an assoziierten Unternehmen und Unternehmen mit gemeinschaftlicher Führung werden zum Zeitpunkt der
Erlangung eines maßgeblichen Einflusses zu Anschaffungskosten in der Konzernbilanz angesetzt. In den Folgejahren
wird der Buchwert um die anteiligen Eigenkapitalveränderungen des Beteiligungsunternehmens fortgeschrieben.
Der Konzern beendet die Anwendung der at-equity-Methode ab dem Zeitpunkt, an dem seine Beteiligung kein
assoziiertes Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen mehr darstellt oder die Beteiligung nach IFRS 5 als zur
Veräußerung gehalten zu klassifizieren ist.
Im Falle von Umrechnungsdifferenzen aus at-equity bewerteten Unternehmen werden diese in der Währungsrücklage
im Konzerneigenkapital ausgewiesen.
Die Anteile der at-equity bilanzierten Unternehmen teilen sich wie folgt auf:
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Kreditinstitute
7.371
5.910
Nicht-Kreditinstitute
20.457
27.814
Gesamt
27.828
33.724
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN
UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
31.12.2023 TEUR
Sitz
Anteil
davon
indirekt
Buchwert
31.12.2023
Gewinn oder Verlust
aus fortzuführenden
Geschäftsbereichen
1.1.-31.12.2023
Segment /
Corporate
Center
Datum des
einbezogenen
Abschlusses
Gemeinschaftsunternehmen
8.681
1.955
Palatin Grundstückverwaltungs
Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
50,00%
50,00%
55
-10
Öffentliche
Hand
31.12.2023
NÖ. HYPO Leasing und Raiffeisen-
Immobilien-Leasing Traisenhaus GesmbH
& Co OG
St. Pölten
-
-
-
30
Öffentliche
Hand
-
Niederösterreichische Vorsorgekasse AG
St. Pölten
49,00%
-
7.371
1.460
Treasury &
ALM
31.12.2023
PPP Campus AM + SEEA GmbH
St. Pölten
50,00%
50,00%
17
1
Öffentliche
Hand
31.12.2023
PPP Campus AM + SEEA GmbH & Co KG
St. Pölten
50,00%
50,00%
1.130
380
Öffentliche
Hand
31.12.2023
PPP Campus RAP + LGG GmbH
St. Pölten
45,00%
45,00%
15
1
Öffentliche
Hand
31.12.2023
PPP Campus RAP + LGG GmbH & Co KG
St. Pölten
45,00%
45,00%
93
93
Öffentliche
Hand
31.12.2023
Assoziierte Unternehmen
19.147
-6.385
EWU Wohnbau
Unternehmensbeteiligungs-GmbH
St. Pölten
48,00%
-
2.408
153
Immobilien
31.12.2023
Gemdat Niederösterreichische Gemeinde-
Datenservice Gesellschaft m.b.H.
Korneuburg
32,50%
-
3.218
881
Öffentliche
Hand
31.12.2023
Hotel- und Sportstätten- Beteiligungs-,
Errichtungs- und Betriebsgesellschaft
m.b.H. Leasing KG
St. Pölten
45,41%
45,41%
646
5
Öffentliche
Hand
31.12.2023
NÖ. Landeshauptstadt -
Planungsgesellschaft m.b.H.
St. Pölten
39,00%
39,00%
232
-70
Öffentliche
Hand
31.12.2023
NOE Immobilien Development GmbH *
St. Pölten
48,00%
48,00%
10.087
-7.300
Immobilien
30.9.2023
VIVITliving GmbH
St. Pölten
24,50%
24,50%
2.333
-97
Immobilien
31.12.2023
HYPO NOE Versicherungsmakler GmbH
St. Pölten
48,00%
-
223
43
Private und
Unternehmen
31.12.2023
Gesamt
27.828
-4.430
* Gemäß IAS 28.34 erfolgten Berichtigungen bedeutender Geschäftsvorfälle oder anderer Ereignisse, die zwischen dem aktuellen Stichtag und dem Stichtag des
einbezogenen Abschlusses vorgefallen sind.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN
UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
31.12.2022 TEUR
Sitz
Anteil
davon
indirekt
Buchwert
31.12.2022
Gewinn oder Verlust
aus fortzuführenden
Geschäftsbereichen
1.1.-31.12.2022
Segment /
Corporate
Center
Datum des
einbezogenen
Abschlusses
Gemeinschaftsunternehmen
7.495
708
Palatin Grundstückverwaltungs
Gesellschaft m.b.H.
St. Pölten
50,00%
50,00%
65
-9
Öffentliche
Hand
31.12.2022
NÖ. HYPO Leasing und Raiffeisen-
Immobilien-Leasing Traisenhaus GesmbH
& Co OG
St. Pölten
50,00%
50,00%
719
7
Öffentliche
Hand
31.12.2022
Niederösterreichische Vorsorgekasse AG
St. Pölten
49,00%
-
5.910
333
Treasury &
ALM
31.12.2022
PPP Campus AM + SEEA GmbH
St. Pölten
50,00%
50,00%
16
1
Öffentliche
Hand
31.12.2022
PPP Campus AM + SEEA GmbH & Co KG
St. Pölten
50,00%
50,00%
770
377
Öffentliche
Hand
31.12.2022
PPP Campus RAP + LGG GmbH
St. Pölten
45,00%
45,00%
15
-
Öffentliche
Hand
31.12.2022
PPP Campus RAP + LGG GmbH & Co KG
St. Pölten
45,00%
45,00%
-
-
Öffentliche
Hand
31.12.2022
Assoziierte Unternehmen
26.229
-1.076
EWU Wohnbau
Unternehmensbeteiligungs-GmbH
St. Pölten
48,00%
-
2.255
98
Immobilien
31.12.2022
Gemdat Niederösterreichische Gemeinde-
Datenservice Gesellschaft m.b.H.
Korneuburg
32,50%
-
3.034
838
Öffentliche
Hand
31.12.2022
Hotel- und Sportstätten- Beteiligungs-,
Errichtungs- und Betriebsgesellschaft
m.b.H. Leasing KG
St. Pölten
45,41%
45,41%
641
3
Öffentliche
Hand
31.12.2022
NÖ. Landeshauptstadt -
Planungsgesellschaft m.b.H.
St. Pölten
39,00%
39,00%
302
16
Öffentliche
Hand
31.12.2022
NOE Immobilien Development GmbH *
St. Pölten
48,00%
48,00%
17.388
-2.011
Immobilien
30.9.2022
VIVITliving GmbH
St. Pölten
24,50%
24,50%
2.430
-20
Immobilien
Neugründung
HYPO NOE Versicherungsmakler GmbH
St. Pölten
48,00%
-
180
-
Private und
Unternehmen
31.12.2022
Gesamt
33.724
-368
* Gemäß IAS 28.34 erfolgten Berichtigungen bedeutender Geschäftsvorfälle oder anderer Ereignisse, die zwischen dem aktuellen Stichtag und dem Stichtag des
einbezogenen Abschlusses vorgefallen sind.
Der in der Tabelle gezeigte Gewinn oder Verlust aus fortzuführenden Geschäftsbereichen entspricht dem
Gesamtergebnis gemäß IFRS 12.B16 (d).
Insgesamt wurden keine Verluste (31.12.2022: TEUR 94) nicht erfolgswirksam erfasst. Im Vergleich zum Vorjahr
entwickelten sich diese kumulierten Verluste mit TEUR 94 positiv (2022: TEUR -66 negativ).
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN
UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Detailangaben zu wesentlichen assoziierten und Gemeinschaftsunternehmen, welche at-equity bewertet werden
Niederösterreichische
Vorsorgekasse AG
NOE Immobilien
Development GmbH
(Konzernabschluss) *
Prozentsatz an Eigentumsanteilen
49,00%
49,00%
48,00%
48,00%
in TEUR – Datum Abschluss
31.12.2023
31.12.2022
30.9.2023
30.9.2022
Langfristige Vermögenswerte
9.931
10.093
119.758
104.611
Kurzfristige Vermögenswerte
7.003
5.309
12.450
18.271
davon: Zahlungsmitteläquivalente
153
549
9.797
10.441
Langfristige Verbindlichkeiten
-295
-1.091
-58.810
-40.731
davon: langfristige finanzielle Verbindlichkeiten
-
-
-58.464
-40.377
Kurzfristige Verbindlichkeiten
-1.597
-2.250
-29.125
-39.725
davon: kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten
-8
-8
-
-2.081
Nettovermögen (100%)
15.042
12.062
44.274
42.426
Anteil des Konzerns am Nettovermögen
7.371
5.910
21.251
20.364
Wertaufholung/-minderung
-
-
-11.165
-2.977
Buchwert des Anteils an assoziierten Unternehmen
7.371
5.910
10.087
17.388
in TEUR – Gewinn/Verlust Basis für den Einbezug in
den Geschäftsbericht
1.1.-
31.12.2023
1.1.–
31.12.2022
1.1.-
30.9.2023
1.1.-
30.9.2022
Zinserträge
568
463
-
1.048
Zinsaufwendungen
-
-
-3.512
-208
Sonstige Erträge
5.508
4.731
78.207
13.678
Betriebsaufwendungen
-2.163
-4.282
-72.467
-11.437
davon: Abschreibungen
-22
-23
-968
-517
Periodenüberschuss vor Steuern
3.913
911
2.228
3.081
Steuern vom Einkommen
-933
-231
-380
-1.069
Periodenüberschuss nach Steuern 100%
2.980
680
1.848
2.012
Anteil des Konzerns am Gewinn/Verlust
1.460
333
887
966
Wertaufholung/-minderung
-
-
-8.188
-2.977
* Gemäß IAS 28.34 erfolgten Berichtigungen bedeutender Geschäftsvorfälle oder anderer Ereignisse, die zwischen dem aktuellen Stichtag und dem Stichtag des
einbezogenen Abschlusses vorgefallen sind.
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Die Zugehörigkeit von Mitgliedern des Key Managements zur Geschäftsleitung von assoziierten und
Gemeinschaftsunternehmen sowie weitere Detailangaben dazu werden gesammelt im Kapitel „10.4 Angaben über
Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden Unternehmen und Personen“ dargestellt.
Die
Niederösterreichische Vorsorgekasse AG (NÖVK
) verwaltet als sonstige Finanzdienstleisterin
Abfertigungsansprüche für Mitarbeiter:innen als Mitarbeiter:innenvorsorgekasse. Die gesetzlichen Beiträge werden von
Dienstgeber:innen entrichtet. Die Bestellung des Vorstandes und die notwendige Einstimmigkeit bei
Beschlussfassungen führen zur Einstufung als Unternehmen unter gemeinschaftlicher Leitung.
Für die Zwecke des Impairment Tests nach IAS 36 wurde für die NÖVK der beizulegende Zeitwert nach IFRS 13 mittels
Dividendendiskontierungsmodell (DDM) als Nutzungswert berechnet, da keine darüber hinausgehenden Synergieeffekte
anzunehmen sind. Beim DDM – als Form der Discounted Cash Flow Methode – werden die erwarteten Dividenden
mittels Abzinsungssatz (Eigenkapitalkostensatz) diskontiert. Der so ermittelte Barwert der finanziellen Überschüsse stellt
den Marktwert dar.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN
UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Zur Ermittlung des Barwerts der erwarteten Dividenden der NÖVK wurden die von der Geschäftsleitung der NÖVK
geplanten ausschüttbaren Beträge der NÖVK mit dem Abzinsungssatz diskontiert. Die Planung der ausschüttbaren
Beträge erfolgte unter Berücksichtigung der gesetzlichen Vorgaben, wie z. B. Eigenmittelerfordernis und Dotierung der
Kapitalgarantierücklage.
Der für die NÖVK verwendete Abzinsungssatz entspricht dem Vor-Steuer-Eigenkapitalkostensatz, wird auf Grundlage
des Capital Asset Pricing Models (CAPM) ermittelt und beinhaltet folgende Bestandteile:
-
den risikolosen Zinssatz (gemäß Svensson-Methode aus der von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten
Parametern errechnete 30-jährige Spot-Rate) und
-
einen markorientierten Risikozuschlag, basierend auf
●
der Marktrisikoprämie, welche sich primär an der impliziten Marktrisikoprämie für Österreich (ATX Prime)
orientiert und
●
dem Beta-Faktor (ermittelt anhand von Parametern von vergleichbaren, börsennotierten Unternehmen)
Dieser betrug zum 31.12.2023 11,37% (2022: 11,22%).
Der für die Bewertung herangezogene Planungshorizont besteht neben der Detailplanungsphase aus der
Grobplanungs- und der Rentenphase.
Der Planungshorizont der Detailplanungsphase beträgt fünf Jahre und entspricht der von der Geschäftsleitung der
NÖVK erstellten Mittelfristplanung. Die geplante durchschnittliche, jährliche Wachstumsrate der Ergebnisse nach
Steuern (Compound Annual Growth Rate, CAGR) beträgt in der Detailplanungsphase +36,2% (2022: +6,5%), wobei
diese überdurchschnittlich hohe Wachstumsrate durch den niedrigen Basiswert im Ausgangsjahr 2022 bedingt ist.
Zur Berücksichtigung zuverlässig zu erwartender Sondereffekte wurde für Zwecke des Wertminderungstests darüber
hinaus weitere sechs Jahre fortgeschrieben (Grobplanungsphase). Einen Sondereffekt stellt beispielsweise das
Erreichen des, von der Geschäftsleitung der NÖVK festgelegten Zieles der Überdeckung des maximalen
Eigenmittelerfordernisses, dar. Die CAGR beträgt in der Grobplanungsphase -0,9% (2022: -0,1%).
Auf die Grobplanungsphase folgt die Rentenphase mit einer nachhaltigen Wachstumsrate in Höhe von +2,0% (2022:
+2,0%), welche dem mittelfristigen Inflationsziel der EZB entspricht.
in %
31.12.2023
31.12.2022
NÖVK – Wesentliche Annahmen
Vor-Steuer-Abzinsungssatz (Eigenkapitalkostensatz)
11,37%
11,22%
CAGR in der Detailplanungsphase
36,20%
6,50%
CAGR in der Grobplanungsphase
-0,90%
-0,10%
Nachhaltige Wachstumsrate in der Rentenphase
2,00%
2,00%
Trotz des geopolitischen Umfelds, das im Geschäftsjahr 2023 vom Ukraine-Krieg und Nahost-Konflikt geprägt war und
einer immer noch sehr hohen Inflation, konnten sowohl eine höhere Performance als auch ein höherer
Jahresüberschuss als geplant, erzielt werden. Innerhalb der Mittelfristplanung finden die Risiken aus dem geopolitischen
Umfeld sowie die Inflationserwartungen in den Performanceannahmen der Veranlagungsgemeinschaft inklusive deren
Auswirkungen auf die Aufwendungen der Aktiengesellschaft und in den Beiträgen der Veranlagungsgemeinschaft
Berücksichtigung. Für die Folgejahre geht die NÖVK von weiterhin positiven Entwicklungen der Ergebnisse aus, sofern
keine massiven externen Störfaktoren, wie z. B. eine Ausweitung des Ukraine-Krieges oder des Nahost-Konfliktes auf
andere Länder oder extreme flächendeckende Folgen des Klimawandels auftreten.
Auf Basis der durchgeführten Prüfung auf Wertminderung ergibt sich kein Wertminderungsbedarf des NÖVK at-equity
Ansatzes zum 31.12.2023.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN
UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Änderung des Fair Value in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Sensitivitätsanalyse
Änderung des Vor-Steuer-Abzinsungssatzes +50bp
-655
-593
Änderung des Vor-Steuer-Abzinsungssatzes -50bp
732
665
Änderung der Netto Marge in % der Anwartschaften nach der Detailplanungsphase +1bp
399
361
Änderung der Netto Marge in % der Anwartschaften nach der Detailplanungsphase -1bp
-399
-397
Die
NOE Immobilien Development GmbH (NID
) als Konzern beschäftigt sich mit der Immobilienentwicklung, dem
Wohnbau und der Stadtteilentwicklung mit Fokus auf Niederösterreich und Wien. Die Investitionen werden
schwerpunktmäßig in generationsübergreifende Wohnbauprojekte im Rahmen kommunaler Stadtentwicklungsprojekte
getätigt. Der maßgebliche Einfluss des HYPO NOE Konzerns in der NID wird durch die Stimmrechte sowie der
Besetzung von Aufsichtsratsfunktionen durch Mitglieder des Konzern-Key Managements ausgeübt.
Für die Zwecke des Impairment Tests nach IAS 36 wurde für die NID der erzielbare Betrag ermittelt. Da keine
wesentlichen Synergieeffekte zu erwarten sind, erfolgt die Bewertung des erzielbaren Betrags zum beizulegenden
Zeitwert nach IFRS 13 mittels Discounted Cash Flow (DCF) Methode nach Bruttoverfahren (WACC-Verfahren) als
Nutzungswert. Beim WACC -Verfahren wird der Marktwert des Gesamtkapitals (Enterprise Value) durch Diskontierung
der Free Cashflows mit dem gewichteten Abzinsungssatz (Weighted Average Cost of Capital, WACC), einen
Mischzinssatz, bestehend aus gewichtetem Eigenkapital- und Fremdkapitalkostensatz, ermittelt. Der Marktwert des
Eigenkapitals (Equity Value) ergibt sich, indem der Marktwert des verzinslichen Fremdkapitals vom Marktwert des
Gesamtkapitals abgezogen wird.
Zur Ermittlung des Barwerts der Cashflows wurden die Free Cashflows der NID auf der Grundlage der von der
Geschäftsführung integrierten Unternehmensplanung herangezogen und mit dem Abzinsungssatz (WACC) diskontiert.
Bei der WACC Berechnung für die NID wird der Eigenkapitalkostensatz nach CAPM (siehe Beschreibung bei NÖVK)
bestimmt und der Fremdkapitalkostensatz mittels Überleitung von Kreditratings der Peer Group Mitglieder (Median) auf
die diesem Rating entsprechende Zinsstrukturkurve (Laufzeit 30 Jahre) für Unternehmensanleihen in Europa
herangezogen. Die im Planungszeitraum realisierbare Zielkapitalstruktur wird nach Verschuldungsgrad zu Marktwerten
der Peer Groups (Median) gemessen und ist über den gesamten Planungshorizont konstant. Der Vor-Steuer-
Abzinsungssatz (WACC) für die NID betrug zum 31.12.2023 8,07% (2023: 9,18%).
Der Planungshorizont der von der Geschäftsführung der NID erstellten Mittelfristplanung ist länger als fünf Jahre, da
Besonderheiten im Zusammenhang mit der Immobilienentwicklung zu berücksichtigen sind, bis eine Prognose
nachhaltiger Überschüsse möglich ist. Ein Beispiel dafür ist die Berücksichtigung der Mittelbindung für gesetzliche
Rückstellungen für etwaige Gewährleistungsansprüche nach einer Wohnungsübergabe. Die CAGR der EBIT beläuft
sich in der Planungsphase 2023-2032 auf +2,58% (2022: +5,7%) und in der darauffolgenden Rentenphase auf 0%
(2022: 0%).
in %
31.12.2023
31.12.2022
NID - Wesentliche Annahmen
Vor-Steuer-Abzinsungssatz (WACC)
8,07%
9,18%
CAGR in der Planungsphase
2,58%
5,70%
Nachhaltige Wachstumsrate in der Rentenphase
0,00%
0,00%
Die Verzögerungen bei Baugenehmigungsverfahren bei einigen Immobilienprojekten aufgrund von COVID-19 bestehen
nach wie vor und wurden in der Planung, welche als Basis für die Ermittlungen des erzielbaren Betrages dient,
berücksichtigt.
Weiters wurden unter anderem, aufgrund des Ukraine-Kriegs und der daraus folgenden Energiekrise sowohl bei
bestehenden Projekten als auch bei den Akquisitionen in der Mittelfristplanung entsprechende Annahmen getroffen, um
den Baupreisschwankungen sowie dem Anstieg der Fremdkapitalzinsen gerecht zu werden; diese als auch die
inflationäre Entwicklung wurden in den Projektkalkulationen und in der Gewinn- und Verlustrechnung im Zuge der
Budgeterstellung und Mittelfristplanung angepasst und eingearbeitet sowie in der Liquiditätsplanung entsprechend
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN
UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
vorgesehen. Gleichzeitig konnte eine signifikante Erhöhung des Abzinsungssatzes für die NID im Jahr 2022 beobachtet
werden, wobei dieser zum 31.12.2023 leicht gesunken ist.
Nach Anwendung der Equity Methode ergibt sich für die NID zum 31.12.2023 eine positive at-equity Bewertung von
TEUR +887. Auf Basis der durchgeführten Prüfung auf Wertminderung ergibt sich ein Wertminderungsbedarf des at-
equity Ansatzes der NID in Höhe von TEUR -8.188 zum 31.12.2023, was primär auf die gesunkenen Projektergebnisse
sowie Projektverschiebungen bzw. -verzögerungen zurückzuführen ist.
Änderung des Fair Value in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Sensitivitätsanalyse
Änderung des Vor-Steuer-Abzinsungssatzes +25bp
-1.509
-1.154
Änderung des Vor-Steuer-Abzinsungssatzes -25bp
1.584
1.210
10.4 Angaben über Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden
Unternehmen und Personen
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Das Land Niederösterreich ist an der HYPO NOE Landesbank indirekt mit 70,49% über die
der unten angeführten Tabelle „gegenüber Mutterunternehmen“ dargestellt. Weitere Angaben zum Key Management
sind im Kapitel „5.3.2 Personalaufwand“ beschrieben.
Die ausgewiesenen Werte zum Identified Staff des HYPO NOE Konzerns beinhalten:
-
Vorstand und Aufsichtsrat der HYPO NOE Landesbank
-
Geschäftsführer:innen von wesentlichen Tochtergesellschaften
-
Key Management der HYPO NOE Landesbank
-
Geschäftsführer:innen der NÖ Landes-Beteiligungsholding GmbH sowie NÖ BET GmbH
Schätzungsunsicherheiten und Ermessensentscheidungen
Verrechnungspreise zwischen dem HYPO NOE Konzern und nahestehenden Unternehmen entsprechen den
marktüblichen Gegebenheiten. Ebenso sind die in der Tabelle angeführten Haftungen und Garantien des Landes
Niederösterreich für bestehende Forderungen der HYPO NOE Landesbank gegenüber Dritten alle zu marktüblichen
Bedingungen abgeschlossen.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN
UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
31.12.2023
Mutter-
unternehmen
nicht
konsolidierte
Tochter-
gesellschaften
assoziierte
Unternehmen
Gemeinschafts-
unternehmen
sonstige
nahestehende
Unternehmen
und Personen
Identified
Staff
in TEUR
Offene Salden
Ausgewählte finanzielle Vermögenswerte
2.438.706
130.686
457.739
12.220
2.817
2.329
Eigenkapitalinstrumente
-
91
18.291
7.455
229
-
Schuldverschreibungen
35.709
-
-
-
-
-
Darlehen und Kredite
2.402.997
130.595
439.448
4.765
2.588
2.329
Ausgewählte finanzielle Verbindlichkeiten
116.345
513
54.858
2.174
32.256
3.889
Einlagen
116.345
513
54.858
2.174
31.742
3.278
Begebene Schuldverschreibungen
-
-
-
-
515
611
Nominalbetrag der erteilten Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstigen Zusagen
358.670
33.457
49.920
100
592
196
Empfangene Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstige Zusagen
2.951.626
-
-
-
-
-
Nominalwert von Derivaten
745.039
85.000
-
-
-
-
Laufende Periode
Zinserträge
84.750
4.815
13.004
353
128
52
Zinsaufwendungen
-8.015
-1.351
-175
-
-245
-92
Dividendenerträge
-
-
697
-
-
-
Gebühren- und Provisionserträge
764
2
228
7
19
-
Gegenüber Mutterunternehmen wurden Vergleichsvereinbarungen geschlossen, die im Kapitel „6.2 Rückstellungen“
näher erläutert werden.
31.12.2022
in TEUR
Offene Salden
Ausgewählte finanzielle Vermögenswerte
2.548.354
121.668
428.024
12.417
5.732
1.490
Eigenkapitalinstrumente
-
-3
26.229
7.495
219
-
Schuldverschreibungen
30.432
-
-
-
-
-
Darlehen und Kredite
2.517.922
121.671
401.795
4.922
5.513
1.490
Ausgewählte finanzielle Verbindlichkeiten
141.899
533
52.649
698
17.375
2.431
Einlagen
141.899
533
52.649
698
17.375
2.431
Begebene Schuldverschreibungen
-
-
-
-
-
-
Nominalbetrag der erteilten Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstigen Zusagen
655.837
42.729
21.824
2.473
969
319
Empfangene Kreditzusagen,
Finanzgarantien und sonstige Zusagen
2.837.444
-
-
-
-
-
Nominalwert von Derivaten
777.484
85.000
-
-
-
-
Laufende Periode
Zinserträge
41.764
2.093
8.070
358
75
13
Zinsaufwendungen
-10.494
-
-8
-
-6
-8
Dividendenerträge
-
-
670
-
-
-
Gebühren- und Provisionserträge
-824
2
232
16
23
1
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN
UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Vorschüsse, Kredite und Haftungen gemäß § 237 Abs. 1 Z3 UGB
Die folgende Tabelle zeigt die Vorschüsse, Kredite und eingegangenen Haftungsverhältnisse der Organe des HYPO
NOE Konzerns zum Bilanzstichtag. Diese waren banküblich besichert. Es kamen die für die Organe festgelegten
Konditionen zur Anwendung.
in EUR
1.1.2023
Zugang
Tilgung/Sonstige
Änderung
31.12.2023
Mitglieder des Vorstandes
274
512
-12
773
Mitglieder des Aufsichtsrates
769
32
-413
387
Gesamt
1.043
543
-426
1.161
in TEUR
1.1.2022
Zugang
Tilgung/Sonstige
Änderung
31.12.2022
Mitglieder des Vorstandes
285
-
-11
274
Mitglieder des Aufsichtsrates
711
171
-113
769
Gesamt
996
171
-123
1.043
Geschäftsvorfälle gegenüber den Mutterunternehmen werden im Segment Öffentliche Hand ausgewiesen. Eine
Beschreibung der Geschäfte findet sich im Kapitel „2.1 Segment Öffentliche Hand".
10.4.1 Beziehungen zu Tochterunternehmen
Das Vorstandsmitglied Wolfgang Viehauser ist Vorsitzender des Aufsichtsrates der NÖ Kulturwirtschaft GesmbH.,
St. Pölten. Ein Mitglied des Aufsichtsrates ist Mitglied des Aufsichtsrates der Gesellschaft NÖ Kulturwirtschaft GesmbH.,
St. Pölten. Ein Mitglied des Key Managements ist Mitglied des Aufsichtsrates der VIA DOMINORUM
Grundstückverwertungs Gesellschaft m.b.H.
10.4.2 Beziehungen zu at-equity bewerteten Unternehmen
Niederösterreichische Vorsorgekasse AG
Ein Mitglied des Key Managements des HYPO NOE Konzerns ist Aufsichtsratsvorsitzender der Niederösterreichische
Vorsorgekasse AG. Ein Mitglied des Key Managements des HYPO NOE Konzerns ist Mitglied des Aufsichtsrates der
Niederösterreichische Vorsorgekasse AG (St. Pölten).
EWU Wohnbau Unternehmensbeteiligungs-GmbH mit ihren Töchtern
Ein Mitglied des Key Managements des HYPO NOE Konzerns ist in der Geschäftsführung der EWU Wohnbau
Unternehmensbeteiligungs-GmbH (St. Pölten).
Ein Mitglied des Key Managements des HYPO NOE Konzerns ist Mitglied des Aufsichtsrates der EWU Wohnbau
Unternehmensbeteiligungs-GmbH (St. Pölten).
Das Vorstandsmitglied Wolfgang Viehauser ist Aufsichtsratsvorsitzender der EWU Wohnbau
Unternehmensbeteiligungs-GmbH (St. Pölten) sowie der Gesellschaften Gemeinnützige Wohnungsgesellschaft “Austria“
Aktiengesellschaft, “Wohnungseigentümer“ Gemeinnützige Wohnbaugesellschaft m.b.H. und GEBAU-NIOBAU
Gemeinnützige Baugesellschaft m.b.H. (jeweils mit Sitz in Mödling).
Ein Mitglied des Key Managements des HYPO NOE Konzerns ist Mitglied des Aufsichtsrates der Gesellschaften
Gemeinnützige Wohnungsgesellschaft “Austria“ Aktiengesellschaft, “Wohnungseigentümer“ Gemeinnützige
Wohnbaugesellschaft m.b.H. und GEBAU-NIOBAU Gemeinnützige Baugesellschaft m.b.H. (jeweils mit Sitz in Mödling).
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 10 KONZERNSTRUKTUR UND BEZIEHUNGEN ZU NAHESTEHENDEN
UNTERNEHMEN UND PERSONEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
NOE Immobilien Development GmbH
Ein Mitglied des Key Managements des HYPO NOE Konzerns ist Stellvertreter des Vorsitzenden des Aufsichtsrates der
NOE Immobilien Development GmbH (St. Pölten).
Ein Mitglied des Key Managements des HYPO NOE Konzerns ist Mitglied des Aufsichtsrates der NOE Immobilien
Development GmbH (St. Pölten).
10.4.3 Beziehungen zu Muttergesellschaften
Der stellvertretende Vorsitzende des Aufsichtsrates ist Vorsitzender des Aufsichtsrates und ein weiteres Mitglied des
Aufsichtsrates ist stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrates der NÖ Landes-Beteiligungsholding GmbH
(St. Pölten).
11 WESENTLICHE EREIGNISSE NACH DEM
BILANZSTICHTAG
Es sind keine Ereignisse von besonderer Bedeutung nach dem Abschlussstichtag vorgefallen.
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS | 12 ORGANE DER HYPO NOE LANDESBANK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
12 ORGANE DER HYPO NOE LANDESBANK
Während der Berichtsperiode waren folgende Personen als Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates tätig:
Mitglieder des Vorstandes
DI Wolfgang Viehauser, MSc, Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes
MMag. Dr. Udo Birkner, MBA (LBS), Vorstand Marktfolge
Mitglieder des Aufsichtsrates
Prof. Dr. Günther Ofner, Vorsitzender des Aufsichtsrates
Dr. Michael Lentsch, Vorsitzender-Stellvertreter
Mag. Sabina Fitz-Becha
Mag. Birgit Kuras
Ing. Johann Penz
Mag. Ulrike Prommer
Mag. Karl Schlögl
KR Dr. Hubert Schultes
Vom Betriebsrat entsandt
Franz Gyöngyösi
Mag. Claudia Mikes
Rainer Gutleder
Gabriele Monk, MSc
Staatskommissäre
Dr. Ben-Benedict Hruby, LL.M., Bundesministerium für Finanzen
AD RR Josef Dorfinger, Bundesministerium für Finanzen
Aufsichtskommissäre
Vortr. Hofrat Mag. Georg Bartmann, Amt der NÖ Landesregierung
Wirkl. Hofrat Mag. Peter Neurauter, Amt der NÖ Landesregierung
St. Pölten, am 21. Februar 2024
Der Vorstand
DI Wolfgang Viehauser, MSc MMag. Dr. Udo Birkner, MBA (LBS)
Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes Vorstand Marktfolge
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
WEITERE
INFORMATIONEN
ZUM 31. DEZEMBER 2023
NACH IFRS DES HYPO NOE KONZERNS
TEIL I: JAHRESFINANZBERICHT DES HYPO NOE KONZERNS
11
KONZERNLAGEBERICHT
12
KONZERNABSCHLUSS
99
ERLÄUTERUNGEN (NOTES) ZUM KONZERNABSCHLUSS
104
WEITERE INFORMATIONEN
235
1
ERKLÄRUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER
236
2
BESTÄTIGUNGSVERMERK
237
3
BERICHT DES AUFSICHTSRATES
243
WEITERE INFORMATIONEN | 1 ERKLÄRUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
1 ERKLÄRUNG DER GESETZLICHEN
VERTRETER
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards
aufgestellte Konzernabschluss 2023 des HYPO NOE Konzerns ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz-
und Ertragslage des Konzerns vermittelt, dass der Konzernlagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis
und die Lage des Konzerns so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
entsteht und die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen der Konzern ausgesetzt ist.
St. Pölten, am 21. Februar 2024
Der Vorstand
DI Wolfgang Viehauser, MSc
MMag. Dr. Udo Birkner, MBA (LBS)
Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes
Vorstand Marktfolge
mit der Verantwortung für
mit der Verantwortung für
Vertriebsstrategie, Digitalisierung & Retail Banking
Marketing & Kommunikation
Öffentliche Hand
Unternehmen
Immobilienkund:innen
Treasury & ALM
Pressesprecher
Generalsekretariat Personal & Recht
Compliance, AML & Regulatory
Finanzen
Risiko
Betrieb / Org. & IT
Interne Revision
WEITERE INFORMATIONEN | 2 BESTÄTIGUNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
2 BESTÄTIGUNGSVERMERK
Bericht zum Konzernabschluss
Prüfungsurteil
Wir haben den Konzernabschluss der
HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG
, Sankt Pölten, und
ihrer Tochtergesellschaften ("der Konzern"), bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2023 und der
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, der Konzern-Gesamtergebnisrechnung, der Konzern-Geldflussrechnung und
der Konzern-Eigenkapitalentwicklung für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem Konzernanhang,
geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst
getreues Bild der Vermögens - und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2023 sowie der Ertragslage und der
Zahlungsströme des Konzerns für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den
International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen
Anforderungen des § 245a UGB sowie § 59a BWG.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr 537/2014 (im Folgenden AP-VO)
und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze
erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen
Vorschriften und Standards sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des
Konzernabschlusses" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind vom Konzern unabhängig in
Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmens-, bank- und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben
unsere sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung,
dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise bis zum Datum dieses Bestätigungsvermerkes ausreichend und
geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am
bedeutsamsten für unsere Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im
Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils
hierzu berücksichtigt und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Werthaltigkeit der Darlehen und Kredite
Der Vorstand erläutert die Vorgehensweise für die Bildung von Risikovorsorgen in den Notes im Abschnitt
4.5 Kreditrisiko und Risikovorsorge.
WEITERE INFORMATIONEN | 2 BESTÄTIGUNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Das Risiko für den Abschluss
Die Darlehen und Kredite, einschließlich der durch das Land Niederösterreich garantierten Forderungen, werden in der
Konzernbilanz nach Abzug von Risikovorsorgen mit einem Betrag von 12,7 Mrd. EUR in der Bilanzposition „Finanzielle
Vermögenswerte – AC“ ausgewiesen.
Im Rahmen der Überwachung der Darlehen und Kredite wird überprüft, ob Risikovorsorgen für Forderungsausfälle zu
bilden sind. Dies beinhaltet auch die Einschätzung, ob Kunden die vertraglich vereinbarten Rückflüsse in voller Höhe
leisten können.
Die Berechnung der Risikovorsorge für ausgefallene, individuell bedeutsame Darlehen und Kredite basiert auf einem
szenariogewichteten Expected-Cashflow-Verfahren. Die Auswahl und die Gewichtung der Szenarien richtet sich dabei
grundsätzlich nach dem aktuellen Betreibungsfortschritt des Kunden. Die Berechnung dieser Risikovorsorgen erfolgt
unter Berücksichtigung der vorhandenen Sicherheiten.
Für ausgefallene, individuell nicht bedeutsame Darlehen und Kredite führt der Konzern eine Berechnung der
Einzelwertberichtigung auf Basis statistisch ermittelter Parameter durch. Die Berechnung dieser Risikovorsorge erfolgt
unter Berücksichtigung von statistischen Verlustquoten.
Bei nicht ausgefallenen Darlehen und Krediten wird für den erwarteten Kreditverlust ("expected credit loss", "ECL")
ebenfalls eine Risikovorsorge gemäß IFRS 9 gebildet. Dabei wird grundsätzlich der 12 Monats-ECL (Stufe 1) verwendet.
Bei einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos (Stufe 2) wird der ECL auf Basis der Gesamtlaufzeit berechnet. Bei
der Ermittlung des ECL sind Schätzungen und Annahmen erforderlich. Diese umfassen insbesondere ratingbasierte
Ausfallswahrscheinlichkeiten und Verlustquoten, die gegenwartsbezogene und zukunftsgerichtete Informationen
berücksichtigen. Der Konzern hat eine Analyse zur angemessenen Berücksichtigung der aktuellen makroökonomischen
Entwicklungen auf die zukünftige Geschäftstätigkeit der Kreditnehmer durchgeführt. Auf Basis dieser Analysen wird
unter anderem für ausgewählte Branchen sowie für variabel verzinste Finanzierungen eine pauschale Anpassung
(„Management Overlay“) der Ausfallswahrscheinlichkeiten durchgeführt und ein kollektiver Transfer der Kunden in Stufe
2 vorgenommen.
Das Risiko für den Abschluss ergibt sich daraus, dass die Ermittlung der Risikovorsorgen für nicht landesgarantierte
Darlehen und Kredite in bedeutendem Ausmaß auf Annahmen und Schätzungen hinsichtlich Ausfallsrisiko und
zukünftiger Rückflüsse basiert, aus denen sich Ermessensspielräume und Schätzunsicherheiten in Bezug auf die Höhe
der Risikovorsorgen ergeben.
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
Bei der Prüfung der Werthaltigkeit der nicht landesgarantierten Forderungen an Kunden haben wir folgende wesentliche
Prüfungshandlungen durchgeführt:
-
Wir haben die bestehende Dokumentation der Prozesse zur Überwachung und Bildung von Risikovorsorgen
im Bereich der Darlehen und Kredite analysiert und beurteilt, ob die darin beschriebenen Vorgehensweisen
geeignet sind, Ausfälle zu identifizieren und die Risikovorsorgen angemessen zu ermitteln. Darüber hinaus
haben wir ausgewählte Schlüsselkontrollen, die für uns im Rahmen der Abschlussprüfung relevant sind,
erhoben und deren Ausgestaltung und Implementierung beurteilt. Weiters haben wir diese Kontrollen in
Stichproben auf deren Effektivität getestet.
-
Wir haben auf Basis einer Stichprobe untersucht, ob Indikatoren für Ausfälle bestehen. Die Auswahl der
Stichprobe erfolgte sowohl zufallsorientiert als auch risikoorientiert unter besonderer Berücksichtigung von
Ratingstufen und Ratingveränderungen.
-
Bei Ausfällen von individuell bedeutsamen Darlehen und Krediten wurde in Stichproben beurteilt, ob die
getroffenen Einschätzungen hinsichtlich der Höhe und des Zeitpunktes der zukünftigen Zahlungsströme
angemessen sind. Dies beinhaltete auch die Rückflüsse aus der Sicherheitenverwertung. Für die Beurteilung
der Schätzwerte bei Immobiliengutachten wurden stichprobenweise Bewertungsspezialisten eingesetzt.
-
Bei ausgefallenen, individuell nicht bedeutsamen, sowie nicht ausgefallenen Darlehen und Krediten, bei denen
die Risikovorsorge statistisch gebildet wird, haben wir die Methodendokumentation des Konzerns auf
Konsistenz mit den Vorgaben des IFRS 9 analysiert. Weiters haben wir unter Berücksichtigung bankinterner
Validierungen die Modelle und deren mathematische Funktionsweisen sowie die darin verwendeten Parameter
WEITERE INFORMATIONEN | 2 BESTÄTIGUNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
dahingehend überprüft, ob diese geeignet sind, Risikovorsorgen in angemessener Höhe zu ermitteln. Im
Rahmen unserer Prüfungshandlungen haben wir unsere Finanzmathematiker als Spezialisten eingebunden.
-
Wir haben auf Basis der vom Konzern durchgeführten Analyse die Herleitung und die Begründung für den
vorgenommenen kollektiven manuellen Stufentransfer nachvollzogen und dabei die vom Konzern
durchgeführte Analyse über die Auswirkung aktueller makroökonomischer Entwicklungen auf ausgewählte
Branchen nachvollzogen und die Begründung sowie Angemessenheit des daraus abgeleiteten manuellen
Stufentransfer überprüft.
-
Die rechnerische Richtigkeit der Risikovorsorgen haben wir mittels einer Näherungsrechnung in Testfällen
nachvollzogen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen
alle Informationen im Geschäftsbericht, ausgenommen den Konzernabschluss, den Konzernlagebericht und den
Bestätigungsvermerk.
Unser Prüfungsurteil zum Konzernabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informationen, und wir geben keine
Art der Zusicherung darauf.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen
Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum
Konzernabschluss oder unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch
dargestellt erscheinen.
Falls wir auf der Grundlage der von uns zu den vor dem Datum des Bestätigungsvermerks des Abschlussprüfers
erlangten sonstigen Informationen durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche
Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in
diesem Zusammenhang nichts zu berichten.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses
für
den Konzernabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses und dafür, dass dieser in
Übereinstimmung mit den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforderungen des § 245a
UGB sowie § 59a BWG ein möglichst getreues Bild der Vermögens , Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt.
Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die
Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von
dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des
Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der
Fortführung der Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben, sowie dafür, den
Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen
Vertreter beabsichtigen, entweder den Konzern zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen oder haben
keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns.
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des
Konzernabschlusses
Unsere Ziele sind hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von
wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist und einen
Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an
Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den österreichischen
Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte
WEITERE INFORMATIONEN | 2 BESTÄTIGUNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen
können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen
einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses
Konzernabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen
ordnungsgemäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten
Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
-
Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen
Handlungen oder Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen
sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser
Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche
Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen
kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder
das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
-
Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um
Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem
Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.
-
Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten
Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten
geschätzten Werte in der Rechnungslegung.
-
Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes
der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der
erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder
Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der
Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche
Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestätigungsvermerk darauf aufmerksam zu machen
oder unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis
zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder
Gegebenheiten können jedoch die Abkehr des Konzerns von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur
Folge haben.
-
Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses sowie ob der
Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass
ein möglichst getreues Bild erreicht wird.
-
Wir erlangen ausreichende geeignete Prüfungsnachweise zu den Finanzinformationen der Einheiten oder
Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns, um ein Prüfungsurteil zum Konzernabschluss abzugeben. Wir
sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir
tragen die Alleinverantwortung für unser Prüfungsurteil.
-
Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante
zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich
etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung
erkennen, aus.
-
Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen
Verhaltensanforderungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben und uns mit ihm über alle Beziehungen und
sonstigen Sachverhalte austauschen, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich
auf unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlägig – damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen
auswirken.
-
Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben,
diejenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres
WEITERE INFORMATIONEN | 2 BESTÄTIGUNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in
unserem Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche
Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in
unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die
negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden.
Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen
Bericht zum Konzernlagebericht
Der Konzernlagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er
mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.
Zu der im Konzernlagebericht enthaltenen nichtfinanziellen Erklärung ist es unsere Verantwortlichkeit zu prüfen, ob sie
aufgestellt wurde, sie zu lesen und dabei zu würdigen, ob diese sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten
zum Konzernabschluss oder unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig
wesentlich falsch dargestellt erscheinen.
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den
österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften.
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Konzernlageberichts
durchgeführt.
Urteil
Nach unserer Beurteilung ist der Konzernlagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden,
enthält die nach § 243a UGB zutreffenden Angaben, und steht in Einklang mit dem Konzernabschluss.
Erklärung
Angesichts der bei der Prüfung des Konzernabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen
Verständnisses über den Konzern und sein Umfeld haben wir keine wesentlichen fehlerhaften Angaben im
Konzernlagebericht festgestellt.
Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 AP-VO
Wir wurden von der Hauptversammlung am 4. März 2022 als Abschlussprüfer gewählt und am 8. April 2022 vom
Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung der Gesellschaft für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr
beauftragt.
Am 2. März 2023 wurden wir für das am 31. Dezember 2024 endende Geschäftsjahr gewählt und am 2. März 2023 vom
Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung beauftragt.
Wir sind ohne Unterbrechung seit dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 Abschlussprüfer der Gesellschaft.
Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt "Bericht zum Konzernabschluss" mit dem zusätzlichen Bericht an den
Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der AP-VO in Einklang steht.
Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel 5 Abs 1 der AP-VO) erbracht haben und dass
wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben.
WEITERE INFORMATIONEN | 2 BESTÄTIGUNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer
Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Mag. Georg Blazek.
Wien, 21. Februar 2024
KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
qualifiziert elektronisch signiert:
Mag. Georg Blazek
Wirtschaftsprüfer
WEITERE INFORMATIONEN | 3 BERICHT DES AUFSICHTSRATES
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
3 BERICHT DES AUFSICHTSRATES
Der Aufsichtsrat setzte sich im Geschäftsjahr 2023 aus Prof. Dr. Günther Ofner, Dr. Michael Lentsch, Mag. Birgit Kuras,
Mag. Sabina Fitz-Becha, Rainer Gutleder, Franz Gyöngyösi, Mag. Claudia Mikes, Gabriele Monk, MSc, Ing. Johann
Penz, Mag. Ulrike Prommer, Mag. Karl Schlögl und Dr. Hubert Schultes zusammen. Die Kapitalvertreter wurden in der
Hauptversammlung am 3. März 2020 bis zur Beendigung der Hauptversammlung, die über die Entlastung für das
Geschäftsjahr 2024 beschließt, gewählt.
Im Jahr 2023 fanden vier Aufsichtsratssitzungen, vier Kreditausschuss- und Prüfungsausschusssitzungen, zwei
Sitzungen des Risikoausschusses, eine Sitzung des Nominierungsausschusses sowie zwei Sitzungen des
Vergütungsausschusses statt. Alle Sitzungen wurden gemäß den gesetzlichen und satzungsmäßigen Vorschriften
ordnungsgemäß abgehalten. Über die wesentlichen Inhalte in den Ausschüssen wurde der Aufsichtsrat laufend vom
jeweiligen Vorsitzenden informiert.
Der Aufsichtsrat und seine Ausschüsse überwachten im Zuge ihrer Tätigkeiten die Geschäftsentwicklung der Bank
umfassend. Die zum Jahresabschluss 31.12.2023 prägendsten makroökonomischen Entwicklungen zeigen sich im
Zusammenhang mit den Folgen durch COVID-19, dem Krieg in der Ukraine und dem Nahostkonflikt. Dabei wurden vor
allem Inflation und Preisanstieg, Zinsanstieg und die Gefahr einer Lohn-Preisspirale bzw. die aktuellen Verwerfungen
am Immobilienmarkt als maßgebliche Risikotreiber identifiziert. Im Risikomanagement wurde ein verstärkter Fokus auf
diese Einflussfaktoren und deren Auswirkungen auf die wirtschaftlichen Entwicklungen gelegt und die Kreditportfolien
der Bank dahingehend einer Sonderanalyse unterzogen und entsprechende Maßnahmen gesetzt. Dabei wurden etwa
Berichte der Risikomanagementabteilungen zur Bewertung der Risikolage beigezogen.
Der Aufsichtsrat hat daher im Jahr 2023 die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben wahrgenommen und
wurde vom Vorstand über den Gang der Geschäfte und die Lage der Bank und des Konzerns regelmäßig informiert.
Die Buchführung, der
Jahresabschluss 2023 und der Lagebericht
und Wien AG, soweit er den Jahresabschluss erläutert, wurde durch die zum Abschlussprüfer bestellte KPMG Austria
GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft geprüft. Die Prüfung hat zu keinen Beanstandungen
Anlass gegeben, den gesetzlichen Vorschriften wurde voll entsprochen, weshalb der uneingeschränkte
Bestätigungsvermerk erteilt wurde. Der Aufsichtsrat hat sich dem Ergebnis der Prüfung, sowie der Empfehlung des
Prüfungsausschusses angeschlossen, erklärt sich mit dem vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum
31. Dezember 2023 samt Lagebericht mit nichtfinanzieller Erklärung einschließlich Gewinnverwendungsvorschlag
einverstanden und billigt den Jahresabschluss 2023, der damit gemäß § 96 Abs. 4 Aktiengesetz festgestellt ist.
Der
Konzernabschluss 2023
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft auf Übereinstimmung mit den vom International Accounting
Standards Board herausgegebenen International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden
sind, und der Konzernlagebericht auf Übereinstimmung mit den österreichischen handelsrechtlichen Vorschriften
geprüft. Die Prüfung hat zu keinen Einwendungen Anlass gegeben und den gesetzlichen Vorschriften wurde voll
entsprochen. Nach Beurteilung der Abschlussprüfer vermittelt der Konzernabschluss ein möglichst getreues Bild der
Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2023 sowie der Ertragslage und der Zahlungsströme des
Geschäftsjahres vom 1. Jänner 2023 bis 31. Dezember 2023 in Übereinstimmung mit den International Financial
Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforderungen des § 59a BWG.
WEITERE INFORMATIONEN | 3 BERICHT DES AUFSICHTSRATES
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Der Abschlussprüfer bestätigt, dass der Konzernlagebericht mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, sowie dass
die gesetzlichen Voraussetzungen für die Befreiung von der Verpflichtung zur Aufstellung eines Konzernabschlusses
nach österreichischem Recht erfüllt sind, und erteilt den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk. Dem Ergebnis der
Prüfung hat sich der Aufsichtsrat angeschlossen.
St. Pölten, 29. Februar 2024
Der Aufsichtsrat
Prof. Dr. Günther Ofner
Vorsitzender
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
LAGEBERICHT
ZUM 31. DEZEMBER 2023
NACH UGB/BWG DER
HYPO NOE LANDESBANK
TEIL II: JAHRESFINANZBERICHT DER HYPO NOE LANDESBANK
245
LAGEBERICHT
246
1
WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
247
2
FINANZENTWICKLUNG
253
3
BETEILIGUNGEN UND ZWEIGNIEDERLASSUNGEN
255
4
PERSONALMANAGEMENT
256
5
RISIKOBERICHT
260
6
INTERNES KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENT (IKS)
281
7
FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG
284
8
NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
285
9
AUSBLICK
296
JAHRESABSCHLUSS
299
ANHANG
304
WEITERE INFORMATIONEN
344
LAGEBERICHT | 1 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
1 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
1.1 Globale Wirtschafts- und Kapitalmarktentwicklungen
Das Wirtschaftsjahr 2023 war vor allem von rekordverdächtig restriktiver Geldpolitik und deren Folgen dominiert. Relativ
zum dramatischen Anstieg der Inflation im Jahr 2022 reagierten die Zentralbanken zunächst spät, der Kurswechsel von
sehr expansiver zu sehr restriktiver Geldpolitik erfolgte dann aber mehr oder minder abrupt.
Der im März (US-Notenbank) bzw. im Juli 2022 (EZB) gestartete Zinserhöhungszyklus setzte sich im Jahr 2023 kräftig
fort und endete erst im Herbst des Berichtsjahres. Bis dahin hatte die US-Notenbank ihren Leitzins um 525 Basispunkte
auf 5,25% – 5,5% erhöht und die EZB um 450 Basispunkte auf 4% beim Einlagenzins und 4,5% beim
Hauptrefinanzierungssatz. Gleichzeitig verfolgten die Notenbanken eine Politik des beschleunigten Bilanzabbaus. Auch
andere wichtige Zentralbanken erhöhten in Rekordtempo ihre jeweiligen Schlüsselzinssätze. Nur die Bank of Japan ließ
ihre Zinsen in dieser Zeit unverändert und die People’s Bank of China senkte die Zinsen sogar moderat ab.
Trotz dieser beiden Ausnahmen handelte es sich weltweit um die kräftigste Verschärfung der internationalen Geldpolitik
seit Anfang der 80er Jahre. Diese restriktive Geldpolitik hatte überwiegend den marktseitig erwarteten konjunktur- und
inflationsdämpfenden Effekt, der von den Notenbanken beabsichtigt worden war. Dementsprechend entwickelte sich die
Weltwirtschaft in der Berichtsperiode örtlich zwar in unterschiedlich deutlicher Ausprägung, in Summe aber in etwa so
schwach, wie es Ende 2022 erwartet worden war.
1.1.1 Konjunktur und Inflation
Die auf China bezogenen Wachstumshoffnungen, die sich nach der dortigen Aufgabe einer strengen Null-COVID
Strategie im Dezember 2022 einstellten, wichen im Jahresverlauf 2023 schnell gewisser Ernüchterung. Nach einer
kurzen kräftigen Zunahme der Wachstumsdynamik zu Jahresbeginn, ließ diese bereits im Frühjahr wieder erkennbar,
und früher als erwartet nach. Die bereits seit 2021 schwelende Immobilienkrise, eine hohe Gesamtverschuldung, die
hohe Jugendarbeitslosigkeit und mangelnde Zuversicht von Unternehmen und privaten Haushalten lasten auf der
chinesischen Wirtschaft. Anders als in den meisten anderen Volkswirtschaften der Welt sieht sich die Zentralbank
Chinas Deflationsgefahren gegenüber. Die Verbraucherpreise verlangsamten sich im Jahresverlauf von ca. 2% auf -
0,5% im November und spiegeln die angespannte Konjunktursituation wider. Angesichts dieser Rahmenbedingungen
senkte die People’s Bank of China gewisse Zinssätze moderat ab und die Regierung verabschiedete mehrere
Fiskalpakete zur Belebung der Wirtschaft. In Summe sollte das zu Jahresbeginn 2023 ausgegebene Wachstumsziel der
Regierung von 5% dennoch erreicht worden sein. Allerdings reflektiert diese optisch hohe Zahl nicht mehr die
Wachstumsstärke der letzten Jahrzehnte, da die Ausgangsbasis das bereits schwache Abschneiden im Jahr 2022 war.
Für die Eurozone waren die Prognosen für das Jahr 2023 von Beginn an schlecht. Steigende Zinslasten, ein schwaches
globales Wachstumsumfeld, eine hohe Inflation und Arbeitskräftemangel brachten das Wachstum tatsächlich zum
Erliegen. Die Wirtschaftsleistung stagniert seit dem 4. Quartal 2022. Trotz eines aus Arbeitnehmer:innensicht
unverändert positiven Arbeitsmarkts – es herrscht die höchste Beschäftigung seit Gründung der Eurozone – entwickelte
sich der private Konsum schwach. Die hohe Inflation ließ die Realeinkommen zunächst deutlich absinken. Hinzu kam
die schlechte Stimmung unter den Verbraucher:innen. Wie so oft in einem Inflationszyklus hinkte auch diesmal die
Lohnentwicklung dem Inflationstrend hinterher. Erst zum Jahresende, als sich die Inflation bereits spürbar verlangsamte
und im gleichen Zeitraum sehr hohe Lohnabschlüsse erzielt wurden, verbesserte sich die wirtschaftliche Lage der
Einkommensempfänger:innen wieder, und die Realeinkommen nahmen wieder zu.
Die Industrieproduktion entwickelte sich ebenfalls schwach, wenn auch weniger schwach als befürchtet, da hohe
Auftragspolster vieler Unternehmen aus den beiden stark beeinträchtigten COVID-Jahren 2021 und 2022 einen
gewissen Puffer im Konjunkturabschwung darstellten. Zum Jahresende 2023 hatten sich die Auftragseingänge auf
einem niedrigen Niveau stabilisiert, ebenso wie die Einkaufsmanagerindizes, die jedoch auf Rezessionsniveau und nahe
der Jahrestiefstände verharrten. Von allen Wirtschaftssektoren waren der Bausektor und der Immobilienmarkt am
stärksten von den negativen Auswirkungen der Zinswende betroffen. Die Anzahl an Immobilientransaktionen sowohl im
privaten Wohnbau als auch bei Gewerbeimmobilien hat sich deutlich verringert, was vielerorts einen Rückgang der
Immobilienpreisentwicklung zur Folge hatte. Wäre der Arbeitsmarkt im bisherigen Konjunkturabschwung nicht so stabil
LAGEBERICHT | 1 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
geblieben – eine ungewöhnliche Entwicklung, die auf den demografischen Wandel zurückzuführen ist – wären die
Einbrüche vermutlich noch stärker ausgefallen.
Anders als in der Industrie konnte der Dienstleistungssektor in der ersten Jahreshälfte 2023 noch von den
Nachholeffekten der Verbraucher aus der Pandemiezeit profitieren. Gastronomie und Tourismus verzeichneten eine
gute Auslastung und rege Nachfrage. Einen Engpass stellt hierbei der Mangel an Arbeitskräften dar, der so ein
ansonsten noch besseres Ergebnis verhinderte. In der zweiten Jahreshälfte ließen die positiven Impulse im
Dienstleistungssektor allmählich nach, was u. a. am Rückgang des für diesen Sektor erhobenen Einkaufsmanagerindex
von 56,2 im April auf 48,1 im Dezember abzulesen ist.
Erfreulicher verlief die Inflationsentwicklung in der Eurozone. So wie prognostiziert verlangsamte sich bereits zu
Jahresbeginn 2023 die Preisentwicklung im Gütersektor. Verglichen mit den Höchstwerten aus dem Jahr 2022
verzeichneten die Rohstoff- und Energiepreise einen signifikanten Rückgang. Zudem ließen im Jahresverlauf die zwei
Jahre zuvor entstandenen signifikanten Lieferkettenprobleme wieder nach, die einen erheblichen Anteil an der hohen
Preisdynamik in dieser Zeit hatten. Zusammen mit den sogenannten statistischen Basiseffekten führten diese Faktoren
zu einem deutlichen Abflauen der Preisdynamik bei Gütern. So erreichte die Güterpreisinflation im Oktober 2022 mit
15,1% den höchsten Wert im Zyklus, wie im historischen Kontext, bis November 2023 hatte sich der Preisauftrieb
hingegen wieder auf einen Wert von 1,3% verlangsamt. Auch die Produzentenpreise in der Eurozone erreichten im
August 2022 den beinahe atemberaubenden Höchstwert von +43,4% im Vergleich zum Vorjahresmonat, während sie
per Oktober 2023 um 12,4% unter dem Niveau des Vorjahres lagen.
Zögerlicher verlief dieser Disinflationstrend im Bereich der Dienstleistungspreise. Der Preisanstieg in diesem
Wirtschaftssektor setzte seinen ansteigenden Trend in der ersten Jahreshälfte 2023 fort und erreichte erst im Juni
seinen zyklischen Höchstwert von 5,6%. Seitdem ging die Preisdynamik aber stetig bis auf einen Wert von 4% zurück –
Tendenz weiter fallend.
Die Gesamtinflationsrate lag im November 2023 bei 2,4%, nachdem sie im Oktober 2022 noch bei 10,6% ihren
Höchstwert markierte. Aufgrund des verzögerten Disinflationstrends bei den Verbraucherpreisen im
Dienstleistungssektor erfolgte der Rückgang der Kerninflationsrate langsamer. Die Kernrate bildete sich von ihrem
Höchstwert im März 2023 bei 5,7% bis November auf einen Wert von 3,6% zurück.
Positiv überraschte im Jahr 2023 die wirtschaftliche Entwicklung in den USA. Noch zu Jahresbeginn wurde eine
Rezession im Jahresverlauf für sehr wahrscheinlich erachtet. In der Vergangenheit recht verlässliche Frühindikatoren,
wie z. B. die Inversion der Zinskurve oder ein deutlicher Rückgang des Leading Indicator Index, deuteten in diese
Richtung. Tatsächlich rutschte die Industrieproduktion im Jahresverlauf in eine moderate Rezession ab. Die
Wertschöpfung in der Industrie sank im Oktober im Vergleich zum Vorjahresmonat um 1%, wobei in diesem
Zusammenhang einige ansonsten gute Frühindikatoren ein schlechteres Ergebnis hätten erwarten lassen. Der moderate
Rückgang der Industrieproduktion reichte jedoch nicht aus, die Gesamtwirtschaft in einen Abschwung zu führen.
Wesentlich besser entwickelte sich der Dienstleistungssektor. Die Konsumausgaben der privaten Haushalte blieben
wider Erwarten – und im Gegensatz zu den Stimmungsindikatoren – auf erfreulich hohem Niveau. In den ersten drei
Quartalen erhöhten die privaten Haushalte ihren Konsum um USD 290 Mrd. und trugen damit in erheblichem Maße zur
guten Wirtschaftsentwicklung bei. Der bereits seit einiger Zeit enge Arbeitsmarkt ermöglichte es den
US-Arbeitnehmer:innen deutlich früher als etwa in Europa, höhere Gehälter einzufordern. Dadurch drehte sich die durch
die hohe Inflation verursachte negative Realeinkommensentwicklung in den USA bereits früher im Jahr 2023 in einen
realen Einkommenszuwachs. Der Arbeitsmarkt hat sich im gesamten Berichtsjahr dabei kaum abgeschwächt und auch
zum Jahresende blieb die Arbeitslosenquote in den USA nahe dem historischen Tiefstand.
Die äußerst stabile Entwicklung am Arbeitsmarkt erklärt, warum trotz eines starken Anstiegs der langfristigen
Hypothekenzinsen auf bis zu 8,1% per Oktober 2023 die Immobilienpreise in den USA weitgehend stabil blieben.
Eindeutig negativ wirkten sich die Hypothekenzinsen auf die Transaktionen am Immobilienmarkt aus. Die Leistbarkeit
von Immobilien gemessen am Housing Affordability Index – dieser sank von 180,4 Indexpunkten im Q1 2021 auf 93,4
Indexpunkte per Q3 2023 – legt nahe, dass amerikanische Immobilien aktuell noch unerschwinglicher sind als vor
Ausbruch der Immobilienkrise 2008. So war es nicht überraschend, dass beispielsweise die Hausbaubeginne in einem
höheren zweistelligen Prozentbereich zurückgingen, ebenso wie die Verkaufszahlen von bestehenden Eigenheimen.
Obwohl die Bauleistung im Wohnungsbau im gesamten Jahr rückläufig war, war das Jahr 2023 für die US-Baubranche
LAGEBERICHT | 1 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
insgesamt ein außergewöhnlich gutes Jahr. Dies lag daran, dass sowohl die Bauausgaben von Unternehmen als auch
die des Staates deutlich ausgeweitet wurden, und so die Wirtschaftsleistung im Bausektor per 3. Quartal 2023
insgesamt um 11,6% zum Vorjahr wuchs.
In Summe entwickelte sich die Wirtschaftsleistung in den USA im Jahr 2023 somit trotz hoher Zinsen sehr gut. Den
grundsätzlich konjunkturdämpfenden Effekten steigender Zinsen wirkten u. a. die beiden großen fiskalpolitischen
Maßnahmen der Biden-Regierung – der Inflation Reduction Act sowie der CHIPS and Science Act – entgegen. Beide
Maßnahmen fördern die Investitionstätigkeit der Unternehmen. Ein boomender Energiesektor mit neuen Rekordwerten
sowohl bei erneuerbaren Energien als auch bei der Förderung von Rohöl war ebenfalls ein Erfolgsfaktor für die gute
Wirtschaftslage. Voraussichtlich dürfte die Wirtschaftsleistung in den USA im Jahr 2023 um ca. 2,4% zugelegt haben.
Auch in den USA bildete sich die Inflation stetig zurück. Ausgehend von einem Wert im Januar von 6,4% für die
Gesamtinflation und 5,6% für die Kerninflation (Nahrungsmittel- und Energiepreise exkludiert) ließ die Inflationsdynamik
bis Jahresende auf 3,1% bzw. 4% nach. Aus Inflationssicht positiv zu vermerken ist der nachlassende Trend bei den
Lohnsteigerungen. Noch liegen die Lohnzuwächse auf einem hohen Niveau, doch gewisse Abschwächungstendenzen
am Arbeitsmarkt geben Hoffnung, dass die Einkommen und Löhne zukünftig in geringerem Ausmaß zulegen werden.
1.1.2 Geldpolitik
Die Zentralbanken erhöhten in der Berichtsperiode ihre jeweiligen Leitzinsen weiterhin stetig und kräftig. Im Falle der
US-Notenbank FED kamen zu den Zinserhöhungen im Jahr 2022 im Umfang von 425 Basispunkten bis Juli 2023
nochmals 100 Basispunkte hinzu. Seit Juli sind die Zinsen unverändert, der Bilanzabbau im Umfang von ca. 90 bis 95
Mrd. USD pro Monat wurde jedoch fortgesetzt.
Die EZB erhöhte in dem bisherigen Zyklus ihre Leitzinsen um insgesamt 450 Basispunkte, weit mehr als in früheren
Zinszyklen. Seit der letzten Erhöhung im September 2023 legte die EZB eine Pause ein, und es wird mittlerweile damit
gerechnet, dass der Erhöhungszyklus nunmehr beendet ist. Auch die EZB setzte seit Ende 2022 ihren Beschluss weiter
um, die aufgeblähte Bilanzsumme wieder zu reduzieren. Seit dem Höchststand von EUR 8,81 Billionen per September
2022 konnte die Bilanz auf ca. EUR 6,9 Billionen geschrumpft werden. Ein Großteil der Reduktion stammte aus der
Beendigung der gezielten längerfristigen Refinanzierungsgeschäfte, welche die EZB in den zurückliegenden Jahren den
Banken angeboten hatte, um günstigere Kreditbedingungen zu fördern. Ein kleinerer Teil des Bilanzabbaus resultierte
aus der Schrumpfung des Wertpapierportfolios.
Zum Jahresende kamen an den Kapitalmärkten verstärkt Hoffnungen und Erwartungen auf, dass die Notenbanken im
Jahr 2024 die Leitzinsen wieder deutlich reduzieren werden. Angesichts der schwachen Konjunktur in Europa und der
erwarteten Abschwächung in den USA sowie dem bisherigen Disinflationstrend sind solche Erwartungen durchaus
berechtigt. Dennoch darf bezweifelt werden, ob die zum Jahresende 2023 teilweise am Zinsmarkt bereits eingepreisten
Zinssenkungen gar so schnell umgesetzt werden. Einerseits haben sich die strukturellen Rahmenbedingungen für die
Inflationsentwicklung wohl nachhaltig verschlechtert, so dass eine zeitnahe nachhaltige Rückkehr der Inflationsraten auf
das Inflationsziel der Notenbanken von 2% zumindest angezweifelt werden darf. Andererseits kommt hinzu, dass für die
Eurozone für das Jahr 2024 bereits wieder von einem moderaten Wirtschaftswachstum ausgegangen wird, und in den
USA mittlerweile viele Beobachter:innen mit einem Softlanding-Szenario rechnen, also einer Wachstumsverlangsamung
aber keiner Rezession.
1.1.3 Geopolitik
Die geopolitische Gesamtlage hat sich im Jahr 2023 weiter verschlechtert. Der Krieg Russlands gegen die Ukraine
setzte sich vehement und mit weiter deutlich steigenden Opferzahlen auf beiden Seiten fort. Ein Ende ist nicht
abzusehen, jedoch hat sich das Pendel im Jahresverlauf eher Richtung Russland verschoben. Der Frontverlauf blieb
weitgehend unverändert, allerdings begünstigt diese Art von Abnutzungskrieg zunehmend das Regime in Moskau. Dies
begründet sich mit den größeren Ressourcen bezüglich Menschen und Material auf Seiten Russlands. Hinzu kommt,
dass die Entschlossenheit des Westens – an allererste Stelle ist hier die Unterstützung der USA zu nennen – allmählich
bröckelt. Ein zweites herausragendes und in seiner potenziellen Tragweite leider kaum zu überschätzendes Ereignis
war der Terrorangriff der vom Iran unterstützten radikalislamistischen Hamas auf Israel. Beim schlimmsten Massaker in
der Geschichte Israels sind rund 1200 Tote und ca. 240 verschleppte Geiseln zu beklagen. Wie zu erwarten war,
LAGEBERICHT | 1 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
begann Israel unmittelbar nach dem Überfall vom 7. Oktober mit Luftangriffen und einer Bodenoffensive gegen die
Hamas im Gazastreifen. Seitdem ist auch unter der palästinensischen Bevölkerung eine sehr hohe Opferzahl zu
beklagen und die humanitäre Lage ist prekär. Ein unkontrollierter Flächenbrand im Nahen Osten, bei dem auch andere
Länder in einen Krieg hineingezogen werden könnten, hat sich bisher noch nicht ausgebreitet. Die Gefahr einer
Eskalation, die eventuell eine neuerliche Störung der weltweiten Lieferketten (Stichwort „Suezkanal“ und Huthi-Angriffe
auf Schiffe im Roten Meer) sowie steigende Rohstoffenergiepreise mit sich bringen könnte, ist zum Berichtszeitpunkt
allerdings noch lange nicht gebannt.
1.1.4 Kapitalmarktentwicklung
Die Entwicklung an den Kapitalmärkten glich einer Achterbahnfahrt und war je nach Marktsegment teilweise sehr
inhomogen. Die Kapitalmarktrenditen wiesen über weite Strecken des Berichtsjahres einen steigenden Trend auf, der
nur im März aufgrund von Turbulenzen im Zusammenhang mit den Schieflagen einiger kleiner bis mittelgroßer US-
Banken unterbrochen wurde. Am Rentenmarkt dominierte der Zinserhöhungstrend der Zentralbanken das Geschehen.
Erst ab Ende November setzte eine scharfe Gegenbewegung ein, die der aufkommenden Hoffnung baldiger und
kräftiger Zinssenkungen im Jahr 2024 geschuldet war. Die wesentlichen Zinskurven blieben das gesamte Jahr über
invers.
Die Risikoprämien am Kreditmarkt erreichten im März im Zusammenhang mit den genannten Turbulenzen am US-
Bankenmarkt ihren diesjährigen Höhepunkt. Anschließend setzte ein Trend fallender Credit Spreads ein, der nur einmal
im Oktober von einer kräftigen Gegenbewegung unterbrochen wurde.
Anders als zu Jahresbeginn prognostiziert, verhielt sich die Performance an den meisten Aktienmärkten. Trotz der stark
gestiegenen Zinsen konnten sie eine durchwegs positive Entwicklung verzeichnen. Nach einem guten Start ins Jahr
kamen zwar die Aktienmärkte im März kurz ins Straucheln, nachdem sich aber die Sorge über eine mögliche neue
Bankenkrise in den USA schnell wieder zerstreut hatte, konnte die positive Performance bis zur Jahresmitte dann aber
weiter ausgebaut werden. Nach einem erneuten Rückschlag im Zusammenhang mit den weiter gestiegenen Zinsen
sowie der Wachstumseintrübung in Europa und China setzte ab Ende Oktober eine Jahresendrallye ein, so dass die
meisten Aktienindizes in Europa eine Jahresperformance zwischen 15% und 25% aufwiesen. Auch in den USA war das
Aktienjahr sehr erfolgreich, insbesondere beim im Jahr zuvor stark gebeutelten Technologieindex NASDAQ. Gerade die
großen sog. „Magnificent 7“ Technologieaktien (Apple, Microsoft, Tesla, Alphabet, Amazon, Meta & Nvidia) hatten
maßgeblichen Anteil an der Steigerung der Indexwerte zwischen +12% und +40%.
1.2 Wirtschaftsentwicklung in den Kernmärkten der HYPO NOE
Landesbank
1.2.1 Österreich und Deutschland
Im Jahr 2023 war die Wirtschaft beider Länder des Kernmarkts des HYPO NOE Konzerns von einer Rezession geprägt:
In Österreich sank das Bruttoinlandsprodukt um 0,7%, in Deutschland ging es um 0,3% zurück. Nach dem ausgeprägten
Konjunkturwachstum im Jahr 2022 war es in der Berichtsperiode zum erwarteten Auslaufen der Aufholeffekte nach der
COVID-19-Pandemie gekommen, und die Energiepreise sind gesunken. Letzteres ist jedoch bislang nur in geringem
Ausmaß bei den Endkund:innen angekommen, was sich weiterhin in erhöhten Lebenshaltungs- und Produktionskosten
niederschlug.
Folglich verblieb die Inflation in beiden Ländern mit 7,7% (Österreich) und 6,1% (Deutschland) – trotz leichtem
Rückgang – weiterhin auf Rekordniveau. Fiskalische Stützungsprogramme und die Straffung der Geld- und Zinspolitik
der EZB wurden im Jahresverlauf fortgesetzt. Die steigenden Zinsen und Baukosten (Baukostenpreisindex: Anstieg um
rund ein Viertel ggü. 2020) mündeten in einem Rückgang der Investitionen, der Bauproduktion vor allem im Wohnbau
(2023: -8,4% ggü. Vorjahr), des privaten Konsums sowie eines deutlich geringeren Lageraufbaus.
Nach jahrelang steigenden Hauspreisen (zuletzt +10,4% in 2022) sind diese im zweiten Halbjahr 2023 u.a. aufgrund der
geringeren Nachfrage erstmals wieder leicht gesunken (Q3 2023: -2,9% ggü. dem Vorjahresquartal). Gegenläufig
verhielt es sich in der Tourismus-Branche, wo es nach den Pandemie-bedingten Einbrüchen in den Vorjahren zu
LAGEBERICHT | 1 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
deutlichen Erholungseffekten kam, weshalb das Rekord-Vorkrisenniveau von 2019 beinahe wieder erreicht werden
konnte. Insgesamt fiel die Exportzuwachsdynamik mit +1,8% im Jahr 2023 jedoch unterdurchschnittlich aus.
Trotz eines herausfordernden Umfeldes entwickelte sich der Arbeitsmarkt in Österreich weiterhin stabil, die
Arbeitslosigkeit wird 2023 mit 6,5% (AMS) nur geringfügig (+0,2%) über dem Niveau von 2022 liegen. Laut
Berichterstattung des Bundesministeriums für Finanzen (BMF) lag das Steueraufkommen in den Monaten Jänner bis
Oktober 2023 um 4,4% bzw. EUR 3,8 Mrd. höher als im Vorjahreszeitraum. Gleichzeitig wurden fiskalpolitische
Stützungsmaßnahmen weitergeführt und Reformvorschläge zur Abschaffung der sog. kalten Progression umgesetzt.
1.2.2 Bundesländer
Die konjunkturelle Abschwungphase war in den export- und industriell dominierten Bundesländern wie etwa Vorarlberg
und der Steiermark deutlich zu erkennen. Sie zeigen höhere Wachstumsrückgänge als die Bundesländer mit geringeren
Exportanteilen. Die deutliche Erholung im Tourismus mitigierte den Wachstumsrückgang teilweise in Salzburg, Tirol,
Kärnten aber auch Vorarlberg. Sechs der neun Bundesländer weisen in der Gesamtjahresprognose 2023 laut UniCredit
Research (12/2023) Wachstumsrückgänge zwischen -0,5% und -1,8% auf (Niederösterreich 2022: +3,8%; 2023: -0,9%).
Im Jahr 2023 belastete die sozialpolitische Abfederung der hohen Teuerungsrate, die gestiegenen Zinskosten und die
erhöhten Personalkosten die Budgetsituation der Länder. Dadurch wurden in den Bundesländern erneut
Nettofinanzierungsdefizite von aggregiert EUR 3,6 Mrd. (+33% gegenüber 2021) veranschlagt. Die an die Länder im
Jahr 2023 ausbezahlten Ertragsanteile haben sich im Vorjahresvergleich nur geringfügig um -0,5% reduziert und
verblieben damit auf einem hohen Niveau.
Der Finanzausgleich zwischen Bund, Ländern und Gemeinden konnte Ende 2023 einvernehmlich verhandelt und
parlamentarisch für 2024-2028 beschlossen werden. Über den Zukunftsfonds wurden jährliche Mittel iHv. EUR 1,1 Mrd.
für die Bundesländer und Gemeinden dotiert. Davon sind jeweils 27,5% für die Erreichung qualitativer und quantitativer
Ziele in den Teilbereichen „Umwelt und Klima“ sowie „Wohnen und Sanieren“ vorgesehen.
1.3 Entwicklung der Bankenlandschaft in der Eurozone
Der EU-Bankensektor war im Jahr 2023 von mehreren großen Herausforderungen für die Weltwirtschaft unmittelbar
betroffen. Dazu zählten besonders der Ukraine-Russland-Krieg, hohe Inflationsraten und die – bereits 2022 eingeleitete
– Wende in den geldpolitischen Maßnahmen der führenden Zentralbanken.
In diesem Zusammenhang attestierte die Oesterreichische Nationalbank (OeNB) dem heimischen Bankensektor
weiterhin ein insgesamt robustes Geschäftsmodell, wie sie in ihrem im November 2023 publizierten
Finanzmarktstabilitätsbericht erneut hervorhob. In diesem Zusammenhang wurde die seit August 2022 geltende FMA-
Verordnung für nachhaltige Vergabestandards bei der Finanzierung von Wohnimmobilien seitens der OeNB
ausdrücklich begrüßt.
Eine durchschnittliche harte Kernkapitalquote (CET1) von 16,6% zum 30.06.2023 stellte eine weitere Verbesserung im
Zeitablauf sowie eine gute Ausgangsbasis der österreichischen Banken im Lichte dieser nachteiligen Entwicklungen dar.
Die Quote notleidender Kredite (NPL) konnte nach Angaben der OeNB zum 30.06.2023 mit 2% etwas gegenüber dem
Niveau von Ende Dezember 2022 (2,1%) reduziert werden.
Die Zinswende der EZB hat im Jahresverlauf vorerst zu einem deutlich verbesserten Zinsergebnis der heimischen
Banken beigetragen, wobei das Provisionsergebnis sektorweit gesteigert werden konnte. Österreichs Banken
profitierten insgesamt von den Restrukturierungsbemühungen der vergangenen Jahre und konnten die operativen
Ergebnisse im Jahresvergleich weiter verbessern. Im Zuge eines mehrjährigen Konsolidierungsprozesses reduzierte
sich dabei die Anzahl der Banken (Hauptanstalten) in Österreich seit 2012 um rund ein Viertel.
Die von Seiten der OeNB dem heimischen Bankensektor attestierten, aktuellen Herausforderungen bestehen
gleichermaßen auf gesamteuropäischer Ebene. Die europäischen Institute sind jedoch großteils gut positioniert. Die EU-
weit geltenden Basel III-Regelungen konnten u.a. im ersten Halbjahr 2023 ein Übergreifen der Krisen bei mehreren US-
Regionalbanken in Zahlungsschwierigkeiten auf Institute in der Eurozone wirkungsvoll verhindern.
LAGEBERICHT | 1 WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Die Eigenkapitalquoten der Finanzinstitute innerhalb der Europäischen Union konnten zuletzt auf hohem Niveau
stabilisiert werden. Eine weiter zunehmende Digitalisierung des Angebotes für Kund:innen war im abgelaufenen Jahr
einer der maßgeblichen Trends. Multi-Kanal-Ansätze, die bei Universalbanken weiterhin Filialen beinhalten und um
digitale Angebote ergänzt werden, haben sich dabei als die grundlegende strategische Ausrichtung vieler
Privatkundenbanken in Europa etabliert.
In mehreren europäischen Staaten bzw. Regionen (vor allem Spanien, Italien sowie Skandinavien) waren in den
vergangenen Jahren weiterhin fortschreitende Konsolidierungstendenzen innerhalb des nationalen Bankensektors zu
beobachten. In Österreich hingegen konnte – von regelmäßigen Zusammenschlüssen lokaler Raiffeisenbanken
abgesehen – eine zwischenzeitliche Konsolidierungspause erkannt werden.
LAGEBERICHT | 2 FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
2 FINANZENTWICKLUNG
2.1 Highlights
˗
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit erhöhte sich um 49,96% auf EUR 95,3 Mio. (1.1.-31.12.2022:
EUR 63,5 Mio.)
˗
Kernerträge – Nettozinsertrag und Provisionsergebnis – erhöhten sich um 20,27% auf EUR 184,5 Mio.
(1.1.-31.12.2022: EUR 153,4 Mio.)
˗
Allgemeine Verwaltungsaufwendungen um 12,50% über Vorjahreswert
˗
Anrechenbare Eigenmittel um 6,83% auf EUR 747,9 Mio. gestiegen (31.12.2022: EUR 700,1 Mio.)
˗
Gesamtrisikobetrag für das Kreditrisiko, Gegenparteiausfallrisiko und operationelle Risiko erhöhten sich um
3,52% auf EUR 3.923,5 Mio. (31.12.2022: EUR 3.790,2 Mio.)
2.2 Ertragslage
Der Unternehmenserfolg spiegelte sich in den wesentlichen
Ertragskennzahlen
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2021
ROE 1
Betriebsergebnis/ᴓ-Kernkapital
16,37%
10,27%
12,77%
ROE 2
EGT/ᴓ-Kernkapital
13,16%
9,66%
10,24%
Gesamtkapitalrentabilität
Jahresüberschuss/Bilanzsumme
0,46%
0,62%
0,29%
Folgende Tabellen zeigen jene GuV-Posten mit den größten Veränderungen im Vergleich zur Vorjahresperiode. Weitere
Erläuterungen zum Ergebnis der HYPO NOE Landesbank finden sich im Kapitel „5 ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN-
UND VERLUSTRECHNUNG“ wieder.
Posten mit den größten Veränderungen innerhalb der Betriebserträge
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
Veränderung
in EUR
in EUR
in EUR
in %
Nettozinsertrag
164.820.090
134.719.380
30.100.710
22,34%
Sonstige betriebliche Erträge
34.626.755
10.960.291
23.666.465
215,93%
224.421.796,76
166.506.999,93
57.914.796,83
34,78%
Posten mit der größten Veränderung innerhalb der Betriebsaufwendungen
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
Veränderung
in EUR
in EUR
in EUR
in %
Personalaufwand
-56.789.531
-46.535.417
-10.254.114
22,04%
-
-
-
0,00%
Veränderungen innerhalb des Ergebnisses der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
Veränderung
in EUR
in EUR
in EUR
in %
Betriebsergebnis
118.501.962
67.601.606
50.900.356
75,29%
Ertrags- (+) /Aufwandssaldo (-) aus
Wertberichtigungen
-23.208.697
-4.056.296
-19.152.401
472,16%
LAGEBERICHT | 2 FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
2.3 Vermögenslage
Folgende Tabellen zeigen jene Bilanzposten mit den größten Veränderungen im Vergleich zur Vorjahresperiode.
Weitere Erläuterungen zur Bilanz der HYPO NOE Landesbank finden sich im Kapitel „4 ERLÄUTERUNGEN ZUR
BILANZ“ wieder.
Posten mit den größten Veränderungen innerhalb der Aktiva
31.12.2023
31.12.2022
Veränderung
in EUR
in EUR
in EUR
in %
Kassenbestand, Guthaben bei
Zentralnotenbanken und Postgiroämtern
388.928.903
174.571.043
214.357.860
>100%
Schuldtitel öffentlicher Stellen
680.655.184
702.578.474
-21.923.290
-3,12%
Forderungen an Kreditinstitute
460.205.354
528.939.225
-68.733.871
-12,99%
Forderungen an Kunden
11.737.750.709
11.640.739.178
97.011.531
0,83%
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
1.117.337.463
994.575.040
122.762.423
12,34%
Posten mit den größten Veränderungen innerhalb der Passiva
31.12.2023
31.12.2022
Veränderung
in EUR
in EUR
in EUR
in %
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
1.672.006.440
1.915.947.165
-243.940.725
-12,73%
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
3.423.725.968
3.293.959.540
129.766.428
3,94%
Verbriefte Verbindlichkeiten
8.596.117.946
8.208.187.080
387.930.866
4,73%
Sonstige Verbindlichkeiten
116.491.379
56.385.195
60.106.184
>100%
Eigenkapital
772.913.725
710.120.542
62.793.183
8,84%
LAGEBERICHT | 2 FINANZENTWICKLUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Investitionen
Die Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens des Unternehmens
im Geschäftsjahr 2023 gliedern sich wie folgt:
31.12.2023
31.12.2022
Veränderung
in EUR
in EUR
in EUR
in %
Kraftfahrzeuge
102.828
73.865
28.964
39,21%
Einrichtung/Möbel
692.779
273.200
419.579
153,58%
Gebäude (inkl. Einbauten in fremden
Gebäuden)
1.265.141
158.417
1.106.725
698,62%
EDV-Ausstattung
395.465
424.454
-28.989
-6,83%
Büromaschinen und -geräte, Haustechnik
147.322
179.140
-31.818
-17,76%
Immaterielle Wirtschaftsgüter
146.887
313.353
-166.466
-53,12%
Geleistete Anzahlungen IMV und BGA
277.808
265.529
12.279
4,62%
Sonstiges
336.016
244.849
91.166
37,23%
Investitionen
3.364.245
1.932.805
1.431.440
74,06%
3 BETEILIGUNGEN UND
ZWEIGNIEDERLASSUNGEN
Die HYPO NOE Landesbank hält Beteiligungen, die ihre strategische Ausrichtung unterstützen. Diese Beteiligungen
werden dann eingegangen und gehalten, wenn sie den vorrangigen geschäftspolitischen Zielen der HYPO NOE
Landesbank dienen. Aus der Rolle des Eigentümervertreters heraus wird die strategische Entwicklung der einzelnen
Beteiligungsunternehmen gefördert, gesteuert und unterstützt.
Details zu den Änderungen sind in „2 ANLAGE 2 ZUM ANHANG: BETEILIGUNGSSPIEGEL“ zu finden.
Im Inland betreibt die HYPO NOE Landesbank seit 2008 eine Zweigniederlassung in 1010 Wien, Wipplingerstraße 4.
Zum 31. Dezember 2023 betreibt die HYPO NOE Landesbank 26 Filialen (31.12.2022: 27) in Niederösterreich und
Wien.
LAGEBERICHT | 4 PERSONALMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
4 PERSONALMANAGEMENT
Der langfristige Erfolg der HYPO NOE Landesbank ist maßgeblich von den Kenntnissen und Erfahrungen sowie der
Leistungsbereitschaft und dem Engagement aller Mitarbeiter:innen direkt beeinflusst. Deshalb ist es essenziell, durch
aktives Management der Employee Experience die Mitarbeiter:innenbindung zu steigern sowie durch eine starke
Arbeitgeberinnenmarke für Bewerber:innen attraktiv zu sein. Es braucht gezielte Transformationsprozesse, um dem
demographischen Wandel und den geänderten Rahmenbedingungen der zukünftigen Arbeitswelt zu begegnen. Durch
regelmäßige anonyme Befragungen wird Feedback eingeholt und auf Basis dieser Ergebnisse die Unternehmenskultur
kontinuierlich weiterentwickelt. Im Fokus stehen Arbeitszufriedenheit und -bedingungen, Transparenz in der
Kommunikation, Diversität insbesondere Frauenförderung sowie digitale Transformation.
4.1 Human Resources 2023 in Zahlen
Zum 31.12.2023 waren in der HYPO NOE Landesbank 591 Mitarbeiter:innen (2022: 587) beschäftigt, davon waren 15
(2022: 27) in Karenz. Von den 591 Mitarbeiter:innen sind 321 männlich und 270 weiblich. Arbeitszeitbereinigt (FTE)
ergibt sich zum Jahresende eine Summe von 526 Vollzeitäquivalenten (2022: 517,1). Exklusive nicht aktiver
Mitarbeiter:innen liegt diese Zahl zum 31. Dezember 2023 bei 508 (2022: 490,2).
4.2 Organisatorisches
Im Rahmen des jährlichen Performance- und Entwicklungsdialoges erhalten alle Mitarbeiter:innen sowie Führungskräfte
eine regelmäßige und qualifizierte Rückmeldung zu ihrer Entwicklung. Gemeinsam mit der direkten Führungskraft
werden in diesem Gespräch die nächsten Weiterbildungsmaßnahmen festgelegt und individuelle Entwicklungspläne
ausgearbeitet. Aus den Entwicklungsvereinbarungen wird der konkrete Bildungsbedarf abgeleitet und daraus ein
zielgruppengerechtes Aus- und Weiterbildungsangebot erstellt. Neben der fachlichen Expertise bilden dabei die
Persönlichkeits-, Führungskräfte- und Teamentwicklung den zentralen Rahmen.
2023 sind nachfolgende Initiativen in der Personalentwicklung neu aufgesetzt worden, um die berufliche Entwicklung &
Vernetzung unserer Mitarbeiter:innen noch besser zu fördern. Ein besonderer Fokus lag dabei auf der Frauenförderung,
der Umsetzung des Pilotprogrammes Frauen Mentoring, der Einführung eines Leadership Alumni Netzwerks für die
Absolvent:innen unserer Leadership Programme sowie die Durchführung eines Programms zum Thema „Gesundes
Führen“.
Frauenförderung
Die Förderung von Frauenkarrieren hat einen fixen Platz in der Personalentwicklung. Gezielte Ausbildungsmaßnahmen,
Netzwerkevents für Frauen sowie die erfolgreiche Umsetzung unseres Piloten des Frauen Mentoring Programms
standen 2023 auf unserer Agenda. Einen großartigen Beitrag zur Stärkung der weiblichen Belegschaft, zur Förderung
von Gleichstellung und Vielfalt sowie zur Schaffung eines unterstützenden Arbeitsumfeldes in der HYPO NOE
Landesbank liefert unser Frauennetzwerk Frauen@HYPONOE.
Leadership Alumni Netzwerk
Um den Austausch zwischen den Absolvent:innen der Leadership Programme zu stärken, wurde das Leadership Alumni
Netzwerk ins Leben gerufen. Dieses bietet eine Plattform für den Erfahrungsaustausch und der kontinuierlichen
Weiterentwicklung im Rahmen von Netzwerktreffen mit fachlichem Input oder Learning Journeys.
Unternehmensentwicklung
Die HYPO NOE Landesbank entwickelt sich kontinuierlich weiter und dieser fortlaufende Entwicklungsprozess „LEVEL
30“ ist ein integraler Bestandteil der Unternehmenskultur geworden. Das Unternehmensentwicklungsteam setzt sich
regelmäßig mit den sich ändernden Anforderungen des Umfelds auseinander und erarbeitet die strategischen
Lösungsansätze, um die Organisation zu stärken. Der Prozess basiert auf der Vision und Mission, klaren Werten und
einem gemeinsamen Führungsverständnis. Durch regelmäßige Mitarbeiter:innenbefragungen kommt es zu einem
intensiven Feedbackprozess. Die Fortschritte spiegeln sich in den Ergebnissen wider und gleichzeitig wird dem
LAGEBERICHT | 4 PERSONALMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Engagement für kontinuierliche Verbesserung und Innovation Rechnung getragen, um auch in Zukunft erfolgreich zu
sein.
2023 investierten die Mitarbeiter:innen der HYPO NOE Landesbank insgesamt 2.651 Tage (2022: 2.749 Tage) in
Fortbildung.
Das Organigramm zum 31.12.2023 stellt sich wie folgt dar:
LAGEBERICHT | 4 PERSONALMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
LAGEBERICHT | 4 PERSONALMANAGEMENT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
4.3 Nachhaltigkeitsauftrag im Bereich Human Resources
Die HYPO NOE Landesbank versteht sich als attraktive Arbeitgeberin für Nachhaltigkeit, ausgezeichnete Vereinbarkeit
von Beruf und Familie sowie Entwicklungsmöglichkeiten. Im Rahmen des Audit berufundfamilie wurde die Auszeichnung
rezertifiziert. Damit wird das Ziel verfolgt, ein nachhaltiges Arbeitsumfeld zu schaffen, in dem Wertschätzung in jeder
Lebensphase, unabhängig von individuellen Umständen, spürbar ist. Mit dieser Re-Zertifizierung ist ein weiterer
Meilenstein erreicht.
Dem Risiko von Stress und Überforderung wirkt die HYPO NOE Landesbank mit diversen Maßnahmen entgegen. So
steht allen Mitarbeiter:innen und deren Angehörigen im selben Haushalt kostenfrei die Gesundheitsplattform MAVIE
(vormals Consentiv) zur Verfügung, wo individuelle Beratung und Coaching in schwierigen Lebenssituationen oder zur
persönlichen Weiterentwicklung 100% anonym und jederzeit (24/7) angeboten wird. Regelmäßige Online-Vorträge der
Expert:innen von MAVIE ergänzen das Angebot und geben wertvolle Impulse für psychisches und physisches
Wohlbefinden.
Zu Jahresbeginn motivierte der Vortrag „Glücklich rauchfrei“ viele Mitarbeiter:innen dazu, das
Raucherentwöhnungsprogramm in der HYPO NOE Landesbank zu besuchen und erfolgreich abzuschließen. Im
Rahmen der betrieblichen Gesundheitsförderung wurden Seminare zur Entwicklung von Resilienz und der Workshop
„Von der Schwierigkeit zur Mühelosigkeit“ angeboten, wo mit den Teilnehmer:innen nützliche Methoden und das
Mindset für einen stressfreien und freudvollen Arbeitsalltag umgesetzt wurden.
Die beliebten dreitägigen Seminare im Waldviertel mit vielen Impulsen zur bewussten Lebensgestaltung erfreuten sich
wieder einer großen Nachfrage. Erstmals wurde 2023 die Seminarreihe „Fokus Gesundes Führen“ für Führungskräfte
ins Leben gerufen und umgesetzt. Die HYPO NOE Landesbank setzt dabei den Schwerpunkt auf Selbstreflektion und
Eigenverantwortung. Der soziale Führungsansatz der HYPO NOE Landesbank ist klar erkennbar – im Fokus steht der
Mensch.
Im Rahmen der Umsetzung des Desk-Sharing werden alle Arbeitsplätze mit höhenverstellbaren Tischen ausgestattet,
sodass eine individuell bestmögliche ergonomische Arbeitsweise gewährleistet ist. Unterschiedliche Raumkonzepte, wie
Telefon- bzw. Besprechungsboxen oder Creative Labs ermöglichen ungestörtes bzw. gemeinsames kreatives Arbeiten.
LAGEBERICHT | 5 RISIKOBERICHT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
5 RISIKOBERICHT
Unter Risiko versteht die HYPO NOE Landesbank unerwartet ungünstige zukünftige Entwicklungen, die sich nachteilig
auf die Vermögens-, Ertrags- oder Liquiditätslage auswirken können.
Ausgehend von den strategischen Unternehmenszielen erfolgt die Entwicklung aller wesentlichen Geschäftsaktivitäten
unter risikostrategischen Gesichtspunkten und unter besonderer Beachtung der Risikotragfähigkeit. Die Bank legt
besonderen Wert auf die Bewertung der Risiken anhand des Risiko-Chancen-Verhältnisses. Risiken sollen nicht zum
Selbstzweck, sondern zur Schaffung eines Unternehmensmehrwerts und folglich einer erhöhten Risikotragfähigkeit
sowie einer adäquaten Risikokapitalverzinsung eingegangen werden. Eine Weiterentwicklung der Instrumentarien und
Prozesse zur Gewährleistung eines adäquaten Risiko-Chancen-Verhältnisses wird als eine nachhaltig strategische
Entwicklungskomponente erachtet.
Die Risikotragfähigkeit in der HYPO NOE Landesbank ist durch ein ausgewogenes Verhältnis von Risiken und
Deckungsmassen gewährleistet. Zu diesem Zweck werden die anrechenbaren Risikodeckungsmassen sehr sorgfältig
definiert und das Konfidenzniveau (also die Wahrscheinlichkeit für einen möglichen Verlust) bei der Risikoquantifizierung
konservativ festgelegt.
Die Offenlegung der Risiken erfolgt auf Basis der konzerninternen Risikomanagement- und Risikoinformationssysteme.
5.1 Organisation des Risikomanagements
Die Erzielung wirtschaftlichen Erfolgs ist notwendigerweise mit Risiko verbunden. Die HYPO NOE Landesbank betreibt
aktive Risikotransformation, in deren Zusammenhang bewusst Risiken übernommen werden. Zielsetzung der Bank im
Bereich des Risikomanagements ist es, sämtliche Risiken des Bankbetriebs (Kredit-, Zins-, Markt-, Liquiditätsrisiken,
operationelle Risiken, Reputationsrisiko sowie sonstige Risiken) zu identifizieren, zu messen, aktiv zu steuern, sowie zu
überwachen.
Die Aufbauorganisation in der HYPO NOE Landesbank sieht eine klare funktionale Trennung (Vier-Augen-Prinzip)
zwischen Markt (Bereiche, die Geschäfte initiieren und über ein Votum verfügen) und Marktfolge (Bereiche, welche nicht
dem Bereich Markt zugeordnet sind und über ein weiteres, vom Markt unabhängiges Zweitvotum für
Kreditentscheidungen verfügen) bis einschließlich Vorstandsebene vor. Für alle das Risikoprofil verändernde
Entscheidungen zu Geschäftsabschlüssen ist gemäß interner Kompetenzordnung ein übereinstimmendes Votum von
Markt und Marktfolge erforderlich. Der Übergenehmigungsprozess für Engagements, die dem Konzernaufsichtsrat des
HYPO NOE Konzerns zur Beschlussfassung vorgelegt werden müssen, ist ebenfalls geregelt.
Grundsätzlich unterliegen in der HYPO NOE Landesbank alle Risiken einer konzernweit einheitlichen Limitstruktur, die
kontinuierlich operativ überwacht wird. Ein zeitnahes, regelmäßiges und umfassendes Risikoberichtswesen ist in Form
eines Risikoreportings implementiert. Zusätzlich zum monatlichen Risikomanagementbericht, der eine aggregierte
Zusammenfassung aller materiellen und identifizierten Kapitalrisiken und deren Abdeckung mit verfügbaren
Deckungsmassen darstellt, sowie den durchgeführten Analysen zu Zahlungsunfähigkeitsrisiken der
HYPO NOE Landesbank, werden der Vorstand und der Aufsichtsrat mittels separater regelmäßiger Risikoberichte je
Risikokategorie umfassend über die jeweils aktuellen risikorelevanten Entwicklungen informiert.
Die Offenlegung gemäß Teil 8 CRR wird zeitnah auf konsolidierter Basis in einem eigenen Dokument auf der Website
ir.hyponoe.at veröffentlicht.
Entsprechend den Regelungen im Produkteinführungsprozess geht der Aufnahme neuer Geschäftsfelder, der
Einführung neuer Produkte sowie dem Eintritt in neue Märkte grundsätzlich eine adäquate Analyse der
geschäftsspezifischen Risiken voraus. Risikobehaftete Geschäfte sind ohne jede Ausnahme nur unter der
Voraussetzung erlaubt, dass diese in der Risikodokumentation ausdrücklich geregelt und somit genehmigt sind. Die
Bank richtet ihr Engagement grundsätzlich nur auf Geschäftsfelder aus, in denen sie über eine entsprechende Expertise
zur Beurteilung sowie zum Management der spezifischen Risiken verfügt. Bei intransparenter Risikolage oder
methodischen Zweifelsfällen wird dem Vorsichtsprinzip der Vorzug gegeben.
LAGEBERICHT | 5 RISIKOBERICHT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Die HYPO NOE Landesbank identifiziert, quantifiziert, überwacht und steuert die Risiken gemäß den rechtlichen und
den wirtschaftlichen Anforderungen. Trotz der verwendeten Risikomanagementmethoden und internen Kontrollverfahren
kann die HYPO NOE Landesbank unbekannten und unerwarteten Risiken ausgesetzt sein. Die verwendeten
Risikomanagementtechniken und -strategien können in Zukunft den Eintritt von Risiken nicht gänzlich ausschließen.
5.2 Gesamtbankrisikomanagement und Risikotragfähigkeit (ICAAP)
Die Identifikation, Quantifizierung und Überwachung des Gesamtbankrisikos auf Portfolioebene findet in der Abteilung
Strategisches Risikomanagement statt und umfasst die Erkennung, Messung, Aggregation und Analyse der
eingegangenen Risiken, die Beurteilung der angemessenen Ausstattung mit ökonomischem Kapital im Verhältnis zum
Risikoprofil sowie die Anwendung und laufende Weiterentwicklung geeigneter Risikomanagementsysteme.
Das Mindesteigenmittelerfordernis wird gemäß Standardansatz Säule 1 des Basel Regelwerks ermittelt. Alle
wesentlichen Risiken werden aktiv im Rahmen eines internen Säule 2 Risikomanagements gesteuert, sowie die Säule 3
Offenlegungsverpflichtungen erfüllt.
Die Sicherstellung der Risikotragfähigkeit wird in zwei Steuerungskreisen überprüft:
-
Der ökonomische Gone Concern-Steuerungskreis dient dem Gläubiger:innenschutz unter dem
Liquidationsgesichtspunkt. Hier werden Risiken unter einem hohen Konfidenzniveau von 99,9% mit einer
Haltedauer von einem Jahr gemessen und den im Liquidationsfall zur Verfügung stehenden
Risikodeckungsmassen gegenübergestellt.
-
Der Going Concern-Steuerungskreis dient der Sicherstellung des Fortbestands der Bank. Hier werden Risiken
unter einem geringeren Konfidenzniveau von 95% mit einer Haltedauer von einem Jahr gemessen und mit den
ohne Existenzgefährdung realisierbaren Deckungsmassen verglichen.
Nachstehend sind Risiko und Risikodeckungsmassen im ökonomischen Steuerungskreis der HYPO NOE Landesbank
in TEUR zum 31.12.2023 und im Vergleich zum Vorjahr dargestellt.
LAGEBERICHT | 5 RISIKOBERICHT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
ökonomisches Risiko je Risikoart in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Kreditrisiko
269.673
343.068
Adressrisiko
219.069
272.237
FX-Risiko (Kund:innensicht)
1.675
1.319
Beteiligungsrisiko
23.630
23.579
Konzentrationsrisiko
22.595
32.637
Makroökonomisches Risiko
1.382
12.069
Tilgungsträgerrisiko
1.323
1.227
Marktrisiko
85.286
89.723
Zinsänderungsrisiko
54.985
58.840
Credit Spread-Risiko
29.227
29.818
Credit-Valuation-Adjustment-Risiko
337
306
FX-Risiko (Bankensicht)
87
110
Risiko kleines Handelsbuch
650
650
Liquiditätsrisiko
6.200
8.700
Operationelle Risiken
26.955
25.620
Risikopuffer
56.104
66.903
Modellrisiko
19.406
23.356
Reputationsrisiko
7.762
9.342
Sonstige nicht quantifizierte Risiken
28.936
34.205
Gesamt
444.218
534.015
Anrechnung ans RDP in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Ökonomisches Kernkapital
746.679
698.850
Stille Reserven / Lasten
-25.560
-24.651
ökonomisches Risikodeckungspotenzial (RDP)
721.119
674.199
Auslastung ökonomisches RDP
61,6%
79,2%
Die Auslastung der Risikotragfähigkeit der HYPO NOE Landesbank betrug zum 31.12.2023 61,6% (unter
Berücksichtigung eines adäquaten Risikopuffers) und ist somit gegenüber 31.12.2022 (79,2%) gesunken. Die
Hauptgründe für die Reduktion sind Aktualisierungen und Modellverfeinerungen bei Kreditrisikoparametern,
insbesondere bei Loss Given Defaults.
5.2.1 Kapitalmanagement der internen Risikodeckungsmassen
Für die Einzelbankensicht werden die BWG/UGB-Bilanzierungsgrundsätze für die Ermittlung der Eigenmittel verwendet.
Zudem gilt die Erfüllung des Eigenmittelerfordernisses als strenge Nebenbedingung im Rahmen der Sicherstellung des
Fortbestands der Bank. Die aus der Eigenmittelmeldung „Common Reporting Framework – COREP“ stammenden
Größen werden in ein ökonomisches Risikodeckungspotenzial überführt. Zusätzlich werden ökonomische stille
Reserven/Lasten aus Wertpapieren in die Risikodeckungsmassen aufgenommen. Veränderungen resultieren zum einen
aus der Volatilität der stillen Reserven/Lasten, zum anderen durch die jährlich in der Hauptversammlung getroffenen
Entscheidungen, wie Beschlüsse bezüglich der Ausschüttung von Dividenden, der Zuführung zu den Rücklagen sowie
eventuelle Kapitalerhöhungen.
In der HYPO NOE Landesbank besteht das ökonomische Risikodeckungspotenzial im Wesentlichen aus den folgenden
Komponenten:
-
dem Kernkapital (Tier 1) und
LAGEBERICHT | 5 RISIKOBERICHT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
-
den stillen Reserven/Lasten von Wertpapieren.
Die HYPO NOE Landesbank zählt folgende Komponenten aktuell NICHT zu ihrer ökonomischen Deckungsmasse:
-
das Nachrang- und Ergänzungskapital (Ausnahme: für definierte Stresssituationen) – die HYPO NOE
Landesbank verfügt derzeit über kein Nachrang- und Ergänzungskapital,
-
den Zwischengewinn/-verlust des laufenden Geschäftsjahres.
Die Nichtberücksichtigung des Nachrang- und Ergänzungskapitals in der Risikodeckungsmasse entspricht dem Konzept
der Absicherung aller Gläubiger:innen. Im Liquidationsfall werden so ebenfalls die nachrangigen Gläubiger:innen
geschützt, was einem im Bankenvergleich eher konservativen Vorgehen entspricht.
Im Going Concern Steuerungskreis gilt die Erfüllung des Eigenmittelerfordernisses als strenge Nebenbedingung im
Rahmen der Sicherstellung des Fortbestandes der Bank.
5.2.2 Basel III/IV
Auf Grundlage der bis Jahresmitte zur Verfügung stehenden unterschiedlichen Vorschläge zur Änderung der
Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (kurz CRR III) wurde auf Basis des Geschäftsportfolios zum 30. Juni 2023 für das
Kreditrisiko erneut eine Auswirkungsanalyse erstellt, deren Ergebnis wiederum Eingang in die im Herbst erstellte
Mittelfristplanung fand. Nachdem Mitte des Jahres zwischen dem Rat der Europäischen Union und dem Europäischem
Parlament eine vorläufige Einigung über die Änderungen der Eigenmittelrichtlinie (CRD) und der Eigenmittelverordnung
(CRR) erzielt wurde, erfolgte Anfang Dezember 2023 die Veröffentlichung der konsolidierten und im Ausschuss der
Ständigen Vertreter (AStV) beschlossenen Versionen der CRR III und CRD VI. Der formelle Beschluss durch Rat und
Parlament ist noch ausständig. Mitte Dezember folgte ein erster Entwurf des Reporting Framework 4.0 (EBA-ITS 4.0)
der Europäischen Bankenaufsicht, welches die geänderten und neuen Anforderungen der CRR III in die
aufsichtsrechtlichen Meldungen umsetzt. Die diesbezügliche Konsultationsphase ist bis Mitte März 2024 angesetzt.
Die Umsetzung der über die CRR III überarbeiteten Anforderungen stellt im Rahmen des bereits 2022 gestarteten
Programms Integrierte Finanz- und Risikoarchitektur (IFRA) einen wesentlichen Teilaspekt dar und die entsprechenden
Arbeiten und Testvorbereitungen, gemeinsam mit alten und neuen IT-Partner:innen, laufen auf Hochtouren.
5.2.3 Weiterentwicklung im Bereich Risikomanagement
Die HYPO NOE Landesbank wird 2024 die Infrastruktur, die Prozesse und die Methoden weiterentwickeln, um
einerseits aktuelle und zukünftig erforderliche regulatorische Anforderungen erfüllen zu können und um andererseits
weiterhin die Adäquanz der eingesetzten Risikokontrollsysteme hinsichtlich des genehmigten Ausmaßes an
Risikobereitschaft und der Geschäftsziele der HYPO NOE Landesbank sicherzustellen.
5.3 Kreditrisiko
Die Kreditrisikostrategie gibt die strategischen Vorgaben zu den einzelnen bankspezifischen Kreditrisiken vor. Zu den
bankspezifischen Kreditrisiken zählen das
-
Adressrisiko
-
Wiedereindeckungsrisiko
-
Emittent:innenrisiko
-
Beteiligungsrisiko
-
Fremdwährungsrisiko aus Kund:innensicht (fremdwährungsinduziertes Kreditrisiko)
-
Fixzinsrisiko aus Kund:innensicht
-
Tilgungsträgerrisiko
-
Leasing Restwertrisiko
-
Länderrisiko/Transferrisiko und Konvertierungsrisiko
-
Restrisiko aus kreditrisikomindernden Techniken
-
Settlementrisiko (Vorleistungs- und Abwicklungsrisiko)
-
Verbriefungsrisiko
-
Verwässerungsrisiko
-
Central Counterparty (CCP)-Risiko
LAGEBERICHT | 5 RISIKOBERICHT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
-
Konzentrationsrisiko im Kreditrisiko inkl. Bankbuch
-
Migrationsrisiko
-
Nachhaltigkeitsrisiken
Die wesentlichsten Kreditrisiken der HYPO NOE Landesbank sind das Adressrisiko (Kredite), das
Wiedereindeckungsrisiko (Derivate), das Emittent:innenrisiko (Wertpapiere) und das Konzentrationsrisiko im Kreditrisiko.
Weiters sind für die HYPO NOE Landesbank das Beteiligungsrisiko, das Fremdwährungskreditrisiko aus
Kund:innensicht, das Tilgungsträgerrisiko und das Länderrisiko relevant und werden entsprechend limitiert und
überwacht.
Nachhaltigkeitsrisiken gewinnen stark an Bedeutung und sind daher als eigene Unterkategorie in den Hauptrisikoarten
verankert. Aufgrund der eigenen hohen Ansprüche der HYPO NOE Landesbank hinsichtlich einer verantwortungsvollen
und nachhaltigen Geschäftspraxis sind wesentliche Aspekte von Nachhaltigkeitsrisiken bereits in den
Kreditvergabeprozessen berücksichtigt. Diese sollen zukünftig weiterentwickelt werden. Ergänzend dazu werden
weitere, für das Kreditrisiko relevante, Nachhaltigkeitsaspekte laufend evaluiert und aufgearbeitet.
Strategische Vorgaben bilden den Rahmen für das Engagement und das Management der einzelnen Kreditrisiken,
indem sie Grundsätze für das Kreditrisikomanagement aus den strategischen Zielen der Konzern-Risikostrategie
ableiten. Die Umsetzung dieser Grundsätze erfolgt im operativen Kreditrisikomanagement und im Strategischen
Risikomanagement durch ein geeignetes Berichtswesen, abgestimmte Limits, adäquate Prüf- und Messmethoden und
transparente Prozesse.
Die Kreditrisikostrategie der HYPO NOE Landesbank baut auf folgende risikopolitische Grundsätze auf:
-
Identifikation und regelmäßige Beurteilung von Kreditrisiken
-
Festlegung und regelmäßige Überprüfung der Eignung von Modellen und Verfahren zur Messung identifizierter
Kreditrisiken
-
Quantifizierung des Kreditrisikos auf Basis der festgelegten Verfahren
-
Feststellung und Umsetzung von gesetzlichen Vorschriften und Rahmenbedingungen
-
Festlegung des Risikoappetits/der Risikotoleranz der Geschäftsführung
-
Angemessene Begrenzung und Überwachung des Kreditrisikos auf Basis der festgelegten Risikotoleranz
-
Zweckgerichtete und regelmäßige Berichterstattung
-
Einsatz von Verfahren und Prozessen zur risikoadäquaten Kalkulation von Kreditrisikokosten
5.3.1 Kreditrisiko im engeren Sinn
Der Begriff des Kreditrisikos ist im Sinne eines Bonitätsänderungsrisikos zu verstehen, das heißt, es wird das Risiko
einer möglichen Bonitätsverschlechterung mit dem Spezialfall des Ausfalls der Vertragspartnerin bzw. des
Vertragspartners oder der Garantiegeberin bzw. des Garantiegebers betrachtet.
Die Unterteilung des Kreditrisikos erfolgt nach den betroffenen Produktgruppen:
Das Adressrisiko bezeichnet das Risiko des vollständigen oder teilweisen Verlustes aufgrund eines Ausfalls oder einer
Bonitätsverschlechterung der Gegenpartei bei Kreditgeschäften. Hier besteht Kreditrisiko aus Sicht des Kreditinstituts
vom Zeitpunkt des Geschäftsabschlusses bis zum Ende des Geschäftes, d.h. während der gesamten Laufzeit.
Ein Wiedereindeckungsrisiko besteht bei Derivaten (einschließlich Termingeschäfte und Kreditderivate), die mit einer
festen Preisvereinbarung abgeschlossen wurden und bei denen sich während ihrer Laufzeit marktbedingte
Preisänderungen ergeben können. Fällt ein:e Kontraktpartner:in innerhalb der Laufzeit aus, muss sich die Bank am
Markt zu dem dann gültigen Marktpreis mit einem neuen Kontrakt für die Restlaufzeit eindecken. Sofern dieser aktuelle
Preis für die Bank ungünstig ist, entstehen dadurch Kosten oder Verluste aus dem Wiedereindeckungsgeschäft. Ein
Kontrahent:innenrisiko besteht für die Bank während der gesamten Laufzeit eines Geschäftes.
Das Emittent:innenrisiko beschreibt analog das Risiko des vollständigen oder teilweisen Verlustes aufgrund eines
Ausfalls der Gegenpartei bei Emittent:innen von Wertpapieren. Ein Emittent:innenrisiko besteht für das Kreditinstitut vom
Zeitpunkt des Geschäftsabschlusses bis zum Ende des Geschäftes, d.h. ebenfalls während der gesamten Laufzeit.
Die HYPO NOE Landesbank ermittelt die Eigenmittelunterlegung für das Kreditrisiko (Adressrisiko,
Wiedereindeckungsrisiko und Emittent:innenrisiko) für aufsichtsrechtliche Zwecke (Säule 1) nach dem Kreditrisiko-
LAGEBERICHT | 5 RISIKOBERICHT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Standardansatz gemäß Teil 3 Titel II Kapitel 2 CRR und wendet dabei die einfache Methode der kreditrisikomindernden
Techniken an.
Die Ermittlung des Eigenmittelbedarfs (unerwarteter Verlust) für Adressrisiko, Wiedereindeckungsrisiko und
Emittent:innenrisiko im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung (ICAAP) in Säule 2 erfolgt anhand des Formelwerks
des Internal Ratings Based (IRB)-Ansatzes gemäß Art. 153 ff CRR. Der Eigenmittelbedarf bei einer angenommenen
Haltedauer von einem Jahr und einem Konfidenzniveau von 99,9% beträgt für die HYPO NOE Landesbank zum
31.12.2023 EUR 219,1 Mio. (31.12.2022: EUR 272,2 Mio.). Die Hauptgründe für die Reduktion sind Aktualisierungen
und Modellverfeinerungen bei Kreditrisikoparametern, insbesondere bei Loss Given Defaults.
Kreditrisikoanalyse
Das Kreditgeschäft ist ein wesentlicher Teil des Kerngeschäfts der HYPO NOE Landesbank. Dementsprechend gehören
das Eingehen von Kreditrisiken sowie deren Steuerung und Begrenzung zu den Kernkompetenzen der
HYPO NOE Landesbank. Die Vergabe von Krediten, die Bewertung von Sicherheiten sowie die Bonitätsbeurteilung und
Sicherheiteneinstufung sind strategischen, organisatorischen und inhaltlichen Regelungen unterworfen. Grundlegend ist
dieses Regelwerk im Konzernrisikohandbuch verankert. Weiters zählen dazu speziell Pouvoirordnungen, Vorgaben zur
Bonitäts- und Sicherheiteneinstufung sowie Richtlinien zur Kreditrisikopolitik und zum Ablauf bei Kreditvergabe und
Gestionierung.
Die Aufgaben der operativen Kreditrisikomanagementeinheit umfassen sämtliche Aktivitäten zur Prüfung, Überwachung,
Steuerung und Begrenzung von Risiken aus bilanziellen und außerbilanziellen Geschäften im Zusammenhang mit
Forderungen auf Einzelkund:innenebene.
Die Schwerpunkte der Tätigkeit bilden die formale und materielle Prüfung der Kreditanträge sowie die Abgabe des
Zweitvotums. Ebenfalls ist ausschließlich mit Ausnahme im kleinvolumigen Privatkund:innengeschäft diese Einheit für
die Ratingbestätigungen zuständig.
Eine weitere Tätigkeit der operativen Kreditrisikomanagementeinheit besteht darin, durch Überprüfung von
Frühwarnindikatoren (v. a. aus der Kontengestion oder dem Early Warning System) potenzielle Problemkund:innen
möglichst frühzeitig zu erkennen, um rechtzeitig aktive Gegensteuerungsmaßnahmen einleiten zu können. Bei Eintreten
bestimmter Frühwarnindikatoren (wie z. B. wirtschaftliche oder politische Unsicherheit, negative Ad-hoc-Mitteilungen
u. a. m.) werden Kund:innen als Watch Loan definiert. Hierzu zählen alle Kund:innen mit einem Rating von 4C bis 4E.
Bei vertraglich vereinbarten Zugeständnissen wegen finanzieller Schwierigkeiten werden Kund:innen mit „Forbearance"
gekennzeichnet. Weiters werden auf Basis von Einzelfallentscheidungen definierte Beobachtungskund:innen explizit als
„Watch Loan“ gekennzeichnet, im Falle einer signifikanten, nachhaltigen Verschlechterung der Bonität, im Vergleich zum
Zugangszeitpunkt, erhalten Kund:innen zusätzlich das Kennzeichen „Intensivbetreuung“. Alle als Forebearance, Watch
Loan oder Intensivbetreuung gekennzeichneten Kund:innen unterliegen einem verstärkten Monitoring und werden im
Rahmen des Ausschusses für Problemengagements üblicherweise quartalsweise vorgelegt. Weiters werden hier
allfällige Entscheidungen hinsichtlich der Engagementstrategie getroffen. Zum 31.12.2023 beträgt das Watch Loan
Kreditvolumen EUR 446,5 Mio. (31.12.2022: EUR 375,3 Mio.). Der Anstieg der Watch Loans resultiert aus
Veränderungen sämtlicher Kund:innensegmente, überwiegend jedoch aus einem Anstieg im strategischen
Geschäftsfeld Wohn- und Gewerbeimmobilien Österreich.
Für Engagements, die der Intensivbetreuung zugeordnet wurden, liegt die primäre Zuständigkeit für die Kund:innen bei
der jeweiligen Marktabteilung und der operativen Kreditrisikomanagementeinheit. Die Einheit Sanierungsmanagement
unterstützt in Einzelfällen bei der Gestion, in Form von Maßnahmenplänen, Teilnahme an Kund:innengesprächen usw.
Ziel der Intensivbetreuung ist es, die Unsicherheit hinsichtlich der Risikosituation zu beseitigen und eine Entscheidung
darüber zu treffen, ob das Engagement in die Normalbetreuung zurückgeführt werden kann oder aufgrund erhöhten
Risikos in das Sanierungsmanagement zu übergeben ist.
Sind die erhöhten Risikomerkmale des Engagements als nachhaltig anzusehen, sodass diese unter Umständen den
Bestand der Kreditnehmerin oder des Kreditnehmers akut gefährden, oder ist das Engagement speziell aufgrund seiner
Größe geeignet, die Risikoposten der Bank wesentlich zu beeinflussen, so wird die Einheit Sanierungsmanagement
durch die jeweilige Marktabteilung umgehend informiert.
In die Verantwortung des Sanierungsmanagements fallen die Agenden betreffend Gestionierung von notleidend
gewordenen Kreditengagements und die Verantwortung für die Stage-3-Risikovorsorge.
LAGEBERICHT | 5 RISIKOBERICHT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Risikovorsorge
Die Beschreibung zur Ermittlung der Risikovorsorge ist im Anhang unter Kapitel „3.4 Forderungen an Kreditinstitute und
Kunden“ zu finden.
Kreditrisikoüberwachung
Auf Einzelkund:innenebene erfolgt die Risikoüberwachung durch die operative Kreditrisikomanagementeinheit im Zuge
der Ratingbestätigung, der Überwachung der Negativlisten aus der Kontengestion und dem Early Warning System
sowie der Bearbeitung von risikorelevanten Kreditanträgen. Zusätzlich ist bei Kund:innen, unabhängig vom Obligo oder
der Bonitätsbeurteilung, von der jeweiligen Kund:innenbetreuerin oder vom jeweiligen Kund:innenbetreuer
anlassbezogen, zumindest aber einmal jährlich ein Review zu erstellen, bei dem die aktuelle Situation umfassend
darzustellen ist (ausgenommen von dieser Regelung sind lediglich Geschäfte mit niedriger Risikorelevanz). Der Review
wird der jeweils zuständigen Pouvoirstufe zur Kenntnisnahme vorgelegt. Auffällige Kund:innen werden, soweit vom
Risikogehalt relevant, als Watch Loans gekennzeichnet und durch die operative Kreditrisikomanagementeinheit
überwacht. Bei einer deutlichen Verschlechterung der Risikosituation ist sichergestellt, dass die Engagements von
Spezialist:innen im Sanierungsmanagement, die nicht dem Marktbereich zugeordnet sind, in deren Verantwortung
übernommen werden.
Im Anlassfall wird umgehend geprüft, ob die Risikovorsorgen für das betroffene Engagement aufgrund der
Signifikanzgrenze in Zukunft in der Stage 3 mittels sogenannter vollautomatisierter Verfahren oder Expected-Cashflow-
Verfahren (ECF) berechnet werden. Wenn für das betroffene Engagement in der Stage 3 die Risikovorsorgen im ECF-
Verfahren zu berechnen sind, so ist zu entscheiden, ob ein ECF-Verfahren unmittelbar und damit außerhalb des
quartalsweisen Prozesses durchgeführt werden muss. Falls nicht, werden die Risikovorsorgen für das betroffene
Engagement in der Stage 3 bis zum nächsten turnusmäßigen Lauf des ECF-Verfahrens mittels vollautomatisierten
Verfahrens berechnet. Kund:innen mit Rating 5A werden spätestens im Folgemonat nach Erhalt des 5A-Ratings an das
Sanierungsmanagement übergeben.
Rahmen für Eigenveranlagungen, Geldmarktveranlagungen sowie Derivate werden halbjährlich im Aufsichtsrat
beantragt. Die Einhaltung dieser Rahmen wird laufend überwacht und regelmäßig im Aufsichtsrat berichtet. Solche
Rahmen werden hauptsächlich für Staaten, Regionen sowie österreichische und internationale Bankkonzerne beantragt.
Die Ermittlung und Überwachung von Risikokonzentrationen erfolgt in der HYPO NOE Landesbank anhand von Länder-
und Branchenlimits, durch interne Eigenmittelunterlegung für Namenskonzentrationen, durch Wertpapier-, Derivate- und
Geldmarktrahmen sowie durch das Limit für Gruppen verbundener Kund:innen.
Die Überwachung des Kreditrisikos wird auf Portfolioebene durch das Strategische Risikomanagement wahrgenommen.
Im Rahmen eines monatlichen Kreditrisikoberichts sowie regelmäßiger oder anlassbezogener Reports zu
risikorelevanten Sachverhalten wird die Geschäftsführung über die Entwicklung des Kreditrisikos laufend informiert. Im
Risk Management Committee (RICO) werden der Vorstand und ausgewählte Führungskräfte über die Risikosituation
umfassend informiert, ausgewählte Themen ausführlich diskutiert sowie gegebenenfalls Maßnahmen besprochen,
vereinbart und überwacht.
Aktuelle Situation im Kreditrisiko
Das Kredit- und Eigenveranlagungsportfolio der Bank besteht zu einem großen Teil aus risikobewussten Ausleihungen
an Bereiche des öffentlichen Sektors, d.h. an Staaten, Bund sowie Länder und Gemeinden (mit verbundenen
Unternehmen) vor allem in Niederösterreich, aus Ausleihungen an Banken mit gutem externen Rating (vor allem im
Rahmen der Eigenveranlagung, Derivative und Geldmarktveranlagung) sowie aus großteils gut besicherten
Ausleihungen an Wohnbauunternehmungen (gemeinnütziger Großwohnbau und privater Wohnbau).
Einen erheblichen Teil des Kreditvolumens stellt der Ankauf von Wohnbauförderdarlehen des Landes Niederösterreich
dar. Als Sicherheit für den größten Teil dieses Engagements dient eine Haftung des Landes Niederösterreich und der
restliche Bestand ist durch eine verpfändete Bareinlage besichert.
Weiters werden in der HYPO NOE Landesbank Immobilienprojekte mit sehr guter und guter Bonität,
Infrastrukturbetriebe, Unternehmen sowie Privatkund:innen und KMU finanziert.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Das gesamte Kreditportfolio weist aus Sicht der Bank, abgesehen von den oben erwähnten Ausleihungen, keine
nennenswerten Risikokonzentrationen auf. Der Hauptanteil der Geschäftstätigkeit entfällt auf Finanzierungen der
Öffentlichen Hand in Niederösterreich.
Sonstiges
Im Kreditrisikomanagement der HYPO NOE Landesbank werden regelmäßig auf Einzelinstitutsebene die Non
Performing Loans (NPL)-Quote und die NPL-Deckung ermittelt. Die NPL-Quote ist definiert als die Summe der
Bruttobuchwerte der ausgefallenen Kredite der Stage 3 dividiert durch die Bruttobuchwerte der Forderungen an
Kund:innen. Die NPL-Quote liegt zum 31.12.2023 in der HYPO NOE Landesbank bei 2,68% (31.12.2022: 1,14%). Die
NPL-Deckung, definiert als Risikovorsorge Stage 3 zuzüglich ökonomische Sicherheiten dividiert durch die Summe der
Bruttobuchwerte der ausgefallenen Kredite, beträgt zum 31.12.2023 in der HYPO NOE Landesbank 101,6%
(31.12.2022: 90,1%).
Die Weiterentwicklung des Kreditrisikomanagements beinhaltet die ablauforganisatorische Verbesserung der
Behandlung von Risikofällen (Watch List, laufende Wertberichtigungsevaluierung, Forbearance), ein engeres Monitoring
sowie die gestaltende aktive Steuerung des Portfolios (Erhöhung der Granularität des Portfolios, Risikotransfer,
Risikokonzentrationen, Sicherheitenstruktur und -konzentrationen).
Auswirkungen aufgrund aktueller Krisen
Im Zuge einer Sonderprüfung wurde analysiert, ob Kreditnehmer:innen substanziell direkt vom Krieg in der Ukraine
betroffen sind. Die HYPO NOE Landesbank hat keine direkten Finanzierungen in Russland und in der Ukraine.
Zusätzlich wurden die Auswirkungen der aktuellen Krisen (z. B. steigende Energiepreise, Zinsanstieg, Unsicherheiten
und Nachfragerückgänge am Immobilienmarkt, Störungen der Lieferketten usw.) analysiert und in der
Bonitätsbeurteilung (gegebenenfalls durch Downgrades und/oder Kennzeichnungen als Watch-Kund:innen)
berücksichtigt.
5.3.2 Konzentrationen
Die Ermittlung und Überwachung von Risikokonzentrationen erfolgt in der HYPO NOE Landesbank anhand von Länder-
und Branchenlimits, durch interne Eigenmittelunterlegung für Namenskonzentrationen, durch Wertpapier-, Derivate- und
Geldmarktrahmen sowie durch das Limit für Gruppen verbundener Kund:innen.
Namenskonzentrationsrisiko
Die Konzentration im Bereich Öffentliche Hand spiegelt die Geschäftsstrategie der HYPO NOE Landesbank mit Fokus
auf Österreich und die Region Niederösterreich wider. Das entsprechende Portfolio stellt sich grundsätzlich granular dar
und gliedert sich unter anderem in Staaten, Länder und Kommunen, bei welchen speziell die Finanzierung sozialer und
öffentlicher Infrastruktur im Vordergrund steht, sowie in besicherte Wohnbauförderdarlehen.
Die Ermittlung des Konzentrationsrisikos im Kreditrisiko erfolgt im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung in der
Säule 2 anhand der Methodik des Granularity Adjustments. Zum 31.12.2023 ergibt sich für die HYPO NOE Landesbank
ein ökonomisches Risiko von EUR 22,6 Mio. (31.12.2022: EUR 32,6 Mio.). Der Risikorückgang ist auf eine
Aktualisierung der Blanko-LGDs – abhängig von der Ratingklasse – für die Kund:innengruppe Sovereigns
zurückzuführen. Aufgrund der durchwegs guten Ratings der in der Konzentration Land NÖ enthaltenen Risikopositionen
ergibt sich vor allem bei dieser Konzentrationsposition eine deutliche Risikoreduktion.
Länderrisiko
Länderrisiken sind bankbetriebliche Risiken, die im internationalen Kreditgeschäft durch die Zahlungsunfähigkeit
(wirtschaftliches Risiko) oder -unwilligkeit (politisches Risiko) eines ausländischen Staates entstehen. Es handelt sich
somit um eine übergeordnete Risikosphäre, die zwar die Gläubiger:innen und Kreditnehmer:innen betreffen kann, aber
durch diese nicht beeinflussbar oder steuerbar ist. Weitere Teilkomponenten des Länderrisikos sind das Transfer- und
Konvertierungsrisiko, die Beschränkungen des Devisenverkehrs, verursacht durch oben genannte Risiken, darstellen.
Die Steuerung des Länderrisikos erfolgt durch das Festlegen von Länderlimits für die Zielländer sowie durch die
Limitierung des gesamten aushaftenden Auslandsvolumens in Höhe von 20% der Konzernbilanzsumme und einer
zusätzlichen Limitierung des Auslandskreditgeschäfts (SGF Öffentliche Finanzierung, Immobilienprojektfinanzierung und
Unternehmen) in Höhe von 8% der Konzernbilanzsumme (als Frühwarnlevel).
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Die Überwachung der Ausnützung der Einzel-Länderlimits erfolgt im operativen Kreditrisikomanagement, das Monitoring
der Portfolioländerlimits im Rahmen des vierteljährlich stattfindenden Risk Management Committee (RICO).
5.3.3 Beteiligungsrisiko
Beteiligungsrisiko meint die Gefahr des teilweisen oder gänzlichen Wertverlustes von Beteiligungen (Überlassung von
Eigenkapital an Dritte). Schlagend wird das Risiko beispielsweise durch erforderlich werdende Abschreibungen von
Beteiligungsbuchwerten (mit dem Extremfall der Totalabschreibung und etwaigen Nachschussverpflichtungen).
Die Ermittlung des ökonomischen Risikos für das Beteiligungsrisiko im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung
(ICAAP) in Säule 2 erfolgt anhand des Formelwerks des Internal Ratings Based (IRB)-Ansatzes gemäß Art. 153 ff CRR,
es kommen jedoch die Mindest-Parameterwerte für PD, LGD und Restlaufzeit laut Art. 165 CRR zur Anwendung. Zum
31.12.2023 bleibt der Eigenmittelbedarf für die HYPO NOE Landesbank im Vergleich zum Vorjahr unverändert bei
EUR 23,6 Mio. (31.12.2022: EUR 23,6 Mio.).
5.3.4 Fremdwährungsrisiko aus Kund:innensicht
Fremdwährungsrisiko aus Kund:innensicht (fremdwährungsinduziertes Kreditrisiko) bedeutet, dass die Kundin oder der
Kunde einen Kredit hat und die Kreditwährung von der Währung, in der die Kundin oder der Kunde ihre oder seine
wesentlichen Cashflows zur Bedienung des Kredites generiert, abweicht. In diesem Fall besteht die Gefahr, dass die
Kreditnehmerin oder der Kreditnehmer aufgrund der ungünstigen Entwicklung der Fremdwährung ihren oder seinen
Kredit nicht mehr bedienen kann.
Das Management des Fremdwährungsrisikos aus Kund:innensicht erfolgt durch das Angebot von begünstigten
Umstiegsprodukten zur Konvertierung, durch Limitierung des Volumens sowie durch laufendes Monitoring bestehender
Positionen mit FX-Risiko auf Portfolio- und Einzelkund:innenebene. Die Neukreditvergabe mit FX-Risiko erfolgt nur an
bestimmte Kund:innensegmente und abhängig von deren Bonität.
Die Ermittlung des ökonomischen Risikos für das Fremdwährungsrisiko aus Kund:innensicht im Rahmen der
Risikotragfähigkeitsrechnung (ICAAP) in Säule 2 erfolgt in zwei Schritten. Mittels Varianz-Covarianz-Value at Risk wird
auf Basis der Volatilität der jeweiligen Fremdwährung der potenzielle Anstieg des Kreditvolumens und anhand des
Internal Ratings Based (IRB)-Ansatzes gemäß Art. 153 ff CRR wird der aus diesem Volumenanstieg resultierende
unerwartete Verlust ermittelt. Zum 31.12.2023 ergibt sich für die HYPO NOE Landesbank ein Eigenmittelbedarf von
EUR 1,7 Mio. (31.12.2022: EUR 1,3 Mio.).
Die Forderungen mit CHF-Fremdwährungskreditrisiko aus Kund:innensicht weisen die folgende Ratingstruktur auf:
in TEUR
31.12.2023
31.12.2022
Investmentgrade
135.772
148.226
Non-Investmentgrade
47.303
50.710
Default
3.219
6.454
Gesamt
186.294
205.389
Die größte Position im Investmentgrade-Bereich besteht bei einer landesnahen Gesellschaft. Der Non-Investmentgrade-
Bereich enthält überwiegend private Wohnbaufinanzierungen. Das Volumen mit CHF-Fremdwährungskreditrisiko wurde
im Jahr 2023 weiter reduziert.
5.3.5 Weitere Kreditrisikounterarten
Das Tilgungsträgerrisiko bezeichnet die Gefahr, dass eine Sicherungslücke durch die adverse Marktentwicklung, der
dem Tilgungsträger zugrundeliegenden Faktoren, entsteht. Das Tilgungsträgerrisiko wird im Rahmen der
Risikotragfähigkeitsrechnung quantifiziert und mit Eigenkapital unterlegt (inkl. Limitierung).
Beim Fixzinsrisiko aus Kund:innensicht besteht das Risiko, dass aus strukturierten und fixverzinsten Krediten Verluste
aus der Absicherung entstehen. Es wird regelmäßig von der Gruppe ALM gemonitort. Die Begrenzung und Steuerung
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erfolgt durch Überwachung der Parameter Rating der Kontrahent:innen (für die Einschätzung der
Ausfallwahrscheinlichkeit) und Barwert der Sicherungsgeschäfte.
Das Migrationsrisiko ist die Gefahr der Bonitätsverschlechterung einer Schuldnerin oder eines Schuldners, ausgedrückt
über eine Erhöhung der Ausfallwahrscheinlichkeit und eine damit einhergehende negative Veränderung der
Ratingeinstufung und wird über den Puffer im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung mit Eigenkapital unterlegt.
Zusätzlich werden potenzielle ertrags- und kapitalwirksame Effekte aus Migrationen regelmäßig anhand von
Szenarioannahmen und Sensitivitäten im Rahmen von Gesamtbank- und Reverse Stresstests berücksichtigt. Ein
laufendes Monitoring der Ratingentwicklungen des Finanzierungsportfolios erfolgt anhand einer Migrationsmatrize im
Zuge des regulären Berichtswesens.
Das Settlementrisiko setzt sich einerseits aus dem Vorleistungs- sowie andererseits aus dem Abwicklungsrisiko
zusammen. Das Vorleistungsrisiko bezeichnet das Risiko einer nicht zeitgleich erfüllten Gegenleistung. Mit
Abwicklungsrisiko wird das Risiko von Marktwertveränderungen bei einer nicht termingerechten Erfüllung des Geschäfts
am Fälligkeitstag bezeichnet. Die Begrenzung und Steuerung des Settlementrisikos erfolgt durch Festlegung und
regelmäßiges Monitoring von Volumenlimits für Risikopositionen. Settlementlimits werden entsprechend reduziert, wenn
nicht mehr benötigt.
Nachhaltigkeitsrisiken bezeichnen Ereignisse oder Bedingungen in Bezug auf Nachhaltigkeitsfaktoren (= Umwelt-,
Sozial- und Arbeitnehmer:innenbelange, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption und
Bestechung), deren Eintreten tatsächlich oder potenziell wesentliche negative Auswirkungen auf den Wert von
Vermögenswerten bzw. auf die Vermögens -, Finanz- und Ertragslage sowie die Reputation eines Unternehmens haben
können. Die Begrenzung und Steuerung der Nachhaltigkeitsrisiken erfolgt auf Kreditrisikoebene aktuell durch Einsatz
eines ESG- und Reputationsrisikofragebogens für Immobilien- und Unternehmenskund:innen sowie durch Definition von
Positivkriterien, Ausschlusskriterien und sensiblen ökologischen und sozialen Sektoren (erhöhte Sorgfaltspflicht), die im
Rahmen des Kreditvergabeprozesses als Entscheidungsgrundlage herangezogen werden.
5.4 Marktrisiko
Marktrisiken bezeichnen potenzielle Verluste aus nachteiligen Substanzwertänderungen von Positionen aufgrund von
marktinduzierten Preisänderungen.
Zu den bankspezifischen Marktrisiken zählen:
-
Zinsänderungsrisiko im Bankbuch
-
Credit Spread-Risiko
-
Fremdwährungsrisiko aus Banksicht
-
Optionsrisiko (Volatilitätsrisiko)
-
Handelsbuchrisiko
-
Basisrisiko
-
Credit-Valuation-Adjustment (CVA)-Risiko
-
Konzentrationsrisiko im Marktrisiko
-
Warenpositionsrisiko
-
Aktienkursrisiko
-
Fondsrisiko
-
Nachhaltigkeitsrisiko
Die Marktrisikostrategie der HYPO NOE Landesbank gibt die strategischen Vorgaben zu den einzelnen
bankspezifischen Marktrisiken vor.
Die wesentlichsten Marktrisiken der HYPO NOE Landesbank sind das Zinsänderungsrisiko im Bankbuch und das Credit
Spread-Risiko, (speziell des Nostroportfolios) die aufgrund natürlicher Bankgeschäftsaktivitäten, wie bspw.
Fixzinskreditvergabe, Liquiditätsreservemanagement entstehen. Für diese Risiken sind in der HYPO NOE Landesbank
Limits sowie detaillierte Überwachungs- und Steuerungsprozesse etabliert. Im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit ist die
HYPO NOE Landesbank Fremdwährungs- und Optionsrisiken (z. B. eingebettete Zinsober-/-untergrenzen) ausgesetzt,
die überwacht und gesteuert werden. Durch die Absicherung von Zinsrisiken mittels Derivaten können Basisrisiken
entstehen, welche ebenfalls im Fokus stehen. Für das mit Derivaten verbundene CVA-Risiko sind ebenfalls
Risikomanagementverfahren und -methoden implementiert. Das Konzentrationsrisiko im Marktrisiko tritt vordergründig in
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der Eigenveranlagung zur Steuerung der Liquiditätsreserve auf und wird im Rahmen dessen gesteuert und begrenzt.
Daneben nutzt die Bank den Rahmen des kleinen Handelsbuches für den Eigenhandel. Für die Einhaltung der
rechtlichen Bestimmungen und der internen Risikosteuerung sind geeignete und transparente Limits zur Darstellung des
Risikoappetits und Überwachungsprozesse etabliert.
Für das Warenpositionsrisiko, das Aktienkursrisiko und das Fondsrisiko wird in der HYPO NOE Landesbank kein
internes Risikokapital zur Verfügung gestellt. Deshalb dürfen keine wesentlichen Risiken in diesen
Marktrisikosubkategorien eingegangen werden. Das Nachhaltigkeitsrisiko wird unter anderem durch Positiv- und
Ausschlusskriterien begrenzt und gesteuert.
Die Marktrisikostrategie der HYPO NOE Landesbank baut auf den folgenden risikopolitischen Grundsätzen auf, die in
der Konzern-Risikostrategie festgelegt werden. Diese Grundsätze gewährleisten die jederzeitige Kapitaltragfähigkeit von
eingegangenen Marktrisiken und stellen die damit einhergehende Überwachung, Steuerung und Transparenz der
einzelnen Marktrisikopositionen sicher:
-
Identifikation und regelmäßige Beurteilung von Marktrisiken.
-
Festlegung und regelmäßige Überprüfung der Eignung von Modellen und Verfahren zur Messung identifizierter
Marktrisiken.
-
Quantifizierung des Marktrisikos auf Basis der festgelegten Verfahren.
-
Festlegung des Risikoappetits/der Risikotoleranz der Geschäftsführung für die einzelnen Marktrisikoarten unter
Einbeziehung von Risiko- und Ertragserwartungen.
-
Feststellung und Umsetzung von gesetzlichen Vorschriften und Rahmenbedingungen.
-
Angemessene Begrenzung und Überwachung des Marktrisikos auf Basis der festgelegten Risikotoleranz.
-
Zweckgerichtete Berichterstattung.
5.4.1 Zinsänderungsrisiko im Bankbuch
Bei der Messung, Steuerung und Begrenzung von Zinsrisiken unterscheidet die HYPO NOE Landesbank zwischen dem
periodenorientierten Nettozinsertragsrisiko, das vor allem das Risiko von Nettozinsertragsschwankungen innerhalb einer
bestimmten Periode betrachtet, und dem barwertigen Risiko, das den Substanzwertverlust eines bestimmten Portfolios
aufgrund von zinsinduzierten Barwertänderungen misst.
Als wichtiges Ziel überwacht und steuert die HYPO NOE Landesbank Zinsrisiken für den Nettozinsertrag sowie
Zinsrisiken aus IFRS ergebnis- oder eigenkapitalrelevanten Portfolien, als primäre periodische bilanzielle
Erfolgskennzahlen. Daneben wird für die Einhaltung der gesamthaften Risikotragfähigkeit und zur Erfüllung
aufsichtsrechtlicher Vorgaben (Kennzahl zur Identifikation eines Outlier Instituts) das barwertige Zinsrisiko für das
gesamte Bankbuch gesteuert.
5.4.2 Zinsrisikomanagement
Die Beobachtung, Quantifizierung und Überwachung des Zinsrisikos erfolgt in der vom Markt unabhängigen Abteilung
Strategisches Risikomanagement. Die Auswertungen umfassen Zins-Gap-Strukturen, Barwertermittlungen und
Sensitivitätsanalysen. Positionen mit unkonkreten Zinsbindungen, Fixzinszusagen sowie Vorfälligkeitsannahmen werden
anhand von statistischen Modellen und/oder Expert:innenschätzungen abgebildet und regelmäßig überprüft. Zusätzlich
werden regelmäßige Analysen für das gesamte Bankbuch und für Teilportfolien erstellt.
Die Zinssteuerung und die Umsetzung der Zinssteuerungsstrategie der Bank obliegt dem Team ALM. Vorrangiges Ziel
ist es, langfristig stabile Strukturbeiträge für das Nettozinsergebnis zu erzielen und gleichzeitig das barwertige Zinsrisiko
zu steuern.
Im Zuge der jährlichen Budgetierung und Mittelfristplanung wird die Zinsausrichtung der Bank geplant und mit dem
Risikoappetit der Bank abgestimmt. Im ALM Board wird die Einhaltung der strategischen Zinsposition berichtet und
gegebenenfalls gemeinsam mit dem Vorstand angepasst. Die operative Umsetzung der Zinssteuerungsstrategie
innerhalb der gesetzten Zinsrisikolimits und Pouvoirs liegt in der Verantwortung des Teams ALM.
Das Team ALM steht im regelmäßigen Austausch mit der Abteilung Strategisches Risikomanagement zu
zinsrisikorelevanten Entscheidungen. Die schlussendliche Disponierung von Zinssteuerungsmaßnahmen erfolgt durch
die Abteilung Treasury/Kapitalmarkt/FI/IR.
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Zinsänderungsrisiken aus strukturierten Positionen oder größeren Fixzinspositionen aus dem Kund:innengeschäft
werden weitgehend bei Abschluss vollständig über derivative Finanzinstrumente ökonomisch auf Mikroebene
abgesichert und bilanziell als funktionale Bewertungseinheiten behandelt. Ein etwaiger ineffektiver Anteil eines
negativen Marktwertes eines Derivats wird als Drohverlustrückstellung ausgewiesen. Als Steuerungsinstrumente
kommen grundsätzlich Zinsswaps zum Einsatz. Alternativ nutzt die Bank ihre Veranlagungs- und
Refinanzierungsneugeschäftsaktivitäten, um strukturelle Fixzinsrisikopositionen zu steuern.
Gesamtes Bankbuch
Die Begrenzung des barwertigen Zinsrisikos über das gesamte Bankbuch erfolgt einerseits über ein absolutes Limit für
die interne Risikomessung, das im Rahmen der jährlichen Risikobudgetierung auf Basis der
Gesamtbankrisikotragfähigkeit und des Risikoappetits der Bank allokiert wird sowie andererseits aufgrund der
Limitvorgaben der Aufsicht zur Identifikation eines Outlier Instituts.
Das barwertige Zinsänderungsrisiko wird über alle zinsreagiblen Positionen (d.h. ohne unverzinstes Eigenkapital und
unverzinste Beteiligungen) des Bankbuches gesamthaft gemessen, limitiert, überwacht und unter Einhaltung der
vorgegebenen Limits gesteuert. Als Grundlage der Messung dient dabei der Effekt auf den Substanzwert aufgrund
unterschiedlicher Zinsszenarien und Zinsshifts.
Die Analyse des internen barwertigen Zinsänderungsrisikos basiert auf Zinsablaufbilanzen und Zinssensitivitäten. Die
Worst-Case-Barwertänderung wird für das gesamte Bankbuch auf Grundlage der sechs EBA-Szenarien ermittelt, wobei
die vier vom EBA-Zinsfloor betroffenen Szenarien zusätzlich ohne Zinsfloor berücksichtigt werden. Die sich daraus
ergebenden zehn Szenarien werden auf ein Konfidenzniveau von 99,9% für die Liquidationssicht sowie auf 95% für die
Going Concern-Sicht bei einer Haltedauer von einem Jahr skaliert. Die verwendeten Zinsszenarien decken sowohl
Parallelshifts als auch Drehungen der Zinskurve (sowohl Geldmarkt als auch Kapitalmarkt) ab. Bei der Aggregation von
Zinsrisiken der einzelnen Währungen werden negative Barwertänderungen mit 100% gewichtet und positive
Barwertänderungen mit 50%.
Im Geschäftsjahr wurden aufgrund der Anforderungen aus der seit 30.06.2023 gültigen IRRBB-Guideline Umstellungen
und Ergänzungen, beispielweise Berücksichtigung von Pipeline-Risiken, szenarioabhängige Vorfälligkeitsannahmen und
Ablauffiktionen von Positionen mit unkonkreten Zinsbindungen und Laufzeiten (Kund:inneneinlagen), umgesetzt. Die
Risikomessung sowie die Übermittlung der OeNB-Zinsrisikokennzahlen erfolgen gemäß den aufsichtsrechtlichen
Vorgaben.
Die Messung des periodenorientierten Nettozinsertragsrisikos erfolgt durch Verwendung einer Zinsertragssimulation.
Das Nettozinsertragsrisiko misst Schwankungen im Nettozinsertrag, die aufgrund unterschiedlicher Referenzzinssätze
und durch unterschiedliche Zinsfeststellungszeitpunkte entstehen. Die Ermittlung des Risikos erfolgt für eine 12-Monats-
Periode und umfasst die Berechnung des Nettozinsertrags im Basisszenario sowie dessen Sensitivität gegenüber einem
positiven sowie einem negativen Parallelshift. Dabei wird eine konstante stabile Bilanzstruktur unterstellt und simuliert,
dass auslaufende Positionen grundsätzlich am selben Indikator neu abgeschlossen werden.
Einzelportfolien
Neben dem gesamten Bankbuch werden die zinssensitiven Portfolien, deren Bewertungseffekte sich entweder direkt in
der IFRS GuV oder im IFRS Eigenkapital niederschlagen, limitiert, überwacht und in der Steuerung berücksichtigt. Die
Risikobeurteilung und -limitierung erfolgt anhand von Barwertsensitivitäten auf Grundlage der sechs EBA-Szenarien
ohne Zinsfloor, skaliert auf ein Konfidenzniveau von 95%.
5.4.3 Aktuelle Situation im Zinsrisiko
Die interne Risikoauslastung betrug zum 31.12.2023 73% bei einem Limit in der Höhe von insgesamt EUR 75 Mio.
(31.12.2022: 91% bei einem Limit in der Höhe von insgesamt EUR 65 Mio.).
Das Zinsrisiko liegt im Hinblick auf den aufsichtsrechtlichen Ausreißertest (15% der anrechenbaren Eigenmittel)
weiterhin auf einem niedrigen Niveau von 6,7% (31.12.2022: 7,6% der anrechenbaren Eigenmittel). Für die Kennzahlen
wurden die Eigenmittel inkl. des thesaurierten Gewinns verwendet. Das aufsichtsrechtliche Worst Case Szenario ist
Parallel Up (31.12.2022: Parallel Up). Das periodische Zinsertragsrisiko auf einen Horizont von 12 Monaten liegt bei
einem Parallel Schock von +200BP bei EUR -0,5 Mio. und bei einem Parallel Schock von -200BP bei EUR -5,9 Mio.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
5.4.4 Credit Spread-Risiko
Das Credit Spread-Risiko bezeichnet die nachteilige Veränderung von Risikoprämien von Instrumenten mit Marktbezug.
Analog zur Zinsrisikomessung gibt es eine barwertige und eine periodische Sichtweise. Das Credit Spread-Risiko
entsteht im Wesentlichen durch die Eigenveranlagung der Liquiditätsreserve. Darüber hinaus werden zum Stichtag
31.12.2023 erstmals IFRS Fair Value Kreditpositionen in die Messung des Credit Spread Risikos miteinbezogen.
Im Fokus der Steuerung des Credit Spread-Risikos steht das barwertige Risiko, welches den Substanzwertverlust
infolge adverser Veränderungen von Risikoprämien darstellt. Die daraus ermittelten Risiken werden überwacht,
quantifiziert, limitiert und in der Risikotragfähigkeitsrechnung abgebildet. Der Kapitalbedarf aus dem Credit Spread-
Risiko wird im Rahmen eines historischen Value-at-Risk-Modells für den gesamten Nostrobestand im Bankbuch sowie
für Fair Value Kreditpositionen ermittelt. Der VaR wird auf Grundlage von historisch ermittelten Credit Spread-Szenarien
berechnet, welche über IBoxx-Indizes geschätzt werden. Die so erhaltenen Veränderungen werden entsprechend
aggregiert, und aus dieser Verlustverteilung wird ein Verlustquantil von 99,9% und 95% errechnet. Für die Methodik der
historischen Simulation wird eine mehr als 10-jährige Historie verwendet. Die Kennzahl beschreibt den potenziellen
Wertverlust durch Spreadausweitung, der bei Verkauf des zugrunde liegenden Portfolios im Rahmen der
Liquidationssicht realisiert würde. Der Credit Spread VaR bei einer angenommenen Haltedauer von einem Jahr und
einem Konfidenzniveau von 99,9% beträgt für die HYPO NOE Landesbank zum 31.12.2023 EUR 29,2 Mio. (31.12.2022:
EUR 29,8 Mio.).
Neben der barwertigen Betrachtung ist eine periodische Sichtweise als zusätzliches Risikomaß implementiert. Dabei
wird der Effekt von geänderten Risikoprämien auf den Nettozinsertrag auf Sicht von 12 Monaten, unter der Annahme
einer konstanten Bilanz, berechnet. Zur Quantifizierung des Risikos wird einem Basisszenario, bei dem auslaufendes
Geschäft zu aktuell bestehenden Risikoprämien neu veranlagt wird, ein Szenario mit fallenden und ein Szenario mit
steigenden Risikoprämien gegenübergestellt. Für die Ermittlung der Höhe der beiden Risikoszenarien werden aus der
beschriebenen Historie Quantile aus den Veränderungen der Credit Spreads mit Haltedauer 1 Jahr gezogen. So wird für
das Szenario fallende Spreads ein Quantil von 0,01% bzw. 5% und für das Szenario von steigenden Spreads ein
Quantil von 95% bzw. 99,9% der jährlichen Entwicklungen der Credit Spreads ermittelt. Nachfolgend werden die
Ergebnisse der periodischen Sichtweise dargestellt.
periodisches Credit Spread-Risiko in TEUR (Horizont 1 Jahr, Konfidenzniveau
99,9%)
31.12.2023
31.12.2022
Credit Spread-Risiko gesamt
-856
n/a
5.4.5 Fremdwährungsrisiko
Die konservative Risikopolitik der HYPO NOE Landesbank spiegelt sich in der strengen Limitierung für die offene
Devisenposition wider. Durch währungskonforme Refinanzierung sowie durch die Nutzung von FX-Derivaten werden
Währungsrisiken in der Bank de facto eliminiert.
Die HYPO NOE Landesbank trägt daher zum 31.12.2023 gemäß Capital Requirements Regulation Vorgaben kein
Mindesteigenmittelerfordernis für Fremdwährungspositionen, da die berechnete Gesamtwährungsposition in der Bank
kleiner als 2% der anrechenbaren Eigenmittel ist. Das interne Volumenslimit für Fremdwährungspositionen ist unterhalb
dieser 2% festgelegt.
Das verbleibende Fremdwährungsrisiko wird anhand eines Value-at-Risk-Ansatzes auf Grundlage von historisch
ermittelten Fremdwährungskursschwankungen für die gesamte offene Devisenposition regelmäßig bestimmt und
überwacht. Dabei fließen Korrelationen zwischen den Währungen im Sinne eines Varianz/Kovarianz Ansatzes mit ein.
Jüngere Entwicklungen der Zeitreihe werden über einen Decay-Faktor von 0,94 stärker berücksichtigt als weiter in der
Vergangenheit liegende. Der Devisenpositions VaR bei einer angenommenen Haltedauer von einem Jahr und einem
Konfidenzniveau von 99,9% beträgt für die HYPO NOE Landesbank zum 31.12.2023 TEUR 87 (31.12.2022:
TEUR 110).
Im abgelaufenen Jahr gab es keine wesentlichen Änderungen bei der dargestellten Messung und Überwachung des
Fremdwährungsrisikos.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
5.4.6 Optionsrisiko
Volatilitätsrisiken bestehen in der HYPO NOE Landesbank vor allem aus eingebetteten Zinsober- und Zinsuntergrenzen
bei Krediten und Einlagen. Optionsderivate werden nur in sehr eingeschränktem Ausmaß zur Steuerung eingesetzt. Die
Steuerung und Überwachung dieser Positionen erfolgt innerhalb des Zinsrisikomanagements im Bankbuch.
5.4.7 Handelsbuchrisiken
Die HYPO NOE Landesbank betreibt keine Geschäfte, welche die Führung eines großen Handelsbuchs gemäß Capital
Requirements Regulation erforderlich machen. In der Bank wird ein kleines Handelsbuch gemäß Art. 94 CRR geführt
und ist hinsichtlich des Geschäftsvolumens entsprechend eingeschränkt. Daneben wurden Sensitivitätslimits und ein
maximales Verlustlimit (31.12.2023: TEUR 650, 31.12.2022: TEUR 650) inklusive einer Frühwarnstufe (31.12.2023:
TEUR 300, 31.12.2022: TEUR 300), die bei Erreichung zur Halbierung der Sensitivitätslimits führt, festgelegt. Die
Überwachung erfolgt täglich im Strategischen Risikomanagement. Im Jahr 2023 kam es zu keiner Positionierung im
kleinen Handelsbuch.
5.4.8 Basisrisiko in ökonomischen Sicherungsbeziehungen
Ineffektivitäten in ökonomischen Sicherungsbeziehungen können sich aus unterschiedlichen Konditionen, spezifischen
Merkmalen oder anderen Basisrisiken (z. B. Multiple-Curve-Ansätze oder OIS-Diskontierung bei besicherten Derivaten)
ergeben. Diese Effekte werden regelmäßig analysiert und überwacht.
Die für die HYPO NOE Landesbank wesentlichen Risiken in ökonomischen Sicherungsbeziehungen sind
-
Basisrisiken aus unterschiedlichen Diskontierungskurven
-
FX-Basisrisiken
-
Kreditrisiko der Sicherungsderivate
-
Restrisiken des Floating Legs bei Swaps
Bei Basisrisiken aus unterschiedlichen Diskontierungskurven handelt es sich grundsätzlich um reine Bewertungsrisiken,
die aufgrund der aktuell gängigen Marktpraxis in der Bewertung von funktionalen Bewertungseinheiten entstehen. Dabei
werden besicherte Derivate (z. B. mittels Credit Support Annex – CSA) mit der risikolosen (OIS-)Zinskurve diskontiert,
die gesicherten Grundgeschäfte mit der Interbank Offered Rate (IBOR), die neben den risikolosen Zinsen den
Interbanken-Liquiditätsspread enthält.
FX-Basisrisiken entstehen, wenn die FX-Basiskomponenten im gesicherten Grundgeschäft in der Bewertungseinheit
nicht angesetzt werden, obwohl sie in die Bewertung des Sicherungsderivats einfließen. Das führt zu der
widersprüchlichen Situation, dass bei einer adäquaten Absicherung des FX-Basisrisikos mit einem laufzeitkonformen
Zinswährungsswap ergebniswirksame Schwankungsrisiken aus der Veränderung des FX-Basisspreads durch die
Berücksichtigung in der Bewertung des FX-Derivats während der Laufzeit entstehen können. Ökonomisch besteht über
die Gesamtlaufzeit solcher FX-Sicherungsbeziehungen kein Risiko, allfällige periodische Ergebnisauswirkungen
neutralisieren sich im Zeitverlauf vollständig.
Das Restrisiko des Floating Legs bei Swaps bezeichnet das Restrisiko, welches sich auch bei einer kongruenten
Absicherung von Fixzinsgeschäften durch den Floating Leg des Zinsswaps ergibt.
5.4.9 CVA/DVA -Risiko
In der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts bei der Bewertung derivativer Instrumente ist für das
Kontrahent:innenrisiko das Credit-Valuation-Adjustment (CVA) und für das eigene Kreditrisiko das Debt-Valuation-
Adjustment (DVA) zu berücksichtigen. Die Ermittlung des Credit-Value-Adjustment (CVA) erfolgt im Strategischen
Risikomanagement auf Basis marktgängiger Methoden. Dabei fließt das Expected Exposure über eine Monte-Carlo-
Simulation und die Ausfallwahrscheinlichkeiten anhand von passenden, globalen CDS-Kurven in die Berechnung ein.
Die Zuordnung der CDS-Kurve auf das Instrument erfolgt anhand Kund:innenrating und -sektor. Die Auswirkungen aus
dem CVA und DVA sind in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
Das CVA-Risiko bezeichnet die negativen Barwertänderungen aufgrund von Schwankungen der CVAs für OTC Derivate
mit CVA Adjustment, die zu Schwankungen im Bewertungsergebnis in der GuV führen. Das CVA-Risiko wird monatlich
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gemessen und überwacht. Im Rahmen der ökonomischen Gesamtbankrisikobetrachtung wird die historische
Schwankung des CVA von relevanten Positionen gemessen und fließt als Risikowert in die Risikotragfähigkeitsrechnung
ein. Als Basis für die Schwankung dienen die täglichen Veränderungen der globalen CDS-Kurven. Die Risikomessung
wird mittels historischem Value at Risk Ansatz mit einer Haltedauer von einem Jahr und einer beobachteten Zeitreihe
von fünf Jahren durchgeführt. Von der Messung sind alle Derivate ohne Besicherungsvereinbarung umfasst. In der
HYPO NOE Landesbank werden Derivate vorrangig über zentrale Clearingstellen oder mit Credit Support Annex (CSA)
abgeschlossen, um das Kreditrisiko sowie das Risiko aus CVA-Schwankungen zu reduzieren.
Die im Marktrisiko eingesetzten Risikomessmethoden entsprechen den rechtlichen und wirtschaftlichen Anforderungen
und werden darüber hinaus intern validiert. Jede Risikomessmethode weist Grenzen auf und höhere Verluste als in den
Risikomessgrößen dargestellt, können nicht ausgeschlossen werden. Die angeführten Werte stellen keine Vorhersage
oder Indikation dar, wie sich diese in Zukunft entwickeln werden. Nachfolgend werden die wesentlichen Grenzen der
angewendeten Methoden dargestellt.
Bei den verwendeten Sensitivitätsanalysen für die Bestimmung des Risikos sind folgende Faktoren in Betracht zu
ziehen:
-
Die Definition der Szenarien ist unter Umständen kein guter Indikator für zukünftige Ereignisse, vor allem wenn
die Szenarien positive oder negative Extrema darstellen. Die Szenarien können in diesen Fällen zu einer
Unterbewertung oder Überschätzung der Risiken führen.
-
Die Annahmen in Bezug auf die Änderungen der Risikofaktoren und auf die Zusammenhänge zwischen
verschiedenen Risikofaktoren (bspw. gleichzeitige Drehung der EUR- und CHF-Zinskurve) können sich als
falsch erweisen, besonders bei extremen Marktereignissen. Es gibt für die Definition von Zinsszenarien keine
Standardmethoden, und die Zugrundelegung anderer Szenarien würde zu anderen Ergebnissen führen.
-
Die zugrunde gelegten Szenarien geben keinen Hinweis auf den potenziellen Verlust jenseits der definierten
Szenarien.
Bei den verwendeten Value-at-Risk Methoden sind u.a. folgende Nachteile der Methodik zu berücksichtigen:
-
Der angegebene Risikowert für ein angegebenes Konfidenzniveau gibt keine Auskunft über den potenziellen
Verlust über dem unterstellten Konfidenzniveau.
-
Die verwendeten Modelle berücksichtigen historische Daten innerhalb der angegebenen Zeitreihe. Die Wahl
einer anderen Periode würde die Ergebnisse ändern.
-
Die aus der Zeitreihe abgeleiteten Korrelationen und die Risikoverteilung können sich in Zukunft ändern.
Neben der dargelegten Risikoermittlung werden Stresstests durchgeführt, um Risiken abseits der tourlichen
Risikomessung aufzuzeigen.
5.5 Liquiditätsrisiko
Die HYPO NOE Landesbank definiert das Liquiditätsrisiko als Gefahr, ihre gegenwärtigen und zukünftigen
Zahlungsverpflichtungen nicht vollständig, nicht fristgerecht oder nur zu überhöhten Kosten erfüllen zu können.
Die HYPO NOE Landesbank unterscheidet dabei zwischen Intraday-Liquiditätsrisikomanagement, der operativen,
einjährigen Liquiditätssteuerung und der Planung und Umsetzung der mittel- bis langfristigen strukturellen
Refinanzierungs- und Liquiditätsstrategie.
Die HYPO NOE Landesbank refinanziert sich vor allem über den besicherten sowie unbesicherten Geld- und
Kapitalmarkt.
5.5.1 Liquiditätsrisikomanagement Allgemein
Aufgabe des Liquiditätsrisikomanagements ist es, die Liquiditätsrisikoposition der HYPO NOE Landesbank zu
identifizieren, zu analysieren und zu steuern, mit dem Ziel, zu jedem Zeitpunkt eine angemessene Liquiditätsdeckung
bei einer effizienten Kostenstruktur zu gewährleisten.
Daraus leiten sich folgende grundsätzliche Ziele für das Liquiditätsrisikomanagement in der HYPO NOE Landesbank ab:
-
Sicherstellung der jederzeitigen Zahlungsfähigkeit durch einen angemessenen Liquiditätspuffer, auf Basis
geeigneter Stresstestkonzepte und Limitsysteme
LAGEBERICHT | 5 RISIKOBERICHT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
-
Optimierung der Refinanzierungsstruktur im Hinblick auf Risikobereitschaft, Fristentransformation und Kosten
-
Umfassende Planung der mittel- bis langfristigen Refinanzierungsstrategie
-
Koordination der Emissionstätigkeit auf dem Geld- und Kapitalmarkt
-
Risiko- und kostenadäquates Pricing
-
Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Rahmenbedingungen.
Aus diesen grundsätzlichen Zielen werden folgende risikopolitischen Grundsätze für das Liquiditätsrisikomanagement
abgeleitet, welche im operativen Liquiditätsmanagement umgesetzt werden:
-
Identifikation und regelmäßige Beurteilung von Liquiditätsrisiken
-
Festlegung und regelmäßige Überprüfung der Eignung von Modellen und Verfahren zur Messung identifizierter
Liquiditätsrisiken
-
Quantifizierung des Liquiditätsrisikos auf Basis der festgelegten Verfahren
-
Feststellung und Umsetzung von gesetzlichen Vorschriften und Rahmenbedingungen
-
Festlegung des Risikoappetits/der Risikotoleranz der Geschäftsführung
-
Vorhalten eines zu jeder Zeit angemessenen Liquiditätspuffers
-
Angemessene Begrenzung und Überwachung des Liquiditätsrisikos auf Basis der festgelegten Risikotoleranz
-
Zweckgerichtete Berichterstattung
-
Vorhandensein von Notfallkonzepten und -prozessen und deren regelmäßige Überprüfung auf Aktualität und
Angemessenheit
-
Effiziente und zeitnahe Steuerung operativer Liquidität
-
Freigabe und Überwachung der Umsetzung der mittel- bis langfristigen Refinanzierungsstrategie
-
Einsatz von Verfahren und Prozessen zur risikoadäquaten Verrechnung von Liquiditätskosten
5.5.2 Umsetzung Liquiditätsrisikomanagement
Die Überwachung und die Steuerung der täglichen Liquiditätsbedürfnisse basieren auf Basis täglicher Reports, welche
die Abteilung Strategisches Risikomanagement erstellt.
Zur Analyse und Steuerung der operativen und strukturellen Liquidität und zur Überwachung der Liquiditätsrisikolimits
erstellt die Abteilung Strategisches Risikomanagement monatlich einen umfangreichen Liquiditätsrisikobericht. Dabei
wird das operative Liquiditätsrisiko über eine Periode von 12 Monaten für ein Normalszenario und für drei
Stressszenarien (Namenskrise, Marktweite Krise, Kombinierte Krise) und das strukturelle Liquiditätsrisiko im
Normalszenario dargestellt und analysiert. Zusätzlich wird monatlich ein umfassender Liquiditätsablaufbericht unter
Berücksichtigung von Planungsannahmen und Liquiditätsrisikokennzahlen, sowie Informationen zur aktuellen
Liquiditätssituation erstellt und dem Gesamtvorstand zur Verfügung gestellt. Daneben wird der Vorstand regelmäßig im
Primärmittel Jour-Fixe und RICO über die Liquiditätssituation und die Limitauslastungen unterrichtet.
Für die Erstellung von Liquiditäts-Cashflows und für die Berechnung der unterschiedlichen Liquiditätsszenarien werden
alle bilanziellen und außerbilanziellen (inklusive Eventualverbindlichkeiten) Positionen berücksichtigt, sofern sie
liquiditätswirksam sind. Bei den liquiditätswirksamen Geschäften wird für die Aufstellung der Liquiditäts-Cashflows
zwischen deterministischen und stochastischen Geschäften unterschieden. Für die stochastischen Positionen werden
Ablauffiktionen aus statistischen Modellen, Benchmarks und/oder Expert:innenschätzungen für die einzelnen Szenarien
abgeleitet, um die erwartete Kapitalbindung darzustellen.
Neben dem Bestandsgeschäft werden Annahmen für das erwartete Neugeschäft und für die erwarteten Prolongationen
für jedes einzelne Szenario erhoben. Prolongationen sind hierbei als Verlängerung fälliger Positionen aus dem
Bestandsgeschäft zu sehen. Neugeschäft hingegen stellt neues Geschäftsvolumen von Bestands- und Neukund:innen
dar.
Die Beurteilung und Überwachung der operativen Liquiditätstragfähigkeit der HYPO NOE Landesbank erfolgt monatlich
über die Feststellung der Überlebensdauer („Time-to-Wall“) der Bank. Dabei wird den Nettozahlungsabflüssen aus dem
Normalszenario und den drei Stressszenarien die jeweils verfügbare Liquiditätsreserve gegenübergestellt und der
Zeitpunkt ermittelt, an dem die Liquiditätsreserve zur Deckung der Nettozahlungsabflüsse nicht mehr ausreicht. Die
früheste Time-to-Wall wird dann für die Ermittlung der Limitausnutzung verwendet. Hierbei gilt die Grundannahme, dass
für die Bestimmung der Überlebensdauer in den Stressszenarien noch keine wesentlichen Änderungen im
Geschäftsmodell oder der Risikostrategie angestoßen wurden, um der Illiquidität zu entgehen. Das Limit ist so
dimensioniert, dass gegebenenfalls zeitgerecht standardisierte Eskalationsprozesse ausgelöst werden können, um
schnell auf mögliche Liquiditätsengpässe zu reagieren, indem rechtzeitig geeignete Maßnahmen eingeleitet werden. Der
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Stresstesthorizont beträgt ein Jahr. Die Grundannahmen für die einzelnen Stressszenarien sind im Folgenden kurz
dargestellt:
-
Im Stressszenario
Namenskrise
HYPO NOE Landesbank simuliert. Andere Marktteilnehmer:innen sind zunächst nicht von dieser Krise betroffen,
sondern reagieren mittelbar gegenüber der HYPO NOE Landesbank, beispielsweise durch einen Abzug ihrer
Einlagen. Daneben sind die Refinanzierungsmöglichkeiten auf den Geld- und Kapitalmärkten sehr eingeschränkt
bis nicht vorhanden.
-
Im Szenario
Marktweite Krise
wird von einer allgemeinen Verschlechterung der Liquiditätssituation auf den
Geld- und Kapitalmärkten ausgegangen. In marktweiten Krisen kann ebenfalls generell von einem
eingeschränkten Zugang zu Geld- und Kapitalmarktrefinanzierungen ausgegangen werden. Zusätzlich wird die
freie Liquiditätsreserve aufgrund sinkender Marktwerte infolge einer steigenden Risikoaversion der
Marktteilnehmer:innen an Wert verlieren. Die Effekte auf Kund:inneneinlagen sind im Vergleich zur Namenskrise
geringer anzunehmen und können aufgrund des Eigentümers Land Niederösterreich, der bei einem erhöhten
Sicherheitsbedürfnis der Kund:innen in einer Krise vorteilhaft erscheint, durchaus positiv sein.
-
Das Szenario
Kombinierte Krise
stellt eine Verbindung der Namenskrise und der Marktweiten Krise dar. Dabei
ist zu betonen, dass dies nicht durch eine einfache Addition der Stressparameter geschieht, sondern eine
gesonderte Parametrisierung vorgenommen wird. In solchen Krisen ist davon auszugehen, dass die
Refinanzierung über die Geld- und Kapitalmärkte kaum möglich sein wird, der Liquiditätspuffer aufgrund
sinkender Marktwerte abnimmt und Kund:inneneinlagen vermehrt – vermutlich nicht derart stark wie in der
Namenskrise, da andere Marktteilnehmer:innen ebenfalls von der Krise betroffen sind – abfließen.
-
Daneben wird ein
Normalszenario
Schwankungen von Einlagen und Abflüsse aus Eventualverbindlichkeiten abdecken soll. Deshalb wird das
Szenario Volatilitätsszenario genannt.
Die Time -to-Wall der HYPO NOE Landesbank lag bei einem Limit von 8 Wochen (Frühwarnung bei 12 Wochen) zum
31.12.2023 bei über 52 Wochen (31.12.2022: bei 43 Wochen). Neben der Time-to-Wall ist die aufsichtsrechtliche
Liquidity Coverage Ratio (LCR) eine wichtige Steuerungsgröße für die operative Liquidität. Die LCR wird monatlich
gemeldet und ist in der operativen Liquiditätssteuerung und in den Planungsprozessen integriert. Die an die zuständige
Aufsichtsbehörde gemeldete LCR lag zum 31.12.2023 bei 236% (31.12.2022: 163%). Für die LCR besteht ein
aufsichtsrechtliches Limit von 100%, in der HYPO NOE Landesbank ist ein internes Limit von 120% vorgesehen.
Daneben existieren zur Begrenzung des unbesicherten Banken-Geldmarkt-Exposures laufzeitabhängige
Volumenslimits. Die Überwachung und das Reporting erfolgen täglich in der Abteilung Strategisches
Risikomanagement. Die Limits „bis 30 Tage“ EUR 250 Mio., „bis 90 Tage“ EUR 400 Mio. und „bis 1 Jahr“ EUR 500 Mio.
wurden über den gesamten Überwachungszeitraum im Jahr 2023 eingehalten. Zur Messung der freien
Liquiditätsreserven ist die Kennzahl Liquiditätsposition (LP) definiert. Diese vergleicht die gemäß Risikoappetit definierte
Mindestreserve an liquiden Sicherheiten, mit der aktuellen freien Reserve. Die LP liegt deutlich über den internen Limits,
die im Zuge der Budgetplanung definiert werden.
Für das strukturelle Liquiditätsrisiko werden für Laufzeitbänder über ein Jahr in jährlichen Schritten die periodischen und
kumulativen Liquiditätsgaps dargestellt. Hierbei werden überwiegend vertraglich fixierte Cashflows aus dem
Bestandsgeschäft berücksichtigt. Modellierte Zahlungsströme spielen nur eine geringe Rolle. Zusätzlich fließen hier
Neugeschäfts- und Prolongationsannahmen mit ein.
Die HYPO NOE Landesbank hat als wesentliche Risikokennzahl für das strukturelle Liquiditätsrisiko das ökonomische
Kapital festgelegt. Das ökonomische Kapital misst den maximal möglichen Nettozinsertragsverlust über ein Jahr. Zur
Berechnung des ökonomischen Kapitals für das Liquiditätsrisiko werden höhere Kosten aufgrund möglicher höherer
Refinanzierungsspreads für ein Jahr kumuliert. Anhand der historischen Entwicklung der Fundingkosten für jedes
wesentliche Fundinginstrument wird die maximal erwartete Erhöhung der Refinanzierungskosten innerhalb eines Jahres
und für ein bestimmtes Konfidenzniveau ermittelt und überwacht. Das ökonomische Kapital beträgt bei einem Limit in
Höhe von EUR 15 Mio. zum 31.12.2023 EUR 6,2 Mio. (31.12.2022: EUR 8,7 Mio. bei einem Limit von EUR 15 Mio.).
Neben dem ökonomischen Kapital ist ein strukturelles Einjahresgaplimit in Höhe von EUR 1 Mrd. sowie die Strukturelle
Liquiditätsquote (NSFR) als Sanierungsindikator installiert. Die NSFR beträgt zum 31.12.2023 118,64% (31.12.2022:
119,27%) und liegt somit deutlich über der aufsichtsrechtlichen Mindestquote von 100% und dem internen Limit von
107,5%.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Neben diesen Limits sind Frühwarnindikatoren implementiert, die dazu dienen, das Bevorstehen einer kritischen
Liquiditätssituation so früh wie möglich zu erkennen und dadurch der Bank die frühzeitige Einleitung von
Gegenmaßnahmen zu ermöglichen.
5.5.3 Liquiditätsnotfallplan
Der Liquiditätsnotfallplan dient einem effizienten Liquiditätsmanagement in einem krisenhaften Marktumfeld. Die Bank
verfügt über einen Liquiditätsnotfallplan, der für den Notfall die Verantwortlichkeiten und die Zusammensetzung von
Krisengremien, die internen und externen Kommunikationswege sowie gegebenenfalls die zu ergreifenden Maßnahmen
regelt. In einem Notfall übernimmt ein Krisengremium die Liquiditätssteuerung. Im Einzelfall entscheidet das
Krisengremium über die zu treffenden Maßnahmen. Der Liquiditätsnotfallplan enthält ein Bündel an tauglichen
Maßnahmen zur Bewältigung von Liquiditätskrisen, die in einem mehrstufigen Auswahlprozess identifiziert, sowie im
Detail analysiert und dokumentiert wurden. Dabei wurde für jede Liquiditätsnotfallmaßnahme im Einzelnen die
Durchführbarkeit und die Tauglichkeit in verschiedenen Grundtypen von Belastungsszenarien bewertet, die quantitativen
und qualitativen Auswirkungen kalkuliert und die einzelnen Prozessschritte zur Umsetzung der Maßnahme festgelegt.
5.5.4 Aktuelle Situation im Liquiditätsrisiko
Die HYPO NOE Landesbank ist in Bezug auf ihre Refinanzierungssituation solide positioniert und bezieht ihre Liquidität
weiterhin aus dem klassischen Kapitalmarkt- und Einlagengeschäft, aus marktüblichen Repotransaktionen sowie über
den EZB-Tender. Darüber hinaus werden Geschäfte mit Förderbanken als Refinanzierungsquelle genutzt.
Im Jahr 2023 waren die Liquiditätsmärkte von Unsicherheiten aufgrund des Ukraine-Kriegs, den Nachwirkungen der
COVID-19 Pandemie und des Nahostkonflikts geprägt. Der Mitte 2022 begonnene Anstieg der Leitzinsen und der damit
verbundene allgemeine Zinsanstieg wurde 2023 fortgesetzt. Dies wirkte sich auf die Konditionierung sowie die
Zusammensetzung des Aktiv- und Passivgeschäfts aus.
Die HYPO NOE Landesbank konnte im Jahr 2023 alle geplanten Kapitalmarktemissionen in der Höhe von insgesamt
EUR 1.500 Mio. umsetzen. Alle Kapitalmarkttransaktionen waren deutlich überzeichnet.
Teile der täglich fälligen Giro- und Spareinlagen von Privat- sowie institutionellen Kund:innen flossen im Laufe des
Jahres 2023 aufgrund attraktiver Konditionen in Termineinlagen. Gesamtheitlich betrachtet, konnte die
HYPO NOE Landesbank die Summe an Giro-, Spar- und Termineinlagenbeständen erhöhen.
Der Großteil der aufgenommenen TLTRO III Gelder wurde bei Fälligkeit per Juni und September 2023 getilgt. Im
Juni 2024 wird der verbleibende Restbetrag des TLTRO III Programms in Höhe von EUR 185 Mio. rückgeführt.
Die aufsichtsrechtlichen Kennzahlen zur Begrenzung des Liquiditätsrisikos wurden im laufenden Berichtsjahr anhand
der publizierten Standards ermittelt und an die nationale Aufsichtsbehörde gemeldet. Soweit vorhanden, wurden die
aufsichtsrechtlichen Vorgaben zu Mindestquoten eingehalten. Die zukünftige Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben wird
durch die bestehende Integration in das interne Liquiditätsrisikomanagement und die Planungsprozesse sowie durch
strenge interne Vorgaben und etablierte operative Steuerungsprozesse sichergestellt. Die HYPO NOE Landesbank
entwickelt das Liquiditätsrisikomanagement laufend weiter. Dabei werden vor allem Ergebnisse aus den Modell- und
Parameter-Validierungen, Stresstests und Notfallübungen berücksichtigt.
Im Liquiditätsrisikomeldewesen wurden im abgelaufenen Jahr prozessuale, fachliche und technische Verfeinerungen
durchgeführt sowie die Meldeverarbeitung weiterentwickelt.
5.6 Operationelles Risiko
Beim Operationellen Risiko (OpRisk) handelt es sich um die Gefahr von unmittelbaren oder mittelbaren Verlusten, die
infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch
externe Ereignisse eintreten. In jeder genannten Risikokategorie des OpRisk können Rechtsrisiken zu Verlusten führen.
Dies liegt darin begründet, dass die HYPO NOE Landesbank in jeder Kategorie Forderungen oder Gerichtsverfahren
aufgrund vermeintlicher Verstöße gegen vertragliche, gesetzliche oder aufsichtsrechtliche Bestimmungen unterliegen
kann. Das IKT-Risiko (Informations- und Kommunikationstechnologie-Risiko) und das Reputationsrisiko stehen in enger
Verbindung mit dem Operationellen Risiko. Geschäftsrisiken hingegen gehören nicht zum Operationellen Risiko.
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Das Management von Operationellen Risiken erfolgt in der HYPO NOE Landesbank nach einem konzernweit
konsistenten Rahmenwerk. Dabei werden folgende Verfahren zur Identifizierung, Beurteilung und Minderung
operationeller Risiken genutzt:
-
Kontinuierliche Erfassung von Ereignissen aus Operationellen Risiken einschließlich Ableitung von Maßnahmen
zur frühzeitigen Erkennung oder zukünftigen Vermeidung von ähnlichen Ereignissen sowie regelmäßiger Bericht
an den Vorstand
-
Laufende Überwachung der Umsetzung der abgeleiteten Maßnahmen bis zum Zeitpunkt der
Maßnahmenerledigung und quartalsweiser Statusbericht an den Vorstand
-
Vorausschauende Überwachung des operationellen Risikoprofils mithilfe von Key Risk Indicators
-
Bewertung von Auswirkungen, die das Risikoprofil verändern können, wie z. B. Neuproduktimplementierung und
Outsourcing-Aktivitäten
-
Laufende Adaptierungen und Verbesserungen der internen Richtlinien
-
Steuerung der Risiken der Geschäftsunterbrechung durch Notfallkonzepte, die im Business Continuity
Management (BCM) verankert sind
-
Konsequente Einhaltung des Vier-Augen-Prinzips als Steuerungsinstrument zur Reduktion der
Eintrittswahrscheinlichkeit von Risiken
-
Laufende Aus- und Weiterbildungsmaßnahmen im Rahmen der Personalentwicklung
-
Versicherung diverser Risiken
Weiters steht die laufende Verbesserung der Effektivität und Effizienz betrieblicher Abläufe bei der Steuerung der
Operationellen Risiken im Vordergrund. Der Betrieb und die laufende Weiterentwicklung eines konsistenten Internen
Kontrollsystems (IKS) sollen zur Verringerung der Eintrittswahrscheinlichkeit und der Auswirkungen etwaiger
Operationeller Risiken beitragen. Dazu werden systematisch Risiken identifiziert und bewertet, Kontrollen identifiziert
und erarbeitet, sowie gegebenenfalls Adaptierungen der wesentlichen Prozesse vorgenommen.
Aktuelle Situation im Operationellen Risiko
Die OpRisk-Ereignisse des Geschäftsjahres wurden systematisch in der zentralen Datenbank erfasst. Als ein
wesentliches Instrument zur Steuerung von Operationellen Risiken werden Verbesserungsmaßnahmen gesehen. Diese
wurden konsequent beim Auftreten von OpRisk-Ereignissen und Beinaheschadensfällen definiert und umgesetzt.
Die Frühwarn- und Schlüsselrisikoindikatoren haben zufriedenstellende Ergebnisse gezeigt. Auf die weiter steigende
Zahl von Betrugsfällen im Zahlungsverkehr in Verbindung mit Debitkarten aber auch über andere Kanäle (Stichwort
Social Engineering), wird laufend durch intensive Sensibilisierung der Kund:innen und Mitarbeiter:innen reagiert.
Das Interne Kontrollsystem wurde im Zuge des jährlichen Reviews aktualisiert.
Die Erhebung des Risikogehalts von Neuprodukten und in Verbindung mit neuen Auslagerungen erfolgt routinemäßig
mittels eines standardisierten Bewertungstools, welches in den Produkteinführungs- bzw. Auslagerungsprozess
integriert ist.
Das IKT-Risiko ist aufgrund der laufenden Digitalisierungsbestrebungen der HYPO NOE Landesbank und
aufsichtsrechtlicher Vorgaben von großer Bedeutung und wird vom Bereich Betrieb / Org. & IT in Zusammenarbeit mit
dem Strategischen Risikomanagement behandelt. Die Identifizierung, Bewertung, Mitigation und Dokumentation der
IKT-Risiken erfolgen in einem dafür spezialisierten Risiko-Tool. Im Fokus stehen folgende 3 Risikoverursacher:innen:
Die Accenture TiGital GmbH als Entwicklerin und Betreiberin des Kernbankensystems, die HYPO NOE Landesbank mit
ihren Mitarbeiter:innen und Prozessen sowie den von ihr selbst entwickelten und betriebenen IT-Systemen/-
Anwendungen und schließlich externe Dritte, an welche IKT-Dienstleistungen ausgelagert sind.
5.7 Reputationsrisiko
Die Begrenzung und Steuerung des Reputationsrisikos in der HYPO NOE Landesbank wird als bedeutend erachtet und
daher als eigene Risikokategorie geführt. Geschäftsentscheidungen werden unter besonderer Berücksichtigung
möglicher negativer Folgen für die Reputation der HYPO NOE Landesbank äußerst sorgfältig getroffen. Ein
entsprechender Prozess zur Evaluierung des Reputationsrisikos ist umgesetzt.
Das Reputationsrisiko beschreibt die Gefahr eines direkten oder indirekten Schadens durch Rufschädigung des
Unternehmens und den damit verbundenen Opportunitätskosten. Eine Rufschädigung kann das für die HYPO NOE
LAGEBERICHT | 5 RISIKOBERICHT
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Landesbank so wichtige Ansehen und Vertrauen bei ihren Anspruchsgruppen wie Kund:innen, Fremdkapitalgeber:innen,
Mitarbeiter:innen, Geschäftspartner:innen oder das gesellschaftliche Umfeld beeinträchtigen. Ursachen hierfür können in
der Nichterfüllung der Erwartungshaltung dieser Anspruchsgruppen liegen.
Die Basis für die Erfüllung der Erwartungshaltung wird in funktionierenden Geschäftsabläufen und einem soliden
Risikocontrolling und -management gesehen. Der Verhaltenskodex legt die gemeinsamen Werte und Grundsätze für die
Mitarbeiter:innen der HYPO NOE Landesbank fest. Die HYPO NOE Landesbank vermeidet darüber hinaus
geschäftspolitische Maßnahmen und Geschäfte, die mit besonderen rechtlichen oder steuerlichen Risiken sowie mit
erheblichen Umweltrisiken verbunden sind. Die HYPO NOE Landesbank hat klare ethische Leitlinien und
Geschäftsgrundsätze für ihre Finanzierungen, um ein ganzheitliches Nachhaltigkeitskonzept in Bezug auf Umwelt- und
Sozialfragen bei der Kreditvergabe stringent umzusetzen. Auf diese Weise stellt die Bank sicher, dass nur Kredite
vergeben werden, die mit ihrer Philosophie und Nachhaltigkeitsausrichtung vereinbar sind. Die ethischen Leitlinien und
Geschäftsgrundsätze bestehen aus den Ausschlusskriterien sowie einem besonderen Vorsichtsprinzip bei
Finanzierungen in sensiblen ökologischen und sozialen Sektoren und bilden die Grundlage der Geschäftsanbahnung
innerhalb der gesamten HYPO NOE Landesbank. Ebenso wird im „Fragebogen ESG- und Reputationsrisiken" des
Kreditantrags explizit auf diese Kriterien Rücksicht genommen.
Durch die unabhängig agierende Ombudsstelle werden Kund:innenanliegen (z. B. Beschwerden, Missverständnisse)
rasch und effizient abgewickelt und zufriedenstellende Lösungen gemeinsam mit den Kund:innen gesucht. Ziel ist neben
der Erfüllung gesetzlicher Erfordernisse die Verbesserung der Kund:innenbeziehung sowie die Reduktion des
Reputationsrisikos.
5.8 Sonstige Risiken
Unter „sonstige Risiken“ fallen besonders:
-
Geschäftsrisiko (Gefahr eines Verlustes infolge einer negativen Entwicklung des wirtschaftlichen Umfelds und
der Geschäftsbeziehungen der HYPO NOE Landesbank)
-
Strategisches Risiko (Gefahr von Verlusten aus Entscheidungen zur grundsätzlichen Ausrichtung und
Entwicklung der Geschäftstätigkeit der HYPO NOE Landesbank)
-
Makroökonomisches Risiko (Verlustpotenziale, die durch das Exposure gegenüber makroökonomischen
Risikofaktoren bedingt sind)
-
Konzentrationsrisiko - risikoartenübergreifend (mögliche nachteilige Folgen, die sich aus Konzentrationen oder
Wechselwirkungen gleichartiger und verschiedenartiger Risikofaktoren oder Risikoarten ergeben können)
-
Risiko einer übermäßigen Verschuldung/Leverage Risk (Risiko, das aus einer faktischen oder möglichen
Verschuldung des eigenen Instituts für dessen Stabilität entsteht)
-
Immobilienpreisrisiko (mögliche Verluste aufgrund von (negativen) Schwankungen der Immobilienpreise und die
damit einhergehenden negativen Auswirkungen auf den beizulegenden Zeitwert (Fair Value) einer Immobilie)
-
Modellrisiko (mögliche Verluste aus den Konsequenzen von Entscheidungen, die auf den Ergebnissen von
internen Ansätzen basieren und die auf Fehler in der Entwicklung, Umsetzung und Anwendung solcher Ansätze
zurückgehen)
-
Risiko aus Out-/Insourcing (Risiko, das aus der Auslagerung bzw. der Wiedereingliederung von zuvor
ausgelagerten bankbetrieblichen Tätigkeiten oder der Einlagerung dieser entsteht)
-
Risiko aus Datenschutz (Risiken, die aus einer Datenverarbeitung resultieren und zu einem physischen,
materiellen oder immateriellen Schaden führen können)
-
Risiko aus dem Wertpapierbereich – Wertpapieraufsichtsgesetz (WAG)-Risiko (Risiken, die aus der Erbringung
von Wertpapierdienstleistungen resultieren)
Die HYPO NOE Landesbank identifiziert, überwacht und unterlegt solche potenziellen Risiken mit Eigenkapital und
berücksichtigt frühzeitig negative Veränderungen.
5.9 Risikopuffer
Zur Abdeckung von nicht quantifizierten Risiken, die gemäß Festlegung im Rahmen der Risikoinventur in der
Risikotragfähigkeitsrechnung mit Eigenmitteln zu unterlegen sind, hält die HYPO NOE Landesbank einen Risikopuffer
bereit, dessen Ermittlung auf Basis der quantifizierten Risiken erfolgt. Der Risikopuffer wird als Risikoposition im
LAGEBERICHT | 5 RISIKOBERICHT
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Rahmen des Gesamtbankrisikos der Risikotragfähigkeitsrechnung dargestellt und gliedert sich in die Bestandteile für
Modellrisiko, Reputationsrisiko und sonstige nicht quantifizierte Risiken. Der Risikopuffer kann umso kleiner gehalten
werden, je fortgeschrittener und genauer die implementierte Risikomessung und je geringer der Anteil an nicht
quantifizierten Risiken ist.
5.10 Nachhaltigkeitsrisiken
Entsprechend den Empfehlungen aus dem FMA-Leitfaden „Zum Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken“ hat die HYPO NOE
Landesbank Nachhaltigkeitsrisiken im Rahmen der Risikoinventur als jeweilige Risikounterart in die bestehenden
Hauptrisikokategorien der Risikolandkarte der HYPO NOE Landesbank aufgenommen (Einwirkung auf bestehende
Risikoarten).
Die Begrenzung und Steuerung der Nachhaltigkeitsrisiken erfolgt im Rahmen der Neukreditvergabe und des tourlichen
Reviews anhand von Positivkriterien, Ausschlusskriterien sowie der Definition von sensiblen ökologischen und sozialen
Sektoren mit erhöhter Sorgfaltspflicht, durch Einsatz eines ESG-Fragebogens bei Immobilien- und
Unternehmenskund:innen, durch Erfassung von ESG-Kriterien über Softfacts-Fragebogen in
Unternehmensratingmodellen und durch Berücksichtigung von ESG Kennzahlen bei Bewertung der Länderbonität
(„Korruptionsindex“ und „Rule of Law“).
Die Einhaltung der ethischen Leitlinien, insbesondere der Ausschlusskriterien, wird vor Erstellung eines offiziellen
Kreditantrages überprüft. Bei Vorliegen eines Hinderungsgrundes wird dieses Finanzierungsvorhaben nicht weiter
verfolgt. Das bedeutet, dass Kreditanträge, die an das operative Kreditrisikomanagement zur Überprüfung übergeben
werden, den festgelegten Kriterien entsprechen. Im Geschäftsjahr 2023 wurde kein Finanzierungsvorhaben identifiziert,
das den ethischen Leitlinien widerspricht.
Weitere Monitoring-Maßnahmen hinsichtlich Nachhaltigkeitsrisiken umfassen die Beurteilung potenzieller Auswirkungen
von Klimarisiken in bestimmten Regionen und Ländern sowie die Berücksichtigung von Klimarisiken im Rahmen von
Stresstests, die Evaluierung des Kreditportfolios hinsichtlich Zugehörigkeit zu Branchen mit schlechter ESG-Bewertung
im Zuge eines internen Branchenscoringmodells und die laufende Bewertung ethischer Leitlinien und
Geschäftsgrundsätze.
Das Thema ESG ist in der HYPO NOE Landesbank operativ als Linientätigkeit in den einzelnen Fachbereichen
integriert. Die gesamthafte Steuerung erfolgt über ein Nachhaltigkeitsgremium.
Die HYPO NOE Landesbank hat ihr gesamtes, aktivseitiges Kredit- und Wertpapierportfolio dahingehend überprüft,
welche Finanzierungen den Überkategorien der technischen Bewertungskriterien gemäß DelVO EU zur Ergänzung der
Verordnung (EU) 2020/852 (Taxonomie VO) entsprechen, anhand deren bestimmt wird, unter welchen Bedingungen
davon auszugehen ist, dass eine Wirtschaftstätigkeit einen wesentlichen Beitrag zum Klimaschutz und zur Anpassung
an den Klimawandel leistet, aber gleichzeitig keine anderen Umweltziele erheblich beeinträchtigt (siehe auch Kapitel
„8.7 Management von Nachhaltigkeitsrisiken“).
5.11 Schwebende Rechtsrisiken
Generell werden Rückstellungen für jene Verfahren gebildet, bei denen eine zuverlässige Vorhersage des Ausgangs
oder der potenziellen Verluste möglich ist. In diesen Fällen werden Rückstellungen in jener Höhe gebildet, die
angesichts der jeweiligen Umstände und in Übereinstimmung mit den Rechnungslegungsgrundsätzen als angemessen
beurteilt werden. Nähere Erläuterungen siehe Anhang unter Kapitel „4.5 Rückstellungen“.
LAGEBERICHT | 6 IKS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
6 INTERNES KONTROLL- UND
RISIKOMANAGEMENT (IKS)
Folgende Ausführungen behandeln die wesentlichen Merkmale des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems
im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess.
6.1 Kontrollumfeld
Der Vorstand der HYPO NOE Landesbank ist für die Einrichtung, Anwendung und Weiterentwicklung eines internen
Kontrollsystems in Bezug auf den Konzernrechnungslegungsprozess verantwortlich. Er stellt eine unternehmensweite
Überwachung des IKS sicher, indem er die notwendigen strukturellen Voraussetzungen schafft (Zuweisung von
Verantwortlichkeiten, Schaffung geeigneter Informationssysteme u. v. m.).
Der Abteilung Konzernrechnungswesen in der HYPO NOE Landesbank obliegt die Regelungskompetenz zu allen
Fragen des Rechnungswesens sowie die fachliche Anordnungsbefugnis zur Sicherstellung der Anwendung
konzerneinheitlicher Standards. Zur Unterstützung der operativen Umsetzung wurden Richtlinien erstellt.
Das interne Kontrollsystem besteht aus sämtlichen aufeinander abgestimmten Methoden und Maßnahmen, die dazu
beitragen, dass
-
die Einhaltung von Gesetzen und Richtlinien (Compliance-Ziele) und
-
die Effizienz und Leistungsfähigkeit der Geschäftstätigkeit gewährleistet sind,
-
die Zuverlässigkeit von betrieblichen Informationen sichergestellt ist und
-
eine bestmögliche Sicherung der Vermögens -, Finanz- und Ertragslage in der HYPO NOE Landesbank sowie
der Finanzberichterstattung gewährleistet ist.
6.2 Risikobeurteilung
Folgende Hauptrisiken bestehen im Rechnungslegungsprozess:
-
Unbeabsichtigte Fehler oder Betrug,
-
Die Rechnungslegung vermittelt nicht ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage. Dies ist dann der Fall, wenn die in den Abschlüssen enthaltenen
Zahlen oder Angaben wesentlich von den korrekten Angaben abweichen.
-
Wesentliche Fehler bei der Ausübung von Schätzungen und Ermessen.
6.3 Kontrollmaßnahmen
Das Interne Überwachungssystem der HYPO NOE Landesbank gliedert sich in prozessabhängige und
prozessunabhängige Überwachungsmaßnahmen.
LAGEBERICHT | 6 IKS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Organisatorische Sicherungsmaßnahmen
Maßnahmen – innerhalb einer Abteilung oder abteilungsübergeordnet – die Fehler und Betrug/Schädigung der
HYPO NOE Landesbank vorbeugen sollen; speziell:
-
Unterschriftsregelung, Pouvoirordnung
-
Rollen- und Berechtigungssysteme in den IT-Anwendungen
-
Business Continuity Management
-
Tägliche, wöchentliche und monatliche Reports
-
Erstellung und periodische Aktualisierung der Dokumentation (Handbücher, Richtlinien, Arbeitsanweisungen)
Kontrollen
oder mittelbar in die zu überwachenden Arbeitsabläufe integriert sind und das Ergebnis der zu überwachenden
Prozesse sicherstellen sollen, d.h. Abweichungen im Prozess frühzeitig feststellen und verhindern.
Bei der Implementierung von Kontrollen wird auf das Kosten-Nutzen-Verhältnis geachtet, jedoch ist die Erfüllung
gesetzlicher Anforderungen, selbst wenn kein Nutzen darstellbar ist, stets zu gewährleisten.
Beispiele für IKS-Kontrollen:
-
Vier-Augen-Prinzip innerhalb der Abteilungen oder abteilungsübergreifend
-
Verwendung von Checklisten
-
Automatisierte Abstimmung von Werten und Auswertung von Reports/Listen
-
Überprüfung von Informationen
-
Durchführung von Schlüsselkontrollen
Das IKS stellt somit sicher, dass unternehmerische Sachverhalte bilanziell stets richtig erfasst, aufbereitet und
gewürdigt, sowie in die Rechnungslegung übernommen werden.
Das interne Kontroll- und Risikomanagementsystem beinhaltet im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess
Arbeitsanweisungen und Prozesse zur korrekten und angemessenen Dokumentation von Geschäftsvorfällen mit
nachfolgenden Kriterien:
-
Verwendung des Vermögens
-
Aufzeichnung aller für die Erstellung von Jahresabschlüssen notwendigen Informationen zur Verhinderung
nicht genehmigter Anschaffungen oder Veräußerungen
-
Am Risikogehalt orientierte Entscheidungspouvoirs und Überwachungsinstrumente, die eine wesentliche
Auswirkung auf die Jahresabschlüsse haben könnten
-
Abstimmung des Kontenplanes auf die speziellen Erfordernisse der Bank
-
Ablage der Belege nach systematischen und chronologischen Kriterien und ausreichende Erläuterung der
Geschäftsfälle
-
Dokumentation der Prozessabläufe der Erstellung des Finanzjahresberichts (Jahresabschluss Einzelinstitut
LAGEBERICHT | 6 IKS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
und Konzern sowie Lagebericht Einzelinstitut und Konzern) mit ihren Risiken und Kontrollen
-
Ausreichende Ausstattung der am Rechnungslegungsprozess beteiligten Abteilungen in quantitativer sowie
qualitativer Hinsicht; Gewährleistung des für die jeweilige Funktion erforderlichen Ausbildungsgrades der
Mitarbeiter:innen durch standardisierte Qualifizierungs- und Ausbildungsprogramme; Vorbildfunktion der
Führungskräfte hinsichtlich Integrität und ethischem Verhalten als Fundament des Kontrollumfelds
-
Klare Trennung und Organisation in separaten Abteilungen der am Rechnungslegungsprozess wesentlich
beteiligten Funktionen
-
Klare Zuordnung der Verantwortungsbereiche
-
Schutz gegen unbefugte Zugriffe durch entsprechende Kontrollmechanismen in eingesetzten Finanzsystemen
-
Laufende stichprobenweise Überprüfung auf Vollständigkeit und Richtigkeit der Buchhaltungsdaten
-
Durchführung aller rechnungslegungsrelevanten Buchungsprozesse nach dem Vier-Augen-Prinzip im
Rechnungswesen oder laut internen Regelungen durch ausgebildete Personen in den jeweiligen
Fachabteilungen
-
Tägliche oder monatliche Überprüfung auf Plausibilität und Soll-Haben-Gleichheit von durch die zentrale EDV-
Anlage der Accenture TiGital GmbH unter Berücksichtigung von automatisierten Kontrollen zur Verfügung
gestellten Buchungslisten, Umsatzauswertungen, Bewertungslisten, Listen über BWG oder CRR/CRD IV-
Bestimmungen etc.
-
Kontrollmaßnahmen in Bezug auf die IT-Sicherheit als einer der Eckpfeiler des internen Kontrollsystems;
Trennung von sensiblen Tätigkeiten durch eine restriktive Vergabe von IT-Berechtigungen
6.4 Information und Kommunikation
Folgende Berichterstattungen von Finanzinformationen werden zur Wahrnehmung der Überwachungs- und
Kontrollfunktion im Hinblick auf eine ordnungsgemäße Rechnungslegung und Berichterstattung zur Verfügung gestellt:
-
Jährlicher Geschäftsbericht und ESEF-Jahresfinanzbericht, halbjährlicher Konzernzwischenabschluss gemäß
IAS 34 und Quartalsmitteilungen
-
Monatliche und quartalsweise Berichte an den Vorstand und Aufsichtsrat (Segmentberichterstattung, Soll-Ist-
Vergleiche)
-
Periodische Meldungen an die OeNB im Rahmen der gesetzlichen Meldeerfordernisse für Kreditinstitute;
Anlieferung dieser Auswertungen über die zentrale EDV-Anlage der Accenture TiGital GmbH und Prüfung und
gegebenenfalls Korrektur durch den Finanzbereich
6.5 Überwachung
Die Überwachung des IKS vollzieht sich dabei auf verschiedenen Ebenen. Durch organisatorische Regelungen
innerhalb des Unternehmens wird eine Überwachung des IKS auf der Prozessebene gewährleistet. Vorgesetzte
überwachen die tatsächliche Durchführung der Kontrollen, beispielsweise auf der Basis von Stichproben.
Die Interne Revision ist als Teil der prozessunabhängigen Überwachungsmaßnahmen klar vom IKS getrennt. Für
sämtliche Revisionsaktivitäten gelten die konzernweit gültigen revisionsspezifischen Regelwerke (Revisionsstandards),
die primär auf dem BWG, den Mindeststandards für die Interne Revision der österreichischen Finanzmarktaufsicht sowie
internationalen „Best Practices“ basieren. Die Interne Revision überprüft unabhängig und regelmäßig die Einhaltung der
internen Vorschriften in den Abteilungen und Organisationseinheiten. Die Prüfungen des Jahres 2023 im Bereich
Rechnungswesen/Rechnungslegung beinhalteten die Schwerpunkte Verrechnungs konten, Sachkonten im Filialbereich
(als fixer Bestandteil der Filialprüfungen) sowie das Meldewesen.
Der Prüfungsausschuss des Aufsichtsrates lässt sich in Ausübung seiner Überwachungsfunktion, etwa in
turnusmäßigen Besprechungen, über den Status und die Wirksamkeit des IKS informieren.
Damit wird erreicht, dass alle Geschäftsfälle ordnungsgemäß erfasst, verarbeitet und dokumentiert werden. Des
Weiteren wird sichergestellt, dass Aktiva und Passiva im Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den jeweiligen
gesetzlichen Vorschriften und regulativen Richtlinien angesetzt, ausgewiesen und bewertet werden.
Das IKS wird laufend an geänderte Rahmenbedingungen und Anforderungen angepasst. Wie jedes interne
Kontrollsystem kann das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem unabhängig davon, wie sorgfältig es
ausgestaltet ist, betrieben und überwacht wird, nur eine hinreichende, jedoch keine absolute Sicherheit bezüglich des
LAGEBERICHT | 6 IKS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Erreichens der entsprechenden Ziele gewährleisten. Die Identifizierung dieser Änderungsnotwendigkeiten aufgrund
neuer Risiken und aufgrund der fortlaufenden Überwachung und Beurteilung der Wirksamkeit wird als zentrale
Herausforderung angesehen. In diesem Zusammenhang stehen vor allem Verbesserungen der Effektivität und Effizienz
betrieblicher Abläufe, Minimierung der Operationellen Risiken mittels Festlegung effektiver präventiver
Verbesserungsmaßnahmen und Erhöhung des IKS-Reifegrades in der HYPO NOE Landesbank im Vordergrund.
7 FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG
Für die HYPO NOE Landesbank als Bankdienstleister ist der Bereich Forschung & Entwicklung im industriellen Sinn von
geringer Bedeutung. Dem Grundsatz gemäß, den Kund:innen in allen Geschäftsfeldern und in der Produktqualität
ständig Verbesserungen anzubieten, wird laufend in Innovation und Weiterentwicklung investiert.
LAGEBERICHT | 8 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
8 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
Die HYPO NOE Landesbank ist zur Erstellung einer nichtfinanziellen Erklärung gemäß § 243b UGB verpflichtet und dies
wurde in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Bestimmungen des NaDiVeG erstellt. Für die Berichterstattung wurde
kein Rahmenwerk verwendet.
Die folgende nichtfinanzielle Erklärung enthält diejenigen Angaben, die für das Verständnis des Geschäftsverlaufs, des
Geschäftsergebnisses, der Lage des Unternehmens sowie der Auswirkungen der Geschäftstätigkeit erforderlich sind
und die sich auf Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmer:innenbelange, auf die Achtung der Menschenrechte und auf die
Bekämpfung von Korruption und Bestechung beziehen. Die nachfolgend beschriebenen Themen basieren auf der
Wesentlichkeitsanalyse, die erstmalig im Rahmen des Nachhaltigkeitsberichts 2014 durchgeführt und 2018 einer
neuerlichen Bewertung unterzogen wurde. Im Jahr 2022 wurde eine doppelte Wesentlichkeitsanalyse durchgeführt,
wobei interne und externe Quellen herangezogen wurden. Darüber hinaus gehende Informationen finden sich in den
jeweiligen Teilen des Jahresabschlussberichts.
8.1 Beschreibung des Geschäftsmodells
Die HYPO NOE Landesbank ist die größte und älteste Landes-Hypothekenbank Österreichs
2
über 130 Jahren verlässliche Geschäftsbank, stabile Landesbank und spezialisierte Hypothekenbank. Ausgehend von
einer starken Marktposition in der Hauptstadtregion Niederösterreich und Wien, ist sie vorwiegend in Österreich und
Deutschland und selektiv in ausgewählten Märkten der Europäischen Union tätig.
Dem Geschäftsmodell einer Hypothekenbank folgend, bietet der HYPO NOE Konzern der Öffentlichen Hand, den
Immobilien- und Unternehmenskund:innen umfassende Finanzdienstleistungen aus einer Hand. Das Produktportfolio
fokussiert auf die Finanzierung klassischer und sozialer Infrastruktur, gemeinnützigen und gewerblichen Wohnbau und
großvolumige Immobilienprojekte. Über das bestehende Filialnetzwerk im Heimmarkt Niederösterreich und Wien
profitieren Privatkund:innen von persönlicher Beratungskompetenz mit Schwerpunkt in der Wohnbaufinanzierung.
Die HYPO NOE Landesbank ist eine der größten Emittentinnen von Pfandbriefen in Österreich und regelmäßig durch
die Begebung besicherter und unbesicherter Benchmarkanleihen auf dem Kapitalmarkt präsent. Durch ein solides
Fundament an Kund:inneneinlagen und die verstärkte Zusammenarbeit mit Förderbanken achtet sie gleichzeitig auf die
Diversifikation ihrer Refinanzierungsquellen. Die HYPO NOE Landesbank wird von Standard & Poor’s aktuell mit einem
soliden Single A Rating mit „stabilem“ Ausblick bewertet. Die Ratings für den öffentlichen und hypothekarischen
Deckungsstock werden von Moody’s mit 'Aa1' auf unverändert hohem Niveau eingestuft.
Mit dem Land Niederösterreich steht das größte Bundesland Österreichs als stabiler und verlässlicher 100%-Eigentümer
hinter der HYPO NOE Landesbank. Die Eigentümerschaft ist langfristig orientiert und gewährleistet eine nachhaltige
Umsetzung der Strategie: Fokus auf das Kerngeschäft, digitale Best-in-Class-Lösungen in der Hypothekarfinanzierung,
und Beibehaltung eines konservativen Risiko- und starken Kapitalprofils.
Nachhaltiges Handeln im Kerngeschäft wird durch klare ethische Leitlinien und Geschäftsgrundsätze sichergestellt und
aktiv gefördert. Das Portfolio der HYPO NOE Landesbank zeigt eine nachhaltige Ausrichtung durch Finanzierungen mit
gesellschaftlichem Mehrwert. 74,8% des Finanzierungsvolumens leisten einen wesentlichen Beitrag zu den Sustainable
Development Goals. Der Prime-Status von ISS ESG unterstreicht das Engagement in Sachen Umwelt und Soziales.
8.2 Nachhaltigkeit im Kerngeschäft
Die HYPO NOE Landesbank hat klare ethische Leitlinien und Geschäftsgrundsätze für ihre Finanzierungen. Auf diese
Weise wird angestrebt, dass Kredite vergeben werden, die mit hohen sozialen und ökologischen Standards vereinbar
sind. Für Finanzdienstleister:innen besteht grundsätzlich Risiko und zugleich Chance, durch die eigene
Geschäftstätigkeit (Gewährung von Finanzmitteln und Veranlagungen) zu ökologischen und sozialen Auswirkungen
beizutragen.
2 Verglichen nach Bilanzsumme (Konzernabschluss 2022) und Gründungsdatum
LAGEBERICHT | 8 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Mit den in den ethischen Leitlinien und Geschäftsgrundsätzen enthaltenen Positivkriterien fördert die
HYPO NOE Landesbank in ihrer Geschäftstätigkeit jene Themenfelder, die aus Sicht des Unternehmens einen
gesellschaftlichen Nutzen liefern. Die enthaltenen Negativkriterien stellen die Themenfelder dar, die in der
Geschäftstätigkeit zum Schutz der Gesellschaft vermieden werden. Die Leitlinien sind ebenfalls Bestandteil des
Kreditrisikohandbuchs sowie auf der Website der HYPO NOE Landesbank einsehbar.
Im Rahmen des Kreditvergabeprozesses werden Nachhaltigkeitskriterien im Kernbankensystem erfasst. Anhand dieser
Kriterien ist es der HYPO NOE Landesbank möglich zu identifizieren, welche Finanzierungen einen
Nachhaltigkeitsbezug aufweisen. Eine mögliche Green Bond-Tauglichkeit wird gemäß dem Green Bond Framework des
HYPO NOE Konzerns geprüft.
3
8.2.1 Produkte und Dienstleistungen
Die HYPO NOE Landesbank konzentriert sich entlang ihrer Kernkompetenzen auf vier Geschäftssegmente: Öffentliche
Hand, Immobilien, Private und Unternehmen sowie Treasury & ALM. Im Konzernverbund werden mit der
HYPO NOE Leasing Großkund:innen im Landes- und Gemeindebereich betreut.
Als Besonderheit emittierte die HYPO NOE Landesbank im Jahr 2020 ihren ersten Green Bond mit einem Volumen von
EUR 500 Mio., der erste Green Bond, der mit dem österreichischen Umweltzeichen UZ49 für nachhaltige
Finanzprodukte zertifiziert wurde. Im Jahr 2023 wurde der dritte Green Bond erfolgreich emittiert.
Mit dem Erlös der Emission werden grüne Gebäude (re-)finanziert, die zu den Top 15% hinsichtlich der CO
2
-Effizienz in
Österreich zählen. Der Schwerpunkt liegt dabei auf dem gemeinnützigen Wohnbau und sozialer Infrastruktur, dem
Kerngeschäft der HYPO NOE Landesbank. Die Second Party Opinion (SPO) für das Green Bond Framework (2020)
und das Sustainability Framework (2023) wurden von ISS ESG erstellt und sind auf der Website abrufbar.
Seit 2021 bietet die HYPO NOE Landesbank ihren Privatkund:innen Grüne Giro- und Sparkonten an, die ebenfalls mit
dem österreichischen Umweltzeichen für nachhaltige Finanzprodukte UZ49 zertifiziert sind. Die Guthaben der Grünen
Giro- und Sparkonten werden zweckgewidmet zur Finanzierung von nachhaltigen Projekten in den Bereichen Energie-
bzw. kommunaler Infrastruktur oder zur Bekämpfung der Auswirkungen des Klimawandels eingesetzt. Das Framework
zu den Grünen Konten der HYPO NOE Landesbank ist auf der Website einsehbar. Der Grüne Wohnkredit steht
Privatkund:innen sowohl für den Kauf oder die Errichtung von Eigentum als auch einer Sanierung zur Verfügung, sofern
definierte Energieeffizienzwerte erreicht werden. Kund:innen profitieren bei ihrem nachhaltigen, energieeffizienten
Bauprojekt von einer entfallenden Ausfertigungsgebühr und einer Reduzierung der Kontoführungsgebühr für ihren
Grünen Wohnkredit.
Seit 2022 bietet die HYPO NOE Landesbank ihren Kund:innen einen Grünen Investitionskredit an. Die Finanzierungen
müssen entweder den Anforderungen des HYPO NOE Green oder Sustainability Bond Frameworks oder den
technischen Kriterien der grünen EU-Taxonomie entsprechen.
2023 hat die HYPO NOE Landesbank die bestehende Produktpalette der Grünen Linie mit dem Grüner Leben Kredit
erweitert, Investitionen wie zum Beispiel Förderung von thermischen Sanierungen, Errichtung von Solarthermie- und
PV-Anlagen oder Umrüstungen weg von fossilen Heizsystemen können rund um die Immobilie finanziert werden.
8.2.2 Kooperationspartner:innen für nachhaltige Investments
Der HYPO NOE Konzern bietet im Bereich der nachhaltigen Geldanlage entsprechende Produkte zahlreicher
Hersteller:innen an, um ökologisch und ethisch orientiertes Investieren mit ausgewählten Fondsprodukten zu
ermöglichen. Es wurden Schulungen und Produktpräsentationen veranstaltet, um nachhaltige Investmentmöglichkeiten
einem breiteren Publikum zugänglicher zu machen. Zusätzlich wurden im Jahr 2023 weiterhin die Kompetenzen der
Wertpapier- und Versicherungsverantwortlichen durch den Abschluss des zertifizierten „EFPA ESG Advisor®“ gestärkt.
Zum Ende des Geschäftsjahres 2023 betrug das für Kund:innen betreute nachhaltige Fondsvolumen über EUR
99,47 Mio.
8.2.3 Eligibility und Alignment Prüfung der Taxo nomie
Bezüglich der Artikel 8 Anforderung der Taxonomie VO wird auf die Nichtfinanzielle Erklärung des Konzerns verwiesen.
3 Das Green Bond Framework (2020) und das Sustainability Bond Framework (2023) sind auf der Website des HYPO NOE Konzerns einsehbar
LAGEBERICHT | 8 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
8.3 Umweltbelange
Als Bank des Landes Niederösterreich und als österreichischer Leitbetrieb steht die HYPO NOE Landesbank nicht nur in
der Verantwortung, Klimaschutz zu finanzieren, sondern im eigenen Bereich eine Vorreiterrolle zu übernehmen. Daher
stellt die HYPO NOE Landesbank ihren ökologischen Fußabdruck transparent dar und setzt gezielt Maßnahmen zu
dessen Reduktion. Die größten Auswirkungen des eigenen operativen CO
2
-Fußabdruckes der HYPO NOE Landesbank,
ohne finanzierte Emissionen, entstehen durch den Betrieb der Gebäudeinfrastruktur sowie der betrieblichen Mobilität.
Die HYPO NOE Landesbank ist sich des möglichen negativen Beitrags zur Klimaveränderung bewusst und setzt daher
Maßnahmen, um ihrer Verantwortung gerecht zu werden.
Um sich nochmals mit Nachdruck zu den nationalen und internationalen Klimazielen zu bekennen wurde 2018 eine
Umwelt- und Klimastrategie (Erweiterung der bestehenden Energiestrategie) finalisiert, in der sich das Unternehmen zu
vordefinierten Zielwerten bekennt. Teil dieser neuen Strategie war die Umsetzung eines Umweltmanagementsystems
nach ISO 14001. Das Überwachungsaudit wurde 2023 durchgeführt. Im Auditbericht wurde auf die Stärken des
Managementsystems innerhalb der HYPO NOE Landesbank hingewiesen.
Als klares Bekenntnis zu ihren Umwelt- und Klimazielen hat sich die HYPO NOE Landesbank entschlossen, am
klimaaktiv Pakt 2030 des Bundesministeriums für Klimaschutz, Umwelt, Energie, Mobilität, Innovation und Technologie
(BMK) teilzunehmen. Die jährliche externe Überprüfung der Fortschritte wurde 2023 durch Expert:innen im Rahmen der
Partnerschaft durchgeführt und die bereits geleisteten Erfolge in Richtung Zielerreichung hervorgehoben. So konnten
die gesetzten Ziele bis 2030 im Bereich Energieeffizienz bereits 2022 erreicht werden.
8.3.1 Energieeffizienz im Fokus
Die Zentrale des HYPO NOE Konzerns in St. Pölten ist unter Berücksichtigung der klimaaktiv Silber Kriterien errichtet
worden, wobei auf Energieeffizienz großer Wert gelegt wurde. So wird mittels eigener Photovoltaikanlage, welche 2022
weiter ausgebaut wurde, ein Teil des Stromverbrauchs ökologisch selbst erzeugt. Damit wurden 2023 rund 99.000 kWh
emissionsneutraler Strom produziert. Das innovative Niedrigenergiegebäude der Konzernzentrale wurde bereits 2012
mit der „klimaaktiv-Plakette in Silber“ sowie dem von der EU vergebenen „Green Building“-Zertifikat ausgezeichnet.
2021 wurde dem Gebäude zusätzlich das österreichische Umweltzeichen UZ200 als Green Event Location vom BMK
verliehen. Seit 2023 bezieht der HYPO NOE Konzern für alle Standorte UZ46 zertifizierten grünen Ökostrom.
Des Weiteren beteiligt sich das Unternehmen jährlich an der CO
2
-Countdown Initiative der International Facility
Management Association, deren erklärtes Ziel der klimaneutrale Gebäudestand in Österreich ist.
8.3.2 Klimafreundliche Mobilität
Die Reduktion der Emissionen aus dem Mobilitätsbereich ist einer der Eckpfeiler der Umwelt- und Klimastrategie der
HYPO NOE Landesbank. Unter dem Titel „Fuhrpark der Zukunft“ konnte die HYPO NOE Landesbank die CO
2
-
Emissionen aus dem Mobilitätsbereich von 2015 bis 2023 um 75% reduzieren. Die Car-Policy fördert gezielt die
Anschaffung emissionsarmer Dienstautos und setzt mit CO
2
-Grenzwerten ein deutliches Zeichen. Der Anteil der Autos
mit alternativer Antriebsform beträgt 33%. Dieser Anteil soll weiter ausgebaut werden.
2017 wurden die ersten fünf Schnell-Ladestellen in der Garage der Zentrale in St. Pölten errichtet, ebenso eine
kostenfrei nutzbare Ladestelle für Veranstaltungsgäste und Kund:innen. 2021 wurden die Kapazitäten auf insgesamt
16 Ladestationen erweitert. Weiters wurden 2023 diebstahlgesicherte Aufladestationen für 14 E-Bikes und sieben E-
Scooter geschaffen, um den Mitarbeiter:innen und Besucher:innen eine klimaschonende Anreise zu ermöglichen. Für
Dienstwege oder sonstige Erledigungen wurden zwei E-Bikes angeschafft, die die Mitarbeiter:innen über eine Plattform
buchen können
Bereits seit Jahren steht allen Mitarbeiter:innen Home-Office zur Verfügung. Interne und externe Besprechungstermine
können per Video- und Telefonkonferenzen wahrgenommen werden.
LAGEBERICHT | 8 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
8.4 Sozial- und Arbeitnehmerbelange
Als Bank des Landes Niederösterreich versteht sich die HYPO NOE Landesbank als Partnerin der Menschen in der
Region. Dabei wird auf die wichtigste Ressource, die Mitarbeiter:innen gebaut, um externen Stakeholder:innen eine
verlässliche Partnerin zu sein.
Das Ziel der HYPO NOE Landesbank ist ein innovatives und wertschätzendes Umfeld zu schaffen, in dem alle
Mitarbeiter:innen ihr volles Potenzial entfalten können.
Es braucht gezielte Transformationsprozesse, um dem demographischen Wandel und den steigenden Anforderungen
an die geänderten Rahmenbedingungen der zukünftigen Arbeitswelt zu begegnen. Mit der Etablierung von
professionellem Management der Employee Experience und Design gestaltet die Bank gemeinsam mit den
Mitarbeiter:innen ein modernes und attraktives Arbeitsumfeld.
Durch regelmäßige anonyme Befragungen erhält die HYPO NOE Landesbank Feedback und entwickelt auf Basis dieser
Ergebnisse die eigene Unternehmenskultur kontinuierlich weiter. Im Fokus stehen Arbeitszufriedenheit und -
bedingungen, Transparenz in der Kommunikation, Frauenförderung und digitale Transformation.
8.4.1 Grundsätze und Richtlinien für ein faires Miteinander
Das Verhalten am Markt sowie gegenüber Kund:innen und Mitarbeiter:innen ist im Verhaltenskodex geregelt. Die
HYPO NOE Landesbank verpflichtet sich zur Einhaltung der internationalen Grundprinzipien der International Labor
Organisation (ILO).
Die aktive und konstruktive Zusammenarbeit mit dem Betriebsrat, die Achtung der Rechte der Arbeitnehmer:innen sowie
die Achtung der Rechte der Gewerkschaften sind für die HYPO NOE Landesbank eine Selbstverständlichkeit.
Die HYPO NOE Landesbank ist Mitglied der Charta der Vielfalt. Die Initiative fördert die Wertschätzung gegenüber allen
Mitgliedern der Gesellschaft – unabhängig von Geschlecht, Lebensalter, Herkunft, sexueller Orientierung,
Weltanschauung oder Behinderung. Im HYPO NOE Konzern wird Diversität als Bereicherung gewertet, Diskriminierung
hat keinen Platz.
2022 hat die HYPO NOE Landesbank am staatlich geförderten Beratungsprogramm „100 Prozent - Gleichstellung zahlt
sich aus“ teilgenommen, wo sich die zuständigen Kolleg:innen intensiv mit allen Aspekten der Gleichstellung beschäftigt
und Maßnahmen dazu erarbeitet haben. Ein Sensibilisierungsworkshop zum Thema Gleichstellung im Haus hat gezeigt,
dass die Geschlechtergleichstellung sowohl von Mitarbeiter:innen wie Führungskräften gleichermaßen als wesentlicher
Erfolgsfaktor gesehen wird. Um diese Bemühungen sichtbar zu machen, wurde der HYPO NOE Landesbank das Badge
„Wir stellen gleich“ verliehen.
8.4.2 Aus-, Weiterbildung und Entwicklungsmöglichkeiten
Die HYPO NOE Landesbank ist so leistungsfähig, wie ihre Mitarbeiter:innen es sind. Im Rahmen des Performance und
Entwicklungsdialoges erhalten alle Mitarbeiter:innen sowie Führungskräfte eine regelmäßige und qualifizierte
Rückmeldung zu ihrer Entwicklung. Gemeinsam mit der direkten Führungskraft wird die Zusammenarbeit reflektiert,
individuelle Entwicklungspläne erarbeitet und daraus die nächsten Weiterbildungsmaßnahmen festgelegt.
2023 investierten die Mitarbeiter:innen der HYPO NOE Landesbank insgesamt 2.651 Tage (2022: 2.749 Tage) in
Fortbildung.
Für die HYPO NOE Landesbank steht die Aus- und Weiterbildung der Mitarbeiter:innen im Vordergrund. Neben der
fachlichen Expertise bilden dabei die Persönlichkeits-, Führungskräfte- und Teamentwicklung den zentralen Rahmen.
Zur Förderung der Führungskultur und -kompetenz werden abgestimmt auf die Führungsgrundsätze Leadership
Programme (Core and Advanced) angeboten. Das Leadership-Alumni Netzwerk bietet den Führungskräften laufend die
Möglichkeit ihre Kompetenzen zu erweitern und zu vertiefen.
8.4.3 Gesundheitsmanagement
Die HYPO NOE Landesbank ist bestrebt, ihren Mitarbeiter:innen ein positives und wertschätzendes Arbeitsklima mit
einem hohen Maß an Eigenverantwortung in Kombination mit Kreativität und Flexibilität zu bieten. Aus- und
LAGEBERICHT | 8 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Weiterbildung, betriebliche Gesundheitsvorsorge, die Vereinbarkeit von Privatleben und Beruf und die Sicherung von
Arbeitsplätzen steht dabei im Vordergrund.
Als verantwortungsbewusste Arbeitgeberin trägt die HYPO NOE Landesbank besondere Sorgfalt für die Gesundheit und
das Wohlbefinden der Mitarbeiter:innen. Folgende Maßnahmen werden angeboten, um beim Erkennen und der
Vermeidung von Gesundheitsrisiken zu unterstützen:
Allen Mitarbeiter:innen steht die Gesundheitsplattform MAVIE (vormals Consentiv) kostenfrei zur Verfügung, wo
individuelle Beratung und Coaching in schwierigen Lebenssituationen 100% anonym und jederzeit (24/7) angeboten
wird.
Es werden Trainings zur Entwicklung von Resilienz und der bewussten Lebensgestaltung (Stressprävention,
Raucherentwöhnung, Mentale Stärke u.v.m.) angeboten.
Alle Arbeitsplätze sind mit höhenverstellbaren Tischen ausgestattet, sodass eine individuell bestmögliche ergonomische
Arbeitsweise gewährleistet ist. Unterschiedliche Raumkonzepte, wie Telefon- bzw. Besprechungsboxen oder Creative
Labs ermöglichen ungestörtes bzw. gemeinsames kreatives Arbeiten.
8.4.4 Lebensphasengerechtes Arbeiten
Die HYPO NOE Landesbank versteht unter lebensphasengerechtem Arbeiten die größtmögliche Flexibilität.
Quereinstiege in andere Themenbereiche, Wiedereingliederungszeit nach längerer krankheitsbedingter Abwesenheit,
Unterbrechungen genauso wie Gleitzeit oder temporäre Teilzeit ermöglichen das Arbeiten in den unterschiedlichsten
Lebenssituationen. Die HYPO NOE Landesbank verfolgt das Ziel, ein nachhaltiges Arbeitsumfeld zu schaffen, in dem
Wertschätzung in jeder Lebensphase, unabhängig von individuellen Umständen spürbar ist.
Als familienfreundliche Arbeitgeberin durch das berufundfamilie Zertifikat setzt die HYPO NOE Landesbank zahlreiche
Maßnahmen, um Beruf und Familie gut zu vereinbaren. So unterstützen hierbei flexible Arbeitszeitmodelle, eine
moderne Home-Office Regelung sowie ein guter Karenzmanagementprozess.
Das unternehmensinterne Frauennetzwerk Frauen@HYPONOE stärkt und fördert die Awareness für moderne
Karrierewege von den Mitarbeiterinnen der HYPO NOE Landesbank. Neben dem regelmäßigen Austausch,
Netzwerkveranstaltungen mit weiblichen Vorbildern und anlassbezogenen Maßnahmen hat die HYPO NOE Landesbank
2023 das Pilot Frauen Mentoring Programm erfolgreich umgesetzt.
8.4.5 Barrierefreiheit/Zugang zu Finanzdienstleistungen
Im Bereich der Barrierefreiheit ist die HYPO NOE Landesbank bemüht, allen Kund:innen einen sicheren Zugang zur
Erledigung ihrer Anliegen zu ermöglichen und dem Risiko der Diskriminierung von Menschen mit Behinderung
vorzubeugen. Es wurde dazu ein Aktionsplan zur Umsetzung von Maßnahmen in den Filialen erarbeitet. Seit 2017 sind
alle Filialen barrierefrei zugänglich. Auch die Website ist hinsichtlich Barrierefreiheit entsprechend gestaltet.
8.5 Achtung der Menschenrechte
Die HYPO NOE Landesbank nimmt als verantwortungsbewusstes Unternehmen die Einhaltung der Menschenrechte als
Teil ihres Selbstverständnisses wahr.
Unter Berücksichtigung der grundsätzlichen Möglichkeit, durch die Geschäftstätigkeit zu Menschenrechtsverstößen
beizutragen, prüft die HYPO NOE Landesbank ihre Geschäftstätigkeit sowohl in Bezug auf die Einhaltung der geltenden
Gesetze, Vorschriften sowie externer und interner Richtlinien als auch unter Berücksichtigung ihrer internen „Ethischen
Leitlinien und Geschäftsgrundsätze“. Im Berichtszeitraum sind zu diesem Thema keine Fälle von Verletzungen dieser
Regelungen bekannt.
Die HYPO NOE Landesbank verpflichtet sich, sowohl in den Ländern, in denen sie selbst tätig ist, als auch in den
Ländern, in denen ihre Kund:innen ansässig sind, die jeweils geltenden Gesetze und Vorschriften zu beachten und
regelkonform zu handeln.
LAGEBERICHT | 8 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Die HYPO NOE Landesbank tätigt keine Geschäfte oder Projekte, wenn dabei erkennbar Zwangsarbeit (einschließlich
Schuldknechtschaft) oder Kinderarbeit eingesetzt wird oder ein Verstoß vorliegt gegen
-
Die Menschenrechte,
-
die arbeits- und sozialrechtlichen Verpflichtungen des jeweiligen Landes (ILO),
-
die anwendbaren Regelungen internationaler Organisationen und der entsprechenden UNO-Konventionen oder
-
die Rechte von Minderheiten.
Im Umgang mit Kund:innendaten und zum Schutz der Persönlichkeitsrechte von Kund:innen nimmt die
HYPO NOE Landesbank das Thema „Datenschutz und Kund:innendaten“ sehr ernst. Die Einhaltung der einschlägigen
gesetzlichen Bestimmungen zum Datenschutz (DSGVO) hat oberste Priorität. Im vergangenen Geschäftsjahr kam es zu
keiner einschlägigen behördlichen Sanktionierung.
Innerhalb der HYPO NOE Landesbank wurde eine „Feedback- und Beschwerdedatenbank“ eingerichtet, in der die
Mitarbeiter:innen alle Kund:innenbeschwerden verpflichtend eintragen müssen. Diese werden regelmäßig analysiert, im
Ombudsbericht, der dem Aufsichtsrat vorgelegt wird, festgehalten und auf Compliance-Relevanz geprüft. Auf diese
Weise wird das Risiko, Persönlichkeitsrechte der Kund:innen zu verletzen, so gering wie möglich gehalten. Im Jahr 2023
gab es keine signifikanten Beschwerden oder Verstöße in Bezug auf den Umgang mit Kund:innendaten.
8.6 Compliance und Bekämpfung von Korruption
Für den gesamten Konzern sind Einhaltung der Compliance-Vorschriften, Geschäftsethik und Korruptionsprävention die
wichtigsten Grundvoraussetzungen für einen funktionierenden Geschäftsbetrieb.
Die HYPO NOE Landesbank erkennt die negative Beeinflussung der Geschäftstätigkeit durch Korruption und
Bestechung als wesentliches Risiko an und setzt daher entsprechende Antikorruptions-Maßnahmen, um diese in ihrem
Geschäftsbereich zu verhindern.
Der Anspruch an integres Verhalten aller Mitarbeiter:innen wird durch innerbetriebliche Regelwerke sichergestellt, in
welchen die gesetzlichen Anforderungen verständlich zusammengefasst sind. Alle Beschäftigten, die in Beteiligungen
mit mehr als 50% dem Konzern zugehörig sind, gelten als Amtsträger:innen im Sinne des Antikorruptionsrechts und sind
somit strengen gesetzlichen Antikorruptions-Regelungen unterworfen.
8.6.1 Organisation
Die dauerhaft eingerichteten Funktionen General- & WAG-Compliance, Geldwäscheprävention-Compliance und
Regulatory-Compliance sind direkt dem Gesamtvorstand unterstellt.
8.6.2 Interne Regelwerke für Compliance
Die internen Compliance-Richtlinien werden von den Autor:innen regelmäßig überprüft und aktualisiert und gelten – wo
zutreffend – für die gesamte HYPO NOE Landesbank. Vor allem werden die legistischen Änderungen und neue
Vorschriften zeitnah in die bestehenden Arbeitsanweisungen übernommen und an die Mitarbeiter:innen kommuniziert.
Aktuell bestehen folgende wesentlichen Regelwerke im Compliance-Bereich:
-
Compliance-Handbuch: Standardregelwerk, in welchem alle zentralen Compliance-Themen geregelt sind
-
Handbuch Prävention der Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung: Standardregelwerk für alle Prozesse und
Maßnahmen, z. B. Prävention von Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung
-
Sanktionen-Policy, in welcher die aktuellen internationalen Sanktionen erläutert werden und die Policy
klargestellt wird
-
Produkteinführungsprozesse: Interessenkonflikte-Policy, in welcher das Thema Zuwendungen im
Wertpapierbereich sowie Gewährung und Annahme der Vorteile im Sinne des neuen
Wertpapieraufsichtsgesetzes 2018 behandelt werden
-
Antikorruptionsrichtlinie
-
Handbuch Anlageberatung & Wohlverhaltensregeln: regelt u. a. die Verpflichtung zum Handeln im besten
Interesse der Kund:innen im Zusammenhang mit den Wertpapierdienstleistungen
LAGEBERICHT | 8 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
8.6.3 Bewusstseinsbildung im Unternehmen
Das Thema Antikorruption ist im Unternehmen in einer separaten Anweisung geregelt, die Bestandteil der Compliance-
Anweisungen des Hauses ist. Neue Mitarbeiter:innen der HYPO NOE Landesbank müssen spätestens vier Wochen
nach dem Eintritt ein Compliance- und Geldwäsche Web-Based-Training erfolgreich absolvieren. Außerdem werden
zusätzlich neue Mitarbeiter:innen im Rahmen der Grundeinführung geschult. Die Bestandsmitarbeiter:innen müssen
wiederum in regelmäßigen Abständen Web-Based-Tests absolvieren. Das Thema Antikorruption ist Bestandteil der
Compliance-Schulungen. Im Jahr 2023 haben alle Mitarbeiter:innen der HYPO NOE Landesbank an den verpflichtenden
Compliance-Schulungen (jährliche Auffrischungsschulungen) teilgenommen. Diese haben den Zweck, die
Mitarbeiter:innen hinsichtlich der Compliance-Bereiche „General-Compliance“, „Geldwäscheprävention-Compliance“ zu
sensibilisieren, um das Risiko einer Verletzung gesetzlicher Vorgaben sowie interner Standards zu minimieren. Im
Berichtszeitraum gab es keine Fälle nennenswerter Verletzungen in diesem Bereich. Unter nicht nennenswerten
Verletzungen werden Formalfehler, wie zum Beispiel zu spät erfolgte Meldungen hinsichtlich zu meldender
Veranstaltungsteilnahmen, definiert. Inhaltlich führen die verspäteten Meldungen zu keinem wahrnehmbaren Schaden
oder einer Korruption, da diese im Falle einer rechtzeitigen Einmeldung seitens Compliance positiv freigegeben worden
wären.
International unterstützt die Bank die Vermeidung von Korruption und jegliche Form der Bestechung. Derart geartete
Tatbestände werden in der HYPO NOE Landesbank ausnahmslos nicht toleriert. Im Rahmen von
Geschäftsbeziehungen dürfen keine unangemessenen Geschenke oder Gefälligkeiten gewährt oder
entgegengenommen werden bzw. gelten die Regeln der Anitkorruptions-Policy.
Die damit verbundenen, konzernintern definierten Prozesse für die richtige Vorgehensweise sind stets aktuell zu halten,
werden laufend optimiert und zeitnah angepasst. So sind beispielsweise sämtliche Einladungen zu
Fremdveranstaltungen verpflichtend in das HYPO NOE Compliance Portal zu melden und im internen
Veranstaltungskalender einzutragen. Die Zulässigkeit wird mittels eines definierten Ampelsystems überprüft. Im Jahr
2023 gab es keine bestätigten Korruptionsfälle.
8.7 Management von Nachhaltigkeitsrisiken
Neben dem ausdrücklichen Bekenntnis einen Beitrag zur Klimazielerreichung leisten zu wollen, ist die
HYPO NOE Landesbank bestrebt, sowohl Infrastruktur als auch Kreditportfolio und Refinanzierung klimawandelresilient
zu gestalten. Die angemessene Berücksichtigung der Nachhaltigkeitsrisiken in der aktiven Risikosteuerung ist hierfür
essenziell.
Entsprechend den Empfehlungen aus dem FMA-Leitfaden „Zum Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken“ hat die
HYPO NOE Landesbank Nachhaltigkeitsrisiken im Rahmen der Risikoinventur als jeweilige Risikounterart in die
bestehenden Hauptrisikokategorien der Risikolandkarte der HYPO NOE Landesbank aufgenommen (Einwirkung auf
bestehende Risikoarten). Die Risikohandbücher und Risikostrategien wurden entsprechend überarbeitet.
Die Begrenzung und Steuerung der Nachhaltigkeitsrisiken erfolgt im Rahmen der Neukreditvergabe und des tourlichen
Reviews anhand von Positivkriterien, Ausschlusskriterien sowie der Definition von sensiblen ökologischen und sozialen
Sektoren mit erhöhter Sorgfaltspflicht, durch Einsatz eines ESG-Fragebogens bei Immobilien- und
Unternehmenskund:innen, durch Erfassung von ESG-Kriterien über Softfacts-Fragebogen in
Unternehmensratingmodellen und durch Berücksichtigung von ESG-Kennzahlen bei Bewertung der Länderbonität
(„Korruptionsindex“ und „Rule of Law“).
Weitere Monitoring-Maßnahmen hinsichtlich Nachhaltigkeitsrisiken umfassen die Beurteilung potenzieller Auswirkungen
von Klimarisiken in bestimmten Regionen und Ländern sowie die Berücksichtigung von Klimarisiken im Rahmen von
Stresstests, die Evaluierung des Kreditportfolios hinsichtlich Zugehörigkeit zu Branchen mit schlechter ESG-Bewertung
im Zuge eines internen Branchenscoringmodells und die laufende Bewertung ethischer Leitlinien und
Geschäftsgrundsätze.
Das Thema ESG ist im HYPO NOE Konzern operativ als Linientätigkeit in den einzelnen Fachbereichen integriert. Die
gesamthafte Steuerung erfolgt über ein ESG-Gremium.
Die HYPO NOE Landesbank hat ihr gesamtes, aktivseitiges Kredit- und Wertpapierportfolio dahingehend überprüft,
welche Finanzierungen den Überkategorien der technischen Bewertungskriterien gemäß DelVO EU zur Ergänzung der
LAGEBERICHT | 8 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Verordnung (EU) 2020/852 (Taxonomie VO) entsprechen, anhand deren bestimmt wird, unter welchen Bedingungen
davon auszugehen ist, dass eine Wirtschaftstätigkeit einen wesentlichen Beitrag zum Klimaschutz und zur Anpassung
an den Klimawandel leistet, aber gleichzeitig keine anderen Umweltziele erheblich beeinträchtigt. Für das Geschäftsjahr
2023 ist erstmals die Taxonomie-Konformität („Alignment“) der Finanzierungstätigkeiten zu bestimmen und es sind
basierend auf den identifizierten ökologisch nachhaltigen Tätigkeiten Green Asset Ratios zu ermitteln.
LAGEBERICHT | 8 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Kennzahl - Beschreibung
Einheit
1.1.-
31.12.2023
1.1.-
31.12.2022
1.1.-
31.12.2021
1.1.-
31.12.2020
HYPO NOE LANDESBANK
UMWELTKENNZAHLEN CO
2
-Bilanz
1
Materialverbrauch (Papier)
kg CO
2
-e
6.650
8.895
8.081
13.384
Strom
2
kg CO
2
-e
-
-
-
-
Heizung Fernwärme
3
kg CO
2
-e
128.689
145.367
163.912
108.135
Heizung Gas
kg CO
2
-e
86.819
103.209
83.408
78.196
Mobilität KFZ gesamt
kg CO
2
-e
82.606
83.491
79.995
138.185
Flüge
kg CO
2
-e
18.053
11.620
4.703
1.058
Bahn
451
247
134
272
Summe CO
2
-e gesamt
kg CO
2
-e
323.268
352.829
340.233
339.229
CO
2
-e/Mitarbeiter:in
kg CO
2
-e
522
573
537
475
1 Durch die COVID-19 Situation kam es 2020 und 2021 sowohl bei den Umwelt- als auch den Personalkennzahlen zu Abweichungen.
2 Seit 2016 Ökostrom und seit 2023 UZ46 Ökostrom an allen Standorten, daher keine CO
2
-Emissionen daraus angeführt.
3 Durch einen Fehler wurde 2022 der kg CO
2
-e Wert falsch dargestellt. Korrektur von 87.984 kg CO
2
-e auf 145.367 kg CO
2
-e in der HYPO NOE
Landesbank
4 Berechnungsgenauigkeit der Mobilitätsberechnung in 2020 nachgeschärft.
5 Scope 1-3
CO
2
SCOPE 1: Heizenergie (Gas) und Fuhrpark
kg CO2-e
169.425
186.700
163.403
216.381
SCOPE 2: Strom und Heizenergie (Fernwärme)
kg CO2-e
128.689
145.367
163.912
108.135
SCOPE 3: Flüge, Bahn und Papier
kg CO2-e
25.154
20.762
12.918
14.713
PERSONALKENNZAHLEN
Personalstand gesamt
Head Count
591
587
597
595
Frauen
Head Count
270
274
281
277
Männer
Head Count
321
313
316
318
Führungskräfte nach Ebene
-
-
-
-
Vorstand
Head Count
2
2
2
2
1. Führungsebene
Head Count
9
9
10
11
2. Führungsebene
Head Count
20
19
17
15
3. Führungsebene
Head Count
36
40
45
43
Anteil Frauen im Vorstand
%
0%
0%
0%
0%
Anteil Frauen im Aufsichtsrat
%
42%
33%
33%
33%
Vorstand „über 50 Jahre“
%
100%
100%
100%
100%
Aufsichtsrat „30 bis 50 Jahre“
Head Count
-
2
2
4
%
0%
17%
17%
33%
Aufsichtsrat „über 50 Jahre“
Head Count
12
10
10
8
%
100%
83%
83%
67%
LAGEBERICHT | 8 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Kennzahl - Beschreibung
Einheit
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Beschäftigungsverhältnis (exkl. Mitarbeiter:innen in Karenz)
Angestellte Vollzeit
Head Count
419
401
408
416
Frauen in Vollzeit
Head Count
131
121
123
129
Männer in Vollzeit
Head Count
288
280
285
287
Angestellte Teilzeit gesamt
Head Count
157
159
162
154
Frauen in Teilzeit
Head Count
125
130
133
124
Männer in Teilzeit
Head Count
32
29
29
30
Mitarbeiter:innen nach Angestelltenkategorie (ohne Karenz)
Führungskräfte
Head Count
67
69
74
71
%
12%
12%
13%
12%
Führungskräfte Frauen
Head Count
13
11
12
11
%
19%
16%
16%
15%
Führungskräfte Männer
Head Count
54
58
62
60
%
81%
84%
84%
85%
Führungskräfte „unter 30 Jahren“
Head Count
-
-
-
-
%
0%
0%
0%
0%
Führungskräfte „30 bis 50 Jahre“
Head Count
34
39
44
47
%
51%
57%
59%
66%
Führungskräfte „über 50 Jahre“
Head Count
33
30
30
24
%
49%
43%
41%
34%
Mitarbeiter:innen
Head Count
509
491
496
499
%
88%
88%
87%
88%
Mitarbeiter Frauen
Head Count
243
240
244
242
%
48%
49%
49%
48%
Mitarbeiter Männer
Head Count
266
251
252
257
%
52%
51%
51%
52%
Mitarbeiter:innen „unter 30 Jahren“
Head Count
81
80
83
89
%
16%
16%
17%
18%
Mitarbeiter:innen „30 bis 50 Jahre“
Head Count
292
281
283
286
%
57%
57%
57%
57%
Mitarbeiter:innen „über 50 Jahre“
Head Count
136
130
130
124
%
27%
26%
26%
25%
LAGEBERICHT | 8 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Kennzahl - Beschreibung
Einheit
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2020
Neueinstellungen und
Mitarbeiter:innenfluktuation
Neueinstellungen
Head Count
69
64
49
79
%
13%
12%
9%
15%
Neueinstellungen Frauen
Head Count
28
28
25
31
%
41%
44%
51%
39%
Neueinstellungen Männer
Head Count
41
36
24
48
%
59%
56%
49%
61%
Neueinstellungen „unter 30 Jahren“
Head Count
30
37
26
48
%
43%
58%
53%
61%
Neueinstellungen „30 bis 50 Jahre“
Head Count
33
23
19
28
%
48%
36%
39%
35%
Neueinstellungen „über 50 Jahre“
Head Count
6
4
4
3
%
9%
6%
8%
4%
Abgänge
Head Count
65
71
49
69
%
10%
11%
8%
10%
Abgänge Frauen
Head Count
32
33
22
30
%
49%
46%
45%
43%
Abgänge Männer
Head Count
33
38
27
39
%
51%
54%
55%
57%
Abgänge „unter 30 Jahren“
Head Count
24
26
18
22
%
37%
37%
37%
32%
Abgänge „30 bis 50 Jahre“
Head Count
26
22
17
34
%
40%
31%
35%
49%
Abgänge „über 50 Jahre“
Head Count
15
23
14
13
%
23%
32%
29%
19%
Weiterbildung
Weiterbildungstage gesamt
Tage
2.651
2.749
2.589
1.335
Der Umfang der Weiterbildung wird aufgrund der unterschiedlichen Regel-Sollarbeitszeiten in den einzelnen Konzerngesellschaften in Tagen angegeben.
Eine Aufteilung der Weiterbildungstage nach Geschlecht und Angestelltenkategorie ist momentan noch nicht für den gesamten Konzern möglich.
Krankheitstage
Krankheitstage
Tage
5.210
4.952
3.946
4.236
Durchschnittliche Anzahl Krankenstandstage pro
Mitarbeiter:in gesamt
Tage
9
8
7
7
Arbeitsunfälle
Anzahl
3
2
0
0
Laut Krankmeldung, d.h. inkl. Wochenende/Feiertage, für die die Krankmeldung ausgestellt wurde.
Mitarbeiter:innenschulungen zu Compliance/Antikorruption
Anteil der Mitarbeiter:innen, die an (Auffrischungs-)
Schulungen teilgenommen haben
%
100%
100%
100%
100%
LAGEBERICHT | 9 AUSBLICK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
9 AUSBLICK 2024
9.1 Das wirtschaftliche Umfeld
Nach einer schwachen Entwicklung der Weltwirtschaft im Jahr 2023 sind die Aussichten für 2024 kaum besser.
Während es nach derzeit vorliegenden Schätzungen zumindest in der Eurozone zu einer konjunkturellen Erholung
kommen könnte, wird für die USA und China mit einer wirtschaftlichen Abschwächung gerechnet. Dabei berücksichtigen
viele Prognosen bereits die erwarteten Leitzinssenkungen der Zentralbanken im Jahresverlauf 2024. Wirklich
bedeutende stimulierende Maßnahmen und Effekte werden meist jedoch weder in geld- noch in fiskalpolitischer Hinsicht
erwartet. Viele Hoffnungen ruhen derzeit vor allem auf dem privaten Konsum. Wieder steigende Reallohneinkommen
und eine insgesamt recht stabile Entwicklung am Arbeitsmarkt sollten die Konsumausgaben der Verbraucher:innen im
Jahresverlauf weiter stimulieren. Der im Jahr 2023 begonnene Disinflationstrend dürfte sich im neuen Jahr fortsetzen
und somit die Wirtschaft zusätzlich unterstützen.
Die größte Gefahr für die Wirtschaft stellt 2024 weiterhin die sehr angespannte geopolitische Lage dar. Neben den
bekannten Krisenherden Ukraine und Naher Osten, wo jederzeit eine weitere Eskalation möglich erscheint, stehen viele
wichtige Wahlen vor der Tür. Knapp ein Drittel der Weltbevölkerung wird im laufenden Jahr an die Wahlurnen gerufen.
Besonders für die etablierten Demokratien in Europa und den USA zeichnet sich ab, dass die Ergebnisse dieser Wahlen
zu einer der größten Herausforderungen seit Jahrzehnten werden könnte. Die Europawahlen im Juni könnten zu einem
Machtgewinn der rechtskonservativen bis nationalistischen Parteien führen, die allesamt eine EU-kritische Grundhaltung
haben. In Deutschland könnte erstmal die AfD in einem Bundesland die Mehrheit erringen und in Österreich scheint ein
Kantersieg der FPÖ bei den Nationalwahlen nicht mehr ausgeschlossen. Gravierender noch als die Wahlausgänge in
Europa könnten die globalen Folgen einer möglichen Wiederwahl Donald Trumps in den USA sein. Besonders für die
wirtschaftlichen wie auch die sicherheitsrelevanten Aspekte Europas stellt dies eine große Gefahr dar, gerade vor dem
Hintergrund der zunehmend imperialistischen Machtansprüche Russlands. Trump, der bereits in seiner ersten Amtszeit
die NATO in Frage stellte, zeigte sich in wirtschaftlicher Hinsicht nicht sehr konstruktiv gegenüber den europäischen
Partner:innen. Vermutlich würde er bei einer Wiederwahl seine Politik von „make America great again“ noch vehementer
fortsetzen und dabei möglicherweise genau das Gegenteil dessen erreichen.
Sollten die schlimmsten Befürchtungen jedoch so nicht eintreten und darüber hinaus keine unerwarteten materiellen
Ereignisse wie beispielsweise in jüngerer Vergangenheit die Pandemie oder die Energiekrise eintreten, dürfte die
Weltwirtschaft zwar mit einer geringen Geschwindigkeit aber dennoch wachsen und die im bisherigen Jahresverlauf
gehegten positiven Performanceaussichten für die Kapitalmärkte unterstützen.
In den Ländern des Kernmarktes wird für 2024 ein nur moderates Wachstum iHv. +0,6% in Österreich (laut OeNB),
respektive +0,4% in Deutschland (laut Bundesbank) erwartet. In Österreich wird dies gemäß OeNB durch einen
deutlichen Rückgang der Inflation auf 4%, sowie einer stärkeren Konsumnachfrage angesichts zeitversetzter
Wirksamkeit von Inflationsabgeltungen bei Löhnen und Pensionen sowie Abschaffung der kalten Progression
unterstützt. Die Inflation wird erwartetermaßen erst 2026 wieder unter 3% liegen. In Deutschland wird dieser
Inflationsrückgang bereits früher erwartet.
Während das Exportwachstum im Jahr 2024 wieder an Dynamik gewinnen wird, ist in Österreich angesichts hoher
Zinsen und Baukosten sowie gestiegener Eigenmittelerfordernissen bei Wohnkreditvergaben laut OeNB mit einem
erneuten Rückgang der Wohnbauinvestitionen um 4,5% ggü. 2023 zu rechnen. Da die Schwäche im Wohnbau
allmählich auf andere Teile des Bauwesens, insbesondere das Nebengewerbe, durchschlagen dürfte, erwartet das
Österreichische Institut für Wirtschaftsforschung, dass die heimische Baukonjunktur erst im Jahresverlauf 2024 ihren
Tiefpunkt erreicht haben wird, und eine Stabilisierung somit erst 2025 eintreten dürfte. Mittelfristig könnte diese
geringere Nachfrage in der Baubranche jedoch zu geringeren Baukosten beitragen.
Auf der gesamtstaatlichen Ebene werden die Steuereinnahmen im Jahr 2024 zwar konjunkturell bedingt eine deutlich
geringere Dynamik aufweisen als in den Jahren 2021 und 2022, jedoch werden sie indirekt von höheren
Lohnabschlüssen sowie der prognostizierten Teuerung via Verbrauchssteuern profitieren. Gleichzeitig gilt es auf der
Ausgabenseite einerseits soziale Abfederungsmaßnahmen und andererseits – nach dem Auslaufen der lockeren Zins-
und Geldpolitik – wieder sichtlich steigende Zinsausgaben abzudecken. Analog werden sich diese Entwicklungen auf die
LAGEBERICHT | 9 AUSBLICK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Landesfinanzen in Form von geringeren Steigerungen bei den Ertragsanteilen, höherem Zinsaufwand und
inflationsbedingt höheren Ausgaben niederschlagen. Dies spiegelt sich bereits in den veranschlagten hohen
Nettofinanzierungsdefiziten in 2024 (aggregiert EUR 4,9 Mrd.) wider. Als wesentliche Unsicherheiten dieser
Zukunftserwartungen für die Kernmärkte der HYPO NOE Landesbank sind jedoch die Energiepreisentwicklung, die
Dauer und Tiefe der Immobilienpreiskorrektur sowie die Geld- und Zinspolitik der EZB zu erwähnen.
Im Wettbewerbsumfeld war beim seit vielen Jahren fortschreitenden Konsolidierungsprozess innerhalb der
europäischen Bankenlandschaft in Österreich zuletzt eine Entschleunigung zu beobachten. Dennoch dürfte sich dieser
grundlegende Trend fortsetzen und in weiteren, bisher weniger aktiven europäischen Staaten zu entsprechenden
Zusammenschlüssen führen. Grenzüberschreitende Übernahmen im Großbanken-Sektor werden aktuell dabei nicht
unmittelbar erwartet, da sie durch umfangreiche Kontrollen und Auflagen seitens der europäischen Behörden zusätzlich
erschwert würden. Im österreichischen Bankensektor zeichnen sich derzeit über die Verschmelzung lokaler
Primärbanken hinausgehend für das laufende Geschäftsjahr keine signifikanten Unternehmenszusammenschlüsse ab.
9.2 Ausblick zur Unternehmensentwicklung
Trotz der durch vielerlei Herausforderungen, wie nicht zuletzt den auch durch die andauernden kriegerischen
Auseinandersetzungen in der Ukraine und der aufflammenden Krisenherde im Nahen Osten geprägten
Rahmenbedingungen, erwirtschaftete der HYPO NOE Konzern im Geschäftsjahr 2023 neuerlich ein herausragendes
Ergebnis. Dabei konnte die Bank des Landes Niederösterreich mit einer gegenüber der Vergleichsperiode 2022 leicht
gesteigerten Neukreditvergabe ihrer Verantwortung für die Zukunft abermals gerecht werden.
Dennoch wirkten sich gestiegene Baukostenindizes, die EZB-Zinswende sowie generell strengere regulatorische
Vergabekriterien bei privaten Wohnbaukrediten wie erwartet seit Mitte 2022 – und vermutlich ebenso in näherer Zukunft
– generell dämpfend auf das Wachstum im Immobilienfinanzierungsbereich aus. Diese Rahmenbedingungen bringen
zunehmend gewerbliche Immobilienentwickler:innen in wirtschaftliche Schwierigkeiten, was im Kernmarkt der
HYPO NOE Gruppe nicht zuletzt zahlreiche Insolvenzen wie etwa bei den Gesellschaften der SIGNA-
Unternehmensgruppe ausgelöst hat. Zwar hat der HYPO NOE Konzern weder direkte noch indirekte
Projektengagements mit der SIGNA-Gruppe, allerdings wurde bereits im Jahresverlauf 2023 im Zuge der
Risikovorsorgen im Kreditrisikomodell nach IFRS 9 zukünftig erwartbaren Verlusten bei Engagements im gewerblichen
Immobilienentwicklungsbereich konservativ Rechnung getragen. Ebenfalls wurde bei der at-equity Beteiligung an der
NOE Immobilien Development GmbH aufgrund des erwarteten und geplanten zukünftigen Geschäftsrückgangs durch
ein Impairment entsprechend vorgesorgt.
Dieser vorhergesehene Geschäftsrückgang im Immobilienbereich wurde im Jahresverlauf dank des diversifizierten
Geschäftsmodells des HYPO NOE Konzerns insbesondere durch Finanzierungslösungen für öffentliche und
öffentlichkeitsnahe Kund:innen sowie in der Regel sehr defensiv aufgestellte und solide kapitalisierte gemeinnützige
Wohnbaugesellschaften erfolgreich abgefedert. Einmal mehr hat sich somit das Geschäftsmodell mit Fokus auf
risikoarme Infrastruktur- und Wohnbaufinanzierungen bewährt. Ein verantwortungsvolles Zins- und
Liquiditätsmanagement unterstützt den nachhaltigen Erfolg des HYPO NOE Konzerns dabei zusätzlich.
Dem Klimawandel als einer der wesentlichen gesellschaftlichen Herausforderungen unserer Zeit tritt die HYPO NOE
Landesbank konstruktiv entgegen. Gemeinsam mit zehn weiteren Vorzeigebetrieben hat sich die HYPO NOE
Landesbank im Zuge der österreichischen Klimaschutzinitiative als Partnerin im klimaaktiv Pakt dazu kommittiert, die
CO
2
-Emission bis 2030 um mehr als 50% zu reduzieren, sowie die Energieeffizienz um weitere 22% zu steigern. Das
Thema Nachhaltigkeit im Sinne gelebter regionaler Verantwortung und Förderung begleitet die HYPO NOE Landesbank
als Regionalbank seit ihren Gründungstagen im Jahr 1888. Als Vorreiterin im Bereich ‘Social Corporate Responsibility‘
die bereits im Jahr 2013 ihr formelles Nachhaltigkeitsprogramm zu etablieren begonnen hatte, ist sich die HYPO NOE
Landesbank ihrer Verantwortung für die heutige, aber auch für zukünftige Generationen bewusst.
Entsprechend prüft sie das eigene Bankgeschäft laufend auf soziale und ökologische Verträglichkeit, woran
Kapitalmarktpartner:innen direkt im Rahmen der erfolgreichen Refinanzierungstätigkeit partizipieren können: Im Jänner
des laufenden Geschäftsjahres 2024 konnte die HYPO NOE Landesbank erstmals eine Green Preferred Senior
Benchmark-Transaktion über CHF 100 Mio. am Schweizer Kapitalmarkt platzieren. Einmal mehr stellte die HYPO NOE
Landesbank damit ihre Kompetenz unter Beweis, nachhaltige Finanzprodukte für neue Märkte zu entwickeln, was auch
LAGEBERICHT | 9 AUSBLICK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
ihr gutes Standing als Emittentin in der internationalen Investor:innengemeinschaft eindrucksvoll unterstreicht. Darüber
hinaus konnte noch Ende Jänner 2024 die erste Pfandbriefemission des Jahres erfolgreich bei nationalen und
internationalen Investor:innen platziert werden, eine EUR 500 Mio. Benchmark-Anleihe aus dem hypothekarischen
Deckungsstock. Das hohe Vertrauen in die Solidität der HYPO NOE Landesbank soll auch weiterhin genutzt werden,
um durch die gelegentliche Begebung weiterer unbesicherter Retailanleihen im eigenen Filialnetz, vor allem aber dem
Ausbau der Festgelder im Kund:innenbereich selbst, den hohen Anteil der Einlagen an der Gesamt-Refinanzierung
weiterhin beizubehalten.
Der durch die hohe Inflation bedingten Erhöhung des Verwaltungsaufwands in der HYPO NOE Landesbank soll mit
weiteren Effizienzsteigerungen und Prozessoptimierungen sowie durch Nachschärfung des Geschäftsmodells unter
Beibehaltung des risikobewussten nachhaltigen Wachstumspfads begegnet werden. Die engagierten Mitarbeiter:innen
der HYPO NOE Landesbank sowie die überdurchschnittlich solide Kapitalbasis mit einer CET1-Quote iHv 20,88% sind
weiterhin die wesentlichen Säulen für die anhaltend erfolgreiche Entwicklung der Landesbank angesichts der volatilen
und teils schwierigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen.
St. Pölten, am 21. Februar 2024
DER VORSTAND
DI Wolfgang Viehauser, MSc MMag. Dr. Udo Birkner, MBA (LBS)
Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes Vorstand Marktfolge
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
JAHRESABSCHLUSS
ZUM 31. DEZEMBER 2023
NACH UGB/BWG DER
HYPO NOE LANDESBANK
TEIL II: JAHRESFINANZBERICHT DER HYPO NOE LANDESBANK
245
LAGEBERICHT
246
JAHRESABSCHLUSS
299
1
BILANZ ZUM 31.12.2023
300
2
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 2023
303
ANHANG
304
WEITERE INFORMATIONEN
344
JAHRESABSCHLUSS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
1 BILANZ 31.12.2023
(§ 43 BWG, ANLAGE 1)
Aktiva
31.12.2023
31.12.2022
in EUR
in TEUR
1.
Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken und Postgiroämtern
388.928.903,39
174.571
2.
Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei der
Zentralnotenbank zugelassen sind:
680.655.183,98
702.578
a) Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere
680.655.183,98
702.578
3.
Forderungen an Kreditinstitute:
460.205.354,26
528.939
a) täglich fällig
61.879.210,84
47.645
b) sonstige Forderungen
398.326.143,42
481.295
4.
Forderungen an Kunden
11.737.750.709,40
11.640.739
5.
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
1.117.337.463,07
994.575
a) von öffentlichen Emittenten
7.031.276,15
7.031
b) von anderen Emittenten
1.110.306.186,92
987.544
6.
Beteiligungen
5.613.743,69
5.462
darunter: an Kreditinstituten
2.875.795,67
2.879
7.
Anteile an verbundenen Unternehmen
107.720.067,63
107.749
8.
Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens
674.292,85
469
9.
Sachanlagen
10.262.354,67
9.534
darunter: Grundstücke und Bauten, die vom Kreditinstitut im Rahmen seiner
eigenen Tätigkeit genutzt werden
1.723.407,42
1.739
10.
Sonstige Vermögensgegenstände
113.838.420,60
94.458
11.
Rechnungsabgrenzungsposten
36.351.100,50
41.526
12.
Aktive latente Steuern
10.704.268,06
6.238
Summe der Aktiva
14.670.041.862,10
14.306.839
Posten unter der Bilanz:
Auslandsaktiva
2.826.788.484,22
2.861.702
JAHRESABSCHLUSS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Passiva
31.12.2023
31.12.2022
in EUR
in TEUR
1.
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
1.672.006.440,36
1.915.947
a) täglich fällig
35.178.108,43
56.978
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
1.636.828.331,93
1.858.969
2.
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
3.423.725.967,91
3.293.960
a) Spareinlagen
340.120.379,53
582.455
darunter:
aa) täglich fällig
219.695.907,52
407.979
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
120.424.472,01
174.476
b) sonstige Verbindlichkeiten
3.083.605.588,38
2.711.505
darunter:
aa) täglich fällig
2.024.302.556,62
2.118.450
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
1.059.303.031,76
593.055
3.
Verbriefte Verbindlichkeiten
8.596.117.946,24
8.208.187
a) begebene Schuldverschreibungen
8.596.117.946,24
8.208.187
4.
Sonstige Verbindlichkeiten
116.491.379,32
56.385
5.
Rechnungsabgrenzungsposten
22.868.207,53
25.594
6.
Rückstellungen
65.918.195,60
96.646
a) Rückstellungen für Abfertigungen
7.556.967,00
7.085
b) Rückstellungen für Pensionen
11.910.348,00
13.245
c) Steuerrückstellungen
18.670.788,96
6.699
d) sonstige
27.780.091,64
69.617
7.
Gezeichnetes Kapital
51.980.500,00
51.981
8.
Kapitalrücklagen
191.824.012,83
191.824
a) gebundene
94.624.012,83
94.624
b) nicht gebundene
97.200.000,00
97.200
9.
Gewinnrücklagen
438.581.164,41
394.781
a) gesetzliche Rücklage
6.079.290,82
6.079
b) andere Rücklagen
432.501.873,59
388.702
10.
Haftrücklage gem. § 57 Abs. 5 BWG
58.474.896,00
58.475
11.
Bilanzgewinn
32.053.151,90
13.060
davon: Gewinnvortrag
8.059.968,85
4.748
davon: Jahresgewinn
23.993.183,05
8.312
Summe der Passiva
14.670.041.862,10
14.306.839
JAHRESABSCHLUSS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Posten unter der Bilanz:
31.12.2023
31.12.2022
in EUR
in TEUR
1.
Eventualverbindlichkeiten
136.144.032,65
150.366
darunter:
a) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Haftung aus der
Bestellung von Sicherheiten
136.144.032,65
150.366
2.
Kreditrisiken
1.565.340.254,56
1.856.481
3.
Anrechenbare Eigenmittel gemäß Teil 2 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
747.910.068,55
700.077
4.
Eigenmittelanforderungen gem. Art. 92 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
3.923.503.412,74
3.790.154
darunter:
Eigenmittelanforderungen gemäß Art. 92 Abs. 1 lit. a bis c der
Verordnung (EU) 575/2013
Harte Kernkapitalquote
19,06%
18,47%
Kernkapitalquote
19,06%
18,47%
Gesamtkapitalquote
19,06%
18,47%
5.
Auslandspassiva
3.198.639.646,99
3.614.419
JAHRESABSCHLUSS
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
2 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 2023
Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
in EUR
in TEUR
1. Zinsen und ähnliche Erträge
541.479.008,85
163.305
darunter:
aus festverzinslichen Wertpapieren
63.264.368,46
9.506
2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen
-376.658.918,40
-28.586
I. Nettozinsertrag
164.820.090,45
134.719
3. Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen
792.250,00
1.004
a) Erträge aus Beteiligungen
723.750,00
670
b) Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen
68.500,00
335
4. Provisionserträge
27.920.935,86
26.609
5. Provisionsaufwendungen
-8.269.816,93
-7.950
6. Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften
4.531.581,89
1.164
7. Sonstige betriebliche Erträge
34.626.755,49
10.960
II. Betriebserträge
224.421.796,76
166.507
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
-102.589.267,56
-91.188
a) Personalaufwand
-56.789.531,25
-46.535
darunter:
a) Löhne und Gehälter
-43.282.679,53
-38.369
b) Aufwand für gesetzlich vorgeschriebene soziale Abgaben
und vom Entgelt abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge
-10.508.620,27
-9.747
c) Sonstiger Sozialaufwand
-823.522,86
-740
d) Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung
-2.240.111,12
-2.317
e) Dotierung der Pensionsrückstellung
1.334.986,00
4.668
f) Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an
betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen
-1.269.583,47
-29
b) Sonstige Verwaltungsaufwendungen (Sachaufwand)
-45.799.736,31
-44.653
9. Wertberichtigungen auf die in den Aktivposten 9 und 10 enthaltenen
Vermögensgegenstände
-2.374.807,78
-2.219
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen
-955.759,57
-5.498
III. Betriebsaufwendungen
-105.919.834,91
-98.905
IV. Betriebsergebnis
118.501.961,85
67.602
11./12. Ertrags- (+) /Aufwands- (-)saldo aus Wertberichtigungen auf
Forderungen und aus Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und
Kreditrisiken
-25.044.442,82
-9.481
13./14. Ertrags- (+) /Aufwands- (-)saldo aus Wertberichtigungen auf
Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewertet werden, sowie auf
Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen
1.835.746,22
5.425
V. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
95.293.265,25
63.545
15. Steuern vom Einkommen und Ertrag
-22.505.058,94
-15.584
16. Sonstige Steuern, soweit nicht in Posten 15 auszuweisen
-4.995.023,26
-3.414
17. Ergebnis aus Umgründung
-
44.864
VI. Jahresüberschuss
67.793.183,05
89.412
18. Rücklagenbewegung
-43.800.000,00
-81.100
VII. Jahresgewinn
23.993.183,05
8.312
19. Gewinnvortrag/Verlustvortrag
8.059.968,85
4.748
VIII. Bilanzgewinn
32.053.151,90
13.060
St. Pölten, am 21. Februar 2024
Der Vorstand
DI Wolfgang Viehauser, MSc
MMag.Dr. Udo Birkner, MBA (LBS)
Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes
Vorstand Marktfolge
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
ANHANG
ZUM 31. DEZEMBER 2023
NACH UGB/BWG DER
NOE HYPO LANDESBANK
TEIL II: JAHRESFINANZBERICHT DER HYPO NOE LANDESBANK
245
LAGEBERICHT
246
JAHRESABSCHLUSS
299
ANHANG
304
1
ALLGEMEINE GRUNDSÄTZE
305
2
KONZERNVERHÄLTNISSE
305
3
BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
307
4
ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
326
5
ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
338
6
OFFENLEGUNG
341
7
EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG
342
8
ORGANE DER HYPO NOE LANDESBANK
343
WEITERE INFORMATIONEN
344
ANHANG
| 1 ALLGEMEINE GRUNDSÄTZE
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
1 ALLGEMEINE GRUNDSÄTZE
Die
HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG
(HYPO NOE Landesbank), mit Firmensitz in
3100 St. Pölten, Hypogasse 1, ist die oberste Muttergesellschaft der in den Konzernabschluss einbezogenen
Gesellschaften. Sie ist im Firmenbuch beim Landes- als Handelsgericht St. Pölten, Österreich (FN 99073 x),
eingetragen. Seit 2008 betreibt die HYPO NOE Landesbank eine Zweigniederlassung in 1010 Wien, Wipplingerstraße 4.
Zum 31.12.2023 betrieb die HYPO NOE Landesbank 26 Filialen (31.12.2022: 27) in Niederösterreich und Wien.
Der vorliegende Jahresabschluss wurde nach den Bestimmungen des Unternehmensgesetzbuchs (UGB) unter
Berücksichtigung der einschlägigen Bestimmungen des Bankwesengesetzes (BWG) erstellt. Die Bilanz und die Gewinn-
und Verlustrechnung sind entsprechend der Gliederung der Anlage 2 zu § 43 BWG, Teil 1 und Teil 2, aufgestellt.
Die Veröffentlichung des Jahresfinanzberichts 2023, welcher den Jahresabschluss des Einzelinstituts und den
Konzernabschluss beinhaltet, erfolgt über die Elektronische Verlautbarungs- und Informationsplattform des Bundes
(EVI) am 7.3.2024.
2 KONZERNVERHÄLTNISSE
Angaben über Beteiligungsunternehmen im Sinne des § 238 Z 2 UGB finden sich in der Anlage 2 des vorliegenden
Anhangs.
Seit der Veranlagung 2008 besteht eine steuerliche Unternehmensgruppe iSd § 9 Abs. 1 KStG zwischen der HYPO
NOE Landesbank als Gruppenträger und 45 Gruppenmitgliedern. Erzielt ein Gruppenmitglied in einem Wirtschaftsjahr
einen nach den Vorschriften des KStG und EStG ermittelten Gewinn, so ist das Gruppenmitglied verpflichtet, in Höhe
der auf diesen Gewinn bei fiktiver Einzelveranlagung entfallenden Körperschaftsteuer eine Steuerumlage an den
Gruppenträger zu entrichten. Erzielt ein Gruppenmitglied in einem Wirtschaftsjahr einen nach den Vorschriften des KStG
und EStG ermittelten Verlust, so ist der Gruppenträger verpflichtet, diesen in Form einer Ausgleichszahlung in Höhe von
20% des steuerlich ermittelten Verlustes abzugelten. Die Gruppenmitglieder sind vertraglich verpflichtet, ihre
steuerlichen Ergebnisse zeitgerecht an den Gruppenträger zu melden.
Zum 31.12.2023 besteht eine harte Patronatserklärung der HYPO NOE Landesbank in Höhe von EUR 6,0 Mio. für eine,
aus der CLIVUS Grundstücksvermietungs Gesellschaft m.b.H., einer vollkonsolidierten Enkeltochter der Garantin,
verkaufte Leasing-Teilforderung zugunsten der HYPO-BANK Burgenland.
Zum Bilanzstichtag besteht des Weiteren eine harte Patronatserklärung der HYPO NOE Landesbank mit der NÖ.
Verwaltungszentrum - Verwertungsgesellschaft m.b.H. (NÖVV), einer vollkonsolidierten Enkeltochter der Garantin. Darin
erklärt die HYPO NOE Landesbank, dass die NÖVV mit den entsprechenden erforderlichen liquiden Mitteln ausgestattet
wird, um ihren finanziellen Verpflichtungen aus dem Tenant Linked Bond jederzeit nachkommen zu können.
ANHANG
| 2 KONZERNVERHÄLTNISSE
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
in EUR
Unternehmen
mit
Beteiligungs-
verhältnis
Verbundene
Unternehmen
Unternehmen
mit
Beteiligungs-
verhältnis
Verbundene
Unternehmen
Verbriefte und unverbriefte Forderungen
180.469.148
1.931.598.369
278.122.512
1.808.311.151
Forderungen an Kreditinstitute
607.097
-
478.529
-
Forderungen an Kunden
179.811.781
1.931.227.081
277.643.983
1.807.598.069
Sonstige Vermögensgegenstände
50.270
371.288
-
713.082
Verbriefte und unverbriefte Verbindlichkeiten
56.465.378
39.903.175
35.268.439
29.890.247
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
6.017.334
-
6.868.169
-
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
50.416.639
37.140.306
28.384.973
29.886.329
Sonstige Verbindlichkeiten
31.405
2.762.869
15.297
3.918
Gegenüber dem
Land Niederösterreich,
als Eigentümer der HYPO NOE Landesbank, bestehen zum 31.12.2023
Kreditforderungen in Höhe von EUR 268.049.662 (2022: EUR 505.250.677), Forderungswerte aus positiven
Marktwerten von Derivaten (Nominale EUR 595.038.686) in Höhe von EUR 95.872.892 (2022: Nominale
EUR 757.484.112, positive Marktwerte EUR 70.156.631) sowie nicht ausgenützte Kreditrahmen in Höhe von
EUR 78.996.058 (2022: EUR 106.608.871). Außerdem bestehen zum 31.12.2023 Haftungen oder Garantien des
Landes NÖ in Höhe von EUR 2.734.885.409 (2022: EUR 2.737.755.653) für bestehende Forderungen der HYPO NOE
Landesbank gegenüber Dritten.
Die
Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen
Ausfallshaftung des Landes Niederösterreich
Für sämtliche Verbindlichkeiten der HYPO NOE Landesbank, die bis inklusive 2. April 2003 eingegangen wurden, haftet
das Land Niederösterreich als Ausfallsbürge gemäß § 1356 ABGB unbefristet. Verbindlichkeiten, die zwischen dem
3. April 2003 und 1. April 2007 neu begründet wurden, waren von der Landeshaftung gedeckt, sofern ihre Laufzeit nicht
über den 30. September 2017 hinausging. Alle Verbindlichkeiten, die nach dem 1. April 2007 neu begründet wurden,
sind von der Landeshaftung nicht mehr umfasst. Zum Stichtag 31.12.2023 bestanden Landeshaftungen für begebene
Emissionen, Einlagen und sonstige Verbindlichkeiten im Gesamtausmaß von EUR 93.293.178 (2022:
EUR 103.307.716).
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
3 BILANZIERUNGS- UND
BEWERTUNGSMETHODEN
3.1 Allgemeine Grundsätze
Der Jahresabschluss wird unter Beachtung der Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung und der Generalnorm des
§ 222 Abs. 2 UGB aufgestellt, welche die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage der Bank fordern. Bei der Bewertung der Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wird der Grundsatz
der Einzelbewertung beachtet und eine Fortführung des Unternehmens unterstellt.
Dem Vorsichtsprinzip wird unter Berücksichtigung der Besonderheit des Bankgeschäftes insofern Rechnung getragen,
als nur die am Abschlussstichtag realisierten Gewinne ausgewiesen und alle erkennbaren Risiken und drohenden
Verluste bei der Bewertung berücksichtigt wurden. Die bisher angewandten Bewertungsmethoden werden, sofern nicht
in der Folge gesondert ausgeführt, beibehalten.
Die auf Fremdwährung lautenden Aktiva, Passiva und die jeweiligen Unterstrichpositionen werden grundsätzlich zum
EZB-Devisenmittelkurs des Bilanzstichtags umgerechnet. Die Spitzen je Währung werden zu Devisengeld- oder
Devisenbriefkursen angesetzt.
3.2 Wertpapiere
Die Gesellschaft betreibt keine Geschäfte, welche die Führung eines großen Handelsbuches gemäß Bankwesengesetz
erforderlich machen. Es werden lediglich Handelsbuchtätigkeiten von geringem Umfang nach Artikel 94 CRR erbracht,
wobei zum Bilanzstichtag kein Handelsbestand vorhanden ist.
Die Widmung der Wertpapiere in Anlage- und Umlaufvermögen erfolgt gemäß der Absicht und der Fähigkeit des
Unternehmens, diese dauerhaft zu halten.
Ein Großteil der festverzinslichen Wertpapiere im Eigenbestand, welche zum Börsenhandel zugelassen sind, ist dem
Anlagevermögen gewidmet. Die Wertpapiere im Finanzanlagevermögen werden nach dem gemilderten
Niederstwertprinzip bewertet. Von der Möglichkeit der zeitanteiligen Abschreibung gemäß § 56 Abs. 2 BWG und
Zuschreibung gemäß § 56 Abs. 3 BWG wird Gebrauch gemacht. Infolgedessen wird der Unterschiedsbetrag zwischen
Anschaffungskosten und Rückzahlungsbetrag unter Anwendung der Effektivzinsmethode, zeitanteilig über die
Restlaufzeit abgeschrieben oder vereinnahmt.
Bei Wertpapieren des Anlagevermögens welche bei Nichtbeachtung etwaiger Bewertungseinheiten stille Lasten
aufweisen, wurden außerplanmäßige Abschreibungen gemäß § 204 Abs. 2 UGB unterlassen. Die Gründe für die bei
diesen Wertpapieren entstandenen stillen Lasten beziehen sich auf marktpreisbedingte Schwankungen. Nachhaltige
Verschlechterungen der Bonität wurden bei den ausgewiesenen negativen stillen Reserven nicht festgestellt.
Jene Wertpapiere, bei denen Ausfälle zu befürchten sind, werden auf den Marktwert oder Modellwert abgeschrieben
und weisen daher keine stillen Lasten mehr aus.
Die aus eigenen Emissionen stammenden Wertpapiere im Eigenbestand werden zum Tageswert, maximal jedoch zum
niedrigeren Wert aus Anschaffungs- und Tilgungswert, bewertet.
Die Bewertung der Wertpapiere des Umlaufvermögens erfolgt nach dem strengen Niederstwertprinzip zum Tageswert,
maximal jedoch zum niedrigeren Wert aus Börsenkurs oder Marktpreis. Ist ein Börsenkurs oder Marktpreis nicht
festzustellen und übersteigen die Anschaffungs- oder Herstellungskosten den beizulegenden Wert, so ist der
Vermögensgegenstand auf diesen Wert abzuschreiben.
Rückgekaufte eigene Wertpapiere, bei denen die Absicht auf Wiederverkauf fehlt, werden aktiv- und passivseitig
saldiert. Bei bestehender Verkaufsabsicht rückgekaufter eigener Wertpapiere erfolgt keine Saldierung. Die Ausleihungen
werden mit dem Nennwert angesetzt. Abgegrenzte Agio- und Disagiobeträge aus der Emission von
Schuldverschreibungen im Umlauf werden konform zur Kapitallaufzeit aufgelöst.
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Zur Beurteilung, ob ein inaktiver Markt für ein Wertpapier im Nostrobestand vorliegt, werden nachfolgende Indikatoren
berücksichtigt: Es steht für den Titel keine aktuelle Preisnotierung aus Quellen der von der Bank lizenzierten gängigen
Marktdatenanbieter zur Verfügung. Als weiterer Indikator wird das Handelsscoring (BVAL-Score) von Bloomberg mit
herangezogen. Der BVAL-Score stellt in Verbindung mit BVAL-Preisen eine Metrik dar, die hinsichtlich der verwendeten
Inputparameter bei der Preisermittlung (BVAL-Preis) den Umfang der einschlägigen Marktbeobachtungen und deren
Konsistenz misst.
3.3 Derivative Finanzinstrumente
Bei den derivativen Finanzinstrumenten der HYPO NOE Landesbank handelt es sich im Wesentlichen um ökonomische
Sicherungsgeschäfte auf eigene Bilanzposten oder um Kund:innenderivate mit den zugehörigen Sicherungsgeschäften.
Die Effektivität ökonomischer Sicherungsbeziehungen wird vorrangig qualitativ und zukunftsorientiert durch die
Dokumentation der Übereinstimmung der wichtigsten, risikorelevanten Parameter zwischen Sicherungs- und
Grundgeschäften (Critical Terms Match, kurz CTM) zum Designationszeitpunkt nachgewiesen, analog zur
internationalen Rechnungslegung. Die spätere quantitative Effektivitätsbeurteilung erfolgt retrospektiv über die Dollar
Offset-Methode und prospektiv über eine lineare Regressionsanalyse, falls kein CTM dokumentiert ist.
In der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts bei der Bewertung derivativer Instrumente ist für das
Kontrahentenrisiko das Credit-Valuation-Adjustment (CVA) und für das eigene Kreditrisiko das Debt-Valuation-
Adjustment (DVA) zu berücksichtigen. Die Ermittlung des CVA erfolgt auf Basis marktgängiger Methoden (Expected
Exposure via Monte Carlo Simulation und Ausfallwahrscheinlichkeiten gemäß CDS-Kurven). Dabei werden globale
CDS-Kurven (Zuordnung nach Rating und Sektor) verwendet. Das CVA-Risiko bezeichnet die negativen
Barwertänderungen aufgrund von Schwankungen der CVAs für OTC Derivate mit CVA-Adjustment. Das CVA-Risiko
wird monatlich gemessen und überwacht. Im Rahmen der ökonomischen Risikobetrachtung wird die historische
Schwankung des CVA von relevanten Positionen gemessen und fließt als Risikowert in die Risikotragfähigkeitsrechnung
ein. Als Basis für die Schwankung dienen die täglichen Veränderungen der globalen CDS-Kurven. Die Risikomessung
wird mittels historischem Value at Risk Ansatz mit einer Haltedauer von einem Jahr und einer beobachteten Zeitreihe
von fünf Jahren durchgeführt. Von der Messung sind alle Derivate ohne Besicherungsvereinbarung umfasst. In der
HYPO NOE Landesbank werden Derivate vorrangig über zentrale Clearingstellen oder mit Credit Support Annex (CSA)
abgeschlossen, um das Kreditrisiko sowie das Risiko aus CVA-Schwankungen zu reduzieren.
Für einen Großteil der derivativen Finanzinstrumente wurden im Bilanzjahr Mikro-Bewertungseinheiten im Sinne der
Anforderungen der AFRAC-Stellungnahme 15 „Derivaten und Sicherungsinstrumenten“ gebildet. Es werden keine
Makro-Bewertungseinheiten gebildet. Da für alle Sicherungsbeziehungen, bestehend aus Grundgeschäft und
Sicherungsgeschäft, die unveränderte Absicht besteht, diese bis zum Ablauf des geplanten Zeitraumes beizubehalten,
wurden im Bilanzjahr die Voraussetzungen für die Aufrechterhaltung einer Bewertungseinheit gemäß der AFRAC
Stellungnahme, neben den sonstigen noch geltenden Bestimmungen laut Stellungnahme zur Bildung von
Bewertungseinheiten, erfüllt.
Sofern für börsengehandelte derivative Finanzinstrumente Marktwerte aus einem aktiven Markt verfügbar sind, werden
diese zur Ermittlung der Drohverlustrückstellung herangezogen. Bei nicht optionalen OTC-Finanzinstrumenten
(einschließlich Zinsswaps, Zinswährungsswaps, FX-Swaps, Devisentermingeschäften) werden die zukünftigen
Cashflows des Finanzinstruments mittels Discounted Cashflow-Methode unter Verwendung aktueller Marktparameter
diskontiert. Für Optionen kommt das Bachelier-Modell sowie für OTC-Derivate das Hull-White-Modell zum Einsatz.
3.4 Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Die Bilanzierung von Forderungen an Kreditinstitute und Kund:innen erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten.
Den erkennbaren Risiken des Kreditgeschäfts wird durch die Bildung von Wertberichtigungen und Rückstellungen
Rechnung getragen. Die HYPO NOE Landesbank erfasst die Wertberichtigungen zu Forderungen in einem dreistufigen
Modell gemäß den Methoden des IFRS 9, da gemäß § 201 Abs. 2 Z 7 UGB eine verlässliche Schätzung aufgrund
statistischer Erfahrungswerte vorliegt.
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Methodik zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts in der Stage 1 und 2
Die folgenden Inputparameter werden für die Berechnung des erwarteten Kreditverlusts (Expected Credit Loss – ECL)
über den Zeitablauf in der Stage 1 bis 2 im vollautomatisierten Verfahren verwendet:
-
Forderungshöhe bei Ausfall – Exposure at Default (EAD)
-
Ausfallwahrscheinlichkeit – Probability of Default (PD)
-
Verlustquote – Loss Given Default für den Blanko- oder den Sicherheitenanteil (LGD)
-
Umrechnungsfaktor für offene Linien – Credit Conversion Factor (CCF)
Das Exposure at Default repräsentiert das erwartete Exposure zum Ausfallszeitpunkt. Das EAD des Einzelgeschäfts
wird in einen besicherten und unbesicherten Teil aufgeteilt. Der Blankoanteil errechnet sich aus EAD abzüglich
summierter Sicherheitenwerte. Für die Ermittlung des Exposure at Risk (EAR) wird der Blankoanteil mit dem Blanko-
LGD multipliziert und die Sicherheitenwerte werden mit dem jeweiligen Sicherheiten-LGD multipliziert. Der LGD stellt die
Höhe des erwarteten Verlusts im Falle eines Ausfalls in Relation zum EAD dar.
Der Wertberichtigungsbedarf ermittelt sich in der Stage 1 und Stage 2 als Summe der Produkte aus der Multiplikation
der monatlichen marginalen PDs mit dem jeweiligen EAR bis zu einem Jahr (Stage 1) oder Restlaufzeit (Stage 2).
Methodik zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts in der Stage 3
Die Berechnung der Wertminderung/-aufholung finanzieller Vermögenswerte in der Stage 3 erfolgt im sogenannten
vollautomatisierten Verfahren oder im Expected-Cashflow-Verfahren (ECF-Verfahren). Beide Verfahren basieren auf
Einzelkund:innenebene. Das vollautomatisierte Verfahren wird für nicht signifikante Kund:innen angewendet. Die
Berechnung erfolgt analog der Stage 2, jedoch mit dem Unterschied, dass aufgrund der Ausfallwahrscheinlichkeit von
100% mit nur einer Monatsscheibe kalkuliert wird.
Das ECF-Verfahren wird bei signifikanten ausgefallenen Kund:innen in der Stage 3 angewendet. Eine Kundin oder ein
Kunde wird als signifikant eingestuft, wenn die gesamten Forderungen und außerbilanziellen Posten über einem
Kund:innenobligo von TEUR 150 liegen. Die Höhe der Risikovorsorge ergibt sich als Differenz zwischen dem
Bruttobuchwert des Vermögenswertes und dem Barwert der erwarteten künftigen Zahlungsströme. Der
szenariogewichtete Wertberichtigungsbedarf wird auf Basis der erwarteten Rückflüsse unter Berücksichtigung der
erwarteten Sicherheitenverwertung ermittelt.
Ratingmodelle
Zur regelmäßigen Bonitätsbeurteilung von Kund:innen verwendet die HYPO NOE Landesbank verschiedene
Ratingmodule, da für die akkurate Beurteilung mannigfacher Risikopositionen unterschiedliche wirtschaftliche
Kennzahlen und Beurteilungskriterien verfügbar und angemessen sind. Abhängig von der Kund:innengruppe erfolgt die
Zuordnung zu den einzelnen Ratingmodulen und Ratingmodellen.
Derzeit hat die HYPO NOE Landesbank für Privatkund:innen ein Antragsratingverfahren sowie zur laufenden
Beurteilung ein Verhaltensrating im Einsatz. Für Unternehmenskund:innen erfolgt die grundsätzliche Aufteilung nach
bilanzierenden Unternehmen, Einnahmen-Ausgaben-Rechner:innen und Existenzgründer:innen. Dementsprechend sind
unterschiedliche Ratingmodule im Einsatz, die statistisch und qualitativ parametrisiert werden. Bei bilanzierenden
Unternehmen erfolgt eine weitere Gliederung in Abhängigkeit von der Betriebsleistung und der risikorelevanten
Abhängigkeit von der Privatsphäre der entsprechenden Unternehmerin oder des entsprechenden Unternehmers. Zur
laufenden Beurteilung von Unternehmen mit Einnahmen-Ausgaben Rechnungslegungspflicht bzw. bilanzierende Klein-
Unternehmen ist ein Verhaltensrating im Einsatz. Für Finanzierungen zur Errichtung, Vermietung oder zum Kauf von
Immobilienprojekten, bei denen die Erwartung hinsichtlich der Rückzahlung des Kredites ganz oder überwiegend vom
Cahsflow des Projektes abhängt – Einkommensgenerierende Immobilienfinanzierung (IPRE) -, erfolgt die
Bonitätsbeurteilung durch das Asset-Based Modell. Dieses Modell bedeutet eine Verfeinerung des bisher angewandten
IPRE-Modells im Slotting Ansatz. Daneben gibt es eigene Ratingmodule für Gemeinden, für Banken und für
Wohnungseigentumsgemeinschaften nach dem Wohnungseigentumsgesetz (WEG). Kund:innen, die keinem
Ratingmodul zuordenbar sind, werden anhand von Expert:inneneinschätzungen auf Basis von Analysen interner und
externer Informationen eingestuft.
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Inputfaktoren
In der Ratingbeurteilung werden sowohl quantitative als auch qualitative Informationen verarbeitet. Als quantitative
Inputfaktoren für die Ratingmodule dienen im Wesentlichen Jahresabschlüsse, Projektinformationen, Angaben zur
Haushaltsrechnung oder bei automatisierten Bonitätsbeurteilungen Konto- und Kund:innendaten, vor allem
Überziehungszähler, Mahnstufen oder die Rahmennutzung. Zusätzlich fließen qualitative Faktoren zum Unternehmen
wie beispielsweise Angaben zum Markt- und Branchenumfeld, der Strategie und dem Management oder die
Investor:innenbeziehung in die Bonitätsbeurteilung mit ein. Bei Privatkund:innen sind unter anderem die Dauer des
derzeitigen Arbeitsverhältnisses oder der höchste Ausbildungsstand relevante Eingabeparameter.
Sofern sonstige relevante und wesentliche Informationen für die Bonitätseinstufung vorliegen, können abschließend
begründete Ratingüberschreibungen durchgeführt werden. Solche Überschreibungsgründe sind beispielsweise
unterjährige Veröffentlichungen, die zu einer Änderung der Risikoeinschätzung führen, außergewöhnliche zukünftige
Änderungen des Auftragsvolumens oder Risiken aufgrund außergewöhnlicher Konzentrationen und die damit
einhergehenden Abhängigkeiten von Kund:innen oder Lieferant:innen.
Ratingprozess
Ab Geschäftsabschluss unterliegen Kund:innen einem regelmäßigen Ratingprozess. Bei Erstellung eines Antragsratings
im Rahmen eines Geschäftsabschlusses oder eines Kund:innenreviews wird der Ratingvorschlag von der Marktseite
vorgenommen, die Bestätigung und Freigabe erfolgt durch das operative Kreditrisikomanagement. Beim Antragsrating
für Privatkund:innen wird das Rating durch den Pouvoirträger freigegeben. Bei den vollautomatisierten
Verhaltensratingmodellen wird vierteljährlich ein aktuelles Rating erstellt und automatisch in die Systeme eingepflegt.
Für alle anderen Ratingverfahren erfolgt unter Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben die Ratingaktualisierung in der
Regel mindestens einmal jährlich. Zusätzlich wird im Rahmen einer außerordentlichen Risikoprüfung von Engagements
dann unverzüglich ein Rating aktualisiert, wenn dem Kreditinstitut aus externen oder internen Quellen Informationen
bekannt werden, die auf eine wesentliche negative Änderung der Risikoeinschätzung der Engagements hindeuten.
Solche Informationen sind unter anderem aktualisierte externe Ratings, Änderungen, die im Rahmen der Firmenbuch-
bzw. Grundbuchlustrierung auftreten, Warnlisteneinträge und KSV Nachmeldungen.
Ein Rating hat auf Basis aktueller wirtschaftlicher Unterlagen zu erfolgen und ist zeitnah nach Vorliegen der Unterlagen
zu erstellen. Wirtschaftliche Unterlagen, deren Stichtag länger als 19 Monate bzw. bei Einnahmen-Ausgabenrechnung
legenden Rechtsformen länger als 22 Monate zurück liegt, dürfen nur in Ausnahmefällen, die Zustimmung des
operativen Kreditrisikomanagements vorausgesetzt, zur Erstellung eines Ratings herangezogen werden. Folglich wird
dadurch der Zeitraum bis zum nächsten Review durch das operative Kreditrisikomanagement auf weniger als 12 Monate
festgesetzt.
Die wirtschaftlichen Unterlagen, ebenso wie sämtliche risikorelevante Dokumentationen, müssen in deutscher oder
englischer Sprache bzw. in Form einer beglaubigten Übersetzung in ausreichendem Umfang und ausreichender Qualität
vorliegen. Liegen keine Offenlegungsdaten vor, ist grundsätzlich von einem Geschäft bzw. einer Prolongation eines
bestehenden Geschäftes abzusehen.
Generell ist das Rating innerhalb eines Konzerns mit dem Rating des Konzernkopfes gedeckelt. Nur in begründeten
Ausnahmefällen ist in Abstimmung mit dem operativen Kreditrisikomanagement eine Abweichung möglich.
Sicherheiten werden im Rating mit folgenden Ausnahmen nicht berücksichtigt:
-
Ratingsysteme im Slotting Ansatz (IPRE- und Projektfinanzierungen) bewerten das gesamte Kreditrisiko der
Kundin oder des Kunden und nicht nur die Ausfallwahrscheinlichkeit.
-
Haftungen und Bürgschaften, die vor dem Ausfall der Kundin oder des Kunden in Anspruch genommen werden
können, dürfen ebenfalls im Rating berücksichtigt werden.
Internes Rating – HYPO NOE Masterskala
Die interne Risikosteuerung und Einteilung der Bonitätsbeurteilung entsprechend den jährlichen
Ausfallwahrscheinlichkeiten erfolgt in der HYPO NOE Landesbank anhand einer 25-stufigen Masterskala, die – in der
Gliederungstiefe verkürzt – nachfolgend dargestellt ist (die korrespondierenden einjährigen PDs sind in der letzten
ANHANG
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Tabelle im Kapitel „4.5.2 Erläuterungen zur Risikovorsorge“ (Unterkapitel „Bewertungsparameter“ unter Point in Time
(PiT) PD-Kurven angeführt):
Masterskala HYPO NOE Konzern
PD-Überleitung
Grade
Ratingstufen
Moody's
S&P
Investment
1A bis 1E
Aaa bis A1
AAA bis A+
2A bis 2E
A2 bis Baa3
A
bis BBB-
Non
Investment
3A bis 3E
Ba1 bis B2
BB+ bis B+
4A bis 4B
B3 bis Caa1
B
4C bis 4E
Caa2 bis C
B- bis C
5A bis 5E
D
D
Bestimmung des Zugangsratings
Abhängig von der Transaktionsanlage wird auf die historische Ratingtabelle verwiesen und das entsprechende
vorliegende Kund:innenrating ausgelesen. In weiterer Folge werden gegebenenfalls Ratinginformationen, die für die
Ermittlung des ursprünglichen Ratings eines Geschäfts unbrauchbar sind (bspw. Ratingduplikate, falsche
Ratingklassen), aus den Ratingdatensätzen entfernt.
Grundsätzlich wird das letzte Rating bis maximal 359 Tage vor der Transaktionsanlage als Initialrating gemäß
überarbeiteter Ratingtabelle herangezogen, wobei hier 29 Tage Respiro in die Zeit nach der Transaktionsanlage geprüft
wird. Gibt es kein Rating innerhalb dieses Zeitraums, wird das nächste Rating nach der Transaktionsanlage als
Initialrating herangezogen, wobei Folgendes gilt:
-
Liegt das erste verfügbare Rating bei Privatkund:innen außerhalb von drei Monaten nach
Transaktionsanlage oder
-
liegt das erste verfügbare Rating bei allen Kund:innengruppen außerhalb von einem Jahr nach
Transaktionsanlage,
dann wird dieses Rating nicht als gültiges Initialrating akzeptiert und die Geschäfte werden gemäß IFRS 9 der Stage 2
zugewiesen. Die Fristen für ein gültiges Initialrating innerhalb von drei Monaten und einem Jahr nach
Transaktionsanlage wurden entsprechend den internen Ratingprozessen festgelegt. Bei Privatkund:innen erfolgt die
Ratingaktualisierung automatisiert über das Verhaltensrating quartalsweise, andere Kund:innen werden in der Regel
jährlich einem Ratingreview unterzogen.
Bei Wertpapieren wird ausgehend von der Kund:innennummer und der Transaktionsanlage (Zukäufe werden separat
mit dem jeweiligen Zugangsdatum erfasst) das Rating gemäß Ratingtabelle ermittelt, wobei für ein gültiges Rating ein
Zeitraum von 29 Tagen nach Transaktionsanlage bis 719 Tage vor Transaktionsanlage gilt.
Forbearance
Forborne Exposures sind Engagements, bei denen Zugeständnisse gegenüber Kreditnehmer:innen gemacht wurden,
die Gefahr laufen, ihren Zahlungsverpflichtungen aufgrund finanzieller Schwierigkeiten nicht mehr nachkommen zu
können. Ein Forborne Exposure liegt nur dann vor, wenn die beiden folgenden Tatbestände kumulativ erfüllt sind:
-
Vertragsänderung/Refinanzierung beinhaltet ein Zugeständnis und
-
Zahlungsschwierigkeiten liegen vor
Forbearance-Zugeständnisse können bei Kreditnehmer:innen im Performing (Ratingklasse 1 bis 4) und im Non-
Performing (Ratingklasse 5) Bereich gewährt werden. Ein:e Kreditnehmer:in wird weiterhin als Performing eingestuft,
wenn die Forbearance-Maßnahme nicht zum Non-Performing-Status führt und der oder die Kreditnehmer:in zum
Zeitpunkt der Forbearance-Maßnahme nicht non-performing war.
Das Monitoring von Geschäften mit einer Forbearance-Maßnahme, welche nicht als non-performing eingestuft sind,
erfolgt durch eine regelmäßige Überwachung (Review-Prozess) sowie im Rahmen des Frühwarn- und Eventsystems.
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Geschäfte mit einer Forbearance-Maßnahme, die sich in der Bewährungsphase befinden und vormals ausgefallen
waren, werden einer speziellen Beobachtung hinsichtlich Überziehungen von über 30 Tagen unterzogen.
Dadurch wird gewährleistet, dass vormals ausgefallene Geschäfte mit einer Forbearance-Maßnahme als non-
performing eingestuft werden, sobald
-
das erwünschte Ergebnis der Forbearance-Maßnahme (Wiederherstellung der vertragskonformen Bedienung)
nicht eintritt oder nicht mehr gewährleistet ist
-
die Kundin oder der Kunde ein anderes definiertes Ausfallkriterium erfüllt
-
bei Kund:innen, die in der Vergangenheit ausgefallen waren, ein Zahlungsverzug über 30 Tage eintritt oder eine
neuerliche Forbearance-Maßnahme notwendig wird
Geschäfte mit Forbearance-Maßnahmen, welche bereits als non-performing eingestuft sind, werden in der laufenden
Überwachung der Engagementstrategie von Sanierungsfällen einem Monitoring unterzogen.
Grundsätzlich wird für alle Geschäfte mit einer Forbearance-Maßnahme, welche nicht als non-performing eingestuft
sind, in der Stage 2 eine Risikovorsorge ermittelt. Für Geschäfte mit einer Forbearance-Maßnahme, welche bereits als
non-performing eingestuft sind, wird in der Stage 3 eine Risikovorsorge gebildet.
Die folgenden Voraussetzungen müssen kumulativ erfüllt sein, damit der Forbearance-Status wieder aufgehoben
werden kann:
-
Eine Analyse der wirtschaftlichen Verhältnisse führt zu der Einschätzung, dass die Schuldnerin oder der
Schuldner ihren/seinen Zahlungsverpflichtungen nachkommen kann.
-
Der Kredit / die Schuldverschreibung wird als performing eingestuft.
-
Der Bewährungszeitraum von mindestens zwei Jahren nach Einstufung des Vertrages als performing ist
abgelaufen.
-
Die Schuldnerin oder der Schuldner ist ihren/seinen Zahlungsverpflichtungen regelmäßig, in einem nicht
unwesentlichen Umfang und über mindestens den halben Bewährungszeitraum nachgekommen.
-
Sämtliche Exposures der Schuldnerin oder des Schuldners sind während und am Ende des
Bewährungszeitraums weniger als 30 Tage überfällig.
Im Jahr 2023 waren die wesentlichen Forbearance-Maßnahmen Stundungen, Laufzeitverlängerungen und
Refinanzierungsmaßnahmen.
Stundungen und Überbrückungsfinanzierungen
Im Zuge der Gewährung von Stundungen wird eine Forbearanceprüfung durchgeführt. Für Details zur
Forbearanceprüfung siehe Kapitel „Forbearance“.
Finanzielle Vermögenswerte ohne signifikante Erhöhung des Kreditrisikos (Stage 1)
Neugeschäfte gehen in der Regel unabhängig vom Rating in der Stage 1 zu. Sobald sich das Kreditrisiko im Vergleich
zum Abschlusszeitpunkt signifikant erhöht, erfolgt ein Transfer in die Stage 2. Auslöser dieses Stage 2 Transfers sind
nachfolgend beschriebene qualitative und quantitative Trigger.
Finanzielle Vermögenswerte mit signifikanter Erhöhung des Kreditrisikos (Stage 2)
Zur Bestimmung solch eines signifikanten Anstiegs des Kreditrisikos kommen in der HYPO NOE Landesbank
quantitative und qualitative Indikatoren zur Anwendung. Dabei werden Analysen und Informationen sowohl auf
individueller als auch auf kollektiver Basis berücksichtigt.
Der quantitative Staging-Faktor vergleicht die verbleibende Ausfallwahrscheinlichkeit für die Restlaufzeit zum
Bewertungszeitpunkt mit der zukunftsorientierten Ausfallwahrscheinlichkeit für die gleiche Restlaufzeit, welche zum
Zeitpunkt des erstmaligen Ansatzes geschätzt wurde. Somit werden folgende zwei Ausfallwahrscheinlichkeiten (PDs)
verglichen:
-
die Lifetime PD des Finanzinstruments (ab dem aktuellen Zeitpunkt bis zum Ende der Vertragslaufzeit) unter der
aktuell geltenden Bonitätseinschätzung der Kundin oder des Kunden
-
die Lifetime PD des Finanzinstruments (ab dem aktuellen Zeitpunkt bis zum Ende der Vertragslaufzeit) unter der
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Bonitätseinschätzung der Kundin oder des Kunden, welche bei Zugang des Finanzinstruments getroffen wurde
Wenn die erste Lifetime PD signifikant größer als die zweite Lifetime PD ist, dann wird das Finanzinstrument der Stage 2
zugeordnet. Bei dem quantitativen Staging-Kriterium wird über einen vorab definierten Staging-Faktor jene Schwelle
definiert, die zum Stage-Transfer führt. Als Ausgangsbasis zur Ermittlung der Staging-Schwelle wurde eine Rating-
Verschlechterung von drei Notches als „signifikant“ festgelegt. In weiterer Folge wird je Kund:innengruppe, Ratingstufe,
Alter und Restlaufzeit, diese Staging-Schwelle ermittelt. Dies erfolgt auf Basis des Vergleichs der kumulativen Lifetime
PD des Ausgangsratings mit der kumulativen Lifetime PD des Ausgangsratings minus drei Notches. Da die
mehrjährigen kumulativen Lifetime PDs über die Zeit nicht linear steigen, entstehen abhängig vom kund:innengruppen-
und ratingspezifischen PD-Verlauf je Alter und Restlaufzeit unterschiedliche relative Staging-Schwellen. Die von der
Kund:innengruppe, dem Alter und der Restlaufzeit abhängige Staging-Faktor-Schwelle wird dem aktuellen Staging-
Faktor (PD-Veränderungsquote) pro Transaktion gegenübergestellt. Eine Überschreitung der Schwelle führt zum Stage-
Transfer. Die aus dem Modell resultierenden Bandbreiten der Staging-Schwellen sind in der nachfolgenden Tabelle
dargestellt.
31.12.2023
31.12.2022
min
max
median
min
max
median
All
131%
375%
173%
130%
355%
185%
Retail
144%
225%
161%
145%
238%
190%
Corporate
141%
225%
183%
140%
225%
178%
Institutions
131%
225%
165%
130%
225%
169%
Sovereign
157%
375%
262%
137%
355%
229%
Qualitative Indikatoren für die Ermittlung einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos umfassen Forbearance-
Maßnahmen, 30-Tage-Verzug, Intensivkund:innenbetreuung und Kund:innen ohne aktuelles Rating zum
Bilanzierungsstichtag sowie Frühwarnindikatoren, sofern sie nicht schon im Rating hinreichend berücksichtigt werden.
Zudem werden gesamthafte Entwicklungen des makroökonomischen Zustands einer Branche oder eines
Kund:innensegments für die Beurteilung eines Stage-Transfers herangezogen. Die zum Jahresabschluss 2023
prägendsten makroökonomischen Entwicklungen zeigen sich im Zusammenhang mit den Folgen durch COVID-19, dem
Krieg in der Ukraine und dem Nahostkonflikt. Dabei wurden hauptsächlich Inflation und Preisanstieg, Lieferengpässe,
Zinsanstieg und die Gefahr einer Lohn-Preisspirale bzw. die aktuellen Verwerfungen am Immobilienmarkt als
maßgebliche Risikotreiber identifiziert. Die Kreditportfolien der Bank wurden dahingehend einer Sonderanalyse
unterzogen, und entsprechende Maßnahmen gesetzt:
-
Maßnahmen im Zusammenhang mit CHF-Krediten und Krediten mit Tilgungsträgern
Im Bereich der Privatkund:innen liegt aus Sicht der HYPO NOE Landesbank bei CHF-Krediten und Krediten mit
Tilgungsträgern durch gegenüber dem Kreditabschlusszeitpunkt negativ abweichende EUR/CHF
Kursentwicklungen bzw. Tilgungsträgerperformanceentwicklungen weiterhin ein Hinweis vor, dass das
Kreditrisiko im Vergleich zum Abschlusszeitpunkt signifikant gestiegen ist. Die betroffenen Kredite wurden in die
Stage 2 transferiert.
-
Maßnahmen im Zusammenhang mit Baukostensteigerungen
Bei Privatkund:innen und bei Immobiliendevelopments wurden Baufinanzierungen von 01.07.2020 bis inkl.
30.6.2022, mit einem nicht ausgenutzten Darlehensteil und einem materiellen Risiko einer
Baukostenüberschreitung in die Stage 2 transferiert . Bei Neugeschäften ab dem 1.7.2022 liegt keine signifikante
Erhöhung des Kreditrisikos im Vergleich zum Abschlusszeitpunkt vor, da bei diesen Geschäften die
makroökonomischen Entwicklungen bereits bei der Kreditvergabe berücksichtigt wurden.
-
Maßnahmen im Zusammenhang mit anderen makroökonomischen Risikotreibern
Im Rahmen eines Branchenscorings wurde die zukünftige Entwicklung von Branchen aus der Perspektive von
Kreditrisiko und ESG-Risiken anhand von quantitativen (empirisch-statistisch) und qualitativen
(Expert:inneneinschätzung) Kriterien evaluiert. Kredite aus Branchen mit einer schlechten Gesamtbewertung
wurden kollektiv in die Stage 2 transferiert. Folgende Branchen mit einer schlechten Gesamtbewertung wurden
identifiziert:
●
Land- und Forstwirtschaft, Fischerei
ANHANG
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
●
Metallerzeugung und -bearbeitung
●
Kokerei und Mineralölverarbeitung
●
Energieversorgung – nicht nachhaltig
●
Verarbeitendes Gewerbe/Herstellung von Waren
●
Landverkehr und Transport in Rohrfernleitungen
●
Herstellung von Glas und Glaswaren, Keramik, Verarbeitung von Steinen und Erden
●
Bergbau und Gewinnung von Steinen und Erden
●
Herstellung von Kraftwagen und Kraftwagenteilen
●
Baugewerbe/Bau – Immobiliendevelopment
●
Herstellung von Gummi- und Kunststoffwaren
●
Sonstiger Fahrzeugbau
Im Jahresabschluss 31.12.2022 wurden im Immobiliendevelopmentsegment Einzelfallanalysen durchgeführt und
bei begründeten Fällen – bei Analysen im Bereich der Maßnahmen im Zusammenhang mit dem Zinsanstieg
auch in Verbindung mit einer DSCR Auswirkung – in die Stage 2 transferiert. Aufgrund des kollektiven
Stagewechsels der Branche Baugewerbe/Bau, indem das Immobiliendevelopmentsegment zugeordnet ist,
entfallen nunmehr Einzelfallanalysen und selektive Stage-Transfers.
-
Maßnahmen im Zusammenhang mit dem Zinsanstieg
Die vergangenen Jahre waren in Bezug auf Zinssätze geprägt durch eine Niedrigzinsphase. Der 3 Monats-
EURIBOR unterschritt 2015 die 0%-Marke und verweilte bis Juli 2022 im negativen Bereich. Im
Kreditgewährungsprozess wurde bis September 2022 ein relativ niedriger gestresster Zinssatz berücksichtigt.
Getrieben durch die seitens der EZB eingeleiteten Leitzinserhöhungen zur Bekämpfung der Inflation stiegen die
EURIBOR Zinssätze steil nach oben. Im Bereich des Privatkund:innensegments und Unternehmenssegments
lag aus Sicht der HYPO NOE Landesbank bereits zum Jahresabschluss 31.12.2022 bei variabel verzinsten
Krediten die zwischen 2015 und September 2022 abgeschlossen wurden, ein konkreter Hinweis vor, dass das
Kreditrisiko aufgrund der höheren Rückzahlungsbelastung im Vergleich zum Abschlusszeitpunkt signifikant
gestiegen ist. Betroffene Kredite wurden daher in die Stage 2 transferiert.
Zusätzlich wurden im Jahresabschluss 31.12.2023 im Bereich des Privatkund:innensegments und des
Unternehmenssegments variabel verzinste Kredite, die zwischen 2009 und 2014 abgeschlossen wurden,
ebenfalls in die Stage 2 transferiert. In diesem Zeitraum lag der 3 Monats-EURIBOR zum Teil deutlich unterhalb
des aktuellen Zinsniveaus. Aus Sicht der HYPO NOE Landesbank liegt daher ebenfalls ein konkreter Hinweis
vor, dass das Kreditrisiko aufgrund der höheren Rückzahlungsbelastung im Vergleich zum Abschlusszeitpunkt
signifikant gestiegen ist.
Grundsätzlich davon ausgenommen sind einerseits Finanzierungen an den gemeinnützigen Wohnbau aufgrund
der unmittelbaren Weiterverrechnung erhöhter Rückzahlungsleistungen an die Endkund:innen und andererseits
Finanzierungen von Unternehmen, die in Verbindung mit der öffentlichen Hand stehen.
Bei einzelnen Finanzierungen an den gemeinnützigen Wohnbau, bei denen die aufgrund des Zinsanstiegs
erhöhte Kapitaldienstleistung in Abstimmung mit dem gemeinnützigen Wohnbauträger nicht unmittelbar
weitergegeben wurde, erfolgt ebenfalls ein Transfer dieser Kredite in die Stage 2. Hintergrund dafür ist die
Entlastung der Endkund:innen bei einzelnen, selektiven Bauprojekten. Aufgrund des gegenüber der
Kreditvergabe geänderten Rückzahlungsverhaltens dieser Finanzierungen liegt jedoch aus Sicht der
HYPO NOE Landesbank ein konkreter Hinweis vor, dass das Kreditrisiko im Vergleich zum Abschlusszeitpunkt
signifikant gestiegen ist.
Wenn ein Trigger Event den Stage-Transfer auslöst, dann erfolgt der Rücktransfer erst, wenn das auslösende Ereignis
nicht mehr vorliegt. Generell gibt es in der Stage 2 keine Wohlverhaltensperioden mit Ausnahme der Forbearance-
Maßnahmen. Bei einer Forbearance-Maßnahme gibt es eine zweijährige Bewährungsphase, bevor das Ereignis als
nicht mehr vorliegend erachtet wird.
ANHANG
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JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Finanzielle Vermögenswerte mit beeinträchtigter Bonität (Stage 3)
Die Zuordnung eines Finanzinstruments zur Stage 3 erfolgt für alle Forderungen mit beeinträchtigter Bonität (Ausfall)
gemäß der Ausfalldefinition des Art. 178 CRR. Wenn einer oder beide der folgenden Fälle eingetreten sind, dann gilt
ein:e Kreditnehmer:in als ausgefallen:
-
90-Tage-Verzug einer wesentlichen Verbindlichkeit der Kreditnehmerin oder des Kreditnehmers oder
-
das Institut sieht es als unwahrscheinlich, dass die Kreditnehmerin oder der Kreditnehmer ihre oder seine
Verbindlichkeiten in voller Höhe begleichen wird (UTP)
Speziell folgende Indikatoren werden als Unwahrscheinlichkeit des Begleichens der Verbindlichkeit in voller Höhe durch
die Kreditnehmerin oder den Kreditnehmer angesehen:
-
Dritte erfolglose Mahnung
-
Insolvenz: tägliche Abfrage und Abgleich der neu eröffneten Insolvenzverfahren
-
Wirtschaftliche Verschlechterung: laufende Bonitätsbeurteilung im Rahmen des Review- und Ratingprozesses
durch die operativen Kreditrisikomanagement- oder Vertriebseinheiten
-
unzureichende erwartete Cashflows: Identifikation durch die Abteilung Operatives Kreditrisikomanagement
-
Signifikante finanzielle Schwierigkeiten der Emittentin bzw. des Emittenten oder der Kreditnehmerin bzw. des
Kreditnehmers
-
Vertragsbruch oder vertrauensbrechende Maßnahmen
-
Exekution auf Sicherheiten durch einen Dritten
-
Verschwinden eines aktiven Marktes für diesen finanziellen Vermögenswert aufgrund finanzieller
Schwierigkeiten
-
Negativeintrag in ein öffentliches Register
-
Setzung von Reforbearance-Maßnahmen
Darüber hinaus gibt es zusätzlich nachfolgende Indikatoren für Unternehmenskreditverträge:
-
Akute Liquiditätsengpässe
-
Kündigung von Kreditrahmen durch andere Geldgeber:innen
-
Sicherheitenverstärkung anderer Geldgeber:innen
-
Aufgezehrtes wirtschaftliches Eigenkapital in Verbindung mit Verlusten
-
Operativen Verlusten stehen nur außerordentliche Erträge gegenüber
-
Wertminderung von Sicherheiten
-
Wechsel- oder Scheckproteste, Lastschriftrückgaben
-
Zahlungen an Inkassobüros, Pfändungen
-
Gravierende Managementprobleme (bspw. häufiger Wechsel der handelnden Personen, Nachfolge nicht
geregelt)
-
Das gleichzeitige Vorliegen mehrerer Warnsignale bspw. Zahlungsrückstände, häufige Überziehungen, auffällige
Kontobewegungen
-
die geplante Zahlung eines hohen Fixbetrags am Ende des Rückzahlungsplans
-
ein unregelmäßiger Rückzahlungsplan, nach dem zu Beginn des Rückzahlungsplans erheblich niedrigere
Zahlungen vorgesehen sind
-
eine erhebliche Nachfrist zu Beginn des Rückzahlungsplans
In manchen Fällen kann kein einzelnes Ereignis festgestellt werden, sondern durch die kombinierte Wirkung mehrerer
Ereignisse wird die Bonität einzelner Kund:innen beeinträchtigt. Eine enge Zusammenarbeit zwischen den
Vertriebseinheiten und den Abteilungen Operatives Kreditrisikomanagement und Sanierungsmanagement gewährleistet
die zeitnahe Identifizierung von Kund:innen mit beeinträchtigter Bonität.
Im Rahmen der Ermittlung des Risikovorsorgebedarfs im ECF-Verfahren sind, je nach Bearbeitungsstand der Kundin
oder des Kunden, bis zu drei unterschiedliche Szenarien aufzustellen und entsprechend zu gewichten. Hieraus
errechnet sich der aktuelle Risikovorsorgebedarf für die einzelnen Fazilitäten der Kundin oder des Kunden.
Grundsätzlich werden in der HYPO NOE Landesbank folgende drei Szenarien definiert:
-
Szenario „Vertraglicher Cashflow“ – In diesem Szenario werden grundsätzlich über die gesamte Restlaufzeit nur
Kapital- und Zinscashflows, welche sich aus den vertraglichen Vereinbarungen ergeben, angesetzt. Die
möglichen Erlöse aus der Verwertung von Sicherheiten werden nicht berücksichtigt. Im Rahmen der
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Einschätzung der Höhe der Cashflows wird davon ausgegangen, dass diese über die gesamte Restlaufzeit des
Geschäfts voll erfüllt werden.
-
Szenario „Going Concern“ – Im Going Concern-Szenario wird grundsätzlich davon ausgegangen, dass die
Kundin oder der Kunde zumindest für noch drei Jahre die Zins- und/oder Kapitalzahlungen leistet und eine
Verwertung der vorhandenen Sicherheiten erst nach drei Jahren beginnt. Bis dahin erfolgen keine
Betreibungsmaßnahmen. Nach Ablauf dieser drei Jahre wird mit der Verwertung begonnen. Sohin werden in
diesem Szenario sowohl Kapital-, Zins- als auch Sicherheitencashflows berücksichtigt.
-
Szenario „Gone Concern“ – Im Gone Concern-Szenario wird grundsätzlich die Annahme unterstellt, dass die
Kundin oder der Kunde ihre oder seine Zahlungen eingestellt hat und daher die Abdeckung der offenen
Forderungen aus den Verwertungserlösen der bestellten Sicherheiten erfolgen kann. Die Verwertungsdauer
richtet sich nach der Sicherheitengruppe. In diesem Szenario werden in der Regel nur Sicherheitencashflows
angesetzt.
Bei der Festlegung der Risikovorsorge je Einzelkundin oder Einzelkunde kommen verschiedene Bearbeitungsstände
zum Tragen. Diese Bearbeitungsstände ergeben sich aus dem vertraglichen Status der Kundin oder des Kunden. Je
nach Bearbeitungsstand sind einzelne Szenarien wahrscheinlicher oder haben andererseits keine Relevanz mehr.
Daher ergeben sich je nach Bearbeitungsstand unterschiedliche Gewichtungen. Eine Änderung dieser definierten
Gewichtung ist nur in begründeten Ausnahmefällen erlaubt.
Abschreibungen
Forderungen und Wertpapiere, deren Einbringlichkeit mit überwiegender Wahrscheinlichkeit nicht mehr gegeben ist,
sind teilweise oder gänzlich auszubuchen. Eine uneinbringliche Forderung liegt unter anderem vor, wenn zumindest
zwei Exekutionsläufe erfolglos waren, nachhaltig kein aufrechter Wohnsitz der Kund:innen ermittelt werden kann oder
die Kund:innen über kein nachhaltig pfändbares Einkommen verfügen oder derartig hohe weitere Verbindlichkeiten
vorhanden sind, sodass die Einbringlichkeit der Forderung aussichtslos erscheint. Des Weiteren sind Forderungen und
Wertpapiere teilweise oder gänzlich auszubuchen, wenn auf einen Anteil oder auf den gesamten ausstehenden Betrag
verzichtet worden ist. Dies kann zutreffen bei Vorliegen eines Sanierungs- oder Zahlungsplans sowie bei einem
Abschöpfungsverfahren im Rahmen einer Insolvenz, bei einem außergerichtlichen Vergleich oder bei einer
Abschlagszahlungsregelung.
Gesundung
Als Gesundung wird der Übertritt einer Sanierungskundin oder eines Sanierungskunden von einer Non-Performing-
Ratingstufe (ab 5A) in eine Lebend-Ratingstufe verstanden. Entscheidend hierfür sind folgende
Mindestvoraussetzungen:
˗
Es liegt ein Performing-Exposure nach den regulatorischen Forbearance Bestimmungen vor.
˗
Keine Forderung der Kundin oder des Kunden weist einen Rückstand oder eine Überfälligkeit auf.
˗
Der Grund oder die Gründe, die das Ausfallereignis ausgelöst haben, liegt oder liegen nachhaltig nicht vor.
Darüber hinaus müssen bei Sanierungskund:innen – unabhängig vom ursprünglichen Ausfallereignis – folgende
weitere Kriterien kumulativ erfüllt sein:
●
Verpflichtungen aus dem Kreditverhältnis werden ab Durchführung der Restrukturierung für folgende
Mindestfristen ordnungsgemäß erfüllt:
o
6 Monate bei monatlicher Zahlungsweise
o
9 Monate bei vierteljährlicher Zahlungsweise
o
12 Monate bei halbjährlicher Zahlungsweise
*
Privatkund:innen
~
positive Haushaltsrechnung
*
Alle anderen Kund:innengruppen:
~
Zwei aufeinander folgende Jahresabschlüsse (Bilanz, E/A-Rechnung) weisen ein positives
operatives Ergebnis aus
~
aus dem Cashflow ist eine nachhaltige Kreditbedienung darstellbar
●
Wirtschaftliche Verbesserung der Kundin oder des Kunden
●
Keine anderweitigen Hinweise auf Bonitätsprobleme
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
In Anlehnung an die EBA-Leitlinien zur Anwendung der Ausfalldefinition gemäß Artikel 178 der Verordnung (EU)
Nr. 575/2013, gültig ab 1.1.2021, kann die Gesundung in begründeten Ausnahmefällen abweichend von den oben
angeführten Standardvoraussetzungen genehmigt werden.
Bewertungsparameter
In der HYPO NOE Landesbank gibt es 4 wesentliche Kund:innengruppen Sovereigns, Retail, Corporates und Financial
Institutions mit eigener PD-Kurve und eigenem Blanko-LGD.
Probability of Default (PD)
Für die Schätzung der Ausfallwahrscheinlichkeiten kommt im Allgemeinen das interne Rating zur Anwendung und bildet
die Basis für die Ermittlung der PD-Veränderungsquote im quantitativen Staging des Expected Credit Loss und des
Lifetime Expected Credit Loss.
Transaktionen mit einem Income Producing Real Estate Rating oder einem Projektfinanzierungsrating werden gemäß
Art. 158 (6) CRR mit dem Slotting-Ansatz behandelt. Um ausgehend davon einen Stage-Transfer zu ermöglichen, ist die
Überleitung des jeweiligen Slots in eine Ratingklasse der HYPO NOE Masterskala erforderlich. Auf Basis dieses „Slot-
impliziten“ Ratings lässt sich die entsprechende PD-Kurve zuordnen, sodass sowohl ein Staging-Vergleich auf Basis von
Long Term PD wie auch eine ECL-Berechnung ermöglicht wird.
Ausgangsbasis für die Herleitung der Lifetime PD-Kurven ist eine Gliederung des Gesamtportfolios nach
Kreditrisikomerkmalen. Dabei wird in der HYPO NOE Landesbank zwischen den wesentlichsten Kund:innengruppen
Sovereigns, Retail, Corporates und Financial Institutions unterschieden. Für diese wird im ersten Schritt eine
mehrjährige (Lifetime) PD-Kurve auf Basis einer zyklus-unabhängigen „Through the Cycle“-Philosophie (TTC) erstellt.
Aufgrund der Größe der Bank und des risikoaversen Geschäftsmodells sind nur im Retailgeschäft hinreichend
empirische Ausfall- und Migrationsdaten für eine interne empirische Ableitung der Lifetime-PD-Kurve vorhanden. Die
empirisch abgeleiteten mehrjährigen Ausfallsdaten bis zu fünf Jahren dienen neben der einjährigen PD der Masterskala
als Basis bei der Bestimmung der TTC-Lifetime-PD-Kurve. Zur Generierung der TTC-PD-Kurven der anderen
Kund:innengruppen wird auf externe öffentlich verfügbare Daten zurückgegriffen.
Through the Cycle (TTC) PD-Kurven
In der HYPO NOE Landesbank wurde folgende Vorgehensweise für die Herleitung von mehrjährigen
Ausfallwahrscheinlichkeiten nach der TTC-Philosophie gewählt.
Für die Kund:innengruppe Retail werden eine durchschnittliche Ein-Jahres-Migrationsmatrix sowie eine durchschnittliche
kumulative Mehr-Jahres-PD-Kurve bis zu zehn Jahre auf Basis von ein-, zwei-, drei-, vier- und bis zu zehnjährigen
Kohorten, abgeleitet aus institutsspezifischen historischen Ratingmigrationsdaten mithilfe der Kohortenmethode,
erzeugt. Auf Basis einer aus der vorgenannten Ein-Jahres-Migrationsmatrix abgeleiteten Intensitätsmatrix
(zeithomogene Generator-Matrix) erfolgt im nächsten Schritt die Kalibrierung des zeitinhomogenen Verlaufs
(„Seasoning-Effekt“) anhand der vorgenannten kumulierten Mehr-Jahres-PD-Kurve mithilfe einer geeigneten
Transformationstechnik.
Für die Kund:innengruppen Corporates, Sovereign und Financial Institutions wird zur Erzeugung der mehrjährigen PD-
Kurven, aufgrund nicht ausreichend vorhandener bankinterner Daten, auf externe öffentlich verfügbare Daten
zurückgegriffen. Kreditausfälle von Staaten sind sehr seltene Ereignisse, Zeitreihen von empirischen Ausfallraten sind
nicht verfügbar. Migrationsmatrizen nutzen per Konstruktion nicht nur reine Ausfalldaten, sondern sämtliche
Bonitätsveränderungen der betrachteten Kund:innen. Es werden also alle verfügbaren empirischen Migrationsdaten in
die Schätzung miteinbezogen. Für Sovereigns wird dabei auf externe öffentlich verfügbare einjährige Migrationsmatrizen
von Sovereigns zurückgegriffen und durch Potenzierung kumulative PD-Kurven für 50 Jahre abgeleitet (zeitdiskreter,
autonomer Markovprozess). Migrationsmatrizen, unabhängig davon, ob diese extern bezogen oder anhand interner
Daten generiert wurden, müssen häufig geglättet werden, um die ökonomische Plausibilität der Daten und einen
monotonen Kurvenverlauf zu gewährleisten. Bei den aus dem Migrationsmodell generierten Sovereign-PD-Kurven muss
ebenfalls eine derartige Glättung vorgenommen werden. Bei den Kund:innengruppen Unternehmen und Banken wird
ebenfalls aufgrund zu geringer interner Ausfalldaten auf externe frei verfügbare Daten zurückgegriffen. Im Gegensatz zu
den Sovereigns sind hier ausreichend Beobachtungen zu Ein-Jahres-Ausfallraten vorhanden. Um diese Daten möglichst
effizient in die Schätzung einfließen zu lassen, wurde zur Herleitung der mehrjährigen PD-Kurven ein Fitting-Ansatz
gewählt, da dieser die realen empirischen Ausfalldaten für die Herleitung der PD-Kurven verwendet. Für Unternehmen
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
und Banken wird daher basierend auf den empirischen kumulativen Ausfallraten ein Fitting-Ansatz mittels adjustierter
Weibull-Verteilungen durchgeführt. Für den Jahresabschluss 2023 wurden die TTC PD-Kurven aller vier
Kund:innengruppen einer Aktualisierung unterzogen.
Point in Time (PiT) PD-Kurven
Die PiT-Adjustierung dient zur Berücksichtigung von aktuellen und erwarteten gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen in
den Ausfallwahrscheinlichkeiten (PD). Dazu wurde ein empirisches Modell zur Analyse der Zusammenhänge zwischen
der Veränderung von makroökonomischen Indikatoren und der Probability of Default (PD) umgesetzt. Eine derartige
Abhängigkeit konnte in der HYPO NOE Landesbank in den Kund:innengruppen Retail und Corporate festgestellt
werden. In den anderen Kund:innengruppen gibt es nur wenig Ausfälle und daher ist eine Abhängigkeit der
Ausfallwahrscheinlichkeit von gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen nicht nachweisbar. Das Hauptaugenmerk des
Modells liegt auf der Identifizierung des für Kreditausfälle relevanten Wirtschaftszyklus und dessen momentanen
Zustands. Dieser wird mittels eines standardisierten Gesamtindikators abgebildet und anschließend zur Anpassung der
TTC-PDs verwendet (PiT Adjustierung).
Basis der Simulation ist ein multivariables lineares Regressionsmodell auf Grundlage der Methode der kleinsten
Quadrate (Ordinary-Least-Squares-Modell, kurz OLS-Modell). Im ersten Schritt werden die für die empirischen Ausfälle
der Bank maßgeblichen makroökonomischen Indikatoren identifiziert. Dabei wird das Modell hinsichtlich der
Zusammensetzung und Art der ausgewählten makroökonomischen Indikatoren solange kalibriert, bis daraus ein sowohl
ökonomisch sinnvoller als auch statistisch signifikanter Zusammenhang zwischen den empirischen Ausfällen und den
erklärenden Indikatoren mit einer angemessenen Erklärungsgüte abgeleitet werden kann. Die Kalibrierung erfolgt dabei
durch eine schrittweise Selektion der Indikatoren, in der zuerst derjenige Indikator ins Modell einfließt, der den größten
Anteil an der Erklärung der PD-Entwicklung liefert. Zusätzlich wird überprüft, ob ein Indikator aufgrund seiner Beziehung
zu den anderen Indikatoren überflüssig geworden ist und entfernt werden kann.
Das final kalibrierte Modell führt in beiden relevanten Kund:innengruppen zur Verwendung folgender
makroökonomischer Indikatoren, die den Zusammenhang zwischen gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen und den
Ausfallwahrscheinlichkeiten statistisch signifikant und ökonomisch sinnvoll erklären:
-
Zuwachs des Bruttoinlandsprodukts in %
-
Exportzuwachs in %
-
Zuwachs des Privatkonsums in %
Als Datengrundlage für die historische Entwicklung der makroökonomischen Indikatoren dienen die Veröffentlichungen
des Statistischen Amts der EU (Eurostat). Für die im Modell berücksichtigten makroökonomischen Prognosen wird das
gewichtete Mittel von bis zu drei verschiedenen Prognosequellen herangezogen. Der Prognosehorizont beträgt 3 Jahre.
Als Prognosequellen dienen die öffentlich verfügbaren Informationen folgender Institute: Österreichische Nationalbank
(OeNB), Österreichisches Institut für Wirtschaftsforschung (WIFO), Fitch Solutions (Fitch), Institut für höhere Studien
(IHS) und die Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OeCD). Die finale Auswahl der
Prognosequellen erfolgt unter Berücksichtigung der Auswahlkriterien Aktualität, Granularität und Prognosehorizont,
wonach eine Einschränkung auf bis zu 3 Prognosequellen vorgenommen wird. Für die PiT PD Modellierung zum
31.12.2023 flossen die Dezember 2023 Prognosen mit folgender Gewichtung in das Modell ein: 50% OeNB, 50% Fitch,
denn nur diese beiden Quellen beinhalten zum Stichtag einen Prognosehorizont von 3 Jahren (31.12.2022:
Dezember 2022 Prognosen mit Gewichtung 50% OeNB, 50% Fitch).
Zum 31.12.2023 wird neben dem Basisszenario ein optimistisches und ein pessimistisches Alternativszenario zur
Schätzung der finalen PiT PDs berücksichtigt. Zur Bestimmung der beiden Alternativszenarien wurde für das
optimistische Szenario das 10% Quantil und für das pessimistische Szenario das 90% Quantil der Verteilung der
resultierenden PD Szenarien auf Basis einer Vielzahl zufällig simulierter Entwicklungspfade der makroökonomischen
Variablen gewählt.
Zur Generierung einer gesamthaften finalen PiT PD Kurve für die Kund:innengruppen Retail und Corporate werden die
drei Szenarien PDs gewichtet. Diese beiden gewichteten PiT PD Kurven dienen dann als Grundlage für die Beurteilung
des quantitativen Stufentransfers. Grundsätzlich ist eine Gewichtung des optimistischen und pessimistischen Szenarios
entsprechend dem gewählten Quantil mit 10% vorgesehen. Sind bekannte Informationen jedoch noch nicht adäquat in
den Prognosen berücksichtigt, wird ein Anpassungsbedarf der Gewichtung überprüft und gegebenenfalls umgesetzt.
Zum gegenwärtigen Abschlussstichtag sind die verwendeten Prognosen infolge verschiedener negativer
Einflussfaktoren mit hohen Unsicherheiten verbunden. Dazu zählen nach wie vor die Risiken in Bezug auf die hohe
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Inflation und Preisanstiege, die auf ein historisches Hoch gestiegenen Kreditzinsen, die anhaltende Gefahr einer Lohn-
Preisspirale sowie die Immobilienmarktkrise. Zur angemessenen Berücksichtigung dieser Informationen hat die HYPO
NOE Landesbank zum 31.12.2022 die Gewichtung der drei PD Szenarien wie folgt festgelegt: Basisszenario: 30%,
optimistisches Szenario: 10%, pessimistisches Szenario: 60% (31.12.2022: Basisszenario: 30%, optimistisches
Szenario: 10%, pessimistisches Szenario: 60%).
In den nachfolgenden Tabellen werden die in den ausgewählten Prognosequellen veröffentlichten und die von der
HYPO NOE Landesbank angewendeten makroökonomischen Indikatoren für die Stichtage 31.12.2023 und 31.12.2022
gegenübergestellt.
31.12.2023
Prognosen
31.12.2023
HYPO NOE Inputparameter
Jahre
OeNB
Fitch
Jahre
OeNB
Fitch
BIP
2024
0,6
0,9
BIP
2024
0,6
0,9
2025
1,7
1,9
2025
1,7
1,9
2026
1,3
1,6
2026
1,3
1,6
Privat-
konsum
2024
1,5
1,3
Privat-
konsum
2024
1,5
1,3
2025
1,8
1,0
2025
1,8
1,0
2026
1,2
1,5
2026
1,2
1,5
Export
2024
1,5
3,0
Export
2024
1,5
3,0
2025
2,2
2,6
2025
2,2
2,6
2026
2,6
2,0
2026
2,6
2,0
31.12.2022
Prognosen
31.12.2022
HYPO NOE Inputparameter
Jahre
OeNB
Fitch
Jahre
OeNB
Fitch
BIP
2023
0,6
0,2
BIP
2023
0,6
0,2
2024
1,7
1,4
2024
1,7
1,4
2025
1,6
2,0
2025
1,6
2,0
Privat-
konsum
2023
0,1
-0,2
Privat-
konsum
2023
0,1
-0,2
2024
2,1
1,4
2024
2,1
1,4
2025
1,4
2,0
2025
1,4
2,0
Export
2023
1,7
1,4
Export
2023
1,7
1,4
2024
3,3
2,5
2024
3,3
2,5
2025
3,7
2,0
2025
3,7
2,0
Die folgende Übersicht zeigt die resultierenden einjährigen Ausfallwahrscheinlichkeiten aus dem PiT-PD Modell sowie
eine Gegenüberstellung zu den einjährigen Ausfallwahrscheinlichkeiten gemäß langjährigem PD-Durchschnitt
entsprechend der HYPO NOE Masterskala untergliedert nach Ratingstufen. Der Vergleich der Masterskala mit den PiT
PDs zeigt im PD-Segment Corporates in den schlechteren Ratingklassen und im PD-Segment Retail allgemein einen
Anstieg der Ausfallserwartungen im Vergleich zum langjährigen Durchschnitt.
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Rating
PD 1 J Masterskala
PiT PD 1 J Corp.
PiT PD 1 J Retail
1A
0,01%
0,02%
Für Privatkund:innen beginnt die
Bonitätsbeurteilung bei der Stufe
2C, daher sind diese Kategorien
nicht relevant
1B
0,02%
0,02%
1C
0,03%
0,03%
1D
0,04%
0,03%
1E
0,05%
0,04%
2A
0,07%
0,04%
2B
0,11%
0,07%
2C
0,16%
0,10%
0,18%
2D
0,24%
0,16%
0,27%
2E
0,35%
0,26%
0,40%
3A
0,53%
0,44%
0,59%
3B
0,80%
0,74%
0,88%
3C
1,20%
1,14%
1,32%
3D
1,79%
1,74%
1,97%
3E
2,69%
2,68%
2,93%
4A
4,04%
4,12%
4,37%
4B
6,05%
6,83%
6,51%
4C
9,08%
11,35%
9,70%
4D
13,62%
18,82%
14,44%
4E
20,44%
31,18%
21,48%
Blanko-LGD
Blanko-LGDs werden für alle wesentlichen Kund:innengruppen individuell angewandt. Die LGDs in den
Kund:innengruppen Retail und Corporates werden anhand empirischer interner Ausfalldaten hergeleitet. Die Schätzung
des Blanko-LGDs in der Kund:innengruppe Corporates wurde für den Jahresabschluss 2023 aktualisiert und verfeinert.
Ebenfalls für den Jahresabschluss 2023 wurde beim Blanko-LGD im Kund:innensegment Sovereigns auf Basis eines
hybriden Modellansatzes, welcher sowohl empirische als auch „marktimplizierte“ LGD-Werte integriert, eine
Verfeinerung der Schätzung durchgeführt. Das Modell basiert dabei sowohl auf empirischen Ausfallinformationen als
auch auf marktimplizierten Werten. Im restlichen Low Default Risk Portfolio (Covered Bonds und Financial Institutions)
verwendet die HYPO NOE Landesbank LGD-Schätzwerte, die auf globalen Ausfall-Informationen der Ratingagentur
Moody’s beruhen. Der Blanko-LGD bei Spezialfinanzierungen, die bereits auf das im Jahr 2023 verfeinerte IPRE-Rating
Modell – Asset-Based Rating umgestellt wurden, wird mit 100% angesetzt. Der Blanko-LGD bei Spezialfinanzierungen,
die noch nicht auf das Asset-Based Rating umgestellt wurden, leitet sich aus dem Slot 5 der Tabelle 2 in
Art. 158 (6) CRR ab. Dieser wurde als Basis genommen, um „Slot-implizite“ Ratings abzuleiten.
In der HYPO NOE Landesbank sind die Verwertungsabschläge aufgrund der Abwicklungsdauer direkt in der LGD-
Schätzung berücksichtigt. Materielle Abschläge ergeben sich dabei für den Retail und Corporate LGD. Die
Abwicklungsdauer wird hierfür anhand interner empirischer Ausfalldaten hergeleitet. Der Verwertungsabschlag fließt
anhand der Diskontierung der erwarteten Recovery über die Abwicklungsdauer und die durchschnittliche
Portfolioverzinsung (Effektivzins) in die LGD-Schätzung mit ein. Für die LGDs der anderen Kund:innengruppen führt die
interne Analyse zu keiner materiellen Abwicklungsdauer. Das liegt im Wesentlichen an kurzfristigen
Restrukturierungsmaßnahmen aufgrund rechtlicher Rahmenbedingungen, um bei Sovereigns und Financial Institutions
eine reibungslose Weiterführung von systemrelevanten Tätigkeiten von entwickelten Gesellschaften zu gewährleisten.
Für Financial Institutions wurde hierzu ein eigenes Abwicklungsregime etabliert. Damit soll innerhalb kurzer Zeit über die
Wandlung von Bail-in-fähigem Fremdkapital in Eigenkapital die Geschäfts- oder Restrukturierungsfähigkeit
wiederhergestellt werden.
Sicherheiten-LGD
Der EAD des Einzelgeschäfts wird in einen besicherten und unbesicherten Teil aufgeteilt. Es werden die anzusetzenden
Sicherheitenwerte (= Belehnwerte) dem EAD gegenübergestellt und bis zur maximalen Höhe des EAD angerechnet.
Abschließend wird der Sicherheiten-LGD dem jeweiligen Sicherheitenwert zugeordnet. In der HYPO NOE Landesbank
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
werden Garantien, die nahe am Beginn des garantierten finanziellen Vermögenswerts abgeschlossen werden, als
integraler Vertragsbestandteil des finanziellen Vermögenswerts gesehen.
Die wesentlichen Sicherheiten der Bank sind Garantien und Bürgschaften sowie Hypotheken. Für Garantien und
Bürgschaften wird der LGD anhand eines mathematischen Modells unter Anwendung des Joint Default Ansatzes
ermittelt. Für den Jahresabschluss 2023 wurden sowohl die Schätzung des hypothekarischen LGD’s (ohne IPRE) auf
Basis historischer bankinterner Ausfalls- und Recoverydaten als auch die Schätzung des hypothekarischen LGD’s von
IPRE Finanzierungen, die bereits auf das im Jahr 2023 verfeinerte IPRE-Rating Modell – Asset-Based Rating umgestellt
wurden, verfeinert und aktualisiert. Bei Hypotheken ist ein potenzieller Verkaufsabschlag bereits im Belehnwert der
Sicherheit berücksichtigt. Als Sicherheit dienende Immobilien können unterschiedlichste Belehnwerte aufweisen und
diese werden in der Belehnsatztabelle des Konzern-Sicherheitenkataloges festgelegt. Die Belehnsätze von
Immobiliensicherheiten werden unter Berücksichtigung der regulatorischen Vorgaben in Abhängigkeit von den
unterschiedlichen Besicherungsmöglichkeiten (z. B. Höchstbetragshypothek, Festbetragshypothek auf einer
Liegenschaft oder einem Superädifikat) unterschieden und nach der jeweiligen Immobilienart für Österreich sowie für
das Ausland bestimmt. Bei Immobilien deren Bewertung durch ein automatisiertes Verfahren erstellt wird, ist der darin
ermittelte Marktwert die Basis für den bankinternen Belehnwert. Bei Immobilien, die nicht dem automatisierten
Wertermittlungsverfahren unterliegen, ist im Falle der Kaufpreisfinanzierung der Liegenschaft grundsätzlich der
bankinterne Belehnwert mit dem Kaufpreis gedeckelt.
Die Verwertungsdauer wird bei den Sicherheiten direkt im LGD berücksichtigt. Dabei wird anhand der Verwertungsdauer
und der durchschnittlichen Verzinsung des entsprechenden Portfolios (Effektivzins) ein Abzinsungsfaktor ermittelt und
angewendet. Dies ist besonders bei Hypotheken von Relevanz. Die Verwertungsdauer wird hierbei anhand interner
empirischer Ausfalldaten ermittelt.
Credit Conversion Factor
Bei außerbilanziellen Posten (Eventualverbindlichkeiten und unwiderrufliche Kreditzusagen) wird das Kreditäquivalent
berechnet, indem der Wert des Einzelgeschäfts mit dem Umrechnungsfaktor (Kreditkonversionsfaktor) multipliziert wird.
Der CCF wird auf Basis einer internen empirischen Analyse ermittelt. Dabei wird die Entwicklung der Ausnutzung von
Kontokorrentrahmen in den letzten 12 Monaten vor Ausfall analysiert.
Vorzeitige Tilgungen
Der Einfluss von vorzeitigen Tilgungen auf Stage 1 ist aufgrund des einjährigen Betrachtungshorizonts unwesentlich.
Der Transfer von Stage 1 in Stage 2 beruht auf einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos und die damit
einhergehende Verschlechterung der Zahlungsfähigkeit des Schuldners macht eine vorzeitige Tilgung unwahrscheinlich.
Vielmehr ist in einem solchen Fall von keiner vorzeitigen Tilgungsfähigkeit auszugehen. Deswegen werden in der
HYPO NOE Landesbank in der Stage 1 und 2 keine Vorfälligkeitsprofile berücksichtigt.
Instrumente mit unbestimmter Laufzeit
Die Laufzeit für Non-Maturity Instrumente wird gemäß IFRS 9.5.5.20 iVm IFRS 9.B5.5.40 institutsspezifisch berechnet.
Das Zugangsdatum wird als Eröffnungsdatum angenommen, weshalb das Initialrating zum Zugangszeitpunkt erfasst
wird. Zur Bestimmung der Laufzeit wird ein Verfahren zur Analyse des empirischen historischen Tilgungsverhaltens
dieser Konten angewendet. Die Schätzung der Laufzeit wurde für den Jahresabschluss 2023 aktualisiert und verfeinert.
Die Auswirkungen der zuvor erläuterten Parameteranpassungen auf die Risikovorsorge im Jahresabschluss 2023 heben
sich zum Großteil auf und belaufen sich in Summe auf rund TEUR 900.
Klimarisiken
Eine Evaluierung der Exponiertheit des Kreditportfolios der HYPO NOE Landesbank gegenüber besonders CO2
intensiven Sektoren basierend auf der Einschätzung des CO2 Verbrauchs nach NACE-Kundenbranche erfolgt anhand
eines Branchenscoring-Modells zur Einschätzung von Branchen im Hinblick auf ihre aktuelle und zukünftige Situation.
Dieses Modell besteht neben einem branchenspezifischen auch aus einem ESG-spezifischen Teil, der sich wiederum
aus einem empirisch-statistischen und einem Expert:innenbaustein zusammensetzt. Im empirisch-statistischen Baustein
wird die Treibhausgasintensität von Branchen beurteilt. Die bisher herangezogenen CO2-Emissionen nach NACE von
Eurostat werden hier als Basis verwendet, jedoch in weiterer Folge in Bezug zum Nettoanlagevermögen der jeweiligen
Branche gesetzt. Dadurch wird bei älteren Assets eine höhere Treibhausgasintensität ausgewiesen als bei
vergleichbaren jüngeren und moderneren Assets. Zusätzlich werden die Branchen anhand eines
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Expert:innenfragebogens hinsichtlich der Themenbereiche Klimaschutz/Anpassung Klimawandel, Nachhaltige
Nutzung/Schutz von Wasser Meeresressourcen, Übergang zu Kreislaufwirtschaft, Vermeidung/Verminderung
Umweltverschmutzung und Schutz/Wiederherstellung Biodiversität der Ökosysteme beurteilt. Anhand einer
Scoringfunktion und einer festgelegten Gewichtung führen die Ergebnisse des empirisch-statistischen und des
Expert:innenbausteines zu einer ESG-Gesamteinschätzung der Branchen.
Eine auf Basis des Finanzierungszwecks adaptierte Branchenzuordnung liefert eine differenziertere Betrachtung des
Kreditportfolios der HYPO NOE Landesbank, vor allem der Finanzierungen in den Bereichen Immobilien und Öffentliche
Hand, da es sich bei diesen Positionen zu einem erheblichen Teil um Finanzierungen mit hohen ökologischen und
sozialen Standards handelt und diese einen wesentlichen Teil des Kreditportfolios der HYPO NOE Landesbank
darstellen. Diese Auswertungen ergaben, dass aktuell weniger als 1% des Kreditportfolios der HYPO NOE Landesbank
einer Branche angehören, die einen unterdurchschnittlich schlechten ESG-Score ausweist.
Als ein weiteres wesentliches, mittel- bis langfristig auftretendes Risiko wurde das physische Risiko eines ansteigenden
Meeresspiegels evaluiert. Die HYPO NOE Landesbank hat daraufhin die Finanzierungen in den Niederlanden, die ca.
2% des gesamten Kreditportfolios umfassen, speziell aus diesem Blickwinkel beurteilt. Unter Berücksichtigung einer von
den Niederlanden erwarteten Erhöhung des Meeresspiegels bis zum Jahr 2050 von 0,5 Meter kam man zu dem
Ergebnis, dass aufgrund durchschnittlicher Kreditrestlaufzeiten von ca. 5 Jahren und der seit Langem sehr erfolgreichen
Umsetzung von Präventionsmaßnahmen, kein akutes diesbezügliches Risiko und somit keine Grundlage für die Bildung
von zusätzlichen Risikovorsorgen besteht.
Aufgrund der umfangreichen ethischen Leitlinien und Geschäftsgrundsätze sowie des Geschäftsmodells der
HYPO NOE Landesbank mit Fokus auf der Finanzierung der öffentlichen Hand und des Wohnbaus in den Kernmärkten
Österreich und Deutschland sowie ausgewählten EU-Ländern wird aktuell daher von keinen materiellen transitorischen
und physischen Nachhaltigkeitsrisiken ausgegangen.
Bedingter Kaufpreis HETA
Für den „Bedingten Zusätzlichen Kaufpreis HETA“ (Contingent Additional Purchase Price, CAPP), der allen am KAF
Tender Offer II teilnehmenden Senior- und Junior-Gläubiger:innen zusteht, unabhängig davon, ob das Bar- oder das
Umtauschangebot gewählt wurde, erfolgt die Bewertung anhand eines internen Modells. Es existieren für den CAPP
kein liquider Markt und keine beobachtbaren Markttransaktionen. Die Parameter des Level 3 Modells wurden anhand
verfügbarer offizieller Informationen zur HETA und der FMA unter Anwendung einer Szenarioanalyse festgelegt. Dabei
wurden sämtliche Informationen und Annahmen berücksichtigt, die Marktteilnehmer:innen bei der Preisbildung
anwenden würden. Die Schwelle für den CAPP und die Auszahlungsbedingungen sind im KAF Tender Offer II geregelt.
Die Informationsgrundlagen für das interne Bewertungsmodell bestehen aus:
-
HETA Jahresabschluss-Geschäftsbericht 2020
-
HETA Jahresabschluss-Geschäftsbericht 2021
-
HETA Jahresbeschluss-Geschäftsbericht 2022
-
HETA Unternehmenspräsentation zum Abbauplan 2021, 20.5.2021
-
HETA Investoreninformation 2021 – Endverteilung, 28.10.2021
-
HETA Unternehmenspräsentation zum aktualisierten Abbauplan 2021, 16.12.2021
-
HETA Unternehmenspräsentation März 2022, 24.03.2022
-
HETA Unternehmenspräsentation Mai 2023, 26.05.2023
-
Pressemitteilung der FMA, 21.10.2021
-
Pressemitteilung HETA, 27.10.2021
-
Pressemitteilung HETA, 24.03.2022
-
Pressemitteilung HETA, 26.05.2023
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Pressemitteilung Kärntner Ausgleichszahlungsfonds (KAF), 2.11.2021
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KAF Tender Offer
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HETA Mandatsbescheid III der FMA, 26.3.2019
Die HYPO NOE Landesbank hat im Zuge der Annahme des KAF Tender Offer II die Option „Umtauschangebot“
gewählt. Aufgrund der diesbezüglichen Vertragsbedingungen liegt die mögliche Bandbreite für den „Bedingten
Zusätzlichen Kaufpreis“ zwischen 0% und 10%.
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Zum 31.12.2021 ist die HETA aus dem Abwicklungsregime laut BaSAG ausgeschieden und befindet sich seit 1.1.2022
in der Abwicklung gemäß Aktiengesetz (AktG). Im Mai 2023 veröffentlichte die HETA den Jahresabschluss 2022
gemeinsam mit einem aktualisierten Finanzplan 2023.
Die maßgeblichen Säulen der Bewertung sind unter Berücksichtigung der veröffentlichten Dokumente gegenüber dem
Stichtag 31.12.2022 ident geblieben. Die zukünftig erwarteten Zahlungen aus der Erfüllungsquote der FMA und dem
weiterhin unsicheren Anteil, welcher vom weiteren Abbau bzw. vom Erfolg des Liquidationsverfahren abhängt, werden
als getrennte Szenarien simuliert und dann wieder zu einer Gesamtquote zusammengefasst. Damit können
unterschiedliche Laufzeitannahmen und Renditeerwartungen genau erfasst werden.
Für die Bewertung des Anteils aus der Erfüllungsquote der FMA, welcher in der Höhe als relativ sicher angenommen
werden kann, werden 3 Szenarien (Base, Worse, Worst), welche sich in der Fälligkeit der Zahlung unterscheiden,
angenommen. Aufgrund der feststehenden Höhe der Recovery Rate, wird keine abweichende Höhe in der Zahlung
angenommen. Daher wird als potenzielle Bandbreite das nächste Jahr bis Ende 2029 herangezogen. Für die
Diskontierung der Zahlung auf den Bewertungsstichtag wird neben der aktuellen Zinskurve und den senior unsecured
Liquiditätskosten ein Renditeanspruch für relativ sichere Cashflows verwendet, der sowohl operative Kosten als auch
die Gewinnerwartung abdeckt und sich an den durchschnittlichen Erträgen zinsgebundener Geschäfte europäischer
Banken orientiert.
Im Vergleich zum letzten Jahresultimo wurde lediglich der angenommene Zahlungszeitpunkt für die fixierte
Erfüllungsquote in Worst Case Szenario vom 31.12.2028 auf den 31.12.2029 geändert, um eine gleich hohe Bandbreite
an Zahlungszeitpunkten wie zum letzten Jahresultimo abzudecken.
Der verbleibende unsichere Anteil ermittelt sich aus der Erfüllungsquote der HETA (90,25%), abzüglich der FMA
Erfüllungsquote, und dem Maximalwert des CAPPs in Höhe von 10%. In Anlehnung an den relativ sicheren Anteil
werden auch für den unsicheren Anteil 3 Szenarien gebildet, wobei die Höhe der Zahlungen zwischen dem Maximalwert
von 2,71% und 0% angenommen werden sowie unterschiedliche Zahlungszeitpunkte unterstellt werden. Für die
Diskontierung werden abermals die aktuelle Zinskurve, die senior unsecured Liquiditätskosten und ein Renditeanspruch
herangezogen. Bei risikobehafteten Geschäften, wo ein Totalausfall des Cashflows möglich sein kann, wird der
Renditeanspruch über die Marktrisikoprämie für österreichische Equity-Instrumente und/oder von
Vergleichswertpapieren abgeleitet. Dieser Renditeanspruch ist im Vergleich zum Anspruch an einen relativ sicheren
Cashflow deutlich höher, da damit wesentlich höhere Risiken abgegolten werden. Als Bandbreite für mögliche
Zahlungen wird aufgrund der höheren Unsicherheit das nächste Jahr bis inkl. 2031 herangezogen.
Nach erfolgter Diskontierung der prognostizierten Zahlungen und der Multiplikation mit deren Gewichtungen ergibt sich
ein Worst-Case Bewertungspreis zum 31.12.2023 von 5,52%. Die Bandbreite an möglichen Bewertungspreisen gemäß
Modell liegt zwischen 5,52% und 8,53%. Die Bandbreite der möglichen Bewertungspreise hat sich aufgrund geänderter
Parameter in der Diskontierung im Vergleich zum Vorjahr reduziert.
Zwar wurden im Laufe des Abbaus die Unsicherheiten bei der Bewertung des „Bedingten Zusätzlichen Kaufpreises“
reduziert, jedoch ist die Bewertung nach wie vor mit Risiken und Unsicherheiten behaftet. Neben den
gesamtökonomischen Entwicklungen, finanzwirtschaftlichen Entwicklungen auf den Zins- und Kapitalmärkten, den
weiteren Entwicklungen des Abbaus der Assets und den ungewissen Entscheidungen bei Rechtsstreitigkeiten wichen
die Veröffentlichungen und Abbaupläne in der Vergangenheit teils deutlich von den Vorversionen ab. Daher sind die
finale Recovery und der bzw. die Auszahlungszeitpunkt/e des „Bedingten Zusätzlichen Kaufpreises“ noch mit
Unsicherheit verbunden. Aufgrund ihrer Satzung ist die HETA verpflichtet auch zukünftig Finanzpläne zu erstellen und
die wesentlichen Erkenntnisse dazu zu veröffentlichen. Kommt es bei der weiteren Entwicklung rund um die HETA zu
Änderungen bei den dem Modell zugrundeliegenden und an dieser Stelle beschriebenen Parameterannahmen, ändert
sich der Bewertungspreis.
3.5 Beteiligungen
Für die im Anlagevermögen ausgewiesenen Beteiligungen erfolgt die Bewertung zu Anschaffungskosten oder bei
Wertminderung zum beizulegenden Wert. Bei Wegfall der Wertminderungsgründe wird eine Zuschreibung bis maximal
zu den historischen Anschaffungskosten vorgenommen.
Ein Wertminderungsbedarf wird im Zuge des Impairmenttests ermittelt. Dieser wird bei Vorlage von Anhaltspunkten für
einen wesentlich gesunkenen beizulegenden Wert jährlich zum Bilanzstichtag durchgeführt und dient der Überprüfung
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
der Werthaltigkeit des Beteiligungsbuchwertes. Der Beteiligungsbuchwert wird dabei dem zum Abschlussstichtag
ermittelten Unternehmenswert gegenübergestellt. Bei einem festgestellten Abwertungsbedarf wird der
Beteiligungsbuchwert wertgemindert. Übersteigt hingegen der ermittelte Unternehmenswert den Beteiligungsbuchwert,
wird auf diesen zugeschrieben, wobei die historischen Anschaffungskosten die Bewertungsobergrenze darstellen.
In die Ermittlung des aktuellen Unternehmenswertes fließt, insbesondere bei Discounted Cash Flow Verfahren, die von
der Geschäftsleitung der jeweiligen Beteiligung erstellte Planrechnung zukünftiger Perioden ein. Die berücksichtigten
zukünftigen Perioden erstrecken sich auf die Detailplanungsphase, je nach Beteiligung auf die Grobplanungsphase
sowie auf die Phase der ewigen Rente. Die aus der Planrechnung ermittelten finanziellen Überschüsse (Free
Cashflows) werden mit risikoadjustierten Abzinsungssätzen diskontiert und bilden nach Abzug der
Nettoverbindlichkeiten den Unternehmenswert der jeweiligen Beteiligung (Bruttoverfahren). Demgegenüber bilden beim
Nettoverfahren sogleich die den Unternehmenseigner:innen zufließenden und abgezinsten Cashflows den
Unternehmenswert.
Einen wesentlichen Einfluss auf den Unternehmenswert haben die Einschätzungen der Bewertungsparameter und die
damit in Verbindung stehenden Schätzungsunsicherheiten vor allem bei Planungsrechnungen. Die Planwerte sind
aufgrund von COVID-19, des Ukraine-Krieges, Nahost-Konfliktes und von Auswirkungen der Inflation mit höheren
Unsicherheiten behaftet. Diese beobachteten und erwarteten Unsicherheiten finden in der Planrechnung und somit im
ermittelten Unternehmenswert Berücksichtigung.
3.6 Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände
Die Bewertung von Grundstücken und Gebäuden, immateriellen Vermögensgegenständen sowie der Betriebs- und
Geschäftsausstattung erfolgt zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich der planmäßigen Abschreibungen.
Die Abschreibungssätze liegen bei beweglichen und unbeweglichen Anlagen zwischen 4% und 33%. Geringwertige
Wirtschaftsgüter werden im Anschaffungsjahr analog zu den steuerlichen Bestimmungen des § 13 EStG 1988 voll
abgeschrieben.
3.7 Sozialkapital
In der HYPO NOE Landesbank bestehen sowohl beitrags- als leistungsorientierte Pläne. Im Rahmen der
beitragsorientierten Pläne wird ein definierter Beitrag an einen externen Versorgungsträger geleistet. Darüber hinaus
bestehen keine rechtlichen oder sonstigen Verpflichtungen des Arbeitgebers zu weiteren Zahlungen. Eine Rückstellung
ist nicht zu bilden.
Leistungsorientierte Zusagen betreffen Pensions- und Abfertigungsverpflichtungen sowie Jubiläumsgelder. Die Pläne
sind unfunded. Funded bezeichnet zur Deckung benötigte Mittel, die zur Gänze im Unternehmen verbleiben. Die
langfristigen Personalrückstellungen werden gemäß IAS 19 nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-
Credit-Methode) ermittelt. Die Bewertung der zukünftigen Verpflichtungen basiert auf versicherungsmathematischen
Gutachten eines externen Aktuars. Der Ansatz in der Bilanz erfolgt in der Höhe des Barwertes der leistungsorientierten
Verpflichtungen (defined benefit obligation).
Für die Berechnung der langfristigen Personalrückstellungen wurde das gesetzliche Pensionsantrittsalter (Frauen 60
Jahre oder Männer 65 Jahre) zugrunde gelegt. Bei Frauen wurde die schrittweise Erhöhung des Pensionsalters von 60
auf 65 Jahre berücksichtigt.
Für die Stichtagsbewertung des Rechnungszinsfußes (discount rate) wurden als Basis für die Ermittlung, wie in den
Vorjahren, hochwertige Industrieanleihen herangezogen und mit den Einschätzungen von Expert:innen im Euroraum
final abgestimmt.
ANHANG
| 3 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Zinssatz für
31.12.2023
31.12.2022
Rechnungszinsfuß (discount rate)
4,25%
3,80%
künftige Gehaltssteigerungen
3,80%
3,50%
künftige Pensionserhöhungen
3,30%
3,00%
Fluktuationsabschläge von Jubiläumsgeldrückstellungen
10,70%
10,70%
Als Rechnungsgrundlage wurden die biometrischen Grundwerte der aktuellsten österreichischen
Pensionsversicherungstafel mit der Bezeichnung „AVÖ 2018 – P – Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung
– Pagler & Pagler, Angestelltenbestand“ verwendet. Diese Tafel wird von der Aktuarvereinigung Österreichs für
Sozialbewertungen empfohlen.
Die Veränderung der Personalrückstellungen inkl. Auswirkungen aus einer Änderung des Zinssatzes wird im
Personalaufwand erfasst.
3.8 Rückstellungen
Generell werden Rückstellungen für jene Verfahren gebildet, bei denen eine zuverlässige Vorhersage des Ausganges
oder der potenziellen Verluste möglich ist. In Fällen, bei denen in zuverlässiger Weise die Höhe potenzieller Verluste
einzuschätzen ist und ein solcher Verlust wahrscheinlich erscheint, werden Rückstellungen in jener Höhe gebildet, die
angesichts der jeweiligen Umstände und in Übereinstimmung mit den Rechnungslegungsgrundsätzen als angemessen
beurteilt werden.
ANHANG | 4 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
4 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
4.1 Finanzinstrumente
4.1.1 Forderungen und Verbindlichkeiten an Kreditinstitute und Kunden
4.1.1.1 Fristengliederung
Die nicht täglich fälligen Forderungen und Guthaben gliedern sich nach Restlaufzeiten wie folgt:
31.12.2023
31.12.2022
in EUR
Kreditinstitute
Nichtbanken
Kreditinstitute
Nichtbanken
bis 3 Monate
-
212.229.317
-
450.655.932
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr
36.075.008
1.232.099.722
79.755
1.159.862.446
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre
9.196.651
3.238.453.418
42.829.881
3.339.195.596
mehr als 5 Jahre
353.054.484
6.950.183.034
438.385.013
6.584.520.551
Gesamt
398.326.143
11.632.965.492
481.294.649
11.534.234.525
Die nicht täglich fälligen Verbindlichkeiten gliedern sich nach Restlaufzeiten wie folgt:
31.12.2023
31.12.2022
in EUR
Kreditinstitute
Nichtbanken
Kreditinstitute
Nichtbanken
bis 3 Monate
204.150.070
296.423.339
7.736.263
155.788.438
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr
422.599.496
573.497.073
797.911.459
503.987.064
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre
111.890.131
200.671.412
380.075.028
18.309.826
mehr als 5 Jahre
898.188.636
109.135.679
673.246.322
89.445.679
Gesamt
1.636.828.332
1.179.727.504
1.858.969.072
767.531.006
4.1.1.2 Wertberichtigung auf Vermögensgegenstände
in EUR
Risikovorsorge
31.12.2022
Zuführung
Auflösung
Transfers
Verbrauch
Risikovorsorge
31.12.2023
Stage 1
7.103.598
2.896.137
-3.975.760
-3.704.168
-
2.319.807
Stage 2
36.781.613
19.024.623
-14.271.188
-9.259.466
-
32.275.583
Stage 3
45.202.515
39.995.616
-15.325.725
12.963.634
-4.324.866
78.511.174
Gesamt
89.087.727
61.916.375
-33.572.673
-
-4.324.866
113.106.564
4.1.1.3 Treuhandgeschäfte
in EUR
31.12.2023
31.12.2022
Treuhandgeschäfte enthalten in den folgenden Bilanzposten
Forderungen an Kunden
3.729.306
5.403.820
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
3.729.306
5.403.820
ANHANG | 4 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
4.1.1.4 Vermögensgegenstände nachrangiger Art
in EUR
31.12.2023
31.12.2022
Vermögensgegenstände nachrangiger Art enthalten in den
folgenden Bilanzposten
Forderungen an Kunden
11.686.006
12.595.146
4.1.1.5 Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände gemäß § 64 Abs. 1 Z 8 BWG
in EUR
31.12.2023
31.12.2022
Deckungsstock für öffentliche Pfandbriefe
(für verbriefte Verbindlichkeiten)
4.789.420.216
4.477.906.611
Deckungsdarlehen
4.701.157.058
4.376.611.757
Wertpapiere
88.263.158
101.294.854
Deckungsstock für hypothekarische Pfandbriefe
(für verbriefte Verbindlichkeiten)
3.067.323.450
3.043.423.744
Deckungsdarlehen
3.053.973.450
3.043.423.744
Wertpapiere
13.350.000
-
Auf dem Sicherheitendepot bei der OeNB eingelieferte, marktfähige
Sicherheiten (Wertpapiere)
(für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten) *) **)
1.043.773.219
1.337.535.567
An die OeNB zedierte, nicht marktfähige Sicherheiten (Kredite)
(für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten) *)
329.267.286
421.919.190
*) davon ausgenutzter OeNB-Tender
389.560.874
919.090.217
An die EIB verpfändete Wertpapiere
(für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten)
93.245.189
91.430.730
An die EIB verpfändete Darlehen (für Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten)
459.055.669
282.483.220
Für andere Einlagen verpfändete Darlehen (für Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten)
402.636.402
411.244.510
Geliefertes Collateral (Cash) (für Derivate)
320.183.405
388.060.526
Für zu deckende Mündelspareinlagen gehaltene Deckungswerte
(Wertpapiere)
6.820.800
6.613.860
zu deckende Mündelspareinlagen ***)
4.250.647
6.460.552
Überdeckung
2.570.153
153.308
**
) zusätzlich wurden 2023 EUR 500 Mio. (2022: EUR 1.100 Mio.) eines zurückgekauften eigenen Pfandbriefes als Sicherheit bei der OeNB eingeliefert,
***
) überdies sind zusätzliche EUR 173.935 (2022: EUR 57.865) an Mündelgeldspareinlagen durch eine Landeshaftung besichert.
ANHANG | 4 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
4.1.1.6 Pflichtangaben über Organe
Die folgende Tabelle zeigt die Vorschüsse, Kredite und eingegangenen Haftungsverhältnisse der Organe der
HYPO NOE Landesbank zum Bilanzstichtag. Diese waren banküblich besichert. Es kamen die für die Organe
festgelegten Konditionen zur Anwendung.
in EUR
01.01.2023
Zugang
Tilgung/Sonstige
Änderung
31.12.2023
Mitglieder des Vorstandes
273.874
511.524
-12.169
773.229
Mitglieder des Aufsichtsrates
768.246
31.702
-412.542
387.406
Gesamt
1.042.120
543.226
-424.711
1.160.635
in EUR
01.01.2022
Zugang
Tilgung/Sonstige
Änderung
31.12.2022
Mitglieder des Vorstandes
284.523
-
-10.649
273.874
Mitglieder des Aufsichtsrates
707.319
170.829
-109.902
768.246
Gesamt
991.842
170.829
-120.550
1.042.120
4.1.2 Enthaltene Wertpapiere im Eigenbestand
Zur Refinanzierung bei der Zentralnotenbank zugelassene Emissionen öffentlicher Emittenten werden unter dem Posten
„Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere“ bilanziert.
Börsennotierte Emissionen werden unter „Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere“ dargestellt.
Schuldverschreibungen öffentlicher Stellen werden jedoch nur in diesen Posten einbezogen, als sie nicht unter
„Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere“ auszuweisen sind.
Nicht börsennotierte Emissionen werden unter den Posten „Forderungen an Kreditinstitute“ und „Forderungen an
Kunden“ ausgewiesen. Wertpapiere ohne feste Verzinsung werden unter dem Posten „Aktien und andere nicht
festverzinsliche Wertpapiere“ ausgewiesen.
31.12.2023
in EUR
Anlagevermögen
Umlaufvermögen
Gesamt
Schuldtitel öffentlicher Stellen
674.655.184
6.000.000
680.655.184
Forderungen an Kreditinstitute
44.153.609
49.749
44.203.358
Forderungen an Kunden
44.907.668
-
44.907.668
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
1.078.097.305
39.240.158
1.117.337.463
davon Beträge, die im nächsten Jahr fällig
werden gem. § 64 Abs. 1 Z. 7 BWG
n/a
n/a
80.984.329
Gesamt
1.841.813.765
45.289.907
1.887.103.673
ANHANG | 4 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
31.12.2022
in EUR
Anlagevermögen
Umlaufvermögen
Gesamt
Schuldtitel öffentlicher Stellen
696.578.474
6.000.000
702.578.474
Forderungen an Kreditinstitute
40.880.380
-
40.880.380
Forderungen an Kunden
49.115.908
-
49.115.908
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
978.397.141
16.177.898
994.575.040
davon Beträge, die im nächsten Jahr fällig
werden gem. § 64 Abs. 1 Z. 7 BWG
n/a
n/a
47.150.098
Gesamt
1.764.971.904
22.177.898
1.787.149.802
Die Verminderung des Postens „Schuldtitel öffentlicher Stellen“ ist in erster Linie auf planmäßige Tilgungen und
Verkäufe zurückzuführen, die Erhöhung bei „Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere“ erklärt
sich vor allem durch Veranlagungen im Berichtszeitraum.
Aufgliederung der zum Börsenhandel zugelassenen Wertpapiere gemäß § 64 Abs. 1 Z 10 BWG
börsennotiert
nicht börsennotiert
in EUR
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
1.117.337.463
994.575.040
-
-
Gesamt
1.117.337.463
994.575.040
-
-
Zum Finanzanlagevermögen gehörende Finanzinstrumente, die über ihrem beizulegenden Zeitwert ausgewiesen
werden gemäß § 238 Abs. 1 Z. 2 UGB
31.12.2023
Summe der Buchwerte
Summe der beizu-
legenden Zeitwerte
stille Lasten
in EUR
Schuldtitel öffentlicher Stellen
412.694.579
377.895.082
34.799.497
Forderungen an Kreditinstitute
40.742.624
40.008.652
733.972
Forderungen an Kunden
7.497.924
6.693.650
804.274
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
890.611.573
817.831.926
72.779.646
Gesamt
1.351.546.699
1.242.429.310
109.117.389
31.12.2022
Summe der Buchwerte
Summe der beizu-
legenden Zeitwerte
stille Lasten
in EUR
Schuldtitel öffentlicher Stellen
467.536.074
415.389.817
52.146.257
Forderungen an Kreditinstitute
40.616.385
39.865.435
750.950
Forderungen an Kunden
7.453.506
6.369.100
1.084.406
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
946.765.022
839.779.234
106.985.788
Gesamt
1.462.370.988
1.301.403.586
160.967.401
Die Gründe für die bei diesen Wertpapieren entstandenen stillen Lasten beziehen sich auf marktpreisbedingte
Schwankungen. Nachhaltige Verschlechterungen der Bonität der entsprechenden Wertpapieremittenten wurden nicht
festgestellt.
Die stillen Reserven bei anderen Wertpapieren (vor Berücksichtigung bestehender Bewertungseinheiten) betrugen zum
31.12.2023 EUR 21.599.845 (2022: EUR 11.347.149).
ANHANG | 4 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Unterschiedsbetrag gemäß § 56 Abs. 2 und Abs. 3 BWG bei Wertpapieren des Anlagevermögens
in EUR
31.12.2023
31.12.2022
Unterschiedsbetrag zwischen den höheren Anschaffungskosten und den
Rückzahlungsbeträgen der Wertpapiere des Anlagevermögens
1.792.607
2.594.053
davon: Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
296.911
546.499
ergebniswirksame Auflösung des Unterschiedsbetrages
825.982
975.502
davon: Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
249.555
268.897
Der Unterschiedsbetrag zwischen den höheren Anschaffungskosten und den Rückzahlungsbeträgen der Wertpapiere des
Anlagevermögens gemäß § 56 Abs. 2 BWG wird via Effektivzinsmethode zeitanteilig abgeschrieben.
in EUR
31.12.2023
31.12.2022
Unterschiedsbetrag zwischen den niedrigeren Anschaffungskosten und den
Rückzahlungsbeträgen der Wertpapiere des Anlagevermögens
2.129.697
1.272.692
davon: Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
1.063.836
313.069
ergebniswirksame Auflösung des Unterschiedsbetrages
385.212
238.411
davon: Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
199.382
75.179
Der Unterschiedsbetrag zwischen den niedrigeren Anschaffungskosten und den Rückzahlungsbeträgen der Wertpapiere des
Anlagevermögens gemäß § 56 Abs. 3 BWG wird via Effektivzinsmethode zeitanteilig zugeschrieben.
Unterschiedsbetrag gem. § 56 Abs. 4 und Abs. 5 BWG bei Wertpapieren, die keine Finanzanlagen darstellen
in EUR
31.12.2023
31.12.2022
Unterschiedsbetrag zwischen den Anschaffungskosten und dem höheren Marktwert
von zu Anschaffungskosten bilanzierten Wertpapieren, die zum Börsenhandel
zugelassen sind und nicht zu den Finanzanlagen gehören
564.400
45.600
4.2 Anlagevermögen
Die Aufgliederung des Anlagevermögens und seine Entwicklung im Berichtsjahr sind im Anlagespiegel angeführt
(Anlage 1 zum Anhang).
in EUR
31.12.2023
31.12.2022
Grundwert der vorhandenen Gebäude und Grundstücke
Angabe laut §225 (7) UGB
1.598.814
1.598.814
in EUR
31.12.2022
31.12.2022
Miet- und Leasingverpflichtungen
fällig im folgenden Geschäftsjahr
3.914.750
3.855.875
fällig in den folgenden fünf Geschäftsjahren
21.085.719
20.131.728
ANHANG | 4 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Investitionsprämie COVID-19-Zuschuss
Stand zum
Zugänge
Auflösungen
Umbuchung/
Stand zum
in EUR
01.01.2023
-gliederung
31.12.2023
Sachanlagen - Betriebs-/
Geschäftsausstattungen
186.506
34.719
-35.049
-
186.177
Inventar
161.514
26.253
-23.247
666
165.187
Geringwertige
Vermögensgegenstände
-
7.231
-7.800
568
-
Kraftfahrzeuge
24.992
-
-4.002
-
20.990
Anlagevermögen
186.506
34.719
-35.049
-
186.177
4.3 Sonstige Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten und
Rechnungsabgrenzungsposten
4.3.1 Sonstige Vermögensgegenstände
in EUR
31.12.2023
31.12.2022
Bewertungsabgrenzung außerbilanzielle Geschäfte
67.628.646
46.512.737
Forderungen aus Verrechnung Finanzamt
6.220.774
16.228.461
Verrechnungsforderungen
2.760.238
3.224.846
Sonstige Forderungen
37.228.763
28.492.042
Sonstige Vermögensgegenstände
113.838.421
94.458.086
4.3.2 Sonstige Verbindlichkeiten
in EUR
31.12.2023
31.12.2022
Bewertungsabgrenzung außerbilanzielle Geschäfte
75.034.457
44.956.970
Verrechnungsverbindlichkeiten SEPA Clearing
25.559.672
-
Sonstige Verrechnungskreditoren
6.710.868
5.553.714
Verrechnungsverbindlichkeiten
3.013.653
3.060.867
Verbindlichkeiten aus Steuerumlagen
2.746.516
-
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
1.793.447
1.310.072
Verbindlichkeiten gegenüber Sozialversicherungen
1.475.728
1.356.822
Verbindlichkeiten aus Steuern und Abgaben
157.037
146.751
Sonstige Verbindlichkeiten
116.491.379
56.385.195
ANHANG | 4 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
4.3.3 Rechnungsabgrenzungsposten
in EUR
31.12.2023
31.12.2022
Upfront-Zahlungen
25.866.828
31.306.095
Abgrenzung Disagio bei WP-Emissionen
8.312.576
7.742.873
Abgrenzung Optionsprämien
1.144.650
1.316.063
sonstige Rechnungsabgrenzungen
1.027.047
1.160.678
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten
36.351.101
41.525.709
in EUR
31.12.2023
31.12.2022
Abgrenzung Agio bei WP-Emissionen
11.156.155
13.836.640
Upfront-Zahlungen
8.454.446
8.624.891
Abgrenzung Devisentermingeschäfte
1.379.162
908.267
Abgrenzung Optionsprämien
1.223.037
1.409.491
Abgrenzung Investitionsprämien
186.177
186.506
sonstige Rechnungsabgrenzungen
469.232
628.444
Passive Rechnungsabgrenzungsposten
22.868.208
25.594.239
4.4 Verbriefte Verbindlichkeiten
31.12.2023
31.12.2022
Pfandbriefe in EUR
5.603.343.652
5.117.587.242
Sonstige Anleihen in EUR
2.571.768.869
2.566.812.287
Sonstige Anleihen in FW
232.740.439
334.443.586
Wohnbauanleihen
188.264.987
189.343.966
Gesamt
8.596.117.946
8.208.187.080
Im Jahr 2024 werden verbriefte Verbindlichkeiten mit einem Betrag von EUR 778.474.941 (2023: EUR 1.187.661.232)
zur Rückzahlung fällig (Angabe laut BWG § 64 (1) Z 7 BWG).
31.12.2023
Deckungserfordernis für
verbriefte Verbindlichkeiten
Deckungswerte
Überdeckung
in EUR
Darlehen
Wertpapiere
Hypothekarische Pfandbriefe
2.636.433.263
3.053.973.450
13.350.000
430.890.187
Öffentliche Pfandbriefe
3.541.566.267
4.701.157.058
88.263.158
1.247.853.949
Summe
6.177.999.530
7.755.130.508
101.613.158
1.678.744.136
31.12.2022
Deckungserfordernis für
verbriefte Verbindlichkeiten
Deckungswerte
Überdeckung
in EUR
Darlehen
Wertpapiere
Hypothekarische Pfandbriefe
2.738.056.668
3.043.423.744
-
305.367.076
Öffentliche Pfandbriefe
3.573.824.878
4.376.611.757
101.294.854
904.081.734
Summe
6.311.881.546
7.420.035.502
101.294.854
1.209.448.809
ANHANG | 4 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
4.5 Rückstellungen
in EUR
31.12.2023
31.12.2022
Rückstellungen für Abfertigungen
7.556.967
7.084.705
Rückstellungen für Pensionen
11.910.348
13.245.334
Steuerrückstellungen
18.670.789
6.698.919
Sonstige Rückstellungen
27.780.092
69.616.581
Drohverlustrückstellung Derivate
9.835.346
9.796.056
Rückstellung für Negativzinsen aus Unternehmenskreditverträgen
5.495.065
48.342.168
Rückstellung für Risiken aus dem Kreditgeschäft
2.723.105
3.239.559
Jubiläumsgeldrückstellung
2.480.554
2.272.449
Sonstige
7.246.022
5.966.350
Rückstellungen
65.918.196
96.645.539
Durch Vergleichsvereinbarungen im ersten Halbjahr 2023 wurde das Rechtsrisiko hinsichtlich Negativzinsen im
Zusammenhang mit Unternehmenskreditverträgen größtenteils geklärt. Nachdem die Rechtslage weiterhin unverändert
ist und keine oberstgerichtliche Entscheidung vorliegt, die die Risikoeinschätzung ändert, sind die Kriterien für Verträge,
welche von den Vergleichsvereinbarungen nicht betroffen sind, weiterhin gegeben. Da die Höhe der Rückstellung im
erheblichen Ausmaß mit Unsicherheiten behaftet ist, erfolgte die Einschätzung des erwarteten Vermögensabflusses auf
Basis eines Szenarien Modells mit bestmöglicher Gewichtung.
4.6 Eigenkapital
in Stück
31.12.2023
31.12.2022
Anteil in %
NÖ Landes-Beteiligungsholding GmbH
5.040.000
5.040.000
70,49%
NÖ BET GmbH
2.110.000
2.110.000
29,51%
Gesamt
7.150.000
7.150.000
100%
Jede Stückaktie gewährt das Recht auf eine Stimme.
in EUR
31.12.2023
31.12.2022
Grundkapital (gezeichnetes Kapital)
51.980.500
51.980.500
einbezahltes Kapital
51.980.500
51.980.500
in EUR
31.12.2023
vorgeschlagene Dividende
20.000.000
geschüttete Dividende*
5.000.000
Dividendenertrag/Aktie
0,70
* aus dem Bilanzgewinn 2022
ANHANG | 4 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Die Kapitalrücklagen setzen sich wie folgt zusammen:
in EUR
31.12.2023
31.12.2022
gebundene Rücklagen
94.624.013
94.624.013
Aufgeld aus Kapitalerhöhungen
84.565.947
84.565.947
Haftrücklagenübertragungen
10.058.066
10.058.066
nicht gebundene Rücklagen
97.200.000
97.200.000
Kapitalrücklagen
191.824.013
191.824.013
In den Geschäftsjahren 2023 und 2022 wurden keine nachrangigen Verbindlichkeiten oder zusätzliches
Ergänzungskapital aufgenommen.
Aufsichtsrechtliche Eigenmittel laut CRR Teil 2 gemäß § 64 (1) Z 16 BWG
in EUR
31.12.2023
31.12.2022
Grundkapital
51.980.500
51.980.500
Gebundene Kapitalrücklage aus Agio
84.565.947
84.565.947
Einbehaltene Gewinne
12.053.152
8.059.969
Sonstige Rücklagen
600.567.151
556.611.027
Aufgrund von Abzugs- und Korrekturposten vorzunehmende
Anpassungen am harten Kernkapital
-1.256.682
-1.140.349
Hartes Kernkapital (Artikel 26)
747.910.069
700.077.094
Eigenmittel
747.910.069
700.077.094
Konsolidierte Eigenmittel gemäß § 64 (1) Z 17 BWG
in EUR
31.12.2023
31.12.2022
Grundkapital
51.980.500
51.980.500
Gebundene Kapitalrücklage aus Agio
84.565.946
84.565.946
Einbehaltene Gewinne
567.583.058
522.978.679
Kumuliertes Sonstiges Ergebnis
9.996.745
10.289.795
Sonstige Rücklagen
104.844.130
104.743.549
Aufgrund von Abzugs- und Korrekturposten vorzunehmende
Anpassungen am harten Kernkapital
-1.759.788
-1.728.647
Hartes Kernkapital (Artikel 26)
817.210.591
772.829.823
Konsolidierte Eigenmittel
817.210.591
772.829.823
Die Gesamtkapitalrentabilität gemäß § 64 (1) Z 19 BWG beträgt 0,46% (2022: 0,62%).
4.7 Bilanzsumme auf fremde Währung lautend
in EUR
31.12.2023
31.12.2022
Aktiva
417.549.352
420.480.974
Passiva
377.022.146
447.595.206
ANHANG | 4 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
4.8 Posten unter der Bilanz
4.8.1 Eventualverbindlichkeiten
in EUR
31.12.2023
31.12.2022
Bürgschaften und Garantien
136.144.033
150.366.442
davon: gegenüber verbundenen Unternehmen
87.273.861
93.148.314
4.8.2 Kreditrisiken
in EUR
31.12.2023
31.12.2022
aus nicht in Anspruch genommenen Krediten und Promessen
1.565.340.255
1.856.481.377
davon: gegenüber verbundenen Unternehmen
784.368.177
1.034.395.315
4.8.3 Erhaltene Vorteile, die zur Kreditrisikominderung genutzt werden
Wesentliche erhaltene Vorteile sind erhaltene Garantien für Kund:innenforderungen, Wertpapiere und Derivate, wobei
als Garantiegeberin fast ausschließlich die Öffentliche Hand (Staaten, Länder, Gemeinden) auftritt. Als finanzielle
Sicherheiten sind vor allem verpfändete Wertpapiere sowie erhaltene Margins und Einlagen von Kreditinstituten
berücksichtigt.
Die erhaltenen Vorteile, welche zum 31.12.2023 gemäß den Anforderungen Teil 3 Titel I Kapitel 4 CRR zur
Kreditrisikominderung genutzt werden, gliedern sich wie folgt:
Art der Sicherheit
in EUR
31.12.2023
31.12.2022
Garantien
3.521.982.325
3.383.313.435
Wohnimmobilien
2.620.333.335
2.521.177.118
Gewerbliche Immobilien
684.088.768
716.178.991
Finanzielle Sicherheiten
438.100.715
456.856.943
Lebensversicherungen
7.761.685
10.672.686
ANHANG | 4 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
4.9 Derivate und Hedge Accounting
Zum Bilanzstichtag bestanden folgende nicht abgewickelte Termingeschäfte (in TEUR):
31.12.2023
Nominalbetrag
Marktwert
(ohne Zinsabgrenzung)
Restlaufzeit
bis 1 Jahr
1 bis 5
Jahre
über 5
Jahre
Summe
positiv
negativ
Zinsswaps
847.590
6.367.377
6.435.647
13.650.614
332.377
499.587
Zinsoptionen-Käufe
54.469
53.523
1.436
109.427
2.477
10
Zinsoptionen-Verkäufe
54.469
40.523
217
95.208
-
2.342
Zinsabhängige Termingeschäfte
956.528
6.461.422
6.437.299
13.855.249
334.855
501.940
Devisentermingeschäfte
299.324
-
-
299.324
59
8.924
Zinswährungsswaps
196.955
296.756
233.486
727.197
93.351
113.405
Fremdwährungsabhängige
Termingeschäfte
496.279
296.756
233.486
1.026.521
93.410
122.329
Gesamt
1.452.808
6.758.178
6.670.785
14.881.770
428.265
624.269
Im Vorjahr bestanden zum Bilanzstichtag folgende nicht abgewickelte Termingeschäfte (in TEUR):
31.12.2022
Nominalbetrag
Marktwert
(ohne Zinsabgrenzung)
Restlaufzeit
bis 1 Jahr
1 bis 5
Jahre
über 5
Jahre
Summe
positiv
negativ
Zinsswaps
1.640.367
4.384.042
7.766.784
13.791.193
448.618
718.687
Zinsoptionen-Käufe
150
40.840
33.182
74.171
4.689
-
Zinsoptionen-Verkäufe
150
40.840
31.901
72.891
-
4.484
Zinsabhängige Termingeschäfte
1.640.667
4.465.722
7.831.867
13.938.255
453.307
723.171
Devisentermingeschäfte
249.633
-
-
249.633
1.538
848
Zinswährungsswaps
-
502.646
233.310
735.956
55.046
75.932
Fremdwährungsabhängige
Termingeschäfte
249.633
502.646
233.310
985.589
56.585
76.780
Gesamt
1.890.300
4.968.368
8.065.177
14.923.844
509.892
799.951
Mit einem Nominalvolumen von EUR 12.242.273.465 an externen Derivaten wurden vorwiegend Zins- und
Fremdwährungsrisiken aus eigenen Emissionen, Nostrowertpapieren und Schuldscheindarlehen/-einlagen sowie
Risiken aus Kund:innenderivaten abgesichert (2022: EUR 12.082.540.107). Außerdem wurde im Rahmen von
Devisentermingeschäften mit einem Nominale von EUR 299.324.077 für die offene Devisenposition vorgesorgt (2022:
EUR 249.632.955).
Zusätzlich zu den Sicherungsgeschäften wurden Kund:innenderivate mit einem Nominale von EUR 2.340.172.532
ausgewiesen (2022: EUR 2.591.671.254). Es gab, wie im Vorjahr, zum Bilanzstichtag keine Konzernderivate.
Die Derivate aus den Bewertungseinheiten setzen sich wie folgt zusammen:
ANHANG | 4 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
31.12.2023
31.12.2022
in EUR
Fair Values
Nominale
maximaler
Absicherungs-
zeitraum
Fair Values
Nominale
maximaler
Absicherungs-
zeitraum
Zinsswaps
-183.239.064
11.314.374.454
31.12.2062
-289.477.505
11.086.999.764
31.12.2062
Zinswährungs-
swaps
-20.613.924
214.748.178
21.05.2030
-21.647.458
215.689.480
21.05.2030
Caps
117.152
1.219.305
01.01.2034
183.985
1.280.534
01.01.2034
Gesamt
-203.735.836
11.530.341.936
-310.940.979
11.303.969.777
Der Saldo aus den negativen Fair Values der Derivate und den Stillen Reserven aus den Grundgeschäften der
jeweiligen Bewertungseinheiten wird ergebniswirksam in die Rückstellung für drohende Verluste dotiert.
ANHANG | 5 ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
5 ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND
VERLUSTRECHNUNG
5.1 Nettozinsertrag
in EUR
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
Forderungen an Kreditinstitute
32.563.419
-448.547
Forderungen an Kunden
440.732.647
150.698.659
Schuldverschreibungen und andere festverzinslichen Wertpapiere
63.264.368
9.506.449
Sonstige
4.918.574
3.548.704
Zinsen und ähnliche Erträge
541.479.009
163.305.265
in EUR
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
-45.133.002
6.563.359
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
-48.666.538
-2.020.067
Verbriefte Verbindlichkeiten
-280.987.510
-32.878.631
Sonstige
-1.871.868
-250.547
Zinsen und ähnliche Aufwendungen
-376.658.918
-28.585.885
5.2 Provisionsergebnis
in EUR
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
Kreditgeschäft
8.147.234
8.807.824
Wertpapiergeschäft
5.113.820
4.963.773
Zahlungsverkehr
7.602.993
7.164.555
Devisen-, Sorten-, Edelmetallgeschäft
295.305
407.393
Sonstiges Dienstleistungsgeschäft
6.761.584
5.265.267
Provisionserträge
27.920.936
26.608.812
in EUR
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
Kreditgeschäft
-3.152.789
-2.701.381
Wertpapiergeschäft
-3.372.150
-3.581.090
Zahlungsverkehr
-1.708.576
-1.634.054
Sonstiges Dienstleistungsgeschäft
-36.302
-33.627
Provisionsaufwendungen
-8.269.817
-7.950.151
ANHANG | 5 ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
5.3 Ergebnis aus Finanzgeschäften
in EUR
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
Devisenhandel
4.525.830
1.150.968
Handel mit sonstigen Vermögensgegenständen
5.752
13.301
Ergebnis aus Finanzgeschäften
4.531.582
1.164.269
5.4 Sonstige betriebliche Erträge
in EUR
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
Auflösung von Rückstellungen
29.335.246
436.606
Entschädigungen für die vorzeitige Rückzahlung von Ausleihungen
2.654.265
8.120.675
Rückersatz von Rechtskosten
1.082.875
1.124.232
Bewertung und Veräußerung von Vermögensgegenständen
421.803
68.592
Konzerninterne Leistungsverrechnung
264.287
237.377
Miet- und Pachterträge
162.727
157.820
Andere Erträge
705.553
814.988
Sonstige betriebliche Erträge
34.626.755
10.960.291
ANHANG | 5 ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
5.5 Verwaltungsaufwand
in EUR
1.1.–31.12.2023
1.1.–31.12.2022
Personalaufwand
-56.789.531
-46.535.417
Löhne und Gehälter
-43.282.680
-38.369.283
Altersvorsorge und Sozialaufwand
-13.506.852
-8.166.134
davon: Aufwand für Abfertigungen
-743.929
458.292
davon: laufende Pensionskassenbeiträge
-1.164.663
-1.087.846
davon: Aufwand/Ertrag für Rückstellungen für Jubiläumsgelder
-303.589
456.956
Sonstige Verwaltungsaufwendungen (Sachaufwand)
-45.799.736
-44.653.007
Gebäudekosten
-7.297.712
-6.425.510
Büro- und Kommunikationsaufwand
-871.598
-884.561
EDV-Aufwand
-14.766.183
-12.979.403
Rechts- und Beratungskosten für den Abschlussprüfer und mit diesem
verbundenen Unternehmen
-717.367
-426.988
Prüfung des Jahres- und Konzernabschlusses
-393.122
-360.000
davon: für den Abschlussprüfer
-393.122
-360.000
andere Bestätigungsleistungen
-56.448
-38.188
davon: für den Abschlussprüfer
-56.448
-38.188
sonstige Leistungen
-267.797
-28.800
davon: für den Abschlussprüfer
-177.656
-
Sonstige Rechts- und Beratungskosten
-2.157.258
-1.905.632
Werbe- und Repräsentationsaufwand
-4.675.289
-4.318.683
Rechtsform- und gesellschaftsrechtliche Kosten
-9.515.379
-12.476.088
davon: Einlagensicherungsfonds
-332.666
-1.006.961
davon: Abwicklungsfonds
-8.293.495
-10.529.563
Sonstige Verwaltungsaufwendungen
-5.798.951
-5.236.141
Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
-102.589.268
-91.188.424
Durchschnittliche Zahl der Beschäftigten (exkl. Karenzen)
567
571
An Abfertigungen und Vorsorge für Abfertigungen und Pensionen sowie laufenden Bezügen wurden
folgende Aufwendungen getätigt:
Abfertigungen und Vorsorge für
Abfertigungen und Pensionen
Gesamtbezüge
in EUR
31.12.2023
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2022
Aktive Vorstandsmitglieder
-126.409
-116.987
-1.235.907
-1.150.159
Vorstandsmitglieder in Ruhe und deren
Hinterbliebene
688.054
2.094.258
-189.594
-310.335
Key Management
-215.243
-197.466
k.A.
k.A.
Andere Arbeitnehmer:innen
-1.445.662
1.770.601
k.A.
k.A.
Aufsichtsratsmitglieder
k.A.
k.A.
-637.947
-482.158
Aufsichtsratsmitglieder (kein Dienstverhältnis)
k.A.
k.A.
-148.495
-120.879
ANHANG | 5 ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
5.6 Sonstige betriebliche Aufwendungen
in EUR
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
Zuführung zu Rückstellungen
-19.468
-5.119.439
andere Aufwendungen
-936.292
-378.921
Sonstige betriebliche Aufwendungen
-955.760
-5.498.360
5.7 Ertrags-/Aufwandssaldo aus Wertberichtigungen
in EUR
1.1.-31.12.2023
1.1.-31.12.2022
Bewertung von Forderungen und Eventualverbindlichkeiten
-25.304.691
-4.729.346
Bewertung von Wertpapieren des Umlaufvermögens
260.248
-4.751.775
Bewertung von Wertpapieren des Anlagevermögens
1.705.739
5.312.989
Bewertung von Beteiligungen und verbundenen Unternehmen
130.007
111.836
Ertrags- Aufwandssaldo aus Wertberichtigungen
-23.208.697
-4.056.296
Bei zum Anlagevermögen gehörenden Wertpapieren wurden in den Geschäftsjahren 2023 und 2022 keine
außerplanmäßigen Abschreibungen vorgenommen.
5.8 Steuern
in EUR
31.12.2023
31.12.2022
Körperschaftsteuer und Kapitalertragsteuer
-22.505.059
-15.584.098
davon: Steuerumlagen der Gruppenmitglieder
-2.746.516
351.829
davon: Ertrag/Aufwand für latente Steuern
4.466.096
-2.186.724
Sonstige Steuern und Abgaben
-4.995.023
-3.413.966
davon: Stabilitätsabgabe
-4.751.498
-3.128.213
Die aktiven latenten Steuern beruhen auf temporären Differenzen zwischen Unternehmensrecht und Steuerrecht im
Bereich einer § 57(1) BWG-Unterbewertung sowie bei pauschalen Forderungswertberichtigungen / Rückstellungen, aus
Sachanlagen, aus der Siebtelverteilung von Teilwertabschreibungen zu Beteiligungen, sowie Bewertungsunterschieden
bei den Sozialkapitalrückstellungen. Die Bewertung der latenten Steuern erfolgt mit einem Steuersatz von 23%. Die
erfolgten Bewegungen der latenten Steuersalden resultieren aus der Veränderung der angeführten Posten.
6 OFFENLEGUNG
Die Umsetzung der Offenlegungsbestimmungen gemäß Teil 8 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR) erfolgt durch
Veröffentlichung der geforderten Informationen auf der Homepage des Institutes. Das Offenlegungsdokument ist
abrufbar unter https://www.hyponoe.at/de/ihre-hypo-noe/investor-relations/berichte.
ANHANG
| 7 EREIGNISSE NACH BILANZSTICHTAG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
7 EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG
Es sind keine Ereignisse von besonderer Bedeutung nach dem 31.12.2023 vorgefallen.
ANHANG
| 8 ORGANE DER HYPO NOE LANDESBANK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
8 ORGANE DER HYPO NOE LANDESBANK
Während der Berichtsperiode waren folgende Personen als Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates tätig:
Mitglieder des Vorstandes
DI Wolfgang Viehauser, MSc, Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes
MMag. Dr. Udo Birkner, MBA (LBS), Vorstand Marktfolge
Mitglieder des Aufsichtsrates
Prof. Dr. Günther Ofner, Vorsitzender des Aufsichtsrates
Dr. Michael Lentsch, Vorsitzender-Stellvertreter
Mag. Sabina Fitz-Becha
Mag. Birgit Kuras
Ing. Johann Penz
Mag. Ulrike Prommer
Mag. Karl Schlögl
KR Dr. Hubert Schultes
Vom Betriebsrat entsandt
Franz Gyöngyösi
Mag. Claudia Mikes
Rainer Gutleder
Gabriele Monk, MSc
Staatskommissäre
Dr. Ben-Benedict Hruby, LL.M., Bundesministerium für Finanzen
AD RR Josef Dorfinger, Bundesministerium für Finanzen
Aufsichtskommissäre
Vortr. Hofrat Mag. Georg Bartmann, Amt der NÖ Landesregierung
Wirkl. Hofrat Mag. Peter Neurauter, Amt der NÖ Landesregierung
St. Pölten, am 21. Februar 2024
Der Vorstand
DI Wolfgang Viehauser, MSc MMag. Dr. Udo Birkner, MBA (LBS)
Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes Vorstand Marktfolge
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
WEITERE
INFORMATIONEN
ZUM 31. DEZEMBER 2023
NACH UGB/BWG DER
HYPO NOE LANDESBANK
TEIL II: JAHRESFINANZBERICHT DER HYPO NOE LANDESBANK
245
LAGEBERICHT
246
JAHRESABSCHLUSS
299
ANHANG
304
WEITERE INFORMATIONEN
344
1
ANLAGE 1 ZUM ANHANG: ANLAGESPIEGEL
345
2
ANLAGE 2 ZUM ANHANG: BETEILIGUNGSSPIEGEL
347
3
ERKLÄRUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER
349
4
BESTÄTIGUNGSVERMERK
350
5
BERICHT DES AUFSICHTSRATES
356
WEITERE INFORMATIONEN
| 1 ANLAGE 1 ZUM ANHANG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
1 ANLAGE 1 ZUM ANHANG: ANLAGESPIEGEL
Anlagespiegel 2023
Anschaffungs- und Herstellungskosten
Zugänge
Abgänge
Stand zum
inkl. Zuschreib.
exkl. Abschreib.
Umbuchung/
Stand zum
in EUR
01.01.2023
Disagio § 56 (3)
BWG
Agio § 56 (2) BWG
Umgliederung
31.12.2023
Schuldtitel öffentlicher Stellen
691.867.360
67.968.824
-90.758.741
-
669.077.443
Festverzinsliche Wertpapiere
691.867.360
67.968.824
-90.758.741
-
669.077.443
Forderungen an Kreditinstitute
40.792.624
2.998.751
-
-
43.791.375
Festverzinsliche Wertpapiere
40.792.624
2.998.751
-
-
43.791.375
Forderungen an Kunden
78.210.241
7.058
-33.463.040
-
44.754.259
Festverzinsliche Wertpapiere
48.971.841
7.058
-4.224.640
-
44.754.259
Schuldscheindarlehen und Kredite
29.238.400
-
-29.238.400
-
-
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
983.261.606
143.446.963
-48.533.421
-
1.078.175.149
Festverzinsliche Wertpapiere
983.261.606
143.446.963
-48.533.421
-
1.078.175.149
Beteiligungen
9.690.966
-
-4.548
-
9.686.418
an Kreditinstituten
2.898.832
-
-
-
2.898.832
an sonstigen Unternehmen
6.792.134
-
-4.548
-
6.787.586
Anteile an verbundenen Unternehmen
107.891.983
-
-18.186
-
107.873.797
an sonstigen Unternehmen
107.891.983
-
-18.186
-
107.873.797
Immaterielle Vermögensgegenstände
8.487.885
385.815
-
-
8.873.699
Immaterielle Vermögensgegenstände
8.411.029
146.887
-
76.856
8.634.771
Geleistete Anzahlungen
76.856
238.928
-
-76.856
238.928
Sachanlagen - Grundstücke/Gebäude
1.830.616
-
-
-
1.830.616
für den eigenen Geschäftsbetrieb
1.800.674
-
-
-
1.800.674
sonstige
29.941
-
-
-
29.941
Sachanlagen - Betriebs-/
Geschäftsausstattungen
35.065.962
2.978.431
-1.119.695
-
36.924.698
Inventar
32.719.578
2.340.557
-869.663
37.862
34.228.335
Geringwertige Vermögensgegenstände
877.450
496.165
-102.231
38.074
1.309.458
Kraftfahrzeuge
1.217.259
102.828
-147.801
-
1.172.286
Geleistete Anzahlungen
251.674
38.880
-
-75.936
214.618
Anlagevermögen
1.957.099.242
217.785.841
-173.897.629
-
2.000.987.453
WEITERE INFORMATIONEN
| 1 ANLAGE 1 ZUM ANHANG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Anlagespiegel 2023
kumulierte Zu-/Abschreibungen
Stand zum
Zugänge/Ab-
Zuschrei-
Ab-
Umbuchung/
Stand zum
Buchwert
Buchwert
in EUR
01.01.2023
schreibungen
bungen
gänge
-gliederung
31.12.2023
31.12.2023
01.01.2023
Schuldtitel öffentlicher
Stellen
-3.023.972
-552.823
-
260.466
-
-3.316.329
665.761.114
688.843.388
Festverzinsliche
Wertpapiere
-3.023.972
-552.823
-
260.466
-
-3.316.329
665.761.114
688.843.388
Forderungen an
Kreditinstitute
-176.239
-1.106
-
123.267
-
-54.078
43.737.297
40.616.385
Festverzinsliche
Wertpapiere
-176.239
-1.106
-
123.267
-
-54.078
43.737.297
40.616.385
Forderungen an Kunden
-339.866
-
-
337.735
-
-2.130
44.752.128
77.870.375
Festverzinsliche
Wertpapiere
-60.118
-
-
57.987
-
-2.130
44.752.128
48.911.723
Schuldscheindarlehen und
Kredite
-279.748
-
-
279.748
-
-
-
28.958.652
Schuldverschreibungen
und andere festver-
zinsliche Wertpapiere
-8.527.409
-324.400
-
1.437.053
-
-7.414.757
1.070.760.392
974.734.196
Festverzinsliche
Wertpapiere
-8.527.409
-324.400
-
1.437.053
-
-7.414.757
1.070.760.392
974.734.196
Beteiligungen
-4.228.952
-11.282
163.013
4.548
-
-4.072.674
5.613.744
5.462.014
an Kreditinstituten
-20.276
-2.760
-
-
-
-23.036
2.875.796
2.878.556
an sonstigen Unternehmen
-4.208.676
-8.522
163.013
4.548
-
-4.049.638
2.737.948
2.583.458
Anteile an verbundenen
Unternehmen
-143.128
-10.602
-
-
-
-153.730
107.720.068
107.748.856
an sonstigen Unternehmen
-143.128
-10.602
-
-
-
-153.730
107.720.068
107.748.856
Immaterielle
Vermögensgegenstände
-8.018.799
-180.607
-
-
-
-8.199.406
674.293
469.086
Immaterielle
Vermögensgegenstände
-8.018.799
-180.607
-
-
-
-8.199.406
435.365
392.230
Geleistete Anzahlungen
-
-
-
-
-
-
238.928
76.856
Sachanlagen -
Grundstücke/Gebäude
-61.814
-15.453
-
-
-
-77.267
1.753.349
1.768.802
für den eigenen
Geschäftsbetrieb
-61.814
-15.453
-
-
-
-77.267
1.723.407
1.738.860
sonstige
-
-
-
-
-
-
29.941
29.941
Sachanlagen - Betriebs-/
Geschäftsausstattungen
-27.300.345
-2.168.201
-
1.052.854
-
-28.415.692
8.509.006
7.765.617
Inventar
-25.948.671
-1.484.142
-
858.486
-
-26.574.327
7.654.008
6.770.907
Geringwertige
Vermögensgegenstände
-877.450
-534.239
-
102.231
-
-1.309.458
-
-
Kraftfahrzeuge
-474.223
-149.820
-
92.137
-
-531.906
640.380
743.036
Geleistete Anzahlungen
-
-
-
-
-
-
214.618
251.674
Anlagevermögen
-51.820.525
-3.264.474
163.013
3.215.923
-
-51.706.064
1.949.281.390
1.905.278.717
WEITERE INFORMATIONEN | 2 ANLAGE 2 ZUM ANHANG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
2 ANLAGE 2 ZUM ANHANG:
BETEILIGUNGSSPIEGEL
Die Bank war zum Jahresende an nachfolgenden Unternehmen in Form einer dauernden Verbindung beteiligt:
Name des Unternehmens
Sitz
Anteil am
Kapital
Eigenkapital
Ergebnis
Jahr
"CALCULATOR
St. Pölten
100,00%
280.188,35
-30.980,34
2022
1)
Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H."
ALARIS Grundstückvermietungs
St. Pölten
100,00%
1.422.893,96
-186.527,01
2022
1)
Gesellschaft m.b.H.
CURIA Grundstückvermietungs
St. Pölten
100,00%
2.286.673,92
-15.019,99
2022
1)
Gesellschaft m.b.H.
HBV Beteiligungs-GmbH
St. Pölten
100,00%
96.771,68
-7.357,51
2022
HYPO Officium GmbH
St. Pölten
100,00%
52.761.456,62
693.889,58
2022
HYPO Omega Holding GmbH
St. Pölten
100,00%
561.031,61
-4.390,81
2022
Landeskrankenhaus Tulln-
St. Pölten
100,00%
-1.983.475,32
-50.575,15
2022
1)
Immobilienvermietung Gesellschaft m.b.H.
NÖ. HYPO LEASING AGILITAS
St. Pölten
100,00%
100.827,44
392,74
2022
1)
Grundstücksvermietung Gesellschaft m.b.H. in
Liqu.
NÖ. HYPO LEASING GERUSIA
St. Pölten
100,00%
110.885,29
15.562,22
2022
1)
Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
NÖ. HYPO LEASING MEATUS
St. Pölten
100,00%
1.602.002,46
99.082,59
2022
1)
Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H.
NÖ. HYPO LEASING STRUCTOR
St. Pölten
100,00%
215.319,24
3.350,61
2022
1)
Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. in
Liqu.
Strategic Equity Beteiligungen GmbH
St. Pölten
100,00%
36.872,27
-8.525,39
2022
Adoria Grundstückvermietungs
St. Pölten
51,00%
-343.359,72
95.504,67
2022
1)
Gesellschaft m.b.H.
CONATUS Grundstückvermietungs
St. Pölten
51,00%
-2.061.884,81
244.296,69
2022
1)
Gesellschaft m.b.H.
FORIS Grundstückvermietungs
St. Pölten
51,00%
-4.345.862,58
87.807,01
2022
1)
Gesellschaft m.b.H.
LITUS Grundstückvermietungs
St. Pölten
51,00%
-10.750.562,20
-508.594,25
2022
1)
Gesellschaft m.b.H.
CULINA Grundstückvermietungs
St. Pölten
50,00%
13.611,21
-8.104,50
2022
1)
Gesellschaft m.b.H.
TRABITUS Grundstückvermietungs
Wien
50,00%
201.309,55
282.901,23
2022
1)
Gesellschaft m.b.H.
Niederösterreichische Vorsorgekasse AG
St. Pölten
49,00%
12.061.827,10
692.974,73
2022
EWU Wohnbau Unternehmensbeteiligungs-GmbH
St. Pölten
48,00%
7.970.155,58
275.843,14
2022
Quirinal Grundstücksverwaltungs
Wien
33,33%
51.487,80
5.146,99
2022
Gesellschaft m.b.H.
NÖ-KL Kommunalgebäudeleasing
Wien
33,30%
-75.616,27
85.369,76
2022
Gesellschaft m.b.H.
HYPO NOE Versicherungsmakler GmbH
St. Pölten
48,00%
135.833,31
-68.802,01
2022
WEITERE INFORMATIONEN | 2 ANLAGE 2 ZUM ANHANG
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Gemdat Niederösterreichische Gemeinde-
Korneuburg
32,50%
9.538.330,20
2.680.532,40
2022
Datenservice Gesellschaft m.b.H.
Psychosoziales Zentrum Schiltern
Langenlois-
Schiltern
26,67%
1.013.495,93
3.109,29
2022
Gesellschaft m.b.H.
Hypo-Bildung GmbH
Wien
13,00%
466.831,08
28.626,54
2022
Hypo-Banken-Holding Gesellschaft m.b.H.
Wien
12,50%
493.234,71
232.886,62
2022
Hypo-Wohnbaubank Aktiengesellschaft
Wien
12,50%
5.693.565,17
25.003,79
2022
HP IT-Solutions GmbH
Innsbruck
7,14%
157.091,35
91,27
2022
NÖ Bürgschaften und Beteiligungen GmbH
Wien
5,82%
22.323.042,74
-857.713,57
2022
ARZ Hypo-Holding GmbH
Innsbruck
0,30%
347.861,72
1.602,31
2022
Einlagensicherung AUSTRIA Ges.m.b.H.
Wien
1,00%
100.000,00
-
2022
1) inkl. indirekter Anteile von Töchtern
WEITERE INFORMATIONEN | 3 ERKLÄRUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
3 ERKLÄRUNG DER GESETZLICHEN
VERTRETER
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards
aufgestellte Jahresabschluss der Muttergesellschaft HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG ein
möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens vermittelt, dass der Lagebericht
den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Unternehmens so darstellt, dass ein möglichst getreues
Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage entsteht und die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt,
denen das Unternehmen ausgesetzt ist.
St. Pölten, am 21. Februar 2024
Der Vorstand
DI Wolfgang Viehauser, MSc
MMag. Dr. Udo Birkner, MBA (LBS)
Vorstand Markt und Sprecher des Vorstandes
Vorstand Marktfolge
WEITERE INFORMATIONEN | 4 BESTÄTIGUNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
4 BESTÄTIGUNGSVERMERK
Bericht zum Jahresabschluss
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresabschluss der HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG, Sankt Pölten,
bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023, der Gewinn- und Verlustrechnung für das an diesem Stichtag
endende Geschäftsjahr und dem Anhang, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst
getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2023 sowie der Ertragslage der Gesellschaft für das
an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmens- und
bankrechtlichen Vorschriften.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr 537/2014 (im Folgenden AP-VO)
und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze
erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen
Vorschriften und Standards sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des
Jahresabschlusses" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft
unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmens-, bank- und berufsrechtlichen Vorschriften und
wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der
Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise bis zum Datum dieses Bestätigungsvermerkes ausreichend
und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am
bedeutsamsten für unsere Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im
Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils
hierzu berücksichtigt und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Werthaltigkeit der Forderungen an Kunden
Der Vorstand erläutert die Vorgehensweise für die Bildung von Wertberichtigungen im Anhang im Abschnitt
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden.
Das Risiko für den Abschluss
Die Forderungen an Kunden, einschließlich der durch das Land Niederösterreich garantierten Forderungen, werden in
der Bilanz nach Abzug von Wertberichtigungen mit einem Betrag von 11,7 Mrd EUR ausgewiesen.
Im Rahmen der Überwachung der Forderungen an Kunden wird überprüft, ob Wertberichtigungen für
Forderungsausfälle zu bilden sind. Dies beinhaltet auch die Einschätzung, ob Kunden die vertraglich vereinbarten
Rückflüsse in voller Höhe leisten können.
Die Berechnung der Einzelwertberichtigungen für ausgefallene, individuell bedeutsame Forderungen an Kunden basiert
auf einem szenariogewichteten Expected-Cashflow-Verfahren. Die Auswahl und die Gewichtung der Szenarien richtet
sich dabei grundsätzlich nach dem aktuellen Betreibungsfortschritt des Kunden. Die Berechnung dieser
Wertberichtigungen erfolgt unter Berücksichtigung der vorhandenen Sicherheiten.
Für ausgefallene, individuell nicht bedeutsame Forderungen an Kunden führt die Bank eine Berechnung der
Einzelwertberichtigung auf Basis statistisch ermittelter Parameter durch. Die Berechnung dieser Risikovorsorge erfolgt
unter Berücksichtigung von statistischen Verlustquoten.
WEITERE INFORMATIONEN | 4 BESTÄTIGUNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Bei nicht ausgefallenen Forderungen an Kunden wird für den erwarteten Kreditverlust („expected credit loss“, „ECL“)
ebenfalls eine Wertberichtigung gemäß IFRS 9 gebildet. Dabei wird grundsätzlich der 12 Monats-ECL (Stufe 1)
verwendet. Bei einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos (Stufe 2) wird der ECL auf Basis der Gesamtlaufzeit
berechnet. Bei der Ermittlung des ECL sind Schätzungen und Annahmen erforderlich. Diese umfassen insbesondere
ratingbasierte Ausfallswahrscheinlichkeiten und Verlustquoten, die gegenwartsbezogene und zukunftsgerichtete
Informationen berücksichtigen. Die Bank hat eine Analyse zur angemessenen Berücksichtigung der aktuellen
makroökonomischen Entwicklungen auf die zukünftige Geschäftstätigkeit der Kreditnehmer durchgeführt. Auf Basis
dieser Analysen wird unter anderem für ausgewählte Branchen sowie für variabel verzinste Finanzierungen eine
pauschale Anpassung („Management Overlay“) der Ausfallswahrscheinlichkeiten durchgeführt und ein kollektiver
Transfer der Kunden in Stufe 2 vorgenommen.
Das Risiko für den Abschluss ergibt sich daraus, dass die Ermittlung der Wertberichtigungen für nicht landesgarantierte
Forderungen an Kunden in bedeutendem Ausmaß auf Annahmen und Schätzungen hinsichtlich Ausfallsrisiko und
zukünftiger Rückflüsse basiert, aus denen sich Ermessensspielräume und Schätzunsicherheiten in Bezug auf die Höhe
der Wertberichtigungen ergeben.
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
Bei der Prüfung der Werthaltigkeit der nicht landesgarantierten Forderungen an Kunden haben wir folgende wesentliche
Prüfungshandlungen durchgeführt:
-
Wir haben die bestehende Dokumentation der Prozesse zur Überwachung und Bildung von
Wertberichtigungen im Bereich Forderungen an Kunden analysiert und beurteilt, ob die darin beschriebenen
Vorgehensweisen geeignet sind, Ausfälle zu identifizieren und die Wertberichtigungen angemessen zu
ermitteln. Darüber hinaus haben wir ausgewählte Schlüsselkontrollen, die für uns im Rahmen der
Abschlussprüfung relevant sind, erhoben und deren Ausgestaltung und Implementierung beurteilt. Weiters
haben wir diese Kontrollen in Stichproben auf deren Effektivität getestet.
-
Wir haben auf Basis einer Stichprobe untersucht, ob Indikatoren für Ausfälle bestehen. Die Auswahl der
Stichprobe erfolgte sowohl zufallsorientiert als auch risikoorientiert unter Berücksichtigung von Ratingstufen
und Ratingveränderungen.
-
Bei Ausfällen von individuell bedeutsamen Forderungen an Kunden wurde in Stichproben beurteilt, ob die
getroffenen Einschätzungen hinsichtlich der Höhe und des Zeitpunktes der zukünftigen Zahlungsströme
angemessen sind. Dies beinhaltete auch die Rückflüsse aus der Sicherheitenverwertung. Für die Beurteilung
der Schätzwerte bei Immobiliengutachten wurden stichprobenweise Bewertungsspezialisten eingesetzt.
-
Bei ausgefallenen, individuell nicht bedeutsamen, sowie nicht ausgefallenen Forderungen an Kunden, bei
denen die Wertberichtigung statistisch gebildet wird, haben wir die Methodendokumentation der Bank auf
Konsistenz mit den Vorgaben des IFRS 9 analysiert. Weiters haben wir unter Berücksichtigung bankinterner
Validierungen die Modelle und deren mathematische Funktionsweisen sowie die darin verwendeten Parameter
dahingehend überprüft, ob diese geeignet sind, Wertberichtigungen in angemessener Höhe zu ermitteln. Im
Rahmen unserer Prüfungshandlungen haben wir unsere Finanzmathematiker als Spezialisten eingebunden.
-
Wir haben auf Basis der von der Bank durchgeführten Analyse die Herleitung und die Begründung für den
vorgenommenen kollektiven manuellen Stufentransfer nachvollzogen und dabei die von der Bank
durchgeführte Analyse über die Auswirkung aktueller makroökonomischer Entwicklungen auf ausgewählte
Branchen nachvollzogen und die Begründung sowie Angemessenheit des daraus abgeleiteten manuellen
Stufentransfers überprüft.
-
Die rechnerische Richtigkeit der Wertberichtigungen haben wir mittels einer Näherungsrechnung in Testfällen
nachvollzogen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen
alle Informationen im Geschäftsbericht, ausgenommen den Jahresabschluss, den Lagebericht und den
Bestätigungsvermerk.
WEITERE INFORMATIONEN | 4 BESTÄTIGUNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informationen, und wir geben keine
Art der Zusicherung darauf.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen
Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum
Jahresabschluss oder unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch
dargestellt erscheinen.
Falls wir auf der Grundlage der von uns zu den vor dem Datum des Bestätigungsvermerks des Abschlussprüfers
erlangten sonstigen Informationen durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche
Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in
diesem Zusammenhang nichts zu berichten.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses
für
den Jahresabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses und dafür, dass dieser in
Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmens- und bankrechtlichen Vorschriften ein möglichst getreues Bild
der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter
verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses
zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der
Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der
Fortführung der Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben, sowie dafür, den
Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen
Vertreter beabsichtigen, entweder die Gesellschaft zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen oder
haben keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft.
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des
Jahresabschlusses
Unsere Ziele sind hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von
wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist und einen
Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an
Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den österreichischen
Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte
Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen
können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen
einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses
Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
WEITERE INFORMATIONEN | 4 BESTÄTIGUNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen
ordnungsgemäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten
Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
-
Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen
Handlungen oder Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen
sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser
Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche
Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen
kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder
das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
-
Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um
Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem
Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.
-
Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten
Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten
geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende Angaben.
-
Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes
der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der
erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder
Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der
Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche
Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben
im Jahresabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser
Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum
unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten
können jedoch die Abkehr der Gesellschaft von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.
-
Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich
der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in
einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird.
-
Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante
zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich
etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung
erkennen, aus.
-
Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen
Verhaltensanforderungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben und uns mit ihm über alle Beziehungen und
sonstigen Sachverhalte austauschen, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich
auf unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlägig – damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen
auswirken.
-
Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben,
diejenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres
waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in
unserem Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche
Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in
unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die
negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden.
WEITERE INFORMATIONEN | 4 BESTÄTIGUNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen
Bericht zum Lagebericht
Der Lagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem
Jahresabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.
Zu der im Lagebericht enthaltenen nichtfinanziellen Erklärung ist es unsere Verantwortlichkeit zu prüfen, ob sie
aufgestellt wurde, sie zu lesen und dabei zu würdigen, ob diese sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten
zum Jahresabschluss oder unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig
wesentlich falsch dargestellt erscheinen.
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts in Übereinstimmung mit den
österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften.
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Lageberichts durchgeführt.
Urteil
Nach unserer Beurteilung ist der Lagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält
die nach § 243a UGB zutreffenden Angaben, und steht in Einklang mit dem Jahresabschluss.
Erklärung
Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen
Verständnisses über die Gesellschaft und ihr Umfeld haben wir keine wesentlichen fehlerhaften Angaben im Lagebericht
festgestellt.
Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 AP-VO
Wir wurden von der Hauptversammlung am 4. März 2022 als Abschlussprüfer gewählt und am 7. April 2022 vom
Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung der Gesellschaft für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr
beauftragt.
Am 2. März 2023 wurden wir für das am 31. Dezember 2024 endende Geschäftsjahr gewählt und am 2. März 2023 vom
Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung beauftragt.
Wir sind ohne Unterbrechung seit dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 Abschlussprüfer der Gesellschaft.
Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt "Bericht zum Jahresabschluss" mit dem zusätzlichen Bericht an den
Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der AP-VO in Einklang steht.
Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel 5 Abs 1 der AP-VO) erbracht haben und dass
wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben.
WEITERE INFORMATIONEN | 4 BESTÄTIGUNGSVERMERK
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer
Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Mag. Georg Blazek.
Wien, 21. Februar 2024
KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
qualifiziert elektronisch signiert:
Mag. Georg Blazek
Wirtschaftsprüfer
WEITERE INFORMATIONEN | 5 BERICHT DES AUFSICHTSRATES
JAHRESFINANZBERICHT ZUM 31.12.2023
5 BERICHT DES AUFSICHTSRATES
Der Aufsichtsrat setzte sich im Geschäftsjahr 2023 aus Prof. Dr. Günther Ofner, Dr. Michael Lentsch, Mag. Birgit Kuras,
Mag. Sabina Fitz-Becha, Rainer Gutleder, Franz Gyöngyösi, Mag. Claudia Mikes, Gabriele Monk, MSc, Ing. Johann
Penz, Mag. Ulrike Prommer, Mag. Karl Schlögl und Dr. Hubert Schultes zusammen. Die Kapitalvertreter wurden in der
Hauptversammlung am 3. März 2020 bis zur Beendigung der Hauptversammlung, die über die Entlastung für das
Geschäftsjahr 2024 beschließt, gewählt.
Im Jahr 2023 fanden vier Aufsichtsratssitzungen, vier Kreditausschuss- und Prüfungsausschusssitzungen, zwei
Sitzungen des Risikoausschusses, eine Sitzung des Nominierungsausschusses sowie zwei Sitzungen des
Vergütungsausschusses statt. Alle Sitzungen wurden gemäß den gesetzlichen und satzungsmäßigen Vorschriften
ordnungsgemäß abgehalten. Über die wesentlichen Inhalte in den Ausschüssen wurde der Aufsichtsrat laufend vom
jeweiligen Vorsitzenden informiert.
Der Aufsichtsrat und seine Ausschüsse überwachten im Zuge ihrer Tätigkeiten die Geschäftsentwicklung der Bank
umfassend. Die zum Jahresabschluss 31.12.2023 prägendsten makroökonomischen Entwicklungen zeigen sich im
Zusammenhang mit den Folgen durch COVID-19, dem Krieg in der Ukraine und dem Nahostkonflikt. Dabei wurden vor
allem Inflation und Preisanstieg, Zinsanstieg und die Gefahr einer Lohn-Preisspirale bzw. die aktuellen Verwerfungen
am Immobilienmarkt als maßgebliche Risikotreiber identifiziert. Im Risikomanagement wurde ein verstärkter Fokus auf
diese Einflussfaktoren und deren Auswirkungen auf die wirtschaftlichen Entwicklungen gelegt und die Kreditportfolien
der Bank dahingehend einer Sonderanalyse unterzogen und entsprechende Maßnahmen gesetzt. Dabei wurden etwa
Berichte der Risikomanagementabteilungen zur Bewertung der Risikolage beigezogen.
Der Aufsichtsrat hat daher im Jahr 2023 die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben wahrgenommen und
wurde vom Vorstand über den Gang der Geschäfte und die Lage der Bank regelmäßig informiert.
Die Buchführung, der
Jahresabschluss 2023 und der Lagebericht
der HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich
und Wien AG, soweit er den Jahresabschluss erläutert, wurde durch die zum Abschlussprüfer bestellte KPMG Austria
GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft geprüft. Die Prüfung hat zu keinen Beanstandungen
Anlass gegeben, den gesetzlichen Vorschriften wurde voll entsprochen, weshalb der uneingeschränkte
Bestätigungsvermerk erteilt wurde.
Der Prüfungsausschuss hat sich unter Anwesenheit und mithilfe der Unterstützung der Abschlussprüfer eingehend mit
dem Prüfbericht des Abschlussprüfers, dem Jahresabschluss 2023 und Lagebericht mit nichtfinanzieller Erklärung
auseinandergesetzt und für die Feststellung durch den Aufsichtsrat vorbereitet. Aufgrund seiner Prüfung gelangte der
Prüfungsausschuss zu dem Ergebnis, die Feststellung des geprüften Jahresabschusses dem Aufsichtsrat zu empfehlen.
Der Aufsichtsrat hat sich der Empfehlung des Prüfungsausschusses und dem Ergebnis des Abschlussprüfers in der
Aufsichtsratssitzung, an der ebenfalls Vertreter der Prüfgesellschaft anwesend waren, angeschlossen. Der Aufsichtsrat
erklärte sich mit dem vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum 31.12.2023 samt Lagebericht einschließlich
Gewinnverwendungsvorschlag einverstanden und billigte den Jahresabschluss 2023, der damit gemäß § 96 Abs. 4
Aktiengesetz festgestellt ist.
St. Pölten, am 29. Februar 2024
Der Aufsichtsrat
Prof. Dr. Günther Ofner
Vorsitzender
ABKÜRZUNGSVERZEICHNIS
ABGB
Allgemeines bürgerliches Gesetzbuch
Abs.
Absatz
AC
Amortised Cost
AG
Aktiengesellschaft
ALM
Asset Liability Management
AR
Aufsichtsrat
Art.
Artikel
AStV
Ausschuss der Ständigen Vertreter
BaSAG
Bundesgesetz über die Sanierung und Abwicklung von Banken
BCBS
Basel Committee on Banking Supervision
BCM
Business Continuity Management
bspw.
beispielsweise
BWG
Bankwesengesetz
bzw.
beziehungsweise
CAPP
Conditional Additional Purchase Price
CCF
Credit Conversion Factor
CCP
Central Counterparty
CDS
Credit Default Swaps
CHF
Schweizer Franken
CIR
Cost Income Ratio
CRD
Capital Requirements Directive in der gültigen Fassung
CRR
Capital Requirements Regulation in der gültigen Fassung
CSA
Credit Support Annex
CSC
Current Service Cost
CTM
Critical Terms Match
CVA
Credit Valuation Adjustment
DBO
Defined Benefit Obligation
DCF.
Discounted Cash-Flow Methode
DelVO
Delegierte Verordnung
d. h.
das heißt
DSCR
Debt Service Coverage Ratio
DVA
Debt Valuation Adjustment
EAD
Exposure at Default
EAR
Exposure at Risk
EBA
European Banking Authority
ECF
Expected Cashflow
ECL
Expected Credit Loss
EDV
elektronische Datenverarbeitung
EIR
Effective Interest Rate
ESG.
Environmental Social Governance
ESRB
European Systemic Risk Board
EU
Europäische Union
EUR
Euro
EURIBOR
Euro InterBank Offered Rate
EWU
EWU Wohnbau Unternehmensbeteiligungs-GmbH
exkl.
exklusiv
EZB
Europäische Zentralbank
FMA
Finanzmarktaufsicht
FN
Firmenbuchnummer
FV
Fair Value
FVO
Fair Value Option
FVOCI
Fair Value Through Other Comprehensive Income
FVTPL
Fair Value Through Profit or Loss
FX
Foreign Exchange
GAR
Green Asset Ratio
gem.
gemäß
GmbH
Gesellschaft mit beschränkter Haftung
GPP
Generelle Vorabgabegenehmigung
GuV
Gewinn und Verlust
GPP
General Prior Permission
HETA
HETA ASSET RESOLUTION AG
HFT
Held for Trading
HQLA
High Quality Liquid Assets
HTM
Held to Maturity
IAS
International Accounting Standards
ICAAP
Internal Capital Adequacy Assessment Process
IFRA
Integrierte Finanz- und Risikoarchitektur
IFRS
International Financial Reporting Standards
iHv.
in der Höhe von
inkl.
inklusive
IKS
Internes Kontrollsystem
IPRE
Income Producing Real Estates
IRB
Internal Ratings Based
ISDA
International Swaps and Derivatives Association
ISO
International Organization for Standardization
IT
Informationstechnik
iVm
in Verbindung mit
iZm
im Zusammenhang mit
k.A
kein Angabe
KAF
Kärntner Ausgleichszahlungs-Fonds
KFZ
Kraftfahrzeug
KI
Kreditinstitute
KMU
Kleine und mittlere Unternehmen
KWh
Kilowattstunde
LCR
Liquidity Coverage Ratio
LGD
Loss Given Default
lit.
litera
MEUR
Millionen Euro
Mio.
Millionen
Mrd.
Milliarden
MREL
Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities
MWh
Megawattstunde
n/a
nicht anwendbar
NACE
Nomenklatur der Wirtschaftstätigkeiten
Nr.
Nummer
NID
NOE Immobilien Development AG
NÖ
Niederösterreich
NPL
Non Performing Loans
NSFR
Net Stable Funding Ratio
OCI
Other Comprehensive Income
OeNB
Oesterreichische Nationalbank
OIS
Overnight Index Swap
OLS
Ordinary Least Squares
ÖNACE
Österreichische Nomenklatur der Wirtschaftstätigkeiten
OpRisk
Operationelles Risiko
OTC
Over the Counter
PD
Probability of Default
PiT
Point in Time
POCI
Purchased or Originated Credit Impaired
planm.
planmäßige
RDP
Risikodeckungspotenzial
RICO
Risk Management Committee
ROE
Return on Equity
RWA
Risk Weighted Assets
SGF
Strategisches Geschäftsfeld
SPPI
Solely Payments of Principle and Interest
SREP
Supervisory Review and Evaluation Process
S&P
Standard & Poor's
TEUR
Tausend Euro
TiGital
Accenture TiGital GmbH
TLTRO
targeted longer-term refinancing options
TSCR
Total SREP Capital Requirements
TTC
Through the Cycle
u. a.
unter anderem
u. a. m.
und andere mehr
UGB
Unternehmensgesetzbuch
UNO
United Nations Organisation
usw.
und so weiter
UTP
Unlikely to pay
u. v. m.
und viel mehr
VaR
Value at Risk
v. a.
vor allem
VO
Verordnung
WAG
Wertpapieraufsichtsgesetz
WIFO
Österreichisches Institut für Wirtschaftsforschung
z. B.
zum Beispiel
IMPRESSUM
Herausgeber, Medieninhaber:
HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG, 3100 St. Pölten, Hypogasse 1
Redaktion:
HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG
Redaktionsschluss:
21. Februar 2024
Herstellungsort:
Internet:
www.hyponoe.at
Produktion:
hausintern produziert mit Redaktionssystem Certent CDM
Druck:
HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG
Der Jahresfinanzbericht des HYPO NOE Konzerns ist auch auf Englisch erhältlich.
Anfragen an landesbank@hyponoe.at
Internet:
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Investor Relations:
invorstorrelations@hyponoe.at
Telefon:
+43 5 90 910 - 0
Deckblatt und Zwischenblätter:
Hubert Floh (Unterloiben)
Wichtige Hinweise:
Dieser Geschäftsbericht wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt. Übermittlungs-, Satz- und Druckfehler können dennoch nicht ausgeschlossen werden.
In Summen- und Prozentdarstellungen können geringfügige rundungsbedingte Rechnungsdifferenzen auftreten.
Die im Geschäftsbericht enthaltenen Prognosen und zukunftsgerichteten Angaben basieren auf gegenwärtigen Einschätzungen und den uns zum Zeitpunkt
der Erstellung vorliegenden Informationen. Sie stellen keine Zusicherung für den Eintritt der in den Prognosen und zukunftsgerichteten Angaben
ausgedrückten Ergebnisse dar, sondern unterliegen Risiken und Faktoren, die zu materiellen Abweichungen in den tatsächlichen Ergebnissen führen
können. Wir sind nicht verpflichtet, Prognosen und zukunftsgerichtete Angaben zu aktualisieren.
Die deutsche Version des Geschäftsberichts ist die authentische Fassung. Die englische Version ist eine Übersetzung der deutschen Version. Die
Veröffentlichung im einheitlichen europäischen elektronischen Format (ESEF) entspricht der offiziellen Version.
Dieser Bericht stellt weder eine Kauf- oder Verkaufsempfehlung noch ein Angebot zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren oder eine Aufforderung
zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren dar. Die HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien AG haftet in keinem Fall für
Verluste oder Schäden gleich welcher Art, die durch oder im Zusammenhang mit der Benutzung dieses Berichts entstehen können.